Երեքշաբթի օրը Բայդենի վարչակազմը վերջնական տեսքի բերեց մի շարք կանոններ, որոնք գործատուների համար կհեշտացնեն իրենց կենսաթոշակային ծրագրերում ներառել այսպես կոչված ազդեցության ներդրումային հիմնադրամներ: Մասնավորապես, Աշխատանքի դեպարտամենտն այլևս չի արգելի գործատուներին և խորհրդատուներ հաշվի առնելով կողմնակի գործոնները, ինչպիսիք են սոցիալական ազդեցությունը, երբ նրանք գնահատում են ներդրումային ակտիվները գործատուի կողմից հովանավորվող կենսաթոշակային ծրագրի համար: Սա ողջունվում է որպես բնապահպանական և սոցիալական շարժումների հաղթանակ, սակայն գործատուները կարող են ուշադրություն դարձնել մի կանոնի վրա, որը կարող է փոխվել Վաշինգտոնի յուրաքանչյուր նոր վարչակազմի հետ:
Օգնության համար նավարկելու համար, թե ինչպես է դա օգնում ձեր սեփական կենսաթոշակային ներդրումային տարբերակներին, մտածեք աշխատել ա ֆինանսական խորհրդատու.
Ո՞րն է DOL ESG կանոնը:
Նոր կանոնը գրված է լայնորեն, ինչը նշանակում է, որ այն կարող է թույլ տալ գործատուներին ուսումնասիրել ներդրումների մի քանի տարբեր կատեգորիաներ: Բայց դա հատուկ նպատակ ունի ավելի շատ հնարավորություններ ստեղծելու համար ԷՍԳ, կամ «Բնապահպանական, սոցիալական և կառավարում», ներդրումներ։ Այլապես հայտնի է որպես ազդեցության ներդրում, դրանք պորտֆելներ են, որոնք ներդրումներ են կատարում կոնկրետ սոցիալական և քաղաքական նպատակների շուրջ: Օրինակ, պորտֆելը կարող է բացահայտորեն որոշել ներդրումներ չանել հանածո վառելիքի և կեղտոտ արդյունաբերության մեջ, կամ կարող է ակտիվորեն ներդրումներ կատարել վերականգնվող էներգիայի ընկերություններում:
ESG ներդրումները ագրեսիվ աճել են վերջին տարիներին: Մի սեպտեմբեր սովորել Dow Jones-ի կողմից սա անվանեց «ներդրումային մասնագետների աճի թիվ մեկ հնարավորությունը»՝ ակնկալելով, որ ոլորտը կկրկնապատկվի 2022-ից 2025 թվականներին:
Այնուամենայնիվ, գործատուների կողմից հովանավորվող կենսաթոշակային հիմնադրամները վերջերս խուսափել են ներդրումների այս կատեգորիայից՝ Թրամփի վարչակազմի կողմից ընդունված կանոնի պատճառով:
Թրամփի ժամանակաշրջանի կանոնը փոփոխվել է ERISA հատուկ արգելել գործատուներին և խորհրդատուներին կենսաթոշակային պորտֆելի համար ակտիվներ ընտրելիս հաշվի առնել ռիսկի, եկամտաբերության և ֆինանսական կատարողականի ցուցանիշներից բացի այլ գործոններ: Մասնավորապես, այն պահանջվում է գործատուի կողմից հովանավորվող կենսաթոշակային պլան «հավատարմագրողներն ընտրում են ներդրումներ և գործողությունների ներդրումային ուղղություններ՝ հիմնվելով բացառապես ֆինանսական նկատառումների վրա, որոնք վերաբերում են որոշակի ներդրումային կամ ներդրումային գործողությունների ռիսկի ճշգրտված տնտեսական արժեքին»:
Գործատուները, ովքեր կարծես թե հաշվի են առնում կողմնակի գործոնները, կարող են իրավական վերահսկողության ենթարկվել Աշխատանքի դեպարտամենտի կողմից: Այս կանոնին չպահպանելը համարվում էր խախտում հավատարմագրային պարտականություն, լուրջ մեղադրանք, որը կարող է արժանի լինել հարկադիր գործողությունների՝ ընդհուպ մինչև լիցենզիայի կորստի, ներգրավված ցանկացած ֆինանսական մասնագետի համար:
Թեև այս կանոնները հատուկ չեն նշել ESG-ի ֆոնդերը, արտաքին հայտարարություններում Թրամփի վարչակազմը պարզ է դարձրել, որ իրենք մտադիր են թուլացնել ներդրումների ազդեցությունը: Կարծես թե ստացվել է: Թեև կոշտ տվյալները սակավ են, անեկդոտային հաշվետվությունները ցույց են տալիս, որ գործատուները խուսափել են ESG միջոցներից իրենց 401 (կ) վ և հարակից ծրագրեր՝ խուսափելու Թրամփի աշխատանքի դեպարտամենտից հետաքննություններ անելուց:
Այս կանոնը զգալի քննադատության է արժանացել ոչ միայն սոցիալական ակտիվիստների, այլ նաև ընդհանուր ֆինանսական հանրության կողմից: Որպես MarketWatch մասին 2020 թվականին բոլոր հանրային մեկնաբանությունների մոտավորապես 96%-ը դեմ է արտահայտվել ERISA-ի այս փոփոխությանը, և պրոֆեսիոնալ ներդրողները նշել են, որ 2020 թվականին ESG ֆոնդերը իրականում հակված էին գերազանցելու ընդհանուր շուկան: Այս կանոնը ստիպեց գործատուներին ոչ միայն խուսափել այն միջոցներից, որոնք իրենց աշխատակիցները կարող են նախընտրել անձնական մակարդակով, ինչը կարող է վնասել գործատուի կարողությունը՝ հավաքագրելու երիտասարդ տաղանդները, բայց որոնք կարող էին նաև այդ պահին ավելի լավ ներդրում լինել:
Բայդենի վարչակազմը բացառում հետ է գլորում այս պահանջները երեք կոնկրետ եղանակներով:
Նախ, գործատուներից այլևս չի պահանջվում կենսաթոշակային ներդրումների քննարկման ժամանակ հաշվի առնել միայն չմշակված կատարողականը: Փոխարենը, «հավատարմատարի խոհեմության պարտականությունը պետք է հիմնված լինի այն գործոնների վրա, որոնք հավատարմատարը ողջամտորեն որոշում է, որ առնչվում են ռիսկի և եկամտաբերության վերլուծությանը, և [այդպիսի] գործոնները կարող են ներառել կլիմայի փոփոխության տնտեսական ազդեցությունը և այլ ESG նկատառումներ որոշակի ներդրումային կամ ներդրումային ընթացքի վրա։ գործողության»։
Երկրորդ, գործատուն կարող է օգտագործել ESG ֆոնդերը որպես իրենց կենսաթոշակային ծրագրի լռելյայն ներդրումային տարբերակներ: Նրանք չեն կարող ֆինանսական արդյունքները ստորադասել չկապված նպատակներին, ինչը նշանակում է, որ նրանք չեն կարող ընտրել թերակատարող ազդեցության հիմնադրամ: Այնուամենայնիվ, քանի դեռ ֆոնդի եկամտաբերությունը մեծ է, գործատուն կարող է ESG ֆոնդերը դարձնել իրենց առաջին ընտրությունը:
Ի վերջո, գործատուները կարող են օգտագործել ազդեցության խնդիրները՝ որպես «փողկապը խզող» հավասարապես մրցակցային ֆոնդերի միջև ընտրություն կատարելիս: Թրամփի ժամանակաշրջանի կանոնը պահանջում էր, որ մրցակցող ներդրումները լինեն «տնտեսապես չտարբերվող», նախքան գործատուն կարող է ընտրել՝ հիմնվելով ազդեցության հետ կապված խնդիրների վրա: Հաշվի առնելով ցանկացած ներդրումային արտադրանքի համար հասանելի տվյալների շրջանակը, սա ֆունկցիոնալ առումով անհնարին չափորոշիչ էր, որը պահանջում էր ստուգել բացահայտ թշնամական կարգավորող մարմինը:
Ի՞նչ է նշանակում Բայդենի ESG կանոնը հավատարմագրային պարտքի և ձեր ներդրումների համար:
Նոր կանոնը կրկնում է «երկարատև սկզբունքը, որ հավատարմատարը չի կարող ընդունել նվազեցված եկամուտներ կամ ավելի մեծ ռիսկեր՝ գրավի դիմաց ապահովելու համար»: Այդ համատեքստում, սակայն, գործատուն կարող է ընտրել ներդրումները՝ հիմնված ազդեցության խնդիրների վրա, քանի դեռ հավատարմատարը կարող է «խոհեմորեն եզրակացնել, որ մրցակցող ներդրումները կամ գործողությունների ներդրումային ուղղությունները հավասարապես ծառայում են պլանի ֆինանսական շահերին համապատասխան ժամանակային հորիզոնում»։ Այլ կերպ ասած, քանի դեռ մրցակցող ներդրումները էապես նման են, պարտադիր չէ, որ դրանք նույնական լինեն:
Արդյունքը խառը արդյունք է ESG ներդրումային հնարավորություններ փնտրող գործատուների համար: Սա մի ոլորտ է, որը կարող է ունենալ և՛ ֆինանսական, և՛ աշխատողների մշակույթի առավելություններ շատ գործատուների համար: Ազդեցության հետ կապված ներդրումները հակված են փակցնելու մրցակցային արդյունքները, և դրանք շատ տարածված են երիտասարդ աշխատողների մոտ: Գործատուները, ովքեր ցանկանում են փնտրել այդ վերադարձները կամ այդ աշխատողները, այժմ կարող են դա անել:
Այնուամենայնիվ, կա նաև առաջ գնալու մտրակի հարվածի զգալի ռիսկ: Հանրապետական քաղաքական գործիչները հայտնվել են որպես բացահայտ թշնամական ESG-ի նկատմամբ, և շատ ազգային գործիչներ դեմ են արտահայտվել ներդրումների վրա ազդելուն: քարոզարշավը թողարկում. Արդյունքն այն է, որ գործատուներին կարող է անհրաժեշտ լինել կանխատեսել կանոններ, որոնք փոխվում են ամեն անգամ, երբ նոր կուսակցությունը հաղթում է նախագահությունը, ինչը պոտենցիալ գլխացավանք է պլանի ադմինիստրատորների համար, ովքեր կցանկանան մտածել ոչ թե նախագահական վարչակազմի, այլ տասնամյակների մասին:
bottom Line
Բայդենի վարչակազմը հետ է կանչել Թրամփի ժամանակաշրջանի կանոնը, որը սահմանափակում էր ներդրումները հիմնադրամներում, որոնք կենտրոնացած են բնապահպանական, սոցիալական և կառավարման խնդիրների վրա: Թեև գործատուներն այժմ կարող են ազատորեն հետամուտ լինել այս ներդրումներին, նրանք պետք է զգույշ լինեն մի հարցից, որը վերջին տարիներին գնալով ավելի է քաղաքականացվել:
Խորհուրդներ ներդրողների համար
Լուսանկարների հեղինակ՝ ©iStock.com/Khanchit Khirisutchalual, ©iStock.com/gesrey
The Post Աշխատանքի նախարարության որոշմամբ Թրամփը կորցնում է իր կալանքը ձեր 401(k)-ի վրա հայտնվել առաջին SmartAsset բլոգ.
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/trump-loses-clutch-401-k-223322307.html