Այս գրառումը սկզբնապես հայտնվել է The Basis Point-ում. Ի՞նչ է պատահում, երբ Wells Fargo-ն դուրս է գալիս Ամերիկայի հիփոթեքային վարկերի առաջատար սպասարկողի և երրորդ ամենամեծ սկզբնավորողի դիրքից:
Wells Fargo-ն Ամերիկայի ամենախոշոր հիփոթեքային սպասարկողն է՝ 962 միլիարդ դոլար պորտֆելով և երրորդ խոշորագույն հիփոթեքային վարկատուն՝ ֆինանսավորելով 94 միլիարդ դոլար (ԱՄՀ-ի համար՝ 3-րդ եռամսյակի ընթացքում): Այնուամենայնիվ, նրանք պատրաստվում են կրճատել իրենց հիփոթեքային պորտֆելը, կրճատել մի հիմնական ծագման բիզնեսը և կրճատել մյուսը: Ահա մի քանի արագ նշումներ այն մասին, թե ինչ է դա նշանակում:
– Հիփոթեքային վարկերը շատ դժվար են. շատ աշխատակիցներ և տեխնոլոգիաներ՝ բազմաթիվ հատիկավոր գործընթացներ վարելու համար, հաճախորդների խնամքի շատ ինտենսիվ նրբերանգներ, կապիտալի շուկայի ռիսկ և կարգավորող ճնշում:
– Այսպիսով, զարմանալի չէ, որ խոշոր խաղացողը կնվազեցնի իրենց հետքը, հատկապես կոշտ հարկադրանքներից հետո, ինչպիսին է $3.7b CFPB հարված դեկտեմբերին.
– Երբ տեսնում եք, որ Ուելսն ասում է (ներքևի հղումում), որ նրանք դուրս են գալիս իրենց թղթակցային բիզնեսից, դա նշանակում է, որ նրանք փակում են ստորաբաժանումը, որը վարկեր է գնում ոչ Wells Fargo հիփոթեքային բանկերից: Ինչպես այն աշխատում է, ավելի փոքր տեղական հիփոթեքային ընկերությունը կարող է լինել ձեր հիփոթեքային վարկատուն, բայց նրանք կարող են վաճառել ձեր վարկը Wells-ին, երբ այն փակեն: Սա հիփոթեքային բիզնեսի հսկայական մասն է. ավելի մեծ խաղացողները փոքր խաղացողներին ավելի լավ հնարավորություն են տալիս խաղալու տեղական մակարդակով այս թղթակցային հարաբերությունների միջոցով:
– Հորերը, որոնք փակում են իրենց թղթակիցների դռները, այլ դռներ կբացեն մրցակից թղթակից խաղացողների համար՝ ծառայելու անկախ հիփոթեքային բանկիրներին, և այն սպառողներին, որոնց ծառայում են այդ փոքր բանկիրները, ամբողջ Ամերիկայի տեղական շուկաներում:
– Սպառողների մեծ մասը դժվար թե դա նկատի:
– Բայց կա Wells Fargo-ի թղթակից բաժինը, որը համալրված է ավելի բարձր գներով բնակարանային շուկաներում, որտեղ վարկերն ավելի մեծ են: Նրանք բացահայտ առաջատարն են սպառողների համար ամենացածր ցածր տոկոսադրույքով հիփոթեքային վարկերի գծով 2008 թվականի հետընտրական ճգնաժամային տարիներից ի վեր: Նրանք կարող են ավելի քիչ գանձել, քանի որ այդ վարկերը թողնում են իրենց հսկա 1.9 տրիլիոն դոլարի հաշվեկշռում, փոխանակ վաճառելու վարկերը, ինչը (մեծապես պարզեցված) ավելի էժան է դարձնում նրանց միջոցների արժեքը:
– Այս թղթակցային ստորաբաժանման կորուստը ծանր հարված կհասցնի տեղական հիփոթեքային բանկերին բարձր գներով շուկաներում, և դա կհանգեցնի երկու բանի:
– Նախ, սպառողները (և ռիելթորները, որոնք ուղղորդում են սպառողներին) բարձր գներով շուկաներում, ովքեր սովոր էին իրենց տեղական հիփոթեքային վարկատուից մրցունակ գներ ստանալ, կարող են նկատել, որ գնագոյացումը դեռևս չի սկսվում: Սա գոնե մասամբ կլինի Ուելսի այս քայլի պատճառով: ԱՄՆ բանկը նման քայլ կատարեց դեկտեմբերին՝ փակելով բաժանմունքը, որը սպասարկում էր տեղական հիփոթեքային բրոքերներին բարձր գներով շուկաներում՝ բարձր գներով: Այս երկու քայլերը միասին վերցրած հսկա հարված են ոչ բանկային վարկերի աշխատակիցներին, ովքեր շատ անհուսալի վարկեր են տալիս:
Երկրորդ, սա կնշանակի, որ բարձր գներով շուկաներում այս վարկային պաշտոնյաները, ովքեր տեղափոխվել են ոչ բանկային վարկատուներ և բրոքերներ մինչև 2022 թվականը բումի տարիներին, այժմ կարող են վերադառնալ մեծ բանկեր, որպեսզի նրանք կարողանան կրկին մրցունակ դառնալ իրենց սպառողների և ռիելթորների համար անկայուն հիփոթեքային վարկերի վրա:
– Բայց այս վարկային աշխատակիցները կարող են չգաղթել Wells Fargo, քանի որ Wells-ը նաև կրճատում է իր ներքին մանրածախ վարկի աշխատակիցների վաճառքի ուժը՝ «հիմնականում կենտրոնանալու բանկի հաճախորդների և անբավարար սպասարկվող համայնքների վրա»:
– Wells Fargo-ն բանկում է յուրաքանչյուր երրորդ տնային տնտեսություն, այնպես որ Wells Fargo-ի վարկային մասնագետները բավականին լավ հնարավորություն ունեն նույնիսկ նոր փոփոխություններով: Բայց ձեռնարկատիրական վարկերի աշխատակիցների համար, ովքեր սիրում են կառուցել և վարել իրենց սեփական բիզնեսի գրքերը, Wells Fargo-ն կարող է իրենց ցուցակի առաջին տեղում չլինել… եթե նրանք հիանալի չեն կամ չեն ցանկանում ծառայել անապահով համայնքներին:
– Սա իրականում հսկայական հնարավորություն է, և Ուելսն ավելի շատ շարադրում է իր փոքրամասնությունների համայնքների աճի ծրագրերը, ներառյալ տների վարկավորման և տարբեր հատվածների ղեկավար Քրիստի Ֆերչոյի աշխատանքի ընդունման հիմնական նշումը. «Մենք նաև լրացուցիչ հիփոթեքային խորհրդատուներ կվարձենք համայնքներում: գույն»։
– Եվ վերջապես, Ուելսը նախատեսում է կրճատել իրենց սպասարկման գիրքը, որն այժմ կազմում է գրեթե 1 տրիլիոն դոլար: Մի խոսքով, նրանց սպասարկման գիրքը հետագայում կհամապատասխանի այն ճշգրտմանը, որը նրանք կատարել են սկզբնավորման կողմում. սկզբնավորումն ու սպասարկումը հիմնականում կենտրոնացած են լինելու հաճախորդների վրա, որոնց նրանք բանկին են տրամադրում (այլ ոչ թե ծագումնաբանությունը կամ սպասարկումը, որը գալիս է երրորդ կողմի ալիքներից, օրինակ՝ թղթակից):
– Սա Wells Fargo-ին կպահի ներգրավված բոլորի հետ, ովքեր իրենց հետ հիփոթեք են տալիս, և պորտֆելը դեռևս բավականին մեծ կլինի: Այն հնարավորություն է տալիս Wells-ին հասնելու իր նպատակին՝ իմանալով, որ պորտֆելում ցանկացած վարկ ստորագրվել է իրենց կողմից:
– Կան այլ մասշտաբային հիփոթեքային սպասարկման խաղացողներ, ովքեր տեսնում են, որ Wells-ի այս քայլը նվազեցնում է իրենց սպասարկման գրքույկը որպես աճի հնարավորություն, և ցանկացած սպասարկման շուկայի մասնաբաժինը, որը Wells-ն այլևս չի գնա, ուրախությամբ կլանվի այլ խաղացողների կողմից:
Ես գովաբանում եմ Wells Fargo-ին երկու բանի համար՝ շատ կոշտ որոշումներ կայացնելը ամերիկյան հիփոթեքային շուկայում մի ամբողջ դարաշրջան թագավորելուց հետո և բացահայտ պարտավորություններ ստանձնել ռասայական հավասարությունը մեր բնակարանային համակարգում առաջ մղելու համար: Ես նաև կանխատեսում եմ, որ Wells Fargo-ն ԱՄՆ-ի հիփոթեքային վարկերի մեջ կմնա շատ բովանդակալից խաղացող այս վերնագրի ցնցումից շատ հետո:
Խնդրում եմ մեկնաբանել (մտածված) ներքևում կամ ուղղակիորեն գրեք ինձ հարցերով:
___
Մանրամասն:
ԴՈՒ ՍԻՐՈՒՄ ԵՍ ՓՈՂ: ՍՏԱՆԱԼ ԱՎԵԼԻՆ ՀԻՄՆԱԿԱՆ ԿԵՏՈՒՄ®
Պատասխաններ 3 թվականի սկզբի համար բնակարանային 2023 կարևոր հարցերի
WTF-ն ընդառաջում է նրան, որ բնակարան գնորդների 72%-ը չեն գնում իրենց հիփոթեքի համար:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-exiting-position-america-024308019.html