Համաշխարհային ներդրումների կառավարման BlackRock ընկերությունը ասում է, որ 2022 թվականի սկզբին կտրուկ վաճառքը նվազեցրել է մունիցիպալ պարտատոմսերի և քաղաքային փակ ֆոնդերի արժեքը: Սակայն այժմ ավելի ցածր գնահատումներն ու ավելի բարձր եկամտաբերությունը կարող են հնարավորություն ստեղծել ներդրողների համար ավելի շատ եկամուտներ ստանալ հարկերից ազատված: Ահա թե ինչ պետք է իմանաք.
A ֆինանսական խորհրդատու կարող է օգնել ձեզ բացահայտել նոր ներդրումային հնարավորություններ, որոնք համապատասխանում են ձեր ներդրումային կարիքներին և նպատակներին:
Ինչու է BlackRock-ը ցանկանում, որ դուք օգտվեք այս հնարավորությունից
BlackRock-ն ասում է, որ և՛ մունիցիպալ պարտատոմսերը, և՛ մունիցիպալ փակ ֆոնդերը 2022 թվականի հինգ ամսից առաջին չորս ամիսներին ենթարկվել են լուրջ ուղղման: Բայց հիմա, կարծում է համաշխարհային ներդրումային ընկերությունը որ պատմության ամենավատ անկումներից հետո «ավելի բարձր բացարձակ եկամտաբերությունը և գրավիչ գնահատումները կարող են բարենպաստ մուտքի կետ հանդիսանալ ներդրողների համար, ովքեր փնտրում են հարկերից ազատված եկամուտ»:
Մասնավորապես, BlackRock-ը խորհուրդ է տալիս ներդրումներ կատարել մունիցիպալ փակ ֆոնդերում, որոնք գնում են առանց հարկերի մունիցիպալ պարտատոմսեր:
Փակ ֆոնդերը կարող են ներդրողներին շահաբաժիններ վճարել ամսական, եռամսյակային կամ տարեկան կտրվածքով: Եվ չնայած IRS-ն ընդհանուր առմամբ համարում է այս գումարը հարկվող եկամուտ, մունիցիպալ պարտատոմսերն ազատված են հարկերից.
Երբ դուք գնում եք մունիցիպալ պարտատոմս, ըստ էության, դուք պարտք եք տալիս կառավարությանը, որը թողարկում է պարտատոմսը տոկոսների վճարման դիմաց: Այս գումարը հարկերից զերծ է դաշնային մակարդակում և կարող է նաև ազատվել նահանգային և քաղաքային մակարդակներում: Այնուամենայնիվ, ներդրողները կարող են դիմակայել այլընտրանքային նվազագույն հարկ երբ նրանց եկամուտը հասնում է որոշակի սահմանի.
Փակ ֆոնդերի կառավարիչները սովորաբար օգտագործում են ֆոնդի ակտիվները (տե՛ս ստորև բերված հատվածի ավելի ամբողջական բացատրությունը) կարճաժամկետ տոկոսադրույքներով վարկ վերցնելու համար, այնուհետև լրացուցիչ կանխիկ գումարն օգտագործում են ավելի շատ ակտիվներ գնելու համար: Կառավարիչները կարող են նաև գումար վաստակել՝ գնելով ֆոնդի բաժնետոմսեր զեղչով մինչև զուտ ակտիվների արժեքը, որը կազմում է ընթացիկ արժեքը: ներդրումներ հիմնադրամին պատկանող։ Սա հաշվարկվում է` հանելով ֆոնդի կամ ընկերության ակտիվի պարտավորությունները դրա ընդհանուր արժեքից:
BlackRock-ը նշում է, որ աճող գնաճը և ԱՄՆ Դաշնային պահուստային համակարգի կողմից տոկոսադրույքի բարձրացման սպասումները.որը հունիսի 0.75-ին աճել է 16%-ով, 1994 թվականից ի վեր ամենաբարձր աճը (28 տարի) - իջեցրեց քաղաքային պարտատոմսերի գները S&P մունիցիպալ պարտատոմսերի ինդեքսի -6.7% եկամտաբերությամբ (տարեկանից մինչև 2022 թվականի մայիս):
Բայց, երբ համեմատվում է այլ ֆիքսված եկամուտ ունեցող ակտիվների դասերի հետ, համաշխարհային ներդրումային ընկերությունն ասում է, որ վերջին անկայունությունը մունիցիպալ ցածր գնահատումները ավելի լավ գործարք է դարձրել ներդրողների համար:
Ներդրողները պետք է ուշադրություն դարձնեն. քանի որ փակ ֆոնդերը վաճառվում են երկրորդային շուկաներում, ինչպիսիք են առանձին բաժնետոմսերը և փոխանակման ֆոնդեր (ETF), նրանց անհրաժեշտ կլինի ա բրոքերային հաշիվ դրանք գնել և վաճառել։
Արդյո՞ք այժմ պետք է ներդրումներ կատարեք համայնքային փակ ֆոնդերում:
Երկուսն էլ բաց և փակ ֆոնդեր մասնագիտորեն կառավարվում են: Սա նշանակում է, որ ֆոնդի կառավարիչները պատասխանատվություն են կրելու ֆոնդի ներդրումների ընտրության համար: Բայց եթե բաց ֆոնդերը թողարկված բաժնետոմսերի քանակի սահմանափակում չունեն, փակ ֆոնդերն ունեն առևտրի համար նախատեսված բաժնետոմսերի ֆիքսված քանակ:
Եվ այս կառուցվածքային տարբերությունը, ասում է Բլեք Ռոքը, կարող է փակ ֆոնդերի ներդրողներին առավելություն տալ ընթացիկ շուկայում:
Փակ ֆոնդերի արժեքը կարող է բարձրանալ և իջնել՝ կախված առաջարկից և պահանջարկից: Եվ 2022 թվականի սկզբին կտրուկ վաճառքի պատճառով ներդրողները կարող են դրանք գնել զեղչով, որպեսզի զուտ ակտիվների արժեքը այժմ և ավելի շատ գումար վաստակեն, երբ գները ավելի ուշ բարձրանան:
Բացի այդ, փակ ֆոնդի կառավարիչները կարող են օգտագործել լծակներ՝ եկամուտները խթանելու համար: Ներդրողները օգտագործում են այս ֆինանսական ռազմավարությունը շուկայում իրենց գնողունակությունը մեծացնելու համար: Իսկ ընկերությունները օգտագործում են այն ակտիվների համար վճարելու համար:
Փակ ֆոնդերի դեպքում, BlackRock-ն ասում է, որ պորտֆելի կառավարիչները կարող են օգտագործել լծակներ՝ կարճաժամկետ տոկոսադրույքներով գումար վերցնելու համար, այնուհետև եկամուտները ներդնել հարկերից ազատ մունիցիպալ պարտատոմսերում, որոնք ավելի բարձր եկամտաբերություն են տալիս: Եվ այս ներդրումը, երբ համեմատվում է մունիցիպալ պարտատոմսերի և փոխադարձ հիմնադրամների հետ, կարող է մեծացնել փակ ֆոնդի շահույթը և վճարել ավելի բարձր եկամուտների բաշխումներ:
Տեղեկատվության համար, համաշխարհային ներդրումային ընկերությունն ասում է, որ մունիցիպալ փակ միջոցներ առաջարկել է 8.9% հարկային միջին եկամտաբերություն 2022 թվականի մայիսի վերջին, ինչը ավելի քան երկու անգամ գերազանցում է մունիցիպալ փոխադարձ հիմնադրամների եկամտաբերությունը (4.1%) և ավելի քան 4% ավելի բարձր, քան մունիցիպալ պարտատոմսերը (4.7%) այդ նույն ժամանակահատվածում:
Պետք է նշել մեկ բան. BlackRock-ն ասում է, որ ներդրողները պետք է հետևեն եկամտաբերության կորի ձևին: Ավելի նեղ սպրեդ կամ եկամտաբերության ավելի հարթ կորը կարճաժամկետ տոկոսադրույքների միջև, որոնցով փոխառվում են փողերը և ավելի երկար մունիցիպալ պարտատոմսերի մարման ժամկետները, որտեղ փողը ներդրվում է, կարող է բացասական ազդեցություն ունենալ ձեր եկամուտների վրա:
Մեկ այլ գործոն, որը պետք է հիշել. փոխառության ծախսերը կարող են աճել, երբ ԱՄՆ Դաշնային պահուստը բարձրացնում է կարճաժամկետ տոկոսադրույքները: Եվ սա նաև կխլի ձեր շահույթը, երբ այս դրույքաչափերը նորից բարձրանան:
bottom Line
Ներդրողները ընդհանուր առմամբ համարում են, որ մունիցիպալ պարտատոմսերի շուկան կայուն է: Բայց գնաճը և տոկոսադրույքների վերջին բարձրացումը պարտատոմսերի կատարողականը բերել է պատմության մեջ ամենավատ անկումներից մեկին: Այժմ BlackRock-ն ասում է, որ ցածր գնահատումները և ավելի բարձր եկամտաբերությունը քաղաքապետարանի փակ ֆոնդերը դարձրել են գրավիչ ներդրում: Պորտֆելի կառավարիչները կարող են օգտագործել ֆոնդի ակտիվները՝ կարճաժամկետ տոկոսադրույքներով վարկ վերցնելու համար, այնուհետև լրացուցիչ կանխիկ գումարը օգտագործել ավելի շատ մունիցիպալ պարտատոմսեր գնելու համար: Սակայն ներդրողները պետք է նկատեն, որ այս ռազմավարությունը կայուն է միայն այն դեպքում, երբ ֆոնդի բաժնետոմսերը ավելի շատ են զիջում, քան փոխառվածը:
Ներդրումային խորհուրդներ
Եթե ցանկանում եք նոր ներդրումային հնարավորություններ գտնել ձեր պորտֆելի համար, ա ֆինանսական խորհրդատու կարող է օգնել ձեզ պարզել լավագույն տարբերակները: SmartAsset-ի անվճար գործիքը համընկնում է ձեզ մինչև երեք ֆինանսական խորհրդատուների հետ, ովքեր ծառայում են ձեր տարածքին, և դուք կարող եք անվճար հարցազրույց անցկացնել ձեր խորհրդատուի հետ՝ որոշելու, թե որն է ձեզ համար ճիշտ: Եթե դուք պատրաստ եք գտնել խորհրդատու, որը կօգնի ձեզ հասնել ձեր ֆինանսական նպատակներին, սկսել հիմա.
Երբ ներդրումները վճարվեն, դուք պետք է պարզեք, թե որքան եք պարտք հարկերի համար: SmartAsset-ի կապիտալ շահույթի հարկի հաշվիչը կօգնի ձեզ գնահատել, թե ինչպես եք հարկվելու ձեր գտնվելու վայրում:
Եթե ներդնելու համար մեծ գումար չունեք, կարող եք նաև հաշվի առնել ա ռոբո-խորհրդատու առցանց, որն առաջարկում է ավելի ցածր վճարներ և հաշվի նվազագույն գումարներ, քան ավանդական ֆինանսական խորհրդատուները:
Բաց մի թողեք նորությունները, որոնք կարող են ազդել ձեր ֆինանսների վրա: Ստացեք նորություններ և խորհուրդներ ավելի խելացի ֆինանսական որոշումներ կայացնել SmartAsset-ի կիսաշաբաթյա էլ. Այն 100% անվճար է, և ցանկացած պահի կարող եք չեղարկել բաժանորդագրությունը: Գրանցվել այսօր.
SmartAsset-ի վերաբերյալ կարևոր բացահայտումների համար սեղմեք այստեղ.
Լուսանկարի վարկ՝ ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov
The Post Ցանկանու՞մ եք հարկերից ազատված եկամուտ: BlackRock-ն ասում է, որ այս հիմնադրամը կարող է ձեզ բարձր եկամտաբերություն առաջարկել հայտնվել առաջին SmartAsset բլոգ.
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/want-tax-exempt-income-blackrock-175038028.html