Ո՞րն է նավթի և գազի ավելի լավ պաշար:

Խեցի (ԼՈՆ՝ ՇԵԼ) և BP (LON: BP) շուկայական կապիտալիզացիայի առումով Եվրոպայում առաջին և երրորդ խոշորագույն նավթագազային ընկերություններն են: Երկուսն ունեն ավելի քան 199 միլիարդ և 102 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ: TotalEnergies-ը գտնվում է արանքում՝ ավելի քան 149 միլիարդ դոլար շուկայական արժեքով: Shell և BP բաժնետոմս գները լավ են գործել 2022 թվականին՝ ավելի քան 30%-ով աճելուց հետո։

Ինչու են եվրոպական նավթային հսկաները զիջում իրենց ամերիկյան հասակակիցներին

BP-ն, Shell-ը և այլ եվրոպական նավթագազային ընկերություններ թանկացել են 2022 թվականին՝ նպաստելով բարձր գների: Երկուսն աճել են 33%-ով։ Այնուամենայնիվ, նրանք զգալիորեն ցածր են իրենց ամերիկյան հասակակիցներին, ինչպիսիք են ExxonMobil-ը, Occidental-ը և Chevron-ը: Նրանք նաև հետ են մնացել Vanguard Energy ETF-ի (VDE) կատարողականից, որն աճել է ավելի քան 40%-ով:

Փնտրու՞մ եք արագ լուրեր, թեժ թեմաներ և շուկայի վերլուծություն:

Գրանցվեք Invezz լրատուին այսօր:

BP-ն և Shell-ը հետ են մնացել մաքուր ոլորտում իրենց մեծ ներդրումների պատճառով էներգիա և եվրոպական առաջնորդների քաղաքականությունը։ Մեծ Բրիտանիայում կառավարությունը գործարկել է 35% անսպասելի հարկ այս ընկերությունների շահույթի վրա: Նմանապես, Եվրամիությունում կառավարությունները համաձայնեցին շահույթի վրա 33% անսպասելի հարկ կիրառել:

Ընկերությունները մեծ ներդրումներ են կատարել նաև մաքուր էներգիայի ոլորտում: BP-ն վերջերս ավելի քան 3 միլիարդ դոլար է ծախսել՝ գնելով Archaea ընկերությունը, որն արտադրում է վերականգնվող բնական գազ (RNG), ինչպես ես գրել եմ: այստեղ. Նրանք նաև ներդրումներ են կատարել էլեկտրական մեքենաների լիցքավորման կայաններում, արևային էներգիայի և քամու էներգիայի մեջ: Ներդրողները հարցականի տակ են դնում, թե արդյոք այդ ներդրումները մոտ ապագայում կունենան եկամտաբերություն։

Մյուս կողմից, Exxon-ը և Chevron-ը ներդրումներ են կատարում այնպիսի արդյունաբերություններում, ինչպիսիք են ածխածնի ներգրավումը և նվազեցնելով իրենց ածխածնի հետքը աղբյուրում:

Shell vs BP. ավելի լավ է գնել:

Արդյունքում այս ընկերությունները դարձել են սակարկություն։ BP-ն ունի 3.7 PE-ի առաջնային հարաբերակցություն, մինչդեռ Shell-ը՝ 4-ի բազմապատիկ: Մյուս կողմից, Exxon-ը և Chevron-ն ունեն 7x-ից ավելի բազմապատիկ: Արդյունքում, այս ընկերությունները համեմատաբար ավելի բարձր դիվիդենտային եկամտաբերություն ունեն, քան իրենց ամերիկյան գործընկերները: BP-ն ունի 4.25% ֆորվարդային եկամտաբերություն, իսկ Shell-ը՝ 3.25%:

Shell-ի և BP-ի միջև ես կարծում եմ, որ Shell-ը ավելի լավ ներդրում է, չնայած իր ցածր շահաբաժինների եկամտաբերությանը: Նա բնական գազի ավելի ուժեղ բիզնես ունի, որը կշահի Եվրոպայում աճող պահանջարկից։ Վերջերս Քաթարը Գերմանիայի հետ ստորագրեց երկարաժամկետ LNG մատակարարման պայմանագիր: Shell-ը Կատարի էներգետիկ ոլորտում խոշոր խաղացող է:

Ավելին, այն աշխարհի ամենամեծ առևտրային ընկերություններից մեկն է: Արդյունքում, այն կշահի ավելի մեծ ծավալներից, նույնիսկ երբ նավթի գները մնան ճնշման տակ։

Shell-ը նաև քիմիական խոշորագույն արտադրողներից է։ Այս դիվերսիֆիկացիան կօգնի նրան պահպանել ավելի բարձր եկամուտներ 2023 թվականին: Ավելին, Shell-ը հայտարարել է բաժնետերերին զգալի եկամուտների մասին: Այն ներդրողներին վերադարձրել է 22 միլիարդ դոլար՝ BP-ի 8 միլիարդ դոլարի դիմաց:

Թեև Shell-ն ավելի լավ գնում է, քան BP-ն, երկուսից որևէ մեկը գնելը սովորաբար բերում է նույն արդյունքը: Ինչպես ցույց է տրված ստորև, երկու բաժնետոմսերը հակված են շարժվել միմյանց հետ համաժամանակյա:

Shell vs BP աղյուսակը TradingView-ի կողմից