(Bloomberg) — Ի՞նչ է պատահում, երբ աշխարհի ամենաթեժ AI գործիքին խնդրեք նախագծել ETF, որը կարող է հաղթել ԱՄՆ-ի բաժնետոմսերի շուկան: Այն ասում է ձեզ նույն բանը, ինչ անում է յուրաքանչյուր հիասթափված ֆոնդային մենեջեր:
Ամենաընթերցվածը Bloomberg- ից
Ցանկանալով տեսնել, թե իրականում որքան մոտ է տեխնոլոգիան փոխարինելու Ուոլ Սթրիթի վերլուծաբանների, փորձագետների և փող վաճառողների բանակը, մենք մարտահրավեր նետեցինք ChatGPT-ին՝ արհեստական ինտելեկտի գործիքին, որը փոթորկում է ինտերնետը, մեզ ստեղծելու հաղթող պորտֆել ԱՄՆ ֆոնդային շուկայի համար:
Արդյունքը. Դասական վարժություն ցանկապատում նստելու համար, որի գործիքը բացատրում է, որ շուկան չափազանց անկանխատեսելի է նման հիմնադրամ ստեղծելու համար՝ միաժամանակ զգուշացնելով մեր նպատակներին համապատասխանող ներդրումներ ընտրելու անհրաժեշտության մասին և ռիսկի դիմելու ախորժակին:
Ահա ամբողջական պատասխանը, երբ մենք ChatGPT-ին հանձնարարեցինք «նախագծել ETF՝ հաղթելու ԱՄՆ ֆոնդային շուկային և պատմել մեզ, թե ինչ բաժնետոմսեր կան դրանում»:
Մարդկանց համար մեկ միավոր: Թվում է, թե չնայած բոլոր աղմուկին, AI-ն դեռևս պատրաստ չէ նվաճել բաժնետոմսերի հավաքման աշխարհը:
Կարդալ ավելին. ChatGPT — Խոսուն ռոբոտ, թե՞ ապատեղեկատվության մեքենա:
Մյուս կողմից, գուցե ChatGPT-ն գիտի շուկան հաղթելու գաղտնիքը, բայց արդյո՞ք բավականաչափ խելացի է այն չտալու համար: Արհեստական ինտելեկտով առաջնորդվող ներդրումներ արդեն կան Ուոլ Սթրիթում, ներառյալ ETF ասպարեզում, և ոմանք հաղթում են շուկան հենց հիմա:
Ներկայիս աչքի ընկնողը AI Powered Equity ETF-ն է (ticker AIEQ), 102 միլիոն դոլար արժողությամբ մեքենա, որը 9.9-ից մինչև չորեքշաբթի վերադարձել է մոտ 2023%, S&P 4.7 Total Return Index-ի 500%-ի համեմատ:
AIEQ-ն օգտագործում է քանակական մոդել, որն աշխատում է 24/7 IBM Corp.-ի Watson հարթակում՝ ամեն օր գնահատելու ավելի քան 6,000 ԱՄՆ-ի հրապարակային առևտրային ընկերություններ: Այն քերծում է կարգավորող փաստաթղթերը, լուրերը, կառավարման պրոֆիլները, տրամադրությունների չափիչները, ֆինանսական մոդելները, գնահատումները և այլն:
Ապրանքը, որը մշակվել է EquBot ՍՊԸ-ի կողմից և վերահսկվում է ETF Managers Group LLC-ի կողմից, կարող է արագ փոխել պահումները և ազդեցության մակարդակները՝ դարձնելով այն դիտորդների տրամադրությունների բարոմետր:
Խառը հատկացումով մտավ 2023թ. Հիմնական հոլդինգները ներկայումս ներառում են տների կահավորման RH ֆիրման, Las Vegas Sands Corp., կայուն էներգիայի Constellation Energy Corp. և JPMorgan Chase & Co.
Վերադարձի վերլուծությունը ցույց է տալիս, որ ETF-ի սպառողական հայեցողական հոլդինգները, ներառյալ Caesars Entertainment Inc.-ի, Kohl's Corp.-ի և մեմ-ֆոնդերի ֆավորիտ GameStop Corp.-ի բաժնետոմսերը, եղել են այս տարվա կատարողականի ամենամեծ շարժիչ ուժը:
Այնուամենայնիվ, ընդլայնեք ժամանակային հորիզոնը, և AIEQ-ի շուկայական հաղթահարման կարողությունը չեղարկվում է: 2017 թվականի սկզբից ի վեր ETF-ն ներդրողներին փոխանցել է մոտ 41%, ըստ Bloomberg-ի կողմից կազմված տվյալների: S&P 500 Total Return Index-ը նույն ժամանակահատվածում ապահովել է ավելի քան 72%:
«Դա ամենալավն է աշխատում, երբ այն կարող է բռնել աճի տարածության իմպուլսի անունները», - ասում է Ջեսիկա Ռեյբը՝ DataTrek Research-ի համահիմնադիրը: «Անցյալ տարի այն դժվարանում էր գտնել ազդեցիկ անուններ խիստ անկայուն ֆոնդային շուկայում, և երբ այն ուներ լավագույն փորձը, դա տեղի ունեցավ ցուլ շուկաների ժամանակ, երբ այն հավանություն էր տալիս տեխնոլոգիական անուններին»:
Այսպիսով, միգուցե ChatGPT-ն խելամիտ գտնվեց՝ հրաժարվելով շուկան հաղթելու փորձից: Դրան ևս մեկ հնարավորություն տալու համար մենք խնդրեցինք գործիքին, ինչպես մյուսները, որոնք փորձարկում են ChatGPT-ի հնարավորությունները հիպոթետիկներով, օգնելու փողի կառավարման այլ, անվերջ փնտրտուքներին. ներդրում, որն առաջարկում է հստակ դիվերսիֆիկացում ավելի լայն շուկայից:
Ահա թե ինչ ստացանք, երբ ChatGPT-ին ասացինք «նախագծել ETF՝ ԱՄՆ ֆոնդային շուկայի հետ չկապված եկամտաբերություն ապահովելու համար»:
Բազմաակտիվ մոտեցում, որը խառնվում է որոշ այլընտրանքների: Վատ արդյունք չէ, ըստ Bloomberg Intelligence-ի ETF-ի ավագ վերլուծաբան Էրիկ Բալչունասի, նույնիսկ եթե պատմությունը ցույց է տալիս, որ մարդկային ներդրողները հակված են հավանել իրենց ակտիվների դասերը առանձին:
«Սա ուղղակիորեն դուրս է ինստիտուցիոնալ գրքույկից», - ասաց Բալչունասը. «Սրանք ամուր առաջարկություններ են ակտիվների դասերի համար, որոնք ապահովում են ոչ փոխկապակցված եկամուտներ: Սա այն է, ինչում ներդրում են անում ինստիտուցիոնալ ներդրողների մեծամասնությունը: Դա հստակորեն կարդացվում է գրքերը»:
Այս պատասխանում ChatGPT-ն նշում է, որ դժվար է ստեղծել չկապված ETF, քանի որ սովորաբար կա համատեղ շարժման որոշակի մակարդակ: Այն հորդորում է, որ ցանկացած պորտֆել պետք է ընտրվի շուկայի վերլուծության միջոցով, և, լավ նորություն ֆինանսական համայնքի համար, ևս մեկ անգամ խրախուսում է մեզ խոսել խորհրդատուի հետ:
ChatGPT-ի սահմանափակումների ճանաչումը կարևոր նախազգուշացում է մեր ոչ պաշտոնական փորձի համար: Գործիքը հիմնված է լեզվի վրա և օպտիմիզացված է երկխոսության համար. այն նախատեսված չէ շուկաները կանխատեսելու համար: OpenAI-ը՝ ChatGPT-ի ետևում գտնվող ընկերությունը, թափանցիկ է իր սահմանափակումների վերաբերյալ, ինչպիսիք են 2021 թվականից հետո որևէ բանի մասին իր «սահմանափակ գիտելիքները»:
Քանի որ գործիքը մեզ մանրամասնորեն չի տրամադրի նոր մեքենաշինական պորտֆոլիո, մենք փորձեցինք հաջորդ լավագույն բանը և խնդրեցինք անվանել «AI-ի վրա աշխատող լավագույն ETF»: Բայց ինչ-ինչ պատճառներով, ChatGPT-ն պայքարում է ընդհանրապես որևէ մեկին բացահայտելու համար, չնայած AIEQ-ի նմաններն իր անվան մեջ ունեն «AI Powered» բառերը: Եվ չնայած այն ասում է, որ «կան որոշ ETF-ներ, որոնք օգտագործում են արհեստական ինտելեկտը (AI) որպես իրենց ներդրումային գործընթացի մաս», գործիքը չի շարունակում որևէ մեկի անունը:
Եթե անունները նշվեին, հավանաբար կհիշատակեին 419 միլիոն դոլար արժողությամբ WisdomTree US AI Enhanced Value Fund (AIVL)՝ ամենամեծերից մեկը: Իր քույր հիմնադրամի՝ 82 միլիոն դոլար արժողությամբ WisdomTree International AI Enhanced Value Fund-ի հետ մեկտեղ, այն մեկ տարի առաջ ենթարկվել է փոփոխությունների՝ իր ռազմավարության և անվան մեջ ներառելու AI-ն և մեքենայական ուսուցումը:
Անցած տարում AIVL-ը վերադարձել է մոտ 0.8%, մինչդեռ AIVI-ն կորցրել է 2.6%, S&P 6.1 Total Return Index-ի 500% կորստի դիմաց: Երկու ֆոնդերը 2023 թվականի հենանիշի համեմատ գրանցում են խառը կատարողականություն՝ համապատասխանաբար 3.7% և 7.9% շահույթով:
Նաև տարեդարձին է մոտենում 26 միլիոն դոլար արժողությամբ AdvisorShares Let Bob AI Powered Momentum ETF-ը (LETB), որը հաջորդ ամիս դառնում է մեկ տարեկան և վերլուծում է տվյալների խառնուրդը՝ չափելու և՛ հիմնարար տրամադրությունները, և՛ տեխնիկական գների թափը: Գործարկումից ի վեր այն կորցրել է մոտ 9.2%, բայց 2023-ին մոտավորապես հարթ է:
Մասնագետ թողարկողներից մեկը՝ Qraft AI-ն, ղեկավարում է մի քանի փոքր ֆոնդեր, որոնք աշխատում են մեքենայի միջոցով: Նրա 12 միլիոն դոլար արժողությամբ Qraft AI-ի ընդլայնված ԱՄՆ Large Cap Momentum ETF-ը (AMOM) այս տարի վերադարձել է 4.5%-ով:
Միևնույն ժամանակ, 1.7 միլիարդ դոլար արժողությամբ SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF-ն (KOMP) հանդիսանում է կոհորտայի ամենամեծ և ամենաուշագրավը: State Street Global Advisors-ի մի շարք ֆոնդերից մեկը, որը ներառում է մեքենաներ, այն հետևում է ինդեքսին, որն օգտագործում է AI և քանակական մեթոդոլոգիաներ՝ ի թիվս այլ բաների, AI-ից օգուտ բաժնետոմսեր ընտրելու համար: Այս տարի այն աճել է 10%-ով:
State Street-ի SPDR Americas Research-ի ղեկավար Մեթ Բարտոլինին ասում է, որ արհեստական ինտելեկտի օգտագործումը նշանակում է, որ հիմնադրամը կարող է վերլուծել պոտենցիալ ներդրումների շատ ավելի մեծ շարք, քան միայն մարդիկ կարող են կառավարել:
«AI-ն նայում է հազարավոր էջեր ընդամենը վայրկյանների ընթացքում», - ասաց Բարտոլինին: «Դուք կարող եք բարձրացնել արտադրողականությունը ծածկույթի շրջանակում, քան ավելի շատ մարդու վրա հիմնված մոտեցմամբ»:
Որպեսզի ավարտենք մեր փորձը, մենք որոշեցինք անմիջական լինել: Մենք անկեղծորեն ChatGPT-ին ասացինք՝ «բացատրել, թե արդյոք արհեստական ինտելեկտը կարող է ավելի լավ բաժնետոմսեր ընտրել, քան մարդը»: Ահա թե ինչ ենք վերադարձել՝ ամբողջությամբ.
Այսպիսով, թվում է, թե Ուոլ Սթրիթի մարդկանց համար դեռ հույս կա:
- Մեթյու Միլլերի աջակցությամբ:
Ամենաընթերցվածը Bloomberg Businessweek- ից
© 2023 Bloomberg LP
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/asked-chatgpt-market-beating-etf-130001557.html