Wells Fargo-ն դուրս է գալիս հիփոթեքային շուկայից

Հիմնական ճարպերը

• Wells Fargo-ն՝ երկրի երրորդ խոշորագույն հիփոթեքային վարկատուն, նահանջում է հիփոթեքային շուկայից:
• Թեև ամբողջությամբ դուրս չեն գալիս դրանից, նրանք կկենտրոնանան միայն իրենց գործող հաճախորդներին և փոքրամասնությունների համայնքներում գտնվող հաճախորդներին հիփոթեքային վարկեր տրամադրելու վրա:
• Սա լուրջ ցնցում է, որի արդյունքում Wells Fargo-ն առաջատար դիրք կզբաղեցնի այնպիսի մրցակիցներից, ինչպիսիք են Bank of America-ն և JPMorgan Chase-ը՝ կենտրոնանալով ներդրումային բանկային գործունեության վրա և վարկային քարտերի նման անապահով վարկավորման վրա:

ԱՄՆ-ի երեք խոշորագույն հիփոթեքային վարկատուներից մեկը (և մի ժամանակ զբաղեցնում էր առաջին տեղը)՝ Wells Fargo-ն, հեռանում է հիփոթեքային շուկայից: Նրանք ամբողջությամբ դուրս չեն գալիս դրանից, բայց նրանք կտրուկ փոփոխություններ են կատարում իրենց ռազմավարության մեջ՝ վերջին տարիների ամենամեծ ցնցումներից մեկում, որը մենք տեսել ենք:

Wells Fargo-ի նպատակը նախկինում ԱՄՆ-ի հնարավորինս շատ տներ մտնելն էր (և տան վկայականը): Այժմ նրանք ձգտում են իրենց հիմնական բիզնեսն ավելի մոտեցնել իրենց ամենամեծ մրցակիցներին, ինչպիսիք են Bank of America-ն և JPMorgan Chase-ը, որոնք կրճատել են իրենց հիփոթեքային առաջարկները 2008 թվականի ֆինանսական ճգնաժամից հետո:

Դա Ուոլ Սթրիթի փոփոխվող բախտի վերջին փոփոխությունն է, որը 2008-ից հետո շարունակել է անկարգությունների և փոփոխության ենթարկվել: Սա մասամբ պայմանավորված է նոր կանոնակարգերի և կորպորատիվ դասերի հետևանքով, որոնք քաղվել են վթարից, բայց նաև ոլորտում խանգարող անձանց ճնշման արդյունքում:

Տնատերերի և ապագա տների սեփականատերերի համար շուկայից նման մեծ ելքը անպայման հետևանքներ կունենա: Այսպիսով, որո՞նք են դրանք և ինչպե՞ս կարող է դա ազդել հիփոթեքային արդյունաբերության վրա:

Ներբեռնեք Q.ai-ն այսօր AI-ի վրա հիմնված ներդրումային ռազմավարությունների հասանելիության համար, ներառյալ բաժնետոմսերում, ETF-ներում և արժեթղթերում, որոնք կարող են օգնել ձեզ առավելագույնս օգտվել հիփոթեքային շուկայից:

Ի՞նչ փոփոխություններ է կատարում Wells Fargo-ն:

Wells Fargo-ի ռազմավարությունը նախկինում կենտրոնացած էր մաքուր ծավալի վրա: Հնարավորինս շատ հիփոթեքային հաճախորդներ ձեռք բերել շուկայի բոլոր հատվածներում: Այժմ, գործադիր տնօրեն Չարլի Շարֆը մտադիր է կենտրոնանալ իրենց առկա հաճախորդներին վարկավորելու վրա, ինչպես նաև բարելավել փոքրամասնությունների համար իրենց ծառայությունների առաջարկը:

Փոփոխության հիմնական շարժիչ ուժը եղել է Fed-ի տոկոսադրույքի քաղաքականությունը: Թեև երևում է, որ զուտ տոկոսային մարժան էապես աճում է, հիփոթեքային վարկերի պահանջարկը անկում է ապրել: 30 տարվա ֆիքսված հիփոթեքային վարկերը 3%-ից ցածր տոկոսադրույքից հասել են 7%-ի:

Դա նշանակում է, որ միջին ամսական հիփոթեքը բարձրացել է ամսական հարյուրավոր դոլարներով՝ շատ պոտենցիալ գնորդների համար անհասանելի դարձնելով երազած տները:

Wells Fargo-ն ակնհայտորեն մտահոգված է տոկոսադրույքների քաղաքականության այս փոփոխության երկարաժամկետ հետևանքներով:

Ընկերությունը ստիպված է եղել լուծել իր արդար բաժինը նույնիսկ 2008 թվականի ֆինանսական ճգնաժամից հետո: Սա հիմնովին փոխեց ԱՄՆ-ում վարկավորման գործելաոճը, և որպես բնակարանների ամենամեծ վարկատու ազգերից մեկը, նրանք զգացին կանոնակարգի փոփոխությունների ողջ ուժը:

Իրավիճակն ավելի վատթարացնելու համար Wells Fargo-ն 2016-ին հայտնվեց խաչաձև վաճառքի սկանդալի տակ, որն ի վերջո ավարտվեց 3 միլիարդ դոլարի վճարմամբ: Այս նորագույն պատմության հետ մեկտեղ բանկը դարձել է շատ ավելի ռիսկային, և, ըստ սպառողական վարկավորման բաժնի ղեկավար Կլեբեր Սանտոսի, նրանք «խստորեն տեղյակ են այն աշխատանքի մասին, որը մենք պետք է անենք հանրության վստահությունը վերականգնելու համար»:

Ցավոք սրտի, բանկի աշխատակիցների համար սա նշանակում է կրճատումներ։ Թեև պաշտոնական թվեր չեն հրապարակվել, ավագ գործիչները պարզաբանել են, որ իրենց հիփոթեքային գործառնությունների բաժնում զգալի կրճատումներ են լինելու:

Ներքին մասում գրությունը որոշ ժամանակ պատին է դրված, բանկի հիփոթեքային խողովակաշարով մինչև 90% վերջին 2022.

Wells Fargo-ն համընկնում է խոշոր մրցակիցների հետ

Քանի որ հիփոթեքային շուկան 2008թ.-ից հետո դառնում է ավելի բարդ շուկա, Wells Fargo-ի խոշորագույն մրցակիցներից շատերն արդեն մի քայլ հետ են գնացել տների վարկավորման բիզնեսից:

Ընկերությունները, ինչպիսիք են JPMorgan Chase-ը և Bank of America-ն, շատ ավելի մեծ ուշադրություն են դարձրել իրենց ներդրումային բանկային բիզնեսին, ինչպես նաև անապահով վարկավորմանը, ինչպիսիք են վարկային քարտերը և անձնական վարկերը:

Բիզնեսի ներդրումային բանկային կողմը կարող է չափազանց շահավետ լինել, մինչդեռ չապահովված վարկավորումն ունի շատ ավելի ցածր պահանջներ պատշաճ ջանասիրության և շատ ավելի ցածր գումարների (և հետևաբար ռիսկի) հետ կապված յուրաքանչյուր առանձին գործարքի հետ:

Ի՞նչ է սա նշանակում բնակարանային շուկայի համար:

Դա, իհարկե, չի օգնի իրերին: Բնակարանային շուկան զգալի ճնշման տակ է ընկել 2022 թվականի սկզբից, քանի որ Fed-ի տոկոսադրույքների խստացման քաղաքականությունը թուլացրել է գործարքների թվերը:

Ծավալներն ընկել են հատակից, նոր գնորդների հետ բախվել են շատ ավելի բարձր մարումների հեռանկարի հետ, իսկ առկա տների սեփականատերերը, բացառությամբ իրենց ընթացիկ հիփոթեքային գործարքների թակարդում:

Խնդիրն ամենայն հավանականությամբ կսրվի: Գնաճը դեռևս աներևակայելի բարձր է՝ ըստ պատմական չափանիշների, և Fed-ի նախագահ Ջերոմ Փաուելը հասկացրել է, որ իրենք կանգ չեն առնելու այնքան ժամանակ, քանի դեռ այն չի հասել իրենց նպատակային դրույքաչափին՝ 2-3%:

Ավելի քիչ մրցակցություն կարող է միայն ավելի կոշտացնել նրանց համար, ովքեր փնտրում են տներ, ինչպես նաև այլ ոլորտներում, ինչպիսիք են ռիելթորները, ովքեր ապավինում են ծավալներին իրենց գումար վաստակելու համար:

Այս ասելով, այնպես չէ, որ Wells Fargo-ն միակ խաղն է քաղաքում: Միացյալ Նահանգների ամենամեծ հիփոթեքային վարկատուն մնում է Rocket Mortgage-ը (նախկինում՝ Quicken Loans), որը գրել է. $ 340 մլրդ Հիփոթեքային վարկերի արժեքը 2021 թվականին: United Wholesale Mortgage-ը նույն տարի կազմել է 227 միլիարդ դոլար, իսկ Wells Fargo-ն երրորդ տեղում է 159 միլիարդ դոլարի նոր հիփոթեքային վարկերով:

Ինչ վերաբերում է ներդրողներին:

Wells Fargo-ի բաժնետոմսերի գինը լայնորեն անփոփոխ է եղել լուրերի հիման վրա, ինչը հուշում է, որ ներդրողները ներկայումս շատ բաժնետոմսեր չեն տեղադրում բնակարանային շուկայում:

Ուշադրության նեղացումը եղել է մի թեմա, որը մենք տեսնում ենք ոչ միայն ֆինանսական հատվածում, այլ շատ ուրիշներ: Մասնավորապես տեխ. Դա իմաստ ունի: Երբ շուկաները մի փոքր խառնվում են, կենտրոնանալը հիմնական, շահավետ ծառայությունների վրա կարող է խելամիտ ծրագիր լինել, մինչև լավ ժամանակները վերադառնան:

Դա պատճառներից մեկն է, թե ինչու են «արժեք» բաժնետոմսերը վերադառնում: 2008-ին նախորդող տարիներին ֆոնդային շուկայի ամենամեծ հաղթողները եղել են ֆինանսական հատվածը: Ռեկորդային շահույթներ էին ստացվում մի հատվածում, որն ընդհանուր առմամբ գնահատվում է ընթացիկ դրամական հոսքերի, այլ ոչ թե ապագա աճի հնարավոր հեռանկարների հիման վրա, ինչպես տեսնում ենք տեխնոլոգիական ոլորտում:

Իհարկե, այդ փուչիկը պայթեց, և դրա հետևանքով և էժան վարկերի դարաշրջանում մենք տեսանք, որ աճող բաժնետոմսերը (մասնավորապես՝ տեխնոլոգիական) դարձան ներդրումային պորտֆելների սիրելիները:

Այժմ ճոճանակը կարծես ետ է պտտվում: Ավելի քան մեկ տասնամյակի ընթացքում առաջին անգամ բարձրացող տոկոսադրույքների պայմաններում բարձր աճ ունեցող ընկերությունները այնքան էլ գրավիչ չեն թվում: Ոչ միայն դա, այլև բանկային հատվածը դարձել է շատ ավելի խիստ կանոնակարգված, ինչը կարող է օգնել մեզ չտեսնելու 2008 թվականի ճգնաժամի կրկնությունը:

Բայց որպես անհատ ներդրող, ինչպե՞ս եք դուք կողմնորոշվում այս փոփոխություններով: Ինչպե՞ս գիտեք, որ ժամանակն է վաճառել ձեր արժեքային բաժնետոմսերը և գնել աճի բաժնետոմսեր: Կամ վաճառե՞լ այդ աճի բաժնետոմսերը՝ խթանման բաժնետոմսեր գնելու համար:

Անկեղծ ասած, դա հեշտ չէ:

Ահա թե ինչու մենք օգտագործել ենք արհեստական ​​ինտելեկտի ուժը՝ դա մեզ փոխարեն: Մեր Ավելի խելացի բետա հավաքածու ներդնում է մի շարք գործոնների վրա հիմնված ETF-ներում, և ամեն շաբաթ մեր AI-ն վերլուծում է տվյալների հսկայական քանակություն՝ կանխատեսելով, թե ինչպես են դրանք գործելու ռիսկի ճշգրտված հիմունքներով:

Այնուհետև այն ավտոմատ կերպով վերաբալանավորում է Kit-ը՝ հիմնվելով այդ կանխատեսումների վրա: Այսպիսով, եթե ցանկանում եք համոզվել, որ ներդրումներ եք կատարում շուկայի ներկայիս միտումներին համապատասխան, թող AI-ն զբաղվի ձեր փոխարեն:

Ներբեռնեք Q.ai-ն այսօր AI-ի վրա հիմնված ներդրումային ռազմավարությունների հասանելիության համար: