Ուորեն Բաֆեթը և Դեյվիդ Ռոլֆը համաձայն են այս 6 բաժնետոմսերի շուրջ

Ամփոփում

• Երկու գուրուներն էլ պաշտոններ ունեն Kraft Heinz, Taiwan Semiconductor, Apple-ումAAPL
  , Sonոնսոն և JohnոնսոնJNJ
  , ՎիզաV
  և ԱՄՆ ԲանկորպTBBK
  .

Warren Buffett (Կնքված, պորտֆել), լեգենդար ներդրողը, ով ղեկավարում է Berkshire Hathaway-ըBRK.B
(BRK.A) (BRK.B), հայտնի է իր նախընտրությամբ ներդրումներ կատարել հիանալի ընկերություններում արդար գներով, որոնք ունեն ուժեղ մրցակցային առավելություններ և կանխատեսելի բիզնեսներ: Այս երկարաժամկետ ռազմավարությունը նպաստել է 20 թվականից ի վեր 1965% միջին տարեկան եկամտաբերության նրա ուժեղ կատարմանը:

Նմանապես, Wedgewood Partners' Դեյվիդ Ռոլֆ (Կնքված, պորտֆել) պոտենցիալ ներդրումներին մոտենում է բիզնեսի սեփականատիրոջ մտածելակերպով: Նա ձգտում է զգալի երկարաժամկետ հարստություն ստեղծել՝ վերլուծելով մի քանի թերագնահատված ընկերություններ, որոնք ունեն գերիշխող ապրանք կամ ծառայություն, հետևողական եկամուտ, եկամուտ և շահաբաժինների աճ, բարձր եկամտաբեր են և ունեն ուժեղ կառավարման թիմեր:

Քանի որ երկու գուրուները ներդրումների նկատմամբ համեմատելի մոտեցումներ ունեն, զարմանալի չէ, որ նրանք ունեն մի քանի ընդհանուր սեփականատերեր սեպտեմբերի 30-ին ավարտված երեք ամսվա դրությամբ:

Ըստ Համախառն պորտֆոլիո, Premium GuruFocus-ի առանձնահատկությունը, որը հիմնված է 13F փաստաթղթերի վրա, վետերան արժեքավոր ներդրողները երկուսն էլ պաշտոններ ունեն The Kraft Heinz Co.-ում (KHC, ֆինանսական), Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, ֆինանսական), Apple Inc. (AAPL, ֆինանսական), Johnson & Johnson (JNJ, ֆինանսական), Visa Inc. (V, ֆինանսական) և US Bancorp (USB, ֆինանսական) երրորդ եռամսյակի դրությամբ։

Ներդրողները պետք է տեղյակ լինեն, որ 13F-ի փաստաթղթերը ամբողջական պատկերացում չեն տալիս ֆիրմայի ունեցվածքի մասին, քանի որ հաշվետվությունները ներառում են միայն նրա դիրքերը ԱՄՆ բաժնետոմսերում և ամերիկյան դեպոզիտար մուտքերում, սակայն դրանք դեռ կարող են արժեքավոր տեղեկատվություն տրամադրել: Ավելին, հաշվետվությունները արտացոլում են միայն առևտուրը և պահումները պորտֆելի ամենավերջին ներկայացման ամսաթվի դրությամբ, որոնք կարող են լինել կամ չլինել հաշվետու ընկերության կողմից այսօր կամ նույնիսկ այն ժամանակ, երբ հրապարակվել է այս հոդվածը:

Kraft heinz

Եռամսյակի ընթացքում Ռոլֆը բարձրացրեց իր Kraft Heinz-ը (KHC, ֆինանսական) դիրքը 6.82%-ով, մինչդեռ Բաֆեթն իր հոլդինգը թողեց անփոփոխ։ Երկու գուրուները բաժնետոմսում ունեն 3.74% բաժնետոմսերի համակցված պորտֆելի կշիռ:

Չիկագոյում գտնվող փաթեթավորված ապրանքների ընկերությունը, որին պատկանում են Oscar Mayer, Kraft, Velveeta, Heinz և Jell-O ապրանքանիշերը, ունի 48.83 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ; նրա բաժնետոմսերը հինգշաբթի օրը վաճառվում էին $39.84-ի սահմաններում a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 40.68-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 1.02-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 1.90.

The GF արժեքի գիծՎԱԼՈՒ
ենթադրում է, որ բաժնետոմսը արդարացի է գնահատվում՝ հիմնվելով նրա պատմական գործակիցների, անցյալի ֆինանսական արդյունքների և վերլուծաբանների ապագա շահույթի գնահատումների վրա:

The GF միավոր 68-ից 100-ը, սակայն, ցույց է տալիս, որ ընկերությունն ունի ապագա գործունեության վատ ներուժ: Մինչդեռ Kraft Heinz-ը բարձր գնահատականներ է ստացել համար շահութաբերությունը և իներցիա, նրա աճ, ֆինանսական հզորություն և GF արժեքը շարքերը ցածր էին.

ԳուրուՖոկուսի տվյալների հիման վրա Բաֆեթը կորցրել է մոտ 47.11% ներդրում, մինչդեռ Rolfe-ը շահել է 3.54%:

Որ գուրուները ներդրել են Kraft Heinz-ում Բաֆեթն ունի ամենամեծ բաժնետոմսը՝ իր չմարված բաժնետոմսերի 26.57%-ով: Առաջին արծիվ ներդրում (Կնքված, պորտֆել), Bill Gates (Կնքված, պորտֆել)» հիմնադրամի վստահությունը և Ռեյ Դալիո (Կնքված, պորտֆել)'s Bridgewater Associates-ը նույնպես զգալի բաժնետոմսեր ունի:

Թայվան Կիսահաղորդչային Արտադրություն

Բաֆեթը մտել է Taiwan Semiconductor Manufacturing-ի 60.06 միլիարդ բաժնետոմս (TSM, ֆինանսական) եռամսյակի ընթացքում, մինչդեռ Ռոլֆը զսպել է իր ներդրումները 15.17%-ով։ Միավորված կապիտալի պորտֆելի կշիռը կազմում է 5.21%:

Թայվանական կիսահաղորդչային չիպերի արտադրողի շուկայական կապիտալը կազմում է 421.52 միլիարդ դոլար; նրա բաժնետոմսերը հինգշաբթի օրը վաճառվում էին 81.35 դոլարի սահմաններում՝ a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 14-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 4.55-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 5.99.

Ըստ GF արժեքը Գիծ, բաժնետոմսերը ներկայումս զգալիորեն թերագնահատված են:

Ավելին, GF միավոր 91-ից ենթադրում է, որ ընկերությունն ունի բարձր արդյունավետության ներուժ: Չնայած այն բարձր միավորներ է հավաքել չորս չափանիշների համար, իներցիա կարճ ընկավ.

GuruFocus-ը պարզել է, որ Բաֆեթը մինչ այժմ կորցրել է մոտ 1.57% իր ներդրումներից, մինչդեռ Rolfe-ը կորցրել է մոտ 30.43% 2021 թվականի երկրորդ եռամսյակից ի վեր:

Ունենալով 1.16% բաժնետոմս՝ Բաֆեթն այժմ հանդիսանում է ընկերության ամենամեծ գուրու բաժնետերը: Այլ լավագույն գուրու ներդրողներ ներառում են Քեն Ֆիշեր (Կնքված, պորտֆել), Սթիվ Մանդել (Կնքված, պորտֆել), Առաջին Արծիվ, Բիլլի Գիֆորդ (Կնքված, պորտֆել), Ֆրենկ Սենդս (Կնքված, պորտֆել), Ռուան Կանիֆ (Կնքված, պորտֆել), Ռոն Բարոն (Կնքված, պորտֆել), Սառա Քետտերեր (Կնքված, պորտֆել), Ereերեմի Գրանտհեմ (Կնքված, պորտֆել) Եւ Չեյզ Քոլմանը (Կնքված, պորտֆել).

Apple

Ռոլֆը նվազեցրեց իր դիրքերը Apple-ում (AAPL, ֆինանսականեռամսյակի ընթացքում 1.83%-ով՝ մինչև 360,547 բաժնետոմս, մինչդեռ Բաֆեթն իր մասնաբաժինը թողեց անփոփոխ՝ 894.80 մլն բաժնետոմսով: Նրանք ունեն բաժնետոմսերի համակցված պորտֆելի կշիռը 51.13%:

iPhone և Mac համակարգիչներով հայտնի տեխնոլոգիական հսկան, որի գլխամասային գրասենյակը գտնվում է Կուպերտինոյում, Կալիֆորնիա, ունի 2.33 տրիլիոն դոլար շուկայական կապիտալ; նրա բաժնետոմսերը հինգշաբթի օրը վաճառվում էին $147.73-ի սահմաններում a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 24.72-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 46.16-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 6.08.

Հիման վրա GF արժեքի գիծ, բաժնետոմսերը, կարծես թե, ներկայումս համեստորեն թերագնահատված են:

Չորս չափորոշիչներով պայմանավորված բարձր գնահատականներով և միջին գնահատականներով ֆինանսական հզորություն, Apple-ի GF միավոր 97-ից ենթադրում է, որ այն ունի բարձր արդյունավետության ներուժ:

GuruFocus-ը ասում է, որ Բաֆեթը 280.02 թվականի առաջին եռամսյակից ստացել է մոտ 2016% իր ներդրումներից, մինչդեռ Rolfe-ը մինչ այժմ շահել է 82.23%:

Հերթական անգամ Բաֆեթն ունի ամենամեծ բաժնետոմսը՝ Apple-ի չմարված բաժնետոմսերի 5.62%-ով: Ֆիշեր, Սպիրոս Սեգալաս (Կնքված, պորտֆել), Գրենթեմ, PRIMECAP կառավարում (Կնքված, պորտֆել), Jimիմ Սիմոնս (Կնքված, պորտֆելՎերածննդի տեխնոլոգիաներ, Թոմ Գայներ (Կնքված, պորտֆել) Եւ Elfun Trusts (Կնքված, պորտֆել) ունեն նաև ուշագրավ դիրքերը պահեստում.

Nsոնսոն և nsոնսոն

Մինչ Բաֆեթը թողեց իր Johnson & Johnson-ը (JNJ, ֆինանսական) անփոփոխ ունենալով 327,100 բաժնետոմս, Ռոլֆը սափրվել է 0.78% զեղչով իր 6,400 բաժնետոմսերի ներդրումից: Միավորված կապիտալի պորտֆելի կշիռը կազմում է 0.22%:

Նյու Բրունսվիկ, Նյու Ջերսիի դեղագործական ընկերությունը, որը նաև արտադրում է բժշկական սարքեր և սպառողական ապրանքներ, ունի 466.40 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ; նրա բաժնետոմսերը հինգշաբթի օրը վաճառվում էին $178.27-ի սահմաններում a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 24.58-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 6.26-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 4.95.

The GF արժեքի գիծ ենթադրում է, որ բաժնետոմսերը ներկայումս բավականին գնահատված են:

The GF միավոր 90-ը ցույց է տալիս, որ ընկերությունն ունի բարձր արդյունավետության ներուժ՝ ելնելով ուժեղ վարկանիշներից շահութաբերությունը, աճ, ֆինանսական հզորություն և իներցիա ինչպես նաև միջին գնահատականների համար GF արժեքը.

GuruFocus-ի տվյալները ցույց են տալիս, որ Բաֆեթը շահել է մոտ 14.97% երկարաժամկետ ներդրումներից: Rolfe-ը 53.92 թվականի առաջին եռամսյակից 2016% եկամուտ է բերել:

Որ գուրուները ներդրել են Johnson & Johnson-ում ամենամեծ բաժնետոմսն ունի Fisher-ը` իր չմարված բաժնետոմսերի 0.23%-ով: Դալիոյի ֆիրման՝ Գրենթեմ, Yacktman ակտիվների կառավարում (Կնքված, պորտֆել), Ապա T Rowe Price- ի սեփական կապիտալը եկամտի ֆոնդ (Կնքված, պորտֆել), Թվիդի Բրաուն (Կնքված, պորտֆել) Եւ Mairs եւ Power (Կնքված, պորտֆել) ունեն նաև խոշոր ձեռնարկություններ։

Visa

Երրորդ քառորդում Ռոլֆը կրճատեց իր վիզան (V, ֆինանսական) դիրքը 2.7%-ով, մինչդեռ Բաֆեթը միայնակ թողեց իր մասնաբաժինը: Գուրուները բաժնետոմսում ունեն 6.89% բաժնետոմսերի համակցված պորտֆելի կշիռ:

Սան Ֆրանցիսկոյում գտնվող ընկերության գլխամասային գրասենյակը, որը հեշտացնում է էլեկտրոնային վճարումները և տրամադրում է կրեդիտ քարտերի ծառայություններ, շուկայական կապիտալը կազմում է 458.95 միլիարդ դոլար; նրա բաժնետոմսերը հինգշաբթի օրը վաճառվում էին $216.70-ի սահմաններում a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 31-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 12.87-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 15.78.

Ըստ GF արժեքի գիծ, բաժնետոմսերը ներկայումս համեստորեն թերագնահատված են:

Ունենալով ուժեղ վարկանիշներ բոլոր հինգ չափանիշների համար, GF միավոր 99-ը նշանակում է, որ ընկերությունն ունի բարձր արդյունավետության ներուժ:

GuruFocus-ի գնահատմամբ՝ Բաֆեթը 372.42թ. երրորդ եռամսյակից ի վեր իր ներդրումներից շահել է 2011%:

0.51% բաժնեմասով, Ֆրենկ Սենդս (Կնքված, պորտֆել) ընկերության ամենամեծն է գուրու բաժնետեր. Visa-ի մյուս լավագույն գուրու ներդրողները ներառում են Fisher-ը, Անդրեաս Հալվորսեն (Կնքված, պորտֆել), Չակ Ակրե (Կնքված, պորտֆել), PRIMECAP, Segalas, Mandel, Simons' ֆիրման, Diamond Hill Capital (Կնքված, պորտֆելԳրանթեմի և Դալիոյի ֆիրման։

ԱՄՆ Բանկորպ

Չնայած Բաֆեթը նվազեցրեց իր մասնաբաժինը US Bancorp-ում (USB, ֆինանսական) եռամսյակի ընթացքում 31.81%-ով, Ռոլֆը բարձրացրել է իր դիրքը 7.29%-ով։ Միասին գուրուներն ունեն բաժնետիրական պորտֆելի համակցված կշիռը 1.34%:

Մինեապոլիսում գտնվող բանկային հոլդինգային ընկերությունն ունի 67.25 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ; նրա բաժնետոմսերը հինգշաբթի օրը վաճառվում էին $45.20-ի սահմաններում a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 10.75-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 1.65-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 2.86.

Ելնելով GF Value Line-ից, բաժնետոմսերը ներկայումս համեստորեն թերագնահատված են:

The GF միավոր 77-ը ցույց է տալիս, որ ընկերությունը, ամենայն հավանականությամբ, կունենա միջին կատարողականություն ապագայում: Մինչդեռ US Bancorp-ը ստացել է բարձր վարկանիշեր աճ և GF արժեքը, այն ստացել է միջին գնահատականներ շահութաբերությունը և իներցիա ինչպես նաև ցածր ֆինանսական հզորություն Տեղ:

Ըստ GuruFocus-ի, Բաֆեթը երկարաժամկետ ներդրումներից ստացել է մոտ 44.04%: Rolfe-ը 22.67 թվականի առաջին եռամսյակից աճել է մոտավորապես 2016%-ով:

Բաֆեթը ընկերության ամենամեծն է գուրու բաժնետեր 3.57% բաժնեմասով: US Bancorp-ը նույնպես պահվում է Քրիս Դեյվիս (Կնքված, պորտֆելԱռաջին Արծիվ, Գրանթեմ, Բարոու, Հենլի, Մյուիննի և Շտրաուս, Mairs եւ Power (Կնքված, պորտֆել), Ապա Յակթման հիմնադրամ (Կնքված, պորտֆել)s, PRIMECAP և շատ այլ գուրուներ:

Պորտֆոլիոյի կազմը

Բաֆեթի 296.10 միլիարդ դոլար արժեթղթերի պորտֆելը, որը բաղկացած է 49 բաժնետոմսերից, հիմնականում ներդրված է տեխնոլոգիայի, ֆինանսական ծառայությունների և էներգետիկայի ոլորտներում:

Rolfe-ի 532 միլիոն դոլար արժեթղթերի պորտֆելը, որը բաղկացած է 40 բաժնետոմսերից, մեծապես ներդրված է տեխնոլոգիական և ֆինանսական ծառայությունների ոլորտներում:

Disclosures

Ես/մենք դիրքեր չունենք նշված բաժնետոմսերում և չենք պլանավորում գնել որևէ նոր դիրք նշված բաժնետոմսերում առաջիկա 72 ժամվա ընթացքում: