Երբեք մի մոռացեք հիմունքները:
Թեև մենք անընդհատ ռմբակոծվում ենք ներդրումային անկայունությամբ, մենք երբեք չպետք է մոռանանք, որ ընկերությունները հիմնականում գոյություն ունեն մեկ հիմնական պատճառով՝ ներդրողներից կապիտալ վերցնելու և դրա դիմաց եկամուտ ստանալու համար:
Ահա թե ինչու ներդրողների համար իմաստ ունի փնտրել կայուն մրցակցային առավելություններով բիզնեսներ, որոնք ի վիճակի են հետևողականորեն ապահովել կապիտալի բարձր եկամտաբերություն:
Ինչպես մի անգամ ասել է Berkshire Hathaway-ի գործադիր տնօրեն Ուորեն Բաֆեթը, «[Լավագույն բիզնեսը, որին տիրապետում է, այն բիզնեսն է, որը երկար ժամանակահատվածում կարող է օգտագործել մեծ քանակությամբ հավելյալ կապիտալ՝ շատ բարձր եկամտաբերությամբ»:
Քանի որ բաժնետոմսերը պատրաստվում են յոթ շաբաթ տևողությամբ կորցնելու շարան, ահա երեքը Berkshire հոլդինգի գաղափարներ ներդրված կապիտալի երկնիշ եկամտաբերությամբ:
Գրանցվել որպեսզի մեր MoneyWise տեղեկագիրը կայուն հոսք ստանա գործող գաղափարներ Ուոլ Սթրիթի առաջատար ընկերություններից:
Moody's (MCO)
Ներդրված կապիտալի եկամտաբերությունը 20% միջակայքում է, վարկային վարկանիշի առաջատար Moody's-ը առաջատարն է մեր ցուցակից:
Moody's-ի բաժնետոմսերը աներևակայելի լավ են պահել համաճարակի գագաթնակետին: Եվ չնայած շուկայի վերջին շտկմանը, բաժնետոմսերը դեռևս աճել են մոտ 160% վերջին հինգ տարիների ընթացքում:
Ընկերության լավ ամրագրված առաջատար դիրքը վարկային վարկանիշներում, որը հանգեցնում է կապիտալի չափից դուրս եկամտաբերության, պետք է շարունակի սահմանափակել Moody's-ի երկարաժամկետ անկումը:
Ավելին, Moody's-ը տասներկու ամսվա ազատ դրամական հոսքերի հետևանքով մոտ 1.9 միլիարդ դոլար է ստեղծել: Իսկ 2021 թվականին ղեկավարությունը բաժնետերերին վերադարձրեց 1.2 միլիարդ դոլար՝ բաժնետոմսերի հետգնման և շահաբաժինների միջոցով:
1 թվականի 2022-ին եռամսյակի դրությամբ Berkshire-ը տիրապետում է Moody's-ի ավելի քան 24.6 միլիոն բաժնետոմսերի, որոնց արժեքը կազմում է 8.3 միլիարդ դոլար: Moody's-ն ունի 0.9% դիվիդենտային եկամտաբերություն:
Խնձոր (AAPL)
Հաջորդը, մենք ունենք սպառողական տեխնոլոգիական գորիլա Apple-ը, որը պարծենում է ներդրված կապիտալի հնգամյա եկամտաբերությամբ՝ 31%, շատ ավելի բարձր, քան այնպիսի մրցակիցների, ինչպիսիք են Nokia-ն (-2%) և Sony-ն (13%):
Նույնիսկ սպառողական ապարատների անմխիթար աշխարհում, iPhone արտադրողը կարողացել է մեծ եկամուտներ բերել իր հավատարմության հրամայող ապրանքանիշի և փոխարկման բարձր ծախսերի շնորհիվ (iOS-ի փորձը կարելի է ձեռք բերել միայն Apple-ի արտադրանքների միջոցով):
Եվ քանի որ ընկերությունը շարունակում է ներթափանցել զարգացող շուկաներ, ինչպիսիք են Հնդկաստանը և Մեքսիկան, Apple-ի երկարաժամկետ աճի հետագիծը մնում է առողջ:
Վերջին եռամսյակում Apple-ի եկամուտն աճել է 9%-ով՝ հասնելով 97.3 մլրդ դոլարի: Ընկերությունը նաև ավելի քան 27 միլիարդ դոլար է վերադարձրել բաժնետերերին:
Ներկայումս բաժնետոմսերի շահաբաժինների եկամտաբերությունը կազմում է ընդամենը 0.6%, սակայն հետգնման եկամտաբերությունը կազմում է 3.6%, Apple-ը: բաժնետերերին ավելի շատ կանխիկ գումար տրամադրելը քան դուք կարող եք մտածել:
Զարմանալի չէ, որ Apple-ը Berkshire-ի ամենախոշոր հանրային հոլդինգն է, որն ունի տեխնոլոգիական հսկայի ավելի քան 890 միլիոն բաժնետոմս՝ մոտավորապես 155.5 միլիարդ դոլար արժողությամբ:
Procter & Gamble (PG)
Ցուցակը եզրափակում է սպառողական կենցաղային հսկան Procter & Gamble-ը, որի ներդրված կապիտալի հնգամյա կայուն եկամուտը կազմում է 14%:
Berkshire-ն ուներ 315,400 բաժնետոմս 1-ին եռամսյակի վերջում, այսօրվա գնով մոտ 48 մլն դոլար արժողությամբ: Թեև դա մեծ դիրք չէ Berkshire-ի չափանիշներով, ինչ-որ բան P&G-ին առանձնացնում է. ներդրողներին աճող դրամական եկամուտներ ապահովելու ունակությունը: հաստ ու բարակ միջով.
Ընկերությունն առաջարկում է վստահելի ապրանքանիշերի պորտֆոլիո, ինչպիսիք են Bounty թղթե սրբիչները, Crest ատամի մածուկը, Gillette ածելու շեղբերները և Tide լվացող միջոցը: Սրանք ապրանքներ են, որոնք տնային տնտեսությունները անընդհատ գնում են, անկախ նրանից, թե ինչպիսին է տնտեսության վիճակը:
Ապրիլին P&G-ի տնօրենների խորհուրդը հայտարարեց եռամսյակային վճարումների 5% աճի մասին՝ նշելով ընկերության 66-րդ անընդմեջ շահաբաժինների տարեկան աճը:
P&G բաժնետոմսերը ներկայումս առաջարկում են 2.5% դիվիդենտային եկամտաբերություն:
Գրանցվել որպեսզի մեր MoneyWise տեղեկագիրը կայուն հոսք ստանա գործող գաղափարներ Ուոլ Սթրիթի առաջատար ընկերություններից:
Ավելին MoneyWise-ից
Այս հոդվածը տրամադրում է միայն տեղեկատվություն և չպետք է մեկնաբանվի որպես խորհուրդ: Այն տրամադրվում է առանց որևէ տեսակի երաշխիքի:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-very-best-173500803.html