Ո՞ր բաժնետոմսերն են ուղղակիորեն ազդում բնակարանային շուկայի անկման հետևանքով:

Գաղտնիք չէ, որ բնակարանների շուկան մի քանի տարի շարունակ վերելք է ապրում։ Սակայն այժմ շուկան փոխվել է, տոկոսադրույքներն աճել են, իսկ գնորդների պահանջարկը մեղմացել է: Անկախ նրանից, թե դուք փորձառու ներդրող եք, թե նոր եք սկսել, կարևոր է մնալ արդիական վերջին նորությունների և միտումների մասին: Քանի որ բնակարանային բաժնետոմսերը ընդգրկում են շուկայի բոլոր հատվածները, կան մի քանիսը, որոնց վրա սեղմում են դադարի կոճակը, իսկ մյուսները մտածում են գնելու մասին:

Հիմնական տուփեր.

• Ներդրողները կարող են ծանոթանալ բնակարանային շուկայի բոլոր ոլորտներին՝ տների շինարարներից մինչև մանրածախ առևտուր և նույնիսկ REIT-ներ:
• Գները կարող են չընկնել մինչև 2023 թվականի վերջը, ինչը պոտենցիալ կերպով որոշ ժամանակով կպահպանի նվազման ճնշումը տների վաճառքի վրա:
• Ստուգեք ձեր պորտֆոլիոն՝ տեսնելու, թե արդյոք ներկայացված է անշարժ գույքի ոլորտը: Տե՛ս ստորև բնակարանային շուկայի բաժնետոմսերի ցանկը:

Ինչու է սպասվում բնակարանային շուկայի անկում:

Փորձագետները կանխատեսում են բնակարանային շուկայի անկում, որը պայմանավորված է գնաճի վրա «արգելակելու» դաշնային կառավարության տարբեր փորձերով: 2021 թվականի ընթացքում և մինչև 2022 թվականի սկիզբը բնակարանների շուկան շոգ էր մի քանի գործոնների պատճառով, ընդ որում անշարժ գույքի ներդրումները և էժան ֆինանսավորումը հանդիսանում էին բնակարանների գների բարձրացման հիմնական շարժիչ ուժերը:

Ներդրողները հեղեղեցին բնակարանների շուկան՝ փնտրելով ներդրումային գույք, որոնք նրանք կարող էին վերածել ինչպես կարճաժամկետ, այնպես էլ երկարաժամկետ վարձակալության: Ցածր տոկոսադրույքով միջավայրը նշանակում էր, որ ներդրողները կարող էին գերազանց եկամուտներ ստանալ իրենց վարձակալած գույքից: Վարկատուները հնարավորություն են տվել ներդրողներին՝ թույլ տալով նրանց օգտագործել իրենց գոյություն ունեցող գույքը՝ որպես երաշխիք իրենց հաջորդ գնումների համար: Իր հերթին, մրցակցությունը զգալիորեն աճեց վաճառքի համար նախատեսված սահմանափակ թվով տների համար:

Դրան գումարվում է մատակարարման շղթայի խնդիրների պատճառով կառուցվող նոր տների պակասը, և արդյունքն ավելի բարձր գներ է: Դա դասական առաջարկ և պահանջարկ է:

Դաշնային պահուստային համակարգը արձագանքեց՝ կարճ ժամանակահատվածում կտրուկ բարձրացնելով հենանիշային տոկոսադրույքը։ Հենանիշային տոկոսադրույքը մինչև 225 թվականի հունիսը բարձրացվել է 2022 բազիսային կետով՝ 2.5% բազային տոկոսադրույքով։ Իր հերթին, հիփոթեքի տոկոսադրույքը հասել է միջինը 5%-ի։

Հիփոթեքային տոկոսադրույքների աճն անմիջապես ազդեց ներդրողների և բնակարանների գնորդների մատչելիության վրա: Վարձակալության շահութաբերության նվազման և հիփոթեքային վճարումների աճի պայմաններում տան միջին գնորդը չէր կարող այդքան հեշտությամբ տուն գնել: Գնորդների կողմից ավելի մեղմ պահանջարկը, քանի որ նրանք գնահատում էին տնտեսությունը, հանգեցրեց նրան, որ տները վաճառվում են ավելի երկար, քան ոչ վաղ անցյալում: Միայն մի քանի շուկաներում, սակայն, բնակարանների գները նվազել են։

Իրոք, սրանք միակ գործոնները չեն, որոնք տանում են բնակարանային անկման, բայց դրանք ամենամեծն են, որոնք ազդում են բնակարանների վաճառքի անկման վրա: Դաշնային պահուստային համակարգի նախագահ Ջերոմ Փաուելը 2022 թվականի օգոստոսին հայտարարեց, որ Դաշնային պահուստը կշարունակի բարձրացնել տոկոսադրույքները այնքան ժամանակ, մինչև գնաճը իջնի մինչև 2%: Գները կարող են չընկնել մինչև 2023 թվականի վերջը, ինչը պոտենցիալ կերպով որոշ ժամանակով կպահպանի նվազման ճնշումը տների վաճառքի վրա:

Անշարժ գույքի ոլորտում բաժնետոմսերը պետք է հետևեն

Ստորև ներկայացված է բնակարանային շուկայի բաժնետոմսերի տեսքը, որն արժե դիտել: Միշտ հիշեք, որ միայն դուք կարող եք որոշել տվյալ բաժնետոմսի կատարողականի ներուժը և այն, թե ինչպես է այն տեղավորվում ձեր պորտֆելում:

Տնաշինարարներ

Տան շինարարները պետք է կառուցեն կամ վտանգի տակ դնեն բիզնեսը: Նրանք նախընտրում են հող գնել կառուցապատման համար, հետո դուրս գալ, երբ մեծ մասը կամ բոլոր տները վաճառվեն: Տան շինարարների բաժնետոմսերն ավելի խոցելի են բնակարանային շուկայում անկումների նկատմամբ, քանի որ նրանք չունեն զգալի բաժնետոմսեր կամ չեն զբաղվում բնակարանային կառավարմամբ, որն առաջացնում է կրկնվող եկամուտ:

Որոշ տներ շինարարներ զգուշություն են ցուցաբերում քամու վրա և ավելի շատ պարտքեր են վերցնում, գնելով սեփականություն զարգացման համար, որպեսզի օգտվեն ավարտված տների վաճառքից ստացված հնարավոր անսպասելի եկամուտներից: Սա խնդիր է ստեղծում բնակարանային անկման ժամանակ, քանի որ տուն կառուցողն ավելի շատ պարտքեր է կրում, երբ տների վաճառքը նվազում է: Ահա տնային շինարարների մի քանի բաժնետոմսեր՝ հետագա ուսումնասիրության համար:

DR Հորտոն

DR Horton-ի բաժնետոմսերը հասել են առավելագույնին 2022 թվականի ամռանը և այդ ժամանակվանից անկում են ապրում, բայց դա չի նշանակում, որ տան շինարարը դժվարության մեջ է: Փոխարենը, Դ.Ռ. Հորթոնը նայում է դեպի ապագան և զգում է, որ Հազարամյակները կտեղափոխվեն քաղաքային շրջաններից և արվարձաններ՝ իրենց ընտանիքները մեծացնելու վայրեր փնտրելու համար: Ընկերությունը շահութաբերության բարելավման ներուժ է տեսնում տոկոսադրույքների բարձրացումից հետո:

Տոլլ եղբայրներ

Toll Brothers-ը, որը հիմնադրվել է 1967 թվականին, ԱՄՆ-ում հինգերորդ խոշորագույն տներ է: Ընկերությունը հեշտացնում է վերին հատվածի բնակարանների և կոմերցիոն անշարժ գույքի կառուցումը և կազմակերպում է ֆինանսավորում երկու տեսակի գույքի համար: Այն զբաղեցնում է 411-րդ տեղը Fortune 500 ցուցակում և կրել է բաժնետոմսերի արժեքի մի փոքր անկում, մինչդեռ տների մյուս շինարարները կտրուկ կորուստներ են ունեցել: Ընկերությունը տներ է կառուցում 24 նահանգներում և ունի վարձակալության պորտֆոլիո ԱՄՆ քաղաքային տարածքներում։

NVR

NVR-ն կառուցում է բնակարանների տարբեր տեսակներ առաջին անգամ տուն գնողների, տեղափոխելու և շքեղ տների համար: Այն կենտրոնանում է բոլոր մակարդակներում որակյալ տներ կառուցելու վրա: Շինարարը կարգապահություն ունի՝ չձգտելով ավելի շատ պարտք վերցնել՝ ավելի շատ գույք ձեռք բերելու համար ուժեղ բնակարանային շուկաներում: Այս ռազմավարությունը թույլ չի տալիս NVR-ին չափազանց մեծ պարտքեր պահել և խոցելի լինել վաճառքի անկումների նկատմամբ: NVR-ն ունի նաև հիփոթեքային բաժին, որը կազմում է ընկերության եկամտի մոտ 20%-ը:

Ռիելթորական բաժնետոմսեր

Անշարժ գույքի ընկերությունները զբաղվում են տների վաճառքով և ներկայացնում են ինչպես գնորդներին, այնպես էլ վաճառողներին: Դրանք տատանվում են ավանդական գրասենյակային տարածքներում գործառնություններից մինչև առցանց ընկերություններ, որոնք աշխատում են անկախ գործակալների հետ: Այս բաժնետոմսերը կարող են զգայուն լինել շուկայական ուժերի նկատմամբ, քանի որ դրանք հիմնվում են երկու շահագրգիռ կողմերի վրա, որպեսզի գնեն և վաճառեն տուն կամ նմանատիպ գույք: Երբ գնորդները կամ վաճառողները սակավ են դառնում, ռիելթորները պետք է ավելի շատ աշխատեն վաճառքներ իրականացնելու համար:

Ռեդֆին

Redfin-ը հիմնականում հենվում է իր կայքի վրա՝ գրավելու պոտենցիալ հաճախորդներին՝ գնելու և վաճառելու իրենց տները: Տեղական գործակալներն աշխատում են հաճախորդի հետ՝ կայքի միջոցով տուն ցույց տալու կամ վաճառելու համար: Կայքը նաև թվարկում է վարձակալությամբ տրվող բնակարանները, առաջարկում է հիփոթեքային ֆինանսավորում գնորդների համար և տրամադրում է իրական ժամանակի տվյալներ տվյալ շուկայում տների վերջին վաճառքների վերաբերյալ: Այնուամենայնիվ, չնայած Redfin-ի մոդելը տարբերվում է ավանդական անշարժ գույքի ընկերություններից, այն ենթակա է նույն խնդիրների՝ գնորդների ավելի ցածր պահանջարկի նկատմամբ տոկոսադրույքների աճից:

RE / MAX

RE/MAX-ը ավանդական ռիելթոր է տեղական գործակալներով, որոնք վաճառում են տներ իր դրոշի ներքո: Ընկերությունը գործում է տասնամյակներ շարունակ և ցուցադրել է իր կայուն ուժը: RE/MAX-ն առավելություն ունի միայն ինտերնետում գործող ռիելթորների նկատմամբ՝ տեղական գործակալների տեսքով, ովքեր գիտեն տարածքը և կարող են ծանոթանալ տեղանքին: Սա կայուն ընկերություն է, որն ապահովում է ամբողջական սպասարկման փորձ տների վաճառքի համար:

Նյումարք

Newmark Group, Inc.-ը անշարժ գույքի առևտրային ընկերություն է, որը գործում է ամբողջ աշխարհում: Այն տրամադրում է ինտեգրված ծառայություններ անշարժ գույքի ներդրողի, սեփականատիրոջ և օկուպացիայի համար: Newmark-ը կապիտալ է տրամադրում ներդրումային վաճառքի, գույքի կառավարման, վարկերի վաճառքի, գործակալությունների լիզինգի, պարտքի և կառուցվածքային ֆինանսական ծառայությունների համար: Կանխատեսվում է, որ ընկերությունը կզարգանա, սակայն այն չունի դրամական հոսքերի լավ ծածկույթ իր պարտքի համար:

REIT- ներ

REIT-ները կամ անշարժ գույքի ներդրումային տրեստները ընկերության տեսակ են, որոնք շահագործում են եկամուտ ստեղծող անշարժ գույք: Դրանք ներառում են առևտրի կենտրոններ, կոմերցիոն անշարժ գույք, բազմաբնակարան շենքեր, հյուրանոցներ և այլն: Որոշ REIT-ներ սկսել են գնել և վարձակալել մեկ ընտանիքի տներ և խուսափել առևտրային անշարժ գույքից, քանի որ այդ հատվածը դարձել է շատ ավելի անկայուն:

Simon Property

Simon Property Group-ը առավել հայտնի է Միացյալ Նահանգների խոշոր առևտրի կենտրոնների իր պորտֆելով: Այն առևտրի կենտրոնների ամենամեծ սեփականատերն է և տուժել է COVID-19 համաճարակի ժամանակ ոտքով երթևեկության կորստից: Այնուամենայնիվ, մարդիկ նորից սկսում են մանրածախ ապրանքներ գնել: Սայմոնի առևտրի կենտրոնների ապագայի հարցում անորոշն այն է, որ կարող են մրցակցել էլեկտրոնային առևտրի կայքերի դեմ, ինչպիսին Amazon-ն է: Այնուամենայնիվ, Սայմոնի գույքի մեծ մասը ցանկալի, բարձրակարգ առևտրի կենտրոններ են, ինչը նրանց ավելի լավ կահավորված է մրցակցությունը հաղթահարելու համար:

Պրոգլիս

Prologis-ը կենտրոնանում է մեծ պահեստների շահագործման վրա ողջ երկրում և հեշտացնում է ապրանքների առաքումը: 2022 թվականի հունիսին Prologis-ը միավորվել է Duke Realty Corporation-ի հետ՝ 26 միլիարդ դոլար արժողությամբ ամբողջ բաժնետոմսերի գործարքով: Միավորված ընկերությունները այժմ ներառում են 153 միլիոն քառակուսի ֆուտ գործառնական հատակ 19 հիմնական լոգիստիկ տարածքներում և ունեն 11 միլիոն քառակուսի ֆուտ զարգացում: Prologis-ը նայում է ինտերմոդալ անշարժ գույքի ապագային՝ ընդլայնելով իր դիրքը և պլանավորելով լինել առաջատար պահեստների ոլորտում:

Անշարժ գույքի եկամուտ

Realty Income-ը ներդրումներ է կատարում և կառավարում է մեկ վարձակալի, անկախ գույքի երկարաժամկետ զուտ վարձակալությամբ: Այն աշխատում է առևտրային հաճախորդների հետ՝ շենքերը զբաղեցնելու համար և օգտագործում է զուտ վարձակալության ռազմավարությունը՝ կայունացնելու վարձակալության ծախսերը: Ընկերությունն առանձնանում է առևտրային անշարժ գույքի բազմազան պորտֆոլիոյով, ներառյալ Նապա հովտի խաղողի այգիները, միջազգային մթերային խանութների գույքը և արդյունաբերական սեփականությունները, և վերակառուցում է առանձին առևտրային սեփականություն՝ դրանց արժեքը բարելավելու համար:

Տան բարելավման մանրածախ վաճառողներ

Տան բարեկարգման մանրածախ առևտրով զբաղվողները հակված են չհետևել բնակարանային շուկայի միտումներին, քանի որ նրանք հիմնվում են այն մարդկանց վաճառքի վրա, ովքեր ցանկանում են շտկել կամ բարելավել իրենց տները: Նրանց բաժնետոմսերի գները հիմնված են բնակարանային միտումների և հումքի արժեքի վրա: Տան բարեկարգման ընկերությունները մատակարարում են այնպիսի ապրանքներ, որոնք միշտ պահանջված են ինչպես տանտերերի, այնպես էլ կապալառուների կողմից՝ անկախ բնակարանային շուկայից:

Գլխավոր Դեպո

Home Depot-ն առաջարկում է մի շարք սեզոնային և ամբողջ տարվա իրեր, որոնք ուղղված են ինքդ քեզ շուկայի և կապալառուների: Այն կրում է այգեգործական բույսեր և պարագաներ, սիզամարգերի խնամքի միջոցներ, փայտանյութ, ներկ և գործիքներ՝ ցածրից միջին որակի մակարդակներում: Նրանք նաև առաջարկում են ավելի բարձր որակի ապրանքներ, բայց այս ապրանքները այնքան էլ հագեցած չեն, որքան ցածր տեսականին: Այս ռազմավարությունը խրախուսում է ապրանքների վաճառքի ավելի մեծ շրջանառություն, ինչը, ի վերջո, մեծացնում է շահութաբերությունը:

Լոու-ի

Lowe's Companies-ը նման է Home Depot-ի առաջարկներին և ունի նույն զգայունությունը տնային DIY-ի և կապալառուի շուկաների նկատմամբ: Lowe's-ը և Home Depot-ը ուղղակի մրցակցության մեջ են միմյանց հետ, և երկուսի միջև տարբերություն չկա, բացի խանութների ապրանքանիշերից:

Այնուամենայնիվ, Lowe's-ն ուներ ակնկալվածից ցածր եկամուտների հաշվետվություն, ինչի պատճառով բաժնետոմսը արժեքի զգալի կորուստ ունեցավ: Չնայած դրան, Lowe's-ը կայացած է և ակնկալում է, որ վաճառքները կմնան կայուն, քանի որ տների բարելավման միտումը շարունակվում է:

Եզրափակում

Սրանք ընդամենը մի քանիսն են բնակարանային շուկայում դիտելու բազմաթիվ բաժնետոմսերից: Ներդրողները կարող են ծանոթանալ շուկայի բոլոր ոլորտներին՝ տների շինարարներից մինչև մանրածախ առևտուր և նույնիսկ REIT-ներ: Ձեզ համար՝ որպես ներդրողի, ամենակարևորը տնային աշխատանք կատարելն է և արդիական մնալ տնտեսության մեջ տեղի ունեցող իրադարձություններին: Դաշնային պահուստային համակարգը պարտավորվել է առաջ շարժվել բարձր տոկոսադրույքներով՝ պայքարելու գնաճի դեմ, ինչը կարող է ազդել բնակարանային շուկայի վրա և՛ հիմա, և՛ ապագայում:

Մարդկանց միշտ ապրելու տեղ պետք կգա, համոզվեք, որ ստուգեք ձեր պորտֆելը, որպեսզի տեսնեք, թե արդյոք անշարժ գույքի ոլորտը ներկայացված է: Լրացուցիչ ներդրումային գիտելիքների համար տե՛ս Q.ai – մասնագիտացած արհեստական ​​ինտելեկտով AI-ի վրա հիմնված ներդրումային ռազմավարություններում, որոնք ուսումնասիրում են շուկաները լավագույն ներդրումների համար՝ բոլոր տեսակի ռիսկերի հանդուրժողականության և տնտեսական իրավիճակների համար: Այնուհետև, այն հարմարեցնում է դրանք Ներդրումային փաթեթներ որոնք հեշտացնում են ներդրումները և, համարձակվում ենք ասել, զվարճացնում:

Լավագույնն այն է, որ դուք կարող եք ակտիվացնել Պորտֆոլիոյի պաշտպանություն ցանկացած պահի պաշտպանել ձեր շահույթը և նվազեցնել ձեր կորուստները, անկախ նրանից, թե որ ոլորտում եք ներդրումներ կատարում:

Ներբեռնեք Q.ai-ն այսօր AI-ի վրա հիմնված ներդրումային ռազմավարությունների հասանելիության համար: Երբ 100 ԱՄՆ դոլար ավանդ դնեք, մենք լրացուցիչ 100 ԱՄՆ դոլար կավելացնենք ձեր հաշվին: