Ինչու՞ են արժեթղթերը նվազել երեքշաբթի օրը, և ի՞նչ է այս շաբաթ շարժվող շուկաները:

Հիմնական տուփեր

• S&P 500-ն այս շաբաթ իջել է և իջել է ավելի քան 3%-ով, քան երկուշաբթի օրը, հինգշաբթի ուշ առևտրի ժամանակ:
• Դա տեղի է ունենում այն ​​ժամանակ, երբ Fed-ի նախագահ Ջեյ Փաուելը մեկնաբանություններ է արել, որոնք ենթադրում են, որ տոկոսադրույքները կարող են աճել ավելի բարձր և երկար մնալ բարձր:
• Այս շաբաթ մինչ այժմ եղել են որոշ խոշոր անհատներ՝ GE-ն աճել է ավելի քան 6%-ով, իսկ SVB Financial Group-ը գրելու պահին նվազել է ավելի քան 60%-ով:

Երկուշաբթի օրվա բարձրացումից հետո ֆոնդային շուկաները վերջին մի քանի օրվա ընթացքում անկում են ապրել: Անկման պատճառները զարմանք չեն պատճառում դիտողների համար, հաշվի առնելով, որ այս պահին ասեղը շարժելու գերակա խնդիրը տոկոսադրույքներն են:

Fed-ի նախագահ Ջեյ Փաուելը նման է Marvel-ի շատ սպասված ֆիլմի դերասանի: Դիտորդները կախված են նրա յուրաքանչյուր բառից՝ փնտրելով հուշումներ և սփոյլերներ, թե ինչ կարող է սպասվել Դաշնային բաց շուկայի կոմիտեի (FOMC) հաջորդ հանդիպմանը:

Երեքշաբթի նա մեկնաբանություններ արեց՝ նշելով, որ հնարավոր է, որ իրենք ստիպված լինեն բարձրացնել տոկոսադրույքները ավելի բարձր և ավելի երկար՝ ասելով. սպասված. Մենք պատրաստ կլինեինք բարձրացնել տոկոսադրույքների բարձրացման տեմպերը»։

Մտահոգվա՞ծ եք, թե աճող տեմպերը և անորոշ տնտեսությունը ինչ կարող են անել ձեր պորտֆելի վրա: Դիտարկենք Q.ai-ի AI-ի սնուցմամբ Պորտֆոլիոյի պաշտպանություն.

Այն թույլ է տալիս ներդրումներ կատարել մի շարք առաջնակարգի մեջ Ներդրումային փաթեթներ, միաժամանակ ավելացնելով ավտոմատ հեջավորման ռազմավարություններ ձեր պորտֆելում: Մեր AI-ն կանխատեսում է, թե ինչպես է ակնկալվում շուկաների աշխատանքը ամեն շաբաթ, և այնուհետև ավտոմատ կերպով ճշգրտում է պորտֆելը և հեջավորման ռազմավարությունը՝ համաձայն այս կանխատեսումների:

Ներբեռնեք Q.ai-ն այսօր AI-ի վրա հիմնված ներդրումային ռազմավարությունների հասանելիության համար:

Ինչու՞ է Fed-ը բարձրացնում տոկոսադրույքները:

Այս պահին ԱՄՆ-ի տնտեսությունում մեծ քաշքշուկ է ընթանում: Գնաճը այնքան էլ չի հասնում վերնագրերին, որքան 2022 թվականին, բայց դա դեռ լուրջ խնդիր է: Տարեկան 6.4% տեմպերով այն զգալիորեն իջել է 9.1 թվականի հունիսի 2022% բարձր մակարդակից, այն կրկնակի գերազանցում է Fed-ի թիրախը:

Ջեյ Փաուելի համար գնաճի իդեալական մակարդակը 2-3%-ի սահմաններում է, և նա բազմիցս հասկացրել է, որ հենց դրան է նախատեսում վերադարձնել այն:

Գնաճի վրա ազդելու FOMC-ի նպատակը տոկոսադրույքների միջոցով է: Երբ տնտեսությունը սկսում է չափազանց տաքանալ, և գնաճը սկսում է փախչել, ավելի բարձր տոկոսադրույքները արդյունավետորեն փողը դուրս են բերում սպառողների գրպանից:

Ավելի բարձր տոկոսադրույքները նշանակում են ավելի թանկ վարկեր, հատկապես խոշոր տոմսերի ապրանքների համար, ինչպիսիք են հիփոթեքը և ավտովարկերը: Երբ սպառողները պետք է ավելի շատ ծախսեն իրենց հիփոթեքի կամ մեքենայի վճարման վրա, դա նշանակում է ավելի քիչ կանխիկ դրամ՝ սպորտային կոշիկների, ռեստորանների կամ խաղերի վրա ծախսելու համար:

Դա դանդաղեցնում է այս ապրանքների պահանջարկը՝ ստիպելով ընկերություններին հնարավորինս սահմանափակել գների աճը՝ պահանջարկը պահպանելու համար: Ժամանակի ընթացքում դա նվազեցնում է գնաճի մակարդակը։

Ինչու՞ են բարձր տոկոսադրույքներն առաջացնում շուկայի անկայունություն:

Այդ ամենը լավ է, բայց բարձր գնաճը վատ է բոլորի համար, չէ՞: Անշուշտ, եթե Fed-ն օգնում է նվազեցնել գնաճը, դա դրական կլինի ընկերությունների և նրանց բաժնետոմսերի համար:

Երկարաժամկետ հեռանկարում, հավանաբար: Կարճաժամկետ հեռանկարում՝ ոչ։

Դա վերաբերում է այն հիմնական լծակին, որը Fed-ը քաշում է, երբ նրանք բարձրացնում են տոկոսադրույքները: Սպառողական ծախսեր. Որքան բարձրանում են տոկոսադրույքները, այնքան ցածր է ծախսերի ակնկալվող մակարդակը: Պատկերացրեք, որ հիփոթեքի միջին վճարը ամսական 1,700 դոլար է:

Եթե ​​Fed-ը բարձրացնի տոկոսադրույքները, և դա հասնի ամսական 1,900 դոլարի, դա 200 դոլարով պակաս է, որ միջին մարդը պետք է ծախսի այնպիսի ընկերությունների հետ, ինչպիսիք են Nike-ը, Walmart-ը և Amazon-ը:

Ոչ միայն դա, այլ ավելի բարձր տեմպերը նույնպես ազդում են բիզնեսի ծախսերի վրա: Այն ձեռնարկությունները, որոնք օգտագործում են վարկ (որը գրեթե բոլորն է) ավելի քիչ ծախսեր կունենան սեփական ծառայությունների վրա, ինչպիսիք են գրասենյակային տարածքը, նոր համակարգիչներն ու սարքավորումները անձնակազմի համար և նույնիսկ գրասենյակային Սուրբ Ծննդյան երեկույթը:

Այս ամենը ընկերությունների համար ավելի քիչ եկամուտ է բերում: Իսկ ավելի քիչ եկամուտ, ընդհանուր առմամբ, նշանակում է ավելի քիչ շահույթ, ինչը լավ արդյունք չէ ներդրողների և բաժնետերերի համար:

Քանի որ տնտեսությունը ներկայումս բավականին կայուն է մնում, իսկ գնաճը մնում է բարձր, Fed-ը, ամենայն հավանականությամբ, կշարունակի բարձրացնել տոկոսադրույքները:

Երբ Ջեյ Փաուելը մեկնաբանություններ է անում այն ​​մասին, որ փոխարժեքի խստացման ցիկլը սպասվածից ավելի բարձր կամ երկար է լինելու, դա սարսափեցնում է շուկաները, քանի որ ներդրողները անհանգստանում են, թե ինչպես դա կարող է ազդել ընկերությունների համար:

Այս շաբաթ շուկաները շարժող այլ հայտարարություններ

Այս մետաղադրամի մյուս կողմը տնտեսական տվյալներն են։ Տարօրինակ կերպով լավ տվյալները իրականում վատ նորություն են ֆոնդային շուկայի համար: Մնացեք մեզ հետ այստեղ: Fed-ը ցանկանում է որոշակիորեն բացասական տնտեսական տվյալներ տեսնել:

Ավելի քիչ աշխատատեղեր կամ ավելի ցածր սպառողական ծախսեր հենց այն է, ինչին նրանք փորձում են հասնել տոկոսադրույքների բարձրացման միջոցով: Առայժմ նրանց տոկոսադրույքների բարձրացումն իրականում այնքան էլ մեծ ազդեցություն չի թողել տնտեսության վրա, որպես ամբողջություն:

Հունվարի աշխատատեղերի վերաբերյալ վերջին զեկույցը շատ ավելի բարձր էր գնահատումներից՝ ավելացնելով 517,000 աշխատատեղ՝ վերլուծաբանների կողմից կանխատեսված 187,000-ի համեմատ:

Դա նկատի ունենալով, բոլոր հայացքներն ուղղված են աշխատանքի փետրվար ամսվա զեկույցին, որը հրապարակվում է ուրբաթ օրը: Համաձայն Refinitiv-ի տվյալների՝ կոնսենսուսի կանխատեսմամբ նոր աշխատատեղերի թիվը կազմում է 205,000:

Եթե ​​այն հասնի այս մակարդակի շուրջ, մենք կարող ենք ակնկալել շուկաների լռության արձագանք: Մեծ տատանումները ցանկացած ուղղությամբ կարող են տեսնել շուկայի նույնքան զգալի շարժ:

Եթե ​​ցուցանիշը շատ ավելի բարձրանա, ինչպես դա արվեց հունվարին, մտահոգությունը կլինի այն, որ Fed-ը կփորձի բարձրացնել տոկոսադրույքները 0.50 տոկոսային կետով, այլ ոչ թե 0.25-ով, որը ներկայումս ակնկալվում է: Շուկաները սրտանց չէին արձագանքի դրան, և մենք կարող էինք տեսնել հետագա անկում:

Այս շաբաթվա ընթացքում մեծ տեղաշարժեր

Այս շաբաթը մինչ այժմ տեսել է մի քանի մեծ տեղաշարժ՝ և՛ դրական, և՛ բացասական ուղղությամբ: Ահա այս շաբաթվա ամենամեծ տեղաշարժերը, որոնք մենք տեսել ենք մինչ այժմ:

General Electric

GE-ն հինգշաբթի առավոտյան ներդրողների կոնֆերանսի ժամանակ հայտարարեց շուկայի ուղեցույցի մասին՝ նշելով, որ իրենք ակնկալում են երկնիշ աճ տեսնել իրենց ավիացիոն բիզնեսում մինչև 2025 թվականը: Սա, և նրանց մյուս բիզնես միավորների համար դրական հեռանկարը, բաժնետոմսերի 8%-ից ավելի ցատկ են գրանցել վաղ շրջանում: ժամ առևտուր հինգշաբթի.

Ծխախոտային ցանց

Շուկաները վերջերս բարյացակամ չեն եղել Dish Network-ի նկատմամբ, երբ ընկերությունը գտնվում է 14 տարվա ցածր մակարդակի վրա: Երեքշաբթի օրը այն վերադարձավ այդ ցածր մակարդակից և կրկին ցատկեց հինգշաբթի առավոտյան՝ այն լուրից հետո, որ Dish-ի համահիմնադիր Ջիմ Դե Ֆրանկոն գնել է լրացուցիչ 16 միլիոն դոլար արժողությամբ բաժնետոմսեր ընկերությունում: Այն գրեթե 5%-ով բարձրացել է երկուշաբթի իր ցածր մակարդակից:

SVB ֆինանսական խումբ

Սիլիկոնյան հովտում կենտրոնացած ստարտափների կենտրոնական բանկի մայր ընկերությունը տեսել է, որ իրենց բաժնետոմսերը պայթում են ակտիվների զանգվածային վաճառքի մասին լուրերից հետո, որպեսզի համոզվեն իրենց հաշվեկշիռը: Հինգշաբթի ուշ ժամերին բաժնետոմսերը անկում ապրեցին ավելի քան 60%-ով:

Ներքեւի գծի

Շուկաները հենց հիմա սպասում են թեստերի վրա, որպեսզի գտնեն տվյալներ կամ նորություններ, որոնց վրա կցվեն: Ամեն ինչ, որը կարող է որոշակի պատկերացում տալ, թե ինչ է անելու Fed-ը իրենց հաջորդ հանդիպման ժամանակ: Մի բան հաստատ է, որ մենք, ամենայն հավանականությամբ, կտեսնենք շարունակական անկայունություն, քանի որ մոլեգնում է պայքարը գնաճի, տնտեսության և Fed-ի միջև:

Սա, ամենայն հավանականությամբ, չի փոխվի, քանի դեռ մենք որոշակի հստակություն չենք ստացել տնտեսության ուղղության և գնաճի փոփոխության վերաբերյալ:

Որպես ներդրող, դա դժվար է դարձնում իրերը:

Բարեբախտաբար, Q.ai-ն առաջարկում է մի շարք ներդրումային փաթեթներ, որոնք օգտագործում են AI-ի ուժը՝ ձեր փոխարեն շուկան հետևելու համար: Օրինակները ներառում են Զարգացող տեխնոլոգիական հավաքածուԷ, Մաքուր տեխԷ, Թանկարժեք մետաղների հավաքածու և շատ ավելին:

Ամեն շաբաթ մեր արհեստական ​​ինտելեկտը կանխատեսում է ակտիվների հսկայական շարքի արդյունավետությունն ու անկայունությունը, այնուհետև ավտոմատ կերպով ճշգրտում է փաթեթները՝ հիմնվելով այդ կանխատեսումների վրա: Ոչ միայն դա, այլ դուք կարող եք ավելացնել Պորտֆոլիոյի պաշտպանություն հեջավորում է նաև նվազման ռիսկից:

Ներբեռնեք Q.ai-ն այսօր AI-ի վրա հիմնված ներդրումային ռազմավարությունների հասանելիության համար: