Ուորեն Բաֆեթին դուր են գալիս ինդեքսային միջոցները, հատկապես նրանք, որոնք հետևում են S&P 500-ին:
«Իմ կարծիքով, մարդկանց մեծամասնության համար ամենալավ բանը S&P 500 ինդեքսային ֆոնդին տիրապետելն է»,- ասել է նա մի անգամ:
Մի կարոտում
Սակայն այդ ռազմավարությունը չի կարող օպտիմալ լինել ներկայիս շուկայական միջավայրում, ըստ Bank of America-ի ԱՄՆ բաժնետոմսերի և քանակական ռազմավարության ղեկավար Սավիտա Սուբրամանյանի:
«Ամենավատ բանը, որ կարելի է պահել, S&P 500 մեծածախն է», - ասում է նա CNBC-ին:
Թեև անցած տասնամյակի ընթացքում հենանիշային ինդեքսին հետևելը լավ է աշխատել, Սուբրամանյանը նշում է, որ ներկայիս միջավայրը տարբեր է:
«S&P 500-ն այս պահին թանկ է, այն շատ մարդաշատ է: Դա աշխարհի ամենամարդաշատ նշանն է, եթե դրա մասին մտածեք ինդեքսային տեսանկյունից»:
Նրան դեռ դուր է գալիս Բաֆեթի երկարաժամկետ մոտեցումը: Բայց հավելում է, որ ներդրողները տարբեր ժամանակային հորիզոններ ունեն։
«Եթե դուք ունեք 10 տարվա ժամանակային հորիզոն, պահեք S&P 500-ը և դիտեք և սպասեք», - խորհուրդ է տալիս նա: «Բայց եթե դուք մտածում եք այն մասին, թե ինչ է լինելու այս պահից մինչև հաջորդ 12 ամիսները, ես չեմ կարծում, որ ներքևում է»:
Իհարկե, դա չի նշանակում, որ դուք պետք է ամբողջությամբ գրավադրեք բաժնետոմսերը: Ահա թե ինչ է Սուբրամանյանին դուր գալիս այսօրվա շուկայում:
Փոքր գլխարկներ
Թեև Սուբրամանյանն այս պահին գրավիչ չի համարում մեծ գլխարկով կենտրոնացած S&P 500-ը, նա հնարավորություն է տեսնում փոքր գլխարկներով տարածության մեջ:
«Եթե դուք մտածում եք փոքր կապիտալի չափանիշի մասին, ապա դա գնագոյացում է կոշտ վայրէջքի, խորը, խորը անկման պայմաններում», - ասում է նա:
«Մենք կարծում ենք, որ նրանք լավ են լինելու: Մենք կարծում ենք, որ անկում ենք ապրելու, բայց դա ավելի մեղմ վայրէջք է լինելու»:
Ներդրողները կարող են օգտագործել ETF-ները փոքր կապիտալով ընկերություններին ծանոթանալու համար: Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) և iShares Russell 2000 ETF (IWM) նման միջոցները կարող են լավ մեկնարկային կետ ապահովել հետագա հետազոտությունների համար:
էներգիա
Սուբրամանյանը վաղուց է էներգիայի նկատմամբ բուռն տրամադրվածություն:
«Ես կփնտրեի ոլորտներ, որոնք շահում են դեռևս շատ բարձր գնաճային ֆոնից: Ես էներգիա կգնեի»,- ասում է նա:
Մինչ մոլեգնած գնաճը հսկայական ստվեր է գցել ֆոնդային շուկայի վրա, էներգիայի բաժնետոմսերը կրակում են բոլոր բալոնների վրա:
Փաստորեն, էներգետիկան 500 թվականին S&P 2021-ի ամենաարդյունավետ ոլորտն էր՝ վերադարձնելով ընդհանուր 53%՝ ինդեքսի 27% եկամտաբերության դիմաց: Եվ այդ թափը հասավ 2022 թ.
Մինչ օրս Energy Select Sector SPDR Fund-ը (XLE) աճել է 35%-ով, ի տարբերություն լայն շուկայի երկնիշ անկման:
«Ընտրեք արդյունաբերական ձեռնարկություններ»
Ի տարբերություն էներգետիկայի, արդյունաբերական ոլորտը չի եղել շուկայի ֆավորիտը: Բայց Սուբրամանյանը հորիզոնում տեսնում է վերածնունդ:
«Ես կգնեի ընտրված արդյունաբերական ապրանքներ, որոնք կարող են օգուտ քաղել CAPEX ցիկլից, որը մենք տեսնում ենք ընթացքի մեջ», - ասում է նա: «Բոլորը ընկերությունները տեղափոխում են ԱՄՆ, դա օգուտ կբերի ավանդական արդյունաբերական ընկերություններին ավելի ավանդական CAPEX ցիկլից, քան տեխնոլոգիայի վրա ծախսելը»:
Անշուշտ, Սուբրամանյանը խոսում է «ընտրված արդյունաբերության» մասին:
Այսպիսով, ինչպես եք ընտրում: Բանալին ավտոմատացման մեջ է:
«Ես կարծում եմ, որ արդյունաբերական համալիրում գտնվելու լավագույն վայրը ավտոմատացման որոշ խաղերն են, քանի որ եթե մտածես դրա մասին, ընկերությունները փող են ծախսում այնտեղ»:
Սուբրամանյանը բացատրում է, որ գնաճ է տեղի ունենում նաև աշխատաշուկայում.
Հետևաբար, քանի որ ընկերությունները աշխատատեղերը վերադարձնում են ԱՄՆ, նրանք «խրախուսվում են ավտոմատացնել ավելի շատ գործընթացներ», համեմատած այն ժամանակ, երբ նրանք կարող էին պարզապես «օֆշորում և վճարել գերէժան աշխատուժի համար» այլ երկրներում:
Առողջապահություն
Առողջապահությունը ծառայում է որպես պաշտպանական ոլորտի դասական օրինակ՝ տնտեսության վերելքների և վայրէջքների հետ հարաբերակցության բացակայության պատճառով:
Միևնույն ժամանակ, ոլորտն առաջարկում է երկարաժամկետ աճի մեծ ներուժ՝ շնորհիվ բարենպաստ ժողովրդագրական հետևի քամիների, հատկապես ծերացող բնակչության, և բազմաթիվ նորարարությունների:
Սուբրամանյանը գրավիչ է համարում ոլորտը:
«Ես կարծում եմ, որ առողջապահությունը հիանալի տեսք ունի, այն ունի շատ ազատ դրամական հոսքերի եկամտաբերություն», - ասում է նա:
Միջին ներդրողները կարող են դժվարանալ ընտրել առողջապահական հատուկ բաժնետոմսեր: Սակայն առողջապահական ETF-ները կարող են դիվերսիֆիկացված միջոց տրամադրել տարածությանը ծանոթանալու համար:
Vanguard Health Care ETF-ը (VHT) ներդրողներին լայն ճանաչում է տալիս առողջապահության ոլորտին:
Ինչ կարդալ հաջորդը
Այս հոդվածը տրամադրում է միայն տեղեկատվություն և չպետք է մեկնաբանվի որպես խորհուրդ: Այն տրամադրվում է առանց որևէ տեսակի երաշխիքի:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-recommends-low-cost-120000170.html