Hindenburg Research-ի կապտուկների զեկույցը, որը մեղադրում է Ադանի խմբին դուրս գալու մեջ «կորպորատիվ պատմության ամենամեծ խաբեբայությունը», ցնցել է Հնդկաստանի ֆոնդային շուկաները:
Հունվարի 24-ին Նյու Յորքում գործող դատաբժշկական ֆինանսական հետազոտությունների ընկերությունը բացահայտեց իր կարճ դիրքերը Ադանի ընկերությունների նկատմամբ՝ տասնամյակների ընթացքում ենթադրյալ հաշվապահական խարդախության և «բաժնետոմսերի կոպիտ շահարկման» հիման վրա: Սա հանգեցրել է ընկերության բաժնետոմսերի պարուրաձև անկման խոր կարմիր գոտի անցած երկու օրերի ընթացքում։ Մինչ այժմ նրա յոթ ցուցակված կազմակերպությունները կորցրել են 39.4 միլիարդ դոլարի արժեքը:
Կարդալ ավելին
Hindenburg Research-ը կորպորատիվ ապօրինությունների բացահայտման փորձ ունի, ներառյալ նրանց էլեկտրական բեռնատարներ արտադրող Նիկոլա Քորփորեյշն, Եւ խելամտորեն խաղադրույք կատարել կարճ և երկար ներդրումների վրա, ինչպես դա արեց Twitter-ի հետ սոցիալական մեդիա ընկերության ժամանակ երկարատև դրամա Իլոն Մասկի հետ.
Հինդենբուրգի վերջին զեկույցը, ընդհանուր առմամբ 106 էջ, փնտրում է 88 հարցերի պատասխաններ՝ կապված Ադանի անհամապատասխանությունների հետ, որոնք, ըստ նրա, գտել են երկու տարվա ընթացքում: Խմբի ղեկավար, հնդիկ արդյունաբերող Գաուտամ Ադանին Ասիայի ամենահարուստ մարդն է՝ մոտավորապես 120 միլիարդ դոլար կարողությամբ:
Կոնգլոմերատի օրինական ղեկավար Ջաթին Ջալունդհվալան հունվարի 26-ի հայտարարության մեջ ասել է, որ ընկերությունը «խորապես անհանգստացած է» Ադանի հեղինակությունը նախօրոք արատավորելու «կանխամտածված և անխոհեմ» փորձից: հետագա հանրային առաջարկ որը բացվեց այսօր (հունվարի 27):
Հինդենբուրգի բացահայտումների հետևանքով առաջացած վնասի չափը մեծ նշանակություն ունի Հնդկաստանում, որտեղ պետական հատվածի մի քանի բանկեր և երկրի հավատարմագրային ֆոնդը՝ Life Insurance Corporation (LIC) խոշոր բաժնետոմսեր ունենալ ընկերությունում. Եթե Ադանին փլուզվի, դա մեծ վնաս կհասցնի հարկատուներին։
Ի՞նչ է Հինդենբուրգի հետազոտությունը:
Նաթան Անդերսոն հիմնադրել է Hindenburg Research-ը 2017 թվականին՝ վերլուծելու սեփական կապիտալի, վարկի և ածանցյալ գործիքների շուկաները: Հինդենբուրգ անունը ծագել է 1937 դիրիժավի պայթյուն Նյու Ջերսիում, որի հետևանքով զոհվել է 36 ուղևոր։
Ընկերությունն իր կայքում ասում է, որ փնտրում է «տեխնածին աղետներ», ինչպիսիք են հաշվապահական խախտումները, սխալ կառավարումը և կապակցված կողմերի չբացահայտված գործարքները: Դրա հայտարարված նպատակն է՝ բացահայտել կորպորատիվ աղետները՝ նախքան դրանք «գայթակղել ավելի անկասկած զոհերի»:
Անդերսոնի ընկերությունը մինչ օրս թիրախավորել է առնվազն 16 ընկերություն: Այստեղ աշխատում է 10 մարդ, հիմնականում նախկին լրագրողներ և վերլուծաբաններ, Bloomberg հաղորդում
Ո՞վ է Հինդենբուրգի հիմնադիրը:
38-ամյա Անդերսոնը մեծացել է Կոնեկտիկուտի փոքրիկ քաղաքում և Կոնեկտիկուտի համալսարանում միջազգային բիզնեսի կոչում է ստացել:
Փնտրելով «փորձառությունների բազմազանություն», ինչպես նա ասաց Financial Times-ը 2021թ, Իսրայելում արտասահմանում սովորելիս աշխատել է որպես բուժաշխատող։ Նրա կարիերան ֆինանսների ոլորտում սկսվել է ֆինանսական տվյալների FactSet Research Systems ընկերությունում: Այնտեղ նա աշխատել է ներդրումների կառավարման ընկերությունների հետ և պարզել է, որ «այս ընկերությունների միջև գործընթացները գործնականում նույնն են և առանձնապես սուր չեն», ինչպես նա ասաց FT-ին:
Blue Heron Capital և Tangent Capital ընկերություններում կապիտալի հավաքագրումը Անդերսոնի առաջին քայլերն էին հետաքննական հետազոտությունների ուղղությամբ: Նրա խոսքերով, նրա դերերը ներառում էին հեջային ֆոնդերի ուսումնասիրություն և ներդրումային հնարավորություններ բարձր արժեք ունեցող անհատների համար նրա LinkedIn պրոֆիլը.
Նրա առաջին մեծ հաղթանակը բացահայտվեց խարդախություն հեջ ֆոնդում Platinum Partners. Այս գործի համար Անդերսոնը միավորվել է ֆինանսական խարդախության մեկ այլ ավագ քննիչի՝ նրա մենթոր Հարրի Մարկոպոլոսի հետ, որը հայտնի է. գնաց Բեռնարդ Մեդոֆի Պոնզի սխեմայի հետևից.
Ինչու են կորպորացիաները վախենում Անդերսոնից:
Շորթ վաճառողը հաճախ ողջունելի չէ կորպորատիվ շրջանակներում, որտեղ կարճ խաղադրույքները սովորաբար դիտվում են որպես ընկերությունների վրա հարձակվելու և դրանց աճը կասեցնելու միջոց:
Շորթ վաճառողները, որոնք շահույթ են ստանում, երբ նպատակային բաժնետոմսը նվազում է, շուկայի մի մասն են կազմում բաժնետոմսերի գոյության պահից: Նրանք ստեղծում են հակակշիռների և զսպումների կարևոր համակարգ փրփուրի հակված շուկաներում:
Հինդենբուրգի հաշվետվության համաձայն, ընկերությունը միավորել է իր կարճ դիրքերը Ադանի ընկերություններում ԱՄՆ-ում վաճառվող պարտատոմսերի և ոչ հնդկական ածանցյալ գործիքների միջոցով: Այն նաև ընդգծեց Ադանի գրքերի հսկայական պարտքերի կույտը, որը, ըստ Հինդենբուրգի, ամբողջ խմբին դրել է «անվստահ ֆինանսական հիմքերի վրա»:
Ըստ թվանշանների
$ 100 մլրդ: Գաուտամ Ադանիի զուտ արժեքի ավելացում վերջին երեք տարում բաժնետոմսերի գների մետեորիկ աճի պատճառով
$ 39.4 մլրդ: Ադանի խմբի հարստության էրոզիան երկու առևտրային օրվա ընթացքում
38: Hindenburg Research-ի կողմից հայտնաբերված կեղևային կազմակերպությունների թիվը, որոնք իբր վերահսկվում են Գաուտամ Ադանի ավագ եղբոր՝ Վինոդ Ադանի կամ այլ մերձավոր գործընկերների կողմից։
$ 17 մլրդ: Ենթադրյալ փողերի լվացման, հարկատուների միջոցների հափշտակության և կոռուպցիայի համակցված գումարը, որը նախկինում հետաքննվել է չորս պետական գործակալությունների կողմից, որոնք ուսումնասիրել են Ադանի հոլդինգները:
85%+: Հինդենբուրգի անկման չափը Ադանի ցուցակում գտնվող ընկերությունների համար «զուտ հիմնարար հիմունքներով» է տեսնում
Ավելին Quartz-ից
Հաղորդագրություն փակցնելուց համար Quartz's Newsletter. Վերջին նորությունների համար, facebook, Twitter և Instagram.
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/behind-hindenburg-research-firm-targeting-183100877.html