Գանձապետարանի հանրաճանաչ գնաճից պաշտպանված I պարտատոմսեր նոյեմբերի 1-ին փոխարժեքի ճշգրտման դեպքում այնքան էլ չի վերադառնա, ուստի դրանք հիմա գնելն ավելի լավ խաղադրույք է:
Փոխարժեքը կկազմի առնվազն 6.48%, ըստ Lending Tree-ի արդյունաբերության ավագ վերլուծաբան և հիմնադիր Քեն Թումինի գնահատականների: DepositAccounts.comI պարտատոմսերը մինչև հոկտեմբերի վերջ առաջարկվում են ընթացիկ 9.62%-ից: Դրույքաչափը կիրառվում է առաջին վեց ամիսների համար, երբ դուք պահում եք պարտատոմսը:
Դա երկրորդ լավագույն տոկոսադրույքն է 2005 թվականի նոյեմբերից ի վեր, երբ կոմպոզիտային տոկոսադրույքը կազմում էր 6.73%, և յոթերորդը՝ ամենաբարձրը 1998 թվականին պարտատոմսի ներդրումից ի վեր, ըստ տվյալների։ Գանձապետարանի տվյալները. Բայց եթե առաջիկա վեց ամիսների ընթացքում գնաճը արագ սառչի, ապա պարտատոմսը այդքան էլ արժեք չի ունենա:
«Նոյեմբերյան I պարտատոմսերի գնումների համար մենք կարող ենք իմանալ միայն առաջին վեց ամսվա պարտատոմսերի գնաճի մակարդակը: Մենք չենք կարողանա ճշգրիտ գնահատել մայիսյան պարտատոմսերի գնաճի մակարդակը մինչև 2023 թվականի ապրիլի կեսերը», - ասաց Թումինը: «Հնարավոր է, որ գնաճի մակարդակը շատ ավելի ցածր լինի։ Այնուհետև, I bond-ը շատ ավելի քիչ գրավիչ տեսք կունենա, ինչպես դա եղել է մինչև 2021 թվականը»:
Ինչպես է հաշվարկվում դրույքաչափը
I պարտատոմսերի կոմպոզիտային տոկոսադրույքը կազմված է ֆիքսված տոկոսադրույքից և գնաճի կիսամյակային դրույքաչափից, որը հաշվարկվում է բանաձևով, որը հիմնված է բոլոր ապրանքների համար ոչ սեզոնային ճշգրտված սպառողական գների ինդեքսի (CPI-U) վեցամսյա փոփոխության վրա:
Այնուհետև, այդ երկու դրույքաչափերը միացված են հետևյալ բանաձևին՝ բաղադրյալ դրույքաչափը ստանալու համար.
[Ֆիքսված դրույքաչափ + (2 x կիսամյակային գնաճ) + (ֆիքսված փոխարժեք x կիսամյակային գնաճ)]
Եթե ֆիքսված տոկոսադրույքը մնա զրոյական մակարդակում, որտեղ եղել է 2020 թվականի մայիսից, և տարեկան գնաճի մակարդակը կազմում է 6.48% (կամ 3.24% կիսամյակային տոկոսադրույքի համար), ապա I պարտատոմսի բաղադրյալ տոկոսադրույքը նոյեմբերին կլինի 6.48%, հաշվարկել է Թումինը: Ֆիքսված տոկոսադրույքը հայտարարվում է յուրաքանչյուր մայիս և նոյեմբեր ամիսներին գանձապետարանի կողմից:
Գնման դրույքաչափն ուժի մեջ է առաջին վեց ամիսների ընթացքում, երբ դուք պահում եք պարտատոմսը, այնուհետև տոկոսադրույքը վերահաշվարկվում է՝ հիմնվելով դրա ֆիքսված տոկոսադրույքի և վեց ամսվա գնաճի նոր դրույքաչափի վրա և այլն:
I պարտատոմսերի բարձր եկամտաբերությունը վերջին տարվա ընթացքում ուղղակիորեն պայմանավորված է գնաճով, քանի որ ֆիքսված տոկոսադրույքը մնացել է զրոյական մակարդակում:
Դա միշտ չէ, որ այդպես է:
Օրինակ, 1999 թվականի նոյեմբերից մինչև 2000 թվականի նոյեմբերը I պարտատոմսերի կոմպոզիտային տոկոսադրույքը տատանվել է 6.49%-ից 7.49%-ի սահմաններում, ոչ այն պատճառով, որ գնաճի մակարդակը բարձր է եղել, այլ այն պատճառով, որ ֆիքսված տոկոսադրույքը շատ ավելի բարձր է եղել՝ 3.4%-3.6%:
2005թ. նոյեմբերին և՛ ֆիքսված, և՛ կիսամյակային գնաճի մակարդակը չափավոր ավելի բարձր էին (համապատասխանաբար 1% և 2.85%), ինչը միավորվեց այն ժամանակ գնված I պարտատոմսերի 6.73% բարձր համակցված տոկոսադրույքով:
Բայց քանի որ վերջին շրջանում գնաճը նպաստում է I պարտատոմսերի տոկոսադրույքին, երբ այն սառչում է, քանի որ Դաշնային պահուստային համակարգը նպատակ ունի անել, դա նույնպես աճում է փոխարժեքը: Բայց դա երբեք չի կարող բացասական լինել. դուք չեք կարող կորցնել ձեր հիմնական գումարը նախագծով:
«Կարծում եմ, որ I պարտատոմսերի լավագույն փաստարկն այն է, որ այն ձեզ պաշտպանում է բարձր գնաճից, և ի տարբերություն շուկայական պարտատոմսերի (ինչպես TIPS-ը), մայր գումարի կորստի ռիսկ չկա, եթե վաճառեք մինչև մարման ժամկետը», - ասաց Թումինը: «CD-ները և բարձր եկամտաբեր խնայողական հաշիվները չեն կարող դա ասել»:
Գնելու ժամանակը հիմա է
Եվ դեռ ժամանակ կա ձեր I պարտատոմսերը վերցնելու համար 9.62% տոկոսադրույքով մինչև ամսվա վերջ:
Եթե գնեք մեկը այս պահից մինչև հոկտեմբերի վերջ, դուք կվաստակեք ընթացիկ բարձր բաղադրյալ տոկոսադրույքը՝ 9.62% առաջին վեց ամիսների համար: Եվ այնուհետև սպասվող ցածր տոկոսադրույքը՝ 6.48% կսկսի գործել հաջորդ վեց ամիսների ընթացքում: Համադրությունը ձեզ կբերի հարգելի տարեկան տոկոսադրույք՝ ավելի քան 8%:
Բայց նույնիսկ եթե դրան նայեք որպես մեկ տարվա ներդրում, դա լավ գործարք է:
«Դուք կարող եք որոշել հոկտեմբերին գնված և 2023 թվականի հոկտեմբեր-դեկտեմբերին մարված I պարտատոմսերի շահութաբերությունը՝ հաշվի առնելով եռամսյա վաղաժամկետ դուրսբերման տույժը, երբ հետգնվում է գնումից հետո մեկից հինգ տարի հետո, և այն դեռ հասնում է 7-ի: %, - ասաց Թումինը, - ինչը շատ ավելի բարձր է այսօրվա ամենաբարձր մեկ տարվա CD տոկոսադրույքից [4.00% APY»:
Դուք կարող եք գնել I պարտատոմսեր առանց միջնորդավճարի Գանձապետարանի կայքից, TreasuryDirect. Ընդհանուր առմամբ, յուրաքանչյուր օրացուցային տարի կարող եք գնել միայն մինչև $10,000 I պարտատոմսեր: Բայց կան այդ գումարն ավելացնելու եղանակներ, օրինակ՝ օգտագործելով ձեր դաշնային հարկի վերադարձը, որպեսզի ուղղակիորեն գնեք լրացուցիչ $5,000 I պարտատոմսեր:
Դուք պետք է «ավարտեք այս պարտատոմսի գնումը TreasuryDirect-ում մինչև 28 թվականի հոկտեմբերի 2022-ը, որպեսզի ապահովեք թողարկումը մինչև 31 թվականի հոկտեմբերի 2022-ը», ասվում է կայքում:
Մի զրպարտություն. I պարտատոմսերը պետք է պահվեն նվազագույնը մեկ տարի, և, ինչպես նշեց Թումինը, մինչև հինգ տարի մարված պարտատոմսերը կորցնում են վերջին եռամսյակի տոկոսադրույքը:
Քերին Yahoo Money-ի ավագ սյունակագիր և ավագ լրագրող է: Հետևեք նրան Twitter-ում @kerryhannon
Կարդացեք անձնական ֆինանսների վերջին միտումները և նորությունները Yahoo Money-ից:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/treasury-i-bond-rates-slide-november-123200957.html