Կշռելով դրական և բացասական կողմերը

Երբ ընկերությունում բաժնետոմսեր եք գնում, հույս ունեք, որ հիմքում ընկած ընկերությունը լավ կգործի և կհանգեցնի բաժնետոմսի գնի բարձրացմանը: Երբ դուք ներդրումներ եք կատարում ինդեքսային հիմնադրամ, դուք հուսով եք, որ շուկայի ողջ հատվածը, որ ինդեքսի հետքերը լավ կաշխատի և կհանգեցնի նրան, որ դրանում գտնվող բոլոր ընկերությունները արժեք ձեռք կբերեն՝ այդպիսով բարձրացնելով ձեր ինդեքսային ֆոնդերի արժեքը: Սա է տարբերությունը ինդեքսային ֆոնդերի և բաժնետոմսերի միջև, մի խոսքով: Հիմա եկեք խորանանք մանրամասների մեջ: Մտածեք աշխատել ա ֆինանսական խորհրդատու ձեր պորտֆելի համար անհատական ​​բաժնետոմսերի և ինդեքսային ֆոնդի պահումների լավագույն խառնուրդը գտնելու համար:

Ի՞նչ է ինդեքսային հիմնադրամը:

Ինդեքսային ֆոնդը ներդրումային ընկերության կողմից պահվող և կառավարվող ակտիվների պորտֆել է: Ընդհանրապես այն կպատրաստվի հիմնականում (կամ ամբողջությամբ) պաշարներից և կորպորատիվ պարտատոմսեր. Ինչպես բաժնետոմսերը, դուք ներդրումներ եք կատարում ինդեքսային հիմնադրամում՝ գնելով առանձին բաժնետոմսեր: Այնուհետև դուք տիրապետում եք ընդհանուր պորտֆելի տոկոսին, որը համարժեք է ձեր գնած բաժնետոմսերին և իրավունք ունեք ֆոնդի եկամտաբերության այդ համամասնական հիմունքներով:

Օրինակ, ասեք, որ ABC Fund-ը թողարկում է իր արժեքի 50%-ը 100 բաժնետոմսերի տեսքով: Սա նշանակում է, որ ֆոնդը կառավարող ընկերությունը պահպանել է պորտֆելի կեսի սեփականությունը: Մյուս կեսն առաջարկել է ներդրողներին։ Եթե ​​դուք գնում եք այս ֆոնդի մեկ բաժնետոմս, դուք պատկանում եք ընդհանուր պորտֆելի 0.5%-ին և իրավունք ունեք ստանալու դրա եկամտի 0.5%-ը:

Սա այն հիմնական կառուցվածքն է, որը կոչվում է ֆոնդի վրա հիմնված ակտիվ, որն ընկերությունները սովորաբար վաճառում են որպես փոխադարձ միջոցները և ETF-ներ:

Ինդեքսային ֆոնդը ֆոնդի վրա հիմնված ակտիվի մասնագիտացված ձև է: Ինդեքսային ֆոնդով կառավարող ընկերությունն ընտրում է պորտֆելի ակտիվները՝ համապատասխանեցնելով շուկայի որոշակի հատվածին հետևող ինդեքսին: Գաղափարն այն է, որ ընկերությունն իր ֆոնդի կատարողականը կապելու է կոնկրետ գաղափարի, արդյունաբերության, ոլորտի կամ շուկայական այլ ցուցանիշների հետ:

Հիմնադրամի նպատակն է համապատասխանեցնել ինդեքսի կատարողականը: Սա հակադրվում է բազմաթիվ ֆոնդերի վրա հիմնված ակտիվներին, որոնք կառուցված են պարզապես եկամուտներ առաջացնելու կամ ռիսկը նվազեցնելու համար՝ անկախ ընդհանուր շուկայից: Իրոք, ի տարբերություն այլ տեսակի ակտիվների, ինդեքսային ֆոնդը, որը կորցնում է արժեքը, հաճախ աշխատում է ճիշտ այնպես, ինչպես նախատեսված է: Օրինակ, ընկերությունը կարող է կառուցել ինդեքսային հիմնադրամ շուրջը տեխնոլոգիական ոլորտը. Սա նշանակում է, որ հիմնադրամը հետևում է տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի գործունեությանը որպես արդյունաբերություն: Եթե ​​տեխնոլոգիական ընկերությունները լավ գործեն և արժեք ստանան, ինդեքսային հիմնադրամը նույնպես արժեք կստանա: Եթե ​​տեխնոլոգիական ընկերությունները կոպիտ տեղաշարժի հասնեն, և դրանց գները իջնեն, ինդեքսային ֆոնդի արժեքը կնվազի՝ ըստ նախագծման:

Պատմությունը շարունակվում է

Դա անելու համար ինդեքսային ֆոնդ վարող ընկերությունը կկառուցի իր պորտֆելը իր ընտրած չափման կատարողականին համապատասխան ակտիվներից: Օրինակ, ընկերությունը, որը կառուցում է տեխնոլոգիական ոլորտի ինդեքսային ֆոնդը, կարող է պորտֆել ստեղծել տեխնոլոգիական ընկերությունների բաժնետոմսերից, տեխնոլոգիական ընկերությունների կողմից թողարկված պարտատոմսերից և ցանկացած այլ ակտիվներից, որոնք, ըստ նրա, արտացոլում են տեխնոլոգիական ոլորտի աշխատանքը որպես ամբողջություն: Օրինակ, կախված հիմնադրամից, այս ընկերությունը կարող է գնել օպցիոնների պայմանագրեր ոսկով, սիլիցիում և այլ կիսահաղորդիչներ։ Կամ այն ​​կարող է ներդրումներ կատարել լոգիստիկ ընկերություններում, որոնք հայտնի են, որ մեծապես աշխատում են տեխնոլոգիական ընկերությունների հետ:

Ինդեքսային ֆոնդի ճշգրիտ կազմը կախված է ֆոնդը ղեկավարող ընկերությունից, և ներդրումային ընկերությունները շատ դժվար են աշխատում ինդեքսային ֆոնդի համար ճիշտ բանաձևեր ստեղծելու համար, որը կարող է հետևել իր արդյունաբերության արժեքին: Այնուամենայնիվ, ընդհանուր հիմնական գումարը համահունչ է. Ինդեքսային ֆոնդը կառուցված է ակտիվներից, որոնք ընկերության կարծիքով ներկայացնում են շուկայի հատվածի այդ արժեքը:

Ամենահայտնի ինդեքսային ֆոնդերը հետևում են շուկայի հիմնական հատվածներին: Սա մասնավորապես ներառում է.

• Շուկայական ինդեքսներ, ինչպիսիք են S&P 500-ը և Dow Jones Industrial Average-ը, որտեղ ինդեքսային հիմնադրամը կհետևի այս շուկայական ցուցանիշների արժեքին. և

• Արդյունաբերության ինդեքսներ, որտեղ ընկերությունը կկառուցի իր ինդեքսային ֆոնդը՝ հետևելու արդյունաբերության արժեքին որպես ամբողջություն, օրինակ՝ մանրածախ առևտրի, տեխնոլոգիայի կամ էներգետիկայի:

Ինչպես են ինդեքսային ֆոնդերը տարբերվում բաժնետոմսերից

Մի բաժնետոմս, մինչդեռ, է սեփականության մասնաբաժինը անհատական ​​ընկերությունում: Բաժնետոմս գնելով դուք բառացիորեն գնել եք կոտորակային սեփականություն հիմքում ընկած բիզնեսում: Օրինակ, ասենք, որ ընկերությունը վաճառքի է հանում իր ողջ արժեքը 100 բաժնետոմսով: Եթե ​​դուք գնում եք այդ ընկերության բաժնետոմսերի մեկ բաժնետոմս, ապա այժմ դուք պատկանում եք հենց ընկերության 1%-ին: Կախված նրանից, թե ինչպես է այդ բիզնեսը կառավարում իր բաժնետոմսերը, սա կարող է ձեզ իրավունք տալ իր շահույթի մասնաբաժինը շահաբաժինների ձևը. Այն նաև կարող է ձեզ իրավունք տալ ձայն ունենալու բիզնեսի կառավարման հարցում՝ հիմնվելով ձեր ունեցած բաժնետոմսերի քանակի վրա: (Իհարկե, հաշվի առնելով, որ խոշոր ընկերությունները կարող են թողարկել միլիարդավոր բաժնետոմսեր, անհրաժեշտ է զգալի ներդրում, նախքան դուք կարող եք բովանդակալից ձայն ստանալ գործերում. հրապարակային առևտրով զբաղվող կորպորացիա.)

Հիմնականում դուք շահույթ եք ստանում բաժնետոմսից՝ այսպես կոչվածի միջոցով կապիտալ շահույթ. Երբ ընկերությունը լավ է աշխատում, այլ ներդրողներ հետաքրքրվում են դրանով: Սա մեծացնում է ընկերության բաժնետոմսերի պահանջարկը, որն իր հերթին բարձրացնում է դրա գինը շուկայում: Եթե ​​այդ գինը բարձրանում է բաժնետոմսերը պահելու ընթացքում, դուք կարող եք վաճառել ձեր բաժնետոմսերը ավելի թանկ, քան վճարել եք դրանք գնելու համար՝ ստանալով շահույթ: Բաժնետոմսերը կարող են նաև վերադարձնել շահաբաժինների տեսքով, երբ ընկերությունն իր բաժնետերերին վճարում է կորպորատիվ շահույթի մի մասը:

Ինչ էլ որ լինի մանրամասները, բաժնետոմսերի դեպքում դուք, ի վերջո, վաստակում եք ձեր գումարը մեկ ընկերության կատարողականից:

Index Funds vs

Ինդեքսային ֆոնդերում ներդրումներ կատարելու և բաժնետոմսերում ներդրումներ կատարելու միջև ամենամեծ տարբերությունը ռիսկն է:

Առանձին բաժնետոմսերը հակված են շատ ավելի անկայուն, քան ֆոնդերի վրա հիմնված ապրանքները, ներառյալ ինդեքսային ֆոնդերը: Սա կարող է նշանակել անկման ավելի մեծ հնարավորություն… բայց նաև նշանակում է զգալիորեն ավելի մեծ կորստի հնարավորություն: Ի հակադրություն, ինդեքսային ֆոնդի դիվերսիֆիկացված բնույթն ընդհանուր առմամբ նշանակում է, որ դրա կատարողականը շատ ավելի քիչ գագաթներ և հովիտներ ունի: Ինչպես ֆոնդերի վրա հիմնված բոլոր ապրանքները, ինդեքսային ֆոնդն իր ընդհանուր պորտֆելում ունի մեծ թվով տարբեր ակտիվներ: Ընդամենը մեկ բաժնետոմսում ներդրումներ անելու փոխարեն, ինչպես կանեք բաժնետոմսերի դեպքում, դուք ներդրումներ եք կատարում տասնյակ (եթե ոչ հարյուրավոր) բաժնետոմսերի, պարտատոմսերի մեջ: և այլ ակտիվներ.

Սա նշանակում է, որ նույնիսկ եթե մի ընկերություն կորցնում է արժեքը, սովորաբար կա մեկ այլ ընկերություն, որն ապահովում է այդ ցուցանիշը: Իհարկե, եթե մեկ ընկերություն հսկայական շահույթներ գրանցի, ապա այդ եկամուտները կնվազեն ամբողջ պորտֆելի մնացած մասով:

Ինդեքսային ֆոնդի դիվերսիֆիկացիան կախված է հենց ֆոնդի բնույթից: Ֆոնդը, որը ներդրումներ է կատարում կոնկրետ արդյունաբերության կամ շուկայական հատվածում, ավելի քիչ բազմազան կլինի, քան այն հիմնադրամը, որը ներդրումներ է կատարում շուկայում որպես ամբողջություն: Օրինակ, դուք կարող եք ներդրումներ կատարել տեխնոլոգիական ոլորտի ինդեքսային հիմնադրամում և S&P 500 ինդեքսային հիմնադրամում: Ավելի հեշտ է, որ ինչ-որ բան պատահի (լավ կամ վատ) կոնկրետ տեխնոլոգիական հատվածի հետ, քան ինչ-որ բան կատարվի (կրկին լավ կամ վատ) ամբողջ ֆոնդային շուկայի հետ:

Արդյունաբերությունը կարող է ավելի հեշտությամբ ընկնել կամ զարգանալ, քան ամբողջ շուկան կարող է սահել դեպի ռեցեսիա կամ աճ:

Ինդեքսային ֆոնդի առավելությունները

Անհատ ներդրողի համար ինդեքսային ֆոնդերը սովորաբար երկու հիմնական առավելություն ունեն առանձին բաժնետոմսում ներդրումներ կատարելու նկատմամբ: Նախ, անտեսեք, թե ինչ են գրել որոշ այլ ֆինանսական կայքեր ձեր ունեցվածքի նկատմամբ վերահսկողության և ֆինանսական հաջողության անձնական բավարարվածության մասին: Շատ քիչ ներդրողներ երբևէ հաղթել են շուկային: Սա ճիշտ է նույնիսկ պրոֆեսիոնալների շրջանում: Հետազոտությունները հետևողականորեն ցույց են տալիս, որ պրոֆեսիոնալ ներդրողների ավելի քան 90%-ը չի կարող երկարաժամկետ հեռանկարում ընտրել բաժնետոմսեր, որոնք ավելի լավ են, քան շուկան, որպես ամբողջություն:

Վերցրեք երկուսը ներդրումային պորտֆելներ. Դրանցից մեկում S&P 500 ինդեքսային ֆոնդից բացի այլ բան չդնեք, այնուհետև մյուսում ակտիվորեն գնեք և վաճառեք բաժնետոմսեր: Ձեր ինդեքսային ֆոնդը գրեթե ամեն անգամ ավելի մեծ արժեք կունենա տարվա կտրվածքով: Սա երկաթյա կանոն չէ, բայց տասը անգամից ինը անգամ ավելի շատ գումար կվաստակեք ինդեքսային միջոցներով:

Երկրորդ, ինդեքսային ֆոնդը նվազեցնում է բարդությունը: Ներդրումներ ֆոնդային շուկայում նշանակում է հետևել կատարողականին, հետևել ընկերության հիմունքներին, կարդալ եկամուտների մասին հայտարարությունները և շատ ու շատ ավելին: Սա դժվար է լավ անել, և այն կարող է արագ խլել ձեր ժամանակը և ուշադրությունը: Ինդեքսային ֆոնդում ներդրումներ կատարելը ա պասիվ ներդրումային ռազմավարություն. Դուք գնում եք ակտիվը, այնուհետև թողնում եք այն մենակ արժեք հավաքելու և եկամուտներ ստանալու համար: Կարիք չկա հետևել կատարողականին կամ խաղալ ֆոնդային շուկայում:

Բաժնետոմսերով ներդրումներ անելն անխոհեմ չէ: Իրականում շատ ներդրողներ հաճույք են ստանում ակտիվ ներդրումներից: Նրանք գտնում են, որ հուզիչ է փորձել հաղթել շուկան: Այնուամենայնիվ, ինչպես բոլոր սպեկուլյատիվ ակտիվները, դուք պետք է համոզվեք, որ առանձին բաժնետոմսերը կազմում են ձեր պորտֆելի միայն սպեկուլյատիվ մասը: Ներդրեք այս ակտիվներում այն ​​գումարով, որը կարող եք թույլ տալ կորցնել: Ձեր պորտֆելի երկարաժամկետ, կայուն հատվածի համար ինդեքսային միջոցները հաճախ հիանալի գաղափար են:

The Bottom Line

Բաժնետոմսը ձեզ տալիս է սեփականության մեկ բաժնեմաս մեկ ընկերությունում: Ինդեքսային հիմնադրամը ակտիվների պորտֆել է, որն ընդհանուր առմամբ ներառում է բազմաթիվ ընկերությունների բաժնետոմսեր, ինչպես նաև պարտատոմսեր և այլ ակտիվներ: Այս պորտֆելը նախատեսված է շուկայի ամբողջ հատվածներին հետևելու համար, որոնք աճում և անկում են ապրում, ինչպես անում են այդ հատվածները:

Ներդրումներ կատարելու մասին խորհուրդներ

• Պետք է ավելի շատ ռիսկի դիմել: Արդյո՞ք ժամանակն է սկսել անվտանգ խաղալ: Մենք չենք կարող դա ձեզ ասել այստեղ, բայց դա հենց այնպիսի խոսակցություն է, որը դուք կարող եք ունենալ խելացի ֆինանսական խորհրդատուի հետ: Մեկին գտնելը պետք չէ, որ դժվար լինի: SmartAsset-ի համապատասխան գործիք կարող է օգնել ձեզ գտնել ֆինանսական մասնագետ ձեր տարածքում, որը կօգնի ձեզ նման հարցերում… և շատ ավելին: Եթե ​​պատրաստ ես, սկսել հիմա.

• Բաժնետոմսերի և ինդեքսային ֆոնդերի միջև որոշում կայացնելը զգույշ ներդրողների առջեւ ծառացած միակ ընտրությունը չէ: Այլ մարտահրավերների թվում է լավ գնահատական ​​ստանալը, թե ինչպես է ձեր պորտֆելը ժամանակի ընթացքում: Ահա թե որտեղ է ազատ investmenet հաշվիչ կարող է օգտակար լինել:

Լուսանկարը Կրեդիտ: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic

The Post Ֆոնդերի ինդեքսն ընդդեմ բաժնետոմսերի. հիմնական տարբերություններ հայտնվել առաջին SmartAsset բլոգ.