Ուորեն Բաֆեթը կրճատում է Թայվանի կիսահաղորդիչը և ավելացնում Լուիզիանա-Խաղաղ օվկիանոսը

• Berkshire Hathaway's 13F-ը բացահայտում է, որ գնել է Lousiana-Pacific, Apple-ը և Paramount Global-ը 2022 թվականի չորրորդ եռամսյակում:
• Ընկերությունը նաև կրճատել է մի քանի դիրք։
• 13F-ի վրա նոր գնումներ կամ վաճառված դիրքեր չեն գրանցվել:

Երեքշաբթի օրը, Warren Buffett (Կնքված, պորտֆել)'s Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, ֆինանսական)(BRK.B, ֆինանսական) բացահայտեց իր 13F պորտֆելի թարմացումները 2022 թվականի չորրորդ եռամսյակի համար, որն ավարտվեց դեկտեմբերի 31-ին:

Օմահայի Oracle-ը եռամսյակի համար ոչ մի նոր գնումներ չի հաղորդել, սակայն ավելացրել է Լուիզիանա-Խաղաղօվկիանոսյան կորպորացիայի առկա դիրքերը (LPX, ֆինանսական), Apple Inc. (AAPL, ֆինանսական) և Paramount Global (ՀԱՄԱՐ, ֆինանսական).

Berkshire-ը նաև կրճատել է իր բաժնետոմսերը Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd.-ում (TSM, ֆինանսական), US Bancorp (USB, ֆինանսական), Bank of New York Mellon Corp. (BK, ֆինանսական), Activision Blizzard Inc. (ATVI, ֆինանսական), Chevron Corp. (CLC, ֆինանսական), McKesson Corp. (mçk, ֆինանսական), Ally Financial Inc. (ԴԱՇՆԱԿԻՑ, ֆինանսական) և The Kroger Co.KR, ֆինանսական) Այս կրճատումների մեծ մասը զգալի էր, սակայն Ally Financial-ի և Kroger-ի բաժնետոմսերի վաճառքը ներկայացնում էր 1%-ից պակաս փոքր ճշգրտումներ:

Եռամսյակի վերջի դրությամբ Berkshire-ի ամենամեծ հոլդինգը, որը կազմում է բաժնետիրական պորտֆելի 41.76%-ը, Apple Inc.-ն էր (AAPL, ֆինանսական) Նրա հնգյակի մնացած հոլդինգները Bank of America Corp.BAC, ֆինանսական) 10.30% պորտֆելի քաշով, Chevron Corp.CLC, ֆինանսական) 8.02%-ով, Coca-Cola Co.KO, ֆինանսական) 7.57%-ով և American Express Co.AXP, ֆինանսական) 6.91%-ով։

Գուրուի $296.10 մլրդ 13F պորտֆելը բաղկացած էր 49 բաժնետոմսից 31 թվականի դեկտեմբերի 2022-ի դրությամբ: Ըստ պորտֆելի կշռի, գուրու ամենաշատը ներդրվել է տեխնոլոգիական բաժնետոմսերում, որոնք կազմում են պորտֆելի 45.16%-ը (հիմնականում Apple-ը), որին հաջորդում է ֆինանսական ծառայությունների հատվածը: 24.01% կշռով և էներգետիկ տարածությունը 12.05%:

Ներդրողները պետք է տեղյակ լինեն, որ 13F հաշվետվությունները չեն տալիս գուրուի ունեցվածքի ամբողջական պատկերը: Դրանք ներառում են միայն երկար բաժնետիրական դիրքերի պատկերը ԱՄՆ-ում գրանցված բաժնետոմսերում և ամերիկյան դեպոզիտային մուտքերը եռամսյակի վերջի դրությամբ: Դրանք չեն ներառում կարճ դիրքերը, ոչ ADR միջազգային հոլդինգները կամ այլ տեսակի արժեթղթեր: Այնուամենայնիվ, նույնիսկ այս սահմանափակ ներկայացումը կարող է արժեքավոր տեղեկատվություն տրամադրել:

Louisiana-Pacific Corp

Բաֆեթի ընկերությունն ավելացրել է իր ներդրումները Louisiana-Pacific Corp.-ում (LPX, ֆինանսական) 21.55%-ով` ընդհանուր 7,044,909 58.96 0.02 բաժնետոմսի դիմաց: Եռամսյակի բաժնետոմսերի միջին գինը՝ $XNUMX, առևտուրն ավելացրել է XNUMX% բաժնետոմսերի պորտֆելում:

Շինանյութերի ամերիկյան արտադրողի բաժնետոմսերը փետրվարի 66.65-ին վաճառվել են շուրջ 14 դոլարով` 4.78 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալով և գին-շահույթ հարաբերակցությունը 4.28-ին GF արժեքի աղյուսակ գնահատում է բաժնետոմսերը որպես համեստորեն թերագնահատված, թեև ըստ Մորնինգսթարի վրա հիմնված ապագա GF արժեքի (ՄԵՐՆ, ֆինանսական) վերլուծաբանների գնահատականներով, բաժնետոմսը կարող է ավելի մոտ լինել իրական արժեքին:

Apple Inc.

Berkshire ավելացրել է իր առաջատար հոլդինգի Apple Inc.-ի ավելի շատ բաժնետոմսեր (AAPL, ֆինանսական), բաժնետոմսերի ավելացում 0.04%-ով և 0.01%-ով ավելացնելով հոլդինգի բաժնետոմսերի պորտֆելի կշիռը՝ եռամսյակի բաժնետոմսերի միջին գնով՝ $142.91:

Փետրվարի 14-ին Apple-ի սպառողական էլեկտրոնիկայի հսկայի բաժնետոմսերը վաճառվել են շուրջ 153.20 դոլարով` 2.42 տրիլիոն դոլար շուկայական կապիտալով և գին-շահույթ հարաբերակցությունը 26.01-ի. Չնայած ԱՄՆ-ում տնտեսական աճի տեմպերի հետ կապված մտահոգություններին, Apple-ը դեռ շարունակում է մնալ ուժեղ՝ հասնելով մեկ բաժնետոմսի 27.2 տարվա շահույթի XNUMX% աճի:

AAPL Տվյալները՝ GuruFocus-ի

Paramount Global

Berkshire-ը մեծացրել է իր մասնաբաժինը Paramount Global-ում (ՀԱՄԱՐ, ֆինանսական) 16.32%-ով` 91,216,510 բաժնետոմսերի ընդհանուր արժեքով: Առևտուրն ավելացրել է 0.01% բաժնետոմսերի պորտֆելում՝ եռամսյակի բաժնետոմսերի միջին արժեքով $24.01:

Երեքշաբթի օրը լրատվամիջոցների և զվարճանքի կոնգլոմերատը վաճառվել է մոտ 22.45 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց՝ 14.71 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալով և գին-շահույթ հարաբերակցությունը 4.76-ից։ Ընկերությունն ունի ամուր GF միավոր 90-ից 100-ից, պայմանավորված բարձր կոչումներով շահութաբերությունը, աճ և GF արժեքը չնայած թույլ ֆինանսական հզորություն և թափ. Ընդհանուր առմամբ, այս GF Score-ը ցույց է տալիս գերազանցության ներուժը՝ հիմնված GuruFocus-ի պատմական ուսումնասիրության վրա:

Թայվան Կիսահաղորդչային Արդյունաբերություն ՍՊԸ

Oracle of Omaha-ն կրճատել է իր ընկերության ներդրումները Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd-ում (TSM, ֆինանսական) 86.19%-ով մինչև 8,292,724 բաժնետոմս՝ նախորդ եռամսյակում դիրքը նոր սկսելուց հետո: Եռամսյակի բաժնետոմսերի միջին գինը՝ $72.34, սա նվազեցրեց 1.20% բաժնետոմսերի պորտֆելը:

Թայվանում գործող չիպերի ձուլարանը, որն իր տեսակի մեջ աշխարհի խոշորագույն ընկերությունն է, որն ունի 57% շուկայական մասնաբաժին, ըստ Gartner-ի, երեքշաբթի օրը մեկ բաժնետոմսի դիմաց վաճառվել է շուրջ 97.96 դոլար՝ 508.02 մլրդ դոլար շուկայական կապիտալով և գին-շահույթ հարաբերակցությունը 15.05-ին GF արժեքի աղյուսակ գնահատում է բաժնետոմսերը որպես համեստորեն թերագնահատված:

ԱՄՆ Բանկորպ

Ընկերությունը շարունակել է կրճատել իր US Bancorp-ը (USB, ֆինանսական) տնօրինելով՝ այն նվազեցնելով 91.42%-ով, մինչև 6,670,835 0.97 42.80 բաժնետոմս։ Առևտուրը կրճատել է սեփական կապիտալի պորտֆելը XNUMX%-ով: Եռամսյակի ընթացքում բաժնետոմսերը վաճառվել են XNUMX դոլար միջին գնով:

ԱՄՆ-ի խոշոր բանկային հաստատությունը, որը կենտրոնացած է սպառողական բանկային գործունեության վրա, US Bancorp-ը փետրվարի 49.13-ին վաճառել է մոտ 14 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց 75.22 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալով և գին-շահույթ հարաբերակցությունը 13.24-ի Այն զարմանալիորեն լավ է պահպանվել ֆինանսական ճգնաժամի պայմաններում, բայց մեր օրերում այն ​​ունի ավելի քան 50% վարկային պորտֆելի ազդեցության առևտրային անշարժ գույք:

USB Տվյալները՝ GuruFocus-ի

Bank of New York Mellon Corp

Գուրուն նաև վաճառել է իր Bank of New York Mellon Corp.-ի 59.7%-ը (BK, ֆինանսական) բաժնետոմս 25,069,867 բաժնետոմսերի մնացյալ տնօրինման համար՝ նվազեցնելով սեփական կապիտալի պորտֆելը 0.48%-ով: Եռամսյակի ընթացքում բաժնետոմսերը վաճառվել են 42.89 դոլար միջին գնով:

Կորպորատիվ ներդրումային բանկային ընկերությունը, որն իրեն անվանում է «բանկերի բանկ», փետրվարի 51.71-ին վաճառվել է մոտ 14 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց՝ 41.80 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալով և գին-շահույթ հարաբերակցությունը 17.83-ին գին-գրք հարաբերակցությունը 1.16-ը մոտ է ընկերության պատմական միջինին, բայց բարձր է արդյունաբերական միջինից 0.95:

BK Տվյալները՝ GuruFocus-ի

Activision Blizzard Inc.

Berkshire-ը կրճատեց իր Activision Blizzard Inc.-ը (ATVI, ֆինանսական) դիրքը 12.35%-ով, թողնելով բաժնետոմսերի մնացորդը՝ 52,717,075 բաժնետոմսով և նվազեցնելով սեփական կապիտալի պորտֆելը 0.19%-ով: Եռամսյակի ընթացքում բաժնետոմսերը վաճառվել են 74.26 դոլար միջին գնով:

Տեսախաղերի ամերիկյան ընկերությունը, որը Microsoft-ը (MSFT, ֆինանսական) գործարք է կնքել $68.7 մլրդ կանխիկ գումարով ձեռք բերելու համար, երեքշաբթի օրը վաճառվել է $76.80 մեկ բաժնետոմսի դիմաց $60.08 մլրդ շուկայական կապիտալով և գին-շահույթ հարաբերակցությունը 39.99-ից: Եթե ​​գնումն իրականացվի համաձայնեցված գնով, ներդրողները կարող են արժանապատիվ շահույթ ստանալ:

ATVI Տվյալները՝ GuruFocus-ի

Chevron Corp- ը

Բաֆեթի ընկերությունը մի փոքր կրճատել է 1.44%-ով իր Chevron Corp.CLC, ֆինանսական) հոլդինգը (որն ուշագրավ է միայն այն պատճառով, որ Berkshire-ը դեռևս պատկանում է ընկերության չմարված բաժնետոմսերի 8.43%-ին), թողնելով 162,975,771 բաժնետոմս՝ տարեսկզբի մեծացումից հետո: Առևտուրը կրճատել է բաժնետոմսերի պորտֆելը 0.12%-ով եռամսյակի բաժնետոմսերի միջին գնով` $174.51:

Ամերիկյան բազմազգ նավթագազային հսկան երեքշաբթի օրը վաճառել է շուրջ 172.32 դոլար՝ 333.20 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալով և գին-շահույթ հարաբերակցությունը 9.43-ից։ Էներգակիրների խիտ շուկան Chevron-ի եկամուտները մղեց ռեկորդային մակարդակի 2022 թվականին:

CLC Տվյալները՝ GuruFocus-ի

McKesson Corp.

Berkshire-ը կրճատեց իր ներդրումները McKesson Corp.-ում (mçk, ֆինանսական) 10.72%-ով 2,855,514 բաժնետոմսերի մնացյալ բաժնեմասի դիմաց: Առևտուրը 0.04% զեղչեց սեփական կապիտալի պորտֆելից: Եռամսյակի ընթացքում բաժնետոմսերը վաճառվել են 372.97 դոլար միջին գնով:

Բժշկական պարագաների և տեղեկատվական տեխնոլոգիաների մեծածախ ընկերությունը փետրվարի 365.85-ին մեկ բաժնետոմսի դիմաց վաճառվել է շուրջ 14 դոլար՝ 50.10 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալով և գին-շահույթ հարաբերակցությունը 16.77-ից։ Peter Lynch գծապատկերը ցույց է տալիս բաժնետոմսերի առևտուրը մի փոքր ավելի բարձր իր իրական արժեքից, բայց համահունչ է միջին պատմական գնահատմանը: