Ատլանտյան օվկիանոսի երկու կողմում գտնվող վենչուրային կապիտալի ընկերությունները կոչ են արել իրենց պորտֆելի ընկերություններին փողերը դուրս հանել պայքարող վարկատուներից Silicon Valley բանկ, խորացող մտավախությունները տեխնոլոգիաների վրա կենտրոնացած բանկի վրա վազելու վերաբերյալ:
Հինգշաբթի Silicon Valley Bank-ի բաժնետոմսերը 60%-ով ընկան այն բանից հետո, երբ բացահայտեցին, որ անհրաժեշտ է ամրապնդել իր կապիտալը ներդրողների կողմից 2.25 միլիարդ դոլար կապիտալի ավելացումով, ներառյալ General Atlantic-ը: Ընկերության արժեթղթերը նվազել են ևս 60%-ով նախաշուկայական առևտրի ժամանակ ուրբաթ օրը:
SVB-ն խոշոր բանկ է տեխնոլոգիական ստարտափների ոլորտում, որն իր չորս տասնամյակի գոյության ընթացքում զարգացրել է հարաբերություններ VC համայնքի հետ: Տրամադրելով ավանդական բանկային ծառայություններ, միաժամանակ ֆինանսավորելով տեխնոլոգիական նախագծեր, այն համարվում է ԱՄՆ-ում վենչուրային կապիտալի արդյունաբերության ողնաշարը:
Բազմաթիվ VC ֆոնդեր, ներառյալ խոշոր խաղացողներ Ինչպես Founders Fund-ը, Union Square Ventures-ը և Coatue Management-ը, խորհուրդ են տվել իրենց պորտֆելներում գտնվող ընկերություններին իրենց միջոցները տեղափոխել SVB-ից՝ խուսափելու համար բանկի հնարավոր ձախողման վտանգից: SVB-ում ֆինանսական միջոցների սառեցումը կարող է մահացու լինել փող այրող ստարտափի համար, ըստ բանկում հաշիվներ ունեցող հիմնադիրների, ովքեր անանունության պայմանով զրուցել են CNBC-ի հետ:
Pear VC-ը՝ Սան Ֆրանցիսկոյում հիմնված VC-ի վաղ փուլի ընկերությունը, հորդորեց իր պորտֆելի ցանցին հինգշաբթի օրը հանել միջոցները SVB-ից: Pear-ի պորտֆոլիոն ներառում է բաց կոդով տվյալների բազան Edge DB և աշխատավարձերի կառավարման Gusto հարթակը:
«Հաշվի առնելով Silicon Valley Bank-ի հետ կապված իրավիճակը, որին մենք վստահ ենք, որ դուք բոլորդ հետևում եք, մենք ցանկանում էինք կապ հաստատել և խորհուրդ տալ, որ SVB-ում ունեցած ցանկացած կանխիկ ավանդներ տեղափոխեք այլ բանկային հարթակ», - ասաց Աննա Նիցկեն, Pear's-ը: գլխավոր ֆինանսական տնօրենը՝ CNBC-ի կողմից ստացված հիմնադիրներին ուղղված նամակում:
«Այս շուկայում ավելի մեծ դրամական կենտրոնի բանկը (կարծում ենք՝ Citi Bank, JP Morgan Chase, Bank of America) լավագույնս հարմար է, բայց ժամանակի շահերից ելնելով, դուք կարող եք ավելի արագ բացել միջանկյալ հաշիվներ ավելի փոքր բանկային հարթակներում, ինչպիսիք են PacWest-ը: , Mercury կամ First Republic Bank»։
Տանձը անհապաղ հասանելի չէր մեկնաբանելու, երբ կապվեց CNBC-ի հետ:
SVB-ն անմիջապես չպատասխանեց CNBC-ի այն հարցին, թե արդյոք ունի բավականաչափ ակտիվներ՝ ստարտափներից դուրսբերումները մշակելու համար:
Կրիպտոկենտրոնի քամին Արծաթափայլ Բանկը և Silicon Valley Bank-ի վրա ճնշումն այս շաբաթ հիշեցրեց որոշ հիմնադիրների 2008 թվականի ֆինանսական ճգնաժամը, որի ժամանակ բանկերը տապալվեցին հիփոթեքային վարկերի տապալման ժամանակ:
SVB-ն բախվում է տեխնոլոգիական ֆինանսավորման բարդ միջավայրի հետ, քանի որ IPO-ի շուկան մնում է ցուրտ, իսկ VC-ները զգույշ են մնում ավելի թույլ մակրոտնտեսական իրավիճակի և տոկոսադրույքների աճի ֆոնին:
2020 և 2021 թվականների տեխնոլոգիական ծաղկման ժամանակաշրջանում ծայրահեղ ցածր տոկոսադրույքները նշանակում էին, որ նորաստեղծ ընկերությունների համար շատ ավելի հեշտ էր կապիտալ ներգրավելը:
Քանի որ տոկոսադրույքները բարձրացել են, ընկերությունների գնահատումները վերակայվել են, և վենչուրային աջակցվող ընկերությունները զգում են լարվածություն, քանի որ VC ֆինանսավորման շուկան դանդաղում է ապրում: Նույնիսկ այն դեպքում, երբ ֆինանսավորման փուլերը դանդաղում են, ստարտափները ստիպված են եղել շարունակել ծախսել նախորդ փուլերից հավաքագրված կանխիկ գումարները՝ ծածկելու իրենց ընդհանուր ծախսերը:
Դա վատ նորություն է SVB-ի համար, քանի որ դա նշանակում է, որ ընկերությունները ստիպված են եղել արտահոսել ավանդները բանկից այն ժամանակ, երբ նա կորցնում է գումարը ԱՄՆ պարտքային արժեթղթերում ներդրված ավելցուկային կանխիկ միջոցների հաշվին, որոնք այժմ նվազել են Fed-ի տոկոսադրույքների բարձրացումից հետո:
Hoxton Ventures-ը՝ Լոնդոնում գործող VC ընկերությունը, խորհուրդ է տալիս հիմնադիրներին SVB-ից հանել երկու ամսվա «այրվածքը» կամ վենչուրային կապիտալը, որը նրանք կօգտագործեն գերավճարների ֆինանսավորման համար:
Հինգշաբթի հիմնադիրներին ուղղված գրառման մեջ Հուսեյն Կանջին՝ Hoxton-ի հիմնադիր գործընկերը, ասաց. Մենք տեսնում ենք այլ հիմնադրամներ, որոնք խրախուսում են ընկերություններին դուրս բերել իրենց միջոցները SVB-ից: Մնում է տեսնել, թե ինչպես կանցնի այս ամենը:
«Եթե ինքնաիրականացող մարգարեությունը տեղի ունենա, ապա ձեզ համար ռիսկերը ասիմետրիկ են»:
Առանձին-առանձին խոսելով CNBC-ի հետ՝ Կանջին ասաց. «Սթարթափների համար մեծ վտանգն այն է, որ նրանց հաշիվները կսառեցվեն, մինչ խառնաշփոթը կարգավորվի»:
Կանջին կարծում է, որ SVB-ն կարող է կամ փրկվել ԱՄՆ Դաշնային պահուստային համակարգի կողմից կամ ձեռք բերել մեկ այլ ընկերության կողմից:
Ընկերությունը ունի վարձել խորհրդատուներ՝ հնարավոր վաճառքը ուսումնասիրելու համար Այն բանից հետո, երբ բանկի կողմից կապիտալ ներգրավելու փորձերը ձախողվեցին, CNBC-ի Դեյվիդ Ֆաբեր ուրբաթ օրը աղբյուրները հայտնեցին:
Աղբյուր՝ https://www.cnbc.com/2023/03/10/vcs-urge-startups-to-withdraw-funds-from-silicon-valley-bank.html