Ձեր ներդրումային պորտֆելում անշարժ գույք ավելացնելը կարող է խելացի միջոց լինել դիվերսիֆիկացման, եկամտաբերությունը խթանելու և նույնիսկ գնաճի ռիսկից պաշտպանելու համար: Ինչ վերաբերում է անշարժ գույքի մեջ ներդրումներ կատարելու ընտրությանը, այնուամենայնիվ, կան մի քանի տարբերակներ, որոնցից կարող եք ընտրել: Անշարժ գույքի ներդրման ամենատարածված ուղիներից երկուսը ներառում են գույքի վարձակալություն և անշարժ գույքի ներդրումային տրեստներ (REITs). Ինչպես ցանկացած ներդրում, դրանցից յուրաքանչյուրն առաջարկում է իր դրական և բացասական կողմերը: Անշարժ գույքում ներդրումներ կատարելը, անկասկած, գրավիչ առաջարկ է: Հաշվի առեք խորհրդատվություն ֆինանսական խորհրդատուի հետ նախապես, սակայն.
REIT ընդդեմ վարձակալության գույքի
Նախքան կարող եք որոշել, թե որ անշարժ գույքի ներդրումն է լավագույնը ձեր համար ներդրումային պորտֆել, նախ պետք է հասկանալ, թե ինչպես է աշխատում յուրաքանչյուրը:
Վարձով գույք
Մարդկանց մեծամասնությունն արդեն ծանոթ է վարձակալված գույքի տարածք. Ներդրողները կարող են գնել և ապա վարձակալել բնակելի գույք, օրինակ՝ մեկ կամ բազմաբնակարան տուն, համատիրություն կամ բազմաբնակարան շենք:
Իդեալում, ձեր գույքը ամեն ամիս ավելի շատ վարձավճար կբերի, քան ներդրողը վճարում է հիփոթեքի, հարկերի, ապահովագրության, վերանորոգման և այլ ծախսերի համար: Ցանկացած հավելյալ ապահովում ներդրողին ամսական դրամական հոսքերի շահույթ, որը նրանք կարող են խնայել կամ վերաներդրել գույքի մեջ: Հույս կա, որ ժամանակի ընթացքում կամ վերանորոգումից հետո վարձակալած գույքը կարժևորվի: Եթե և երբ ներդրողը որոշի վաճառել վարձակալած գույքը, ապա այն երկարաժամկետ աճի աղբյուր է հանդիսացել:
Անշարժ գույքի ներդրումային վստահություն (REIT)
REIT-ը կամ անշարժ գույքի ներդրումային վստահությունը մի փոքր այլ կերպ է աշխատում: REIT-ով դուք գնում եք վստահության բաժնետոմսեր, որը տիրապետում և կառավարում է անշարժ գույքը: Որպես ներդրող, դուք ինքներդ իրավունք չունեք REIT-ի կողմից պահվող գույքի վերաբերյալ, ոչ էլ որևէ ներդրում կամ պատասխանատվություն կունենաք դրա կառավարման հարցում: Քանի որ REIT-ում ակտիվները բարձրանում են և ստանում շահույթ, ներդրողներին տրամադրվում են շահաբաժիններ.
Եթե ներդրողը երբևէ կարիք ունենա լուծարելու իր REIT բաժնետոմսերը, նա կարող է դա անել ներկայիս շուկայական արժեքով: REIT-ները կարող են լինել հրապարակային, մասնավոր կամ հանրային ոչ առևտրային բնույթով: Յուրաքանչյուրը գործում է մի փոքր այլ կերպ՝ իր ներդրումային պահանջներով և ֆոնդի հասանելիությամբ:
REIT և վարձակալական գույքի նմանություններ
Շատ առումներով, վարձակալության գույքում ներդրումները և REIT-ներում ներդրումներ կատարելը նման են, եթե ոչ նույնը: Ահա մի քանի եղանակներ, որոնցով երկու տարբերակները համընկնում են:
Դրամական հոսք
Եթե դուք փնտրում եք ներդրում, որն ապահովում է ձեզ դրամական հոսքերի աղբյուր, և՛ REIT-ները, և՛ վարձակալված գույքը կարող են համապատասխանել օրինագծին: Ըստ IRS-ի՝ REIT-ները պետք է իրենց հարկվող եկամտի առնվազն 90%-ը բաշխեն ներդրողներին՝ շահաբաժինների տեսքով: Այս պատճառով, REIT-ները, ընդհանուր առմամբ, այս պասիվ եկամտի հոսքի հուսալի աղբյուր են:
Ճիշտ հանգամանքներում վարձակալած գույքը կարող է նաև ապահովել ձեզ ամսական դրամական հոսքեր: Այնուամենայնիվ, դա կախված է այնպիսի գործոններից, ինչպիսիք են վարձակալության շուկայական գները, գույքահարկերը, թափուր աշխատատեղերը և նույնիսկ վերանորոգումը:
Կապիտալի արժեւորում
Վարձակալության գույքը և REIT-ները երկուսն էլ ուժեղ երկարաժամկետ ներդրումներ են կատարում շատ ներդրողների համար, քանի որ դրանք կարող են առաջարկել ուժեղ աճ և ակտիվների արժեւորում. Եթե և երբ այդ ակտիվները արժեւորվեն, դա կարող է հանգեցնել կանոնավոր հիմունքներով ներդրողների համար դրամական միջոցների հոսքի ավելացման: Երբ ակտիվները հետագայում վաճառվեն, ներդրողը նույնպես կճանաչի արժեքի ցանկացած աճ:
Volatility
Մեկ այլ նմանություն REIT-ների և վարձակալվող գույքի միջև այն է, որ երկուսն էլ ունեն անկայուն լինելու ներուժ և կարող են ժամանակի ընթացքում տատանվել արժեքով: Եթե REIT-ը ճանաչում է շահույթի նվազեցված մարժա՝ կա՛մ ավելացած ծախսերի, կա՛մ շուկայական միտումների պատճառով, ներդրողները, հավանաբար, կտեսնեն ազդեցությունը շահաբաժինների ցածր վճարումների միջոցով: Այս նվազեցված դրամական հոսքը կարող է ազդել ձեր բյուջեի և այլուր ֆինանսական ջանքերի վրա:
REIT-ի անկայունությունը կարող է նաև խնդիր լինել, եթե դուք պետք է լուծարեք ձեր պորտֆելը: Եթե ձեր REIT-ն էժանացել է այն պահից, երբ դուք գնել եք, դուք կզգաք դրա ազդեցությունը, երբ գնաք վաճառել ներդրումները:
Վարձակալված գույքը ենթակա է մի շարք վտանգների, ներառյալ անկայունությունը, վատ վարձակալներ և գույքի արժեքի անկում. Վարձակալության գները կարող են տատանվել անշարժ գույքի մնացած շուկայի հետ մեկտեղ. դա կարող է հանգեցնել վարձավճարների գների նվազմանը և նույնիսկ թափուր աշխատատեղերի ընդլայնմանը: Անկայունությունը կարող է պայմանավորված լինել նաև ավելացմամբ գույքային հարկերը կամ անսպասելի հիմնանորոգում, որի պատասխանատվությունը պատկանում է սեփականատեր-ներդրողին:
դիվերսիֆիկացիան
Անշարժ գույքում ներդրումները կարող են օգնել դիվերսիֆիկացնել ձեր ներդրումային պորտֆելը, ավելի լավ ապահովել ձեր խնայողությունները և օգնել մեղմել այնպիսի գործոնների հարվածը, ինչպիսիք են շուկայի անկումը և գնաճը: Ե՛վ վարձակալական գույքը, և՛ REIT-ները աշխատում են ձեր պորտֆելի դիվերսիֆիկացման համար՝ ավելացնելով անշարժ գույքի ներդրումները խառնուրդին: Որքան ավելի բազմազան լինեն այս ներդրումները, այնքան ավելի լավ բուֆերացված կլինի ձեր պորտֆելը. սա կարող է նշանակել ներդրումներ REIT-ների լայն տեսականիում կամ մի քանի տեսակի ներդրումային գույք գնելու կամ բազմաթիվ ոլորտներում:
REIT և վարձակալական գույքի տարբերություններ
Վարձակալված գույքի և REIT-ների միջև կան բավականին փոքր տարբերություններ, որոնք կարևոր է հասկանալ, եթե ցանկանում եք տեղեկացված ներդրումային որոշում կայացնել:
Հարկային ընդմիջումներ ուղղակի սեփականության համար
Գույքի սեփականատերերը կարող են օգտվել իրենց ներդրումային գույքի հետ կապված բազմաթիվ IRS հարկային նվազեցումներից: Դրանք ներառում են այնպիսի բաների դուրսգրում, ինչպիսիք են հիփոթեքային տոկոսները, գույքային հարկերը, վերանորոգման, կառավարման և այլ ծախսեր։ REIT-ները ներդրողների համար չեն առաջարկում այս տեսակի հարկային նվազեցումներ:
Վերահսկողություն և ճկունություն
Անկախ նրանից, թե դուք ցանկանում եք ընտրել վարձակալների հաջորդ հավաքածուն կամ պարզապես ընտրել ներկերի գույներ, դուք շատ (կամ իրականում, որևէ) վերահսկողություն չունեք ձեր ներդրումների վրա REIT-ով: Եթե ցանկանում եք գործնական դեր խաղալ ձեր ներդրման մեջ, դուք պետք է ընտրեք վարձակալությամբ անշարժ գույք:
Որպես գրավ օգտագործելու ունակություն
Եթե դուք ունեք վարձակալած գույք, հնարավոր է, որ անհրաժեշտության դեպքում կարողանաք պարտք վերցնել դրա սեփական կապիտալի մի մասի դիմաց (կամ ձեր սեփականության արժեքով): Դա կարելի է անել սեփական կապիտալով վարկի միջոցով կամ վարկի տնային սեփականություն, որը նաև հայտնի է որպես HELOC:
Ակտիվ եւ պասիվ
Հաշվի առնելու շատ կարևոր տարբերությունն այն է, որ վարձակալական գույքը ակտիվ ներդրում է, մինչդեռ REIT-ները ա պասիվ ներդրում. Գույքի վարձակալությունը պահանջում է գործնական մոտեցում և մշտական ուշադրություն, նույնիսկ եթե դուք վարձում եք կառավարող ընկերություն՝ ամենօրյա որոշումների մեծ մասը կայացնելու համար: Մյուս կողմից, REIT-ները ներդրողներին տալիս են մի տեսակ «սահմանեք այն և մոռացեք այն»: Երբ դուք գնեք ձեր REIT-ի բաժնետոմսերը, ձեզանից այլ բան չի պահանջվում անել, բացի շահաբաժինների վճարումներ ստանալուց և ձեր ակտիվ(ների) աճին հետևելուց:
Իրացվելիության
Եթե դուք երբևէ կարիք ունեք լուծարելու ձեր ներդրումները, REIT-ները կարող են լինել մի փոքր ավելի հեշտ, քան գույք վարձակալելը: Վարձակալված գույքը լուծարելու համար, ընդհանուր առմամբ, ձեզ հարկավոր է այն վաճառել: Սա կարող է ժամանակ, էներգիա և գումար խլել՝ տունը պատրաստելու և ցուցակագրելու, գույքը ցուցադրելու և ապա վաճառքը փակելու միջև:
Սկսեք ավարտին, ձեզանից հեշտությամբ կարող են ամիսներ տևել վարձակալած գույքը լուծարելու համար: REIT-ներով, սակայն, դա կարող է լինել այնքան պարզ, որքան ձեր բրոքերային հավելվածի կոճակը սեղմելը: Եթե դուք ունեք հրապարակային վաճառվող REIT-ներ, դրանք կարող են վաճառվել րոպեների ընթացքում (եթե ոչ վայրկյանների ընթացքում), քանի դեռ գնորդը հասանելի է:
Նախնական ծախսեր և ներդրումներ
Անշարժ գույքի վարձույթը կարող է շատ բան լինել ներդրողների համար, բայց առջևում էժանը սովորաբար դրանցից չէ: Վարձակալված գույք ձեռք բերելու համար ներդրողները պետք է ունենան առնվազն կանխավճար, լուրջ գումար և փակման ծախսերը հասանելի. Եթե վերանորոգման կարիք լինի, ներդրողը կա՛մ պետք է կանխիկ գումար տրամադրի, կա՛մ վարկ վերցնի:
REIT-ների հետ դուք հաճախ կարող եք սկսել ներդրումներ կատարել ընդամենը մի քանի դոլարով: Թեև կան REIT-ներ (հատկապես մասնավոր առևտրային կամ հանրային ոչ առևտրային) բարձր ներդրումային նվազագույն պահանջներով, շատ այլ REIT-ներ հասանելի են ամենօրյա բրոքերային հարթակներում՝ առանց նվազագույն ներդրումների:
bottom Line
Դուք գերադասում եք ձեռքերը հեռացնելու մոտեցումը: Այնուհետև նայեք ձեր պորտֆելում REIT-ների ավելացմանը: Փնտրու՞մ եք ներդրում, որն առաջարկում է հարկային արտոնություններ և ավելի գործնական վերահսկողություն: Այնուհետև արժե դիտել գույքի վարձակալությունը: Որոշ ներդրողների համար վարձակալական գույք գնելը և REIT-ների բաժնետոմսեր գնելը կարող է լինել կատարյալ երջանիկ միջոց: Ի վերջո, որքան լավ դիվերսիֆիկացված լինի ձեր ներդրումային պորտֆելը այսօր, այնքան ավելի պաշտպանված կլինեք ապագա շուկաների համար: Ճիշտ ընտրությունը կախված է ներդրողի նպատակներից և ներդրումային ոճից. Որոշ դեպքերում, ինչպես REIT-ների, այնպես էլ վարձակալական գույքի ավելացումը կարող է պատասխան լինել:
Ներդրումներ կատարելու մասին խորհուրդներ
Համարել աշխատել ֆինանսական խորհրդատուի հետ երբ դիտարկում եք անշարժ գույքի ակտիվներ ձեր պորտֆելում ավելացնելու ուղիները: Որակյալ ֆինանսական խորհրդատու գտնելը պարտադիր չէ, որ դժվար լինի: SmartAsset-ի անվճար գործիքը համընկնում է ձեզ մինչև երեք ֆինանսական խորհրդատուների հետ, ովքեր սպասարկում են ձեր տարածքը, և դուք կարող եք անվճար հարցազրույց անցկացնել ձեր խորհրդատուի հետ՝ որոշելու, թե որն է ձեզ համար ճիշտ: Եթե դուք պատրաստ եք գտնել խորհրդատու, որը կօգնի ձեզ հասնել ձեր ֆինանսական նպատակներին, սկսել հիմա.
Որպես ներդրող, ձեր պորտֆելի համար ճիշտ ռիսկի հանդուրժողականություն գտնելը կենսական նշանակություն ունի: Պարտատոմսերը կարող են օգնել ձեզ գտնել կատարյալ հավասարակշռություն, որը փնտրում եք ձեր ներդրումներում: Բայց նավարկելու, թե որքան պետք է դնել, դա գալիս է իր մարտահրավերներով: SmartAsset-ն առաջարկում է ակտիվների բաշխման հաշվիչ որը կարող է օգնել ձեզ որոշել ճիշտ բաշխումը ձեր ցանկալի ռիսկի հանդուրժողականության համար:
Լուսանկարի վարկ՝ ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd
The Post REIT ընդդեմ վարձակալության գույքի. որն է ավելի լավ: հայտնվել առաջին SmartAsset բլոգ.
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/reit-vs-rental-property-makes-140043896.html