Սպառողական գների ինդեքսը (ՍԳԻ) հասել է իր ամենաբարձր մակարդակին 1981 թվականի դեկտեմբերից ի վեր 2022 թվականի մարտին՝ հասնելով մինչև 8.5%-ի։ Աճող գնաճին զուգընթաց առկա է ա պատերազմ Ուկրաինայում որին հաջորդում է մատակարարման շղթայի խաթարումը և էներգակիրների գների բարձրացումը:
Այս բոլոր անորոշությունների պայմաններում, հավանաբար, իմաստ կունենա ներդրումներ կատարել ուժեղ հաշվեկշիռներով բաժնետոմսերում և գերադասելի է ունենալ շատ ակտիվներ: Ներդրումներ, որոնք կարող են նշել այս վանդակներից շատերը, եթե ոչ բոլորը Անշարժ գույքի ներդրումների վստահություն (REITs)
REIT-ներում ներդրումներ կատարելու հիանալի բանն այն է, որ բիզնես մոդելը պարզ է: Սովորաբար, այս բիզնեսներն ունեն բարիք ստեղծելու ունակություն շահաբաժինների եկամտաբերությունը և աճում է ժամանակի ընթացքում: Այսպիսով, Ֆինբոլդ ուսումնասիրել և բացահայտել է 2022 թվականին ներդրումներ կատարելու համար REIT-ների լավագույն հնգյակը:
Հրաժարում պատասխանատվությունից: Այս կայքի բովանդակությունը չպետք է համարվի ներդրումային խորհուրդ: Ներդրումները սպեկուլյատիվ են. Ներդրումներ կատարելիս ձեր կապիտալը վտանգի տակ է:
#1 Անշարժ գույքի եկամուտ (NYSE: O)
53 տարվա ընթացքում ընկերությունը կուտակում է սեփականություն և պարծենում է ավելի քան 11,288 անշարժ գույքով, որոնց հաշվեկշռում գտնվում է ավելի քան 213 միլիոն քառակուսի ֆուտ տարածք: Գրելու պահին ընկերության արժեքը մոտավորապես 40 միլիարդ դոլար է, ինչը այն դարձնում է շուկայում ամենամեծ REIT-ներից մեկը:
Վերջին չորս տարիների ընթացքում ընկերությունը հսկայական փորձ է ունեցել աճ 1.22-ի 2017 միլիարդ դոլարից մինչև 2.08-ին 2021 միլիարդ դոլար: Նմանապես, անշարժ գույքի թիվն այս ժամանակահատվածում աճել է 5,172-ից մինչև 11,136՝ միաժամանակ պահպանելով զբաղվածության ամենացածր մակարդակը՝ 97.9%; մի շարք, որոնք ամենաշատն են տուժել Covid-ի համաճարակից. հակառակ դեպքում այն կկազմեր 98.4%:
Ընթացիկ տարվա եկամուտը աճ է ցույց տվել98-րդ անընդմեջ եռամսյակում գրեթե կրկնապատկելով եկամուտը և շահաբաժիններ բարձրացնելով իրենց բաժնետերերի համար, որոնք նրանք ամեն ամիս վճարում են բաժնետերերին: Միևնույն ժամանակ, բաժնետոմսերը վերականգնվում են մայիսի սկզբի ցածր մակարդակից՝ փորձելով կայուն առևտուր ստեղծել $66-ից մինչև $68-ի միջև՝ մի փոքր ցածր օրական բոլոր ցուցանիշներից։ Պարզ շարժվող միջիններ (SMAs):
Մի խոսքով, Ուոլ Սթրիթի վերլուծաբանները բաժնետոմսերը համարում են չափավոր գնում: Առաջիկա 12 ամիսների համար նրանք կանխատեսում են, որ միջին գինը կկազմի 74.43 դոլար՝ 8.75%-ով ավելի, քան ներկայիս առևտրային գինը՝ 68.44 դոլար:
Թիվ 2 խանութի կապիտալ (NYSE: STOR)
Store Capital-ը կենտրոնացած է միայնակ վարձակալի գործառնական անշարժ գույքի վրա (STORE) ամբողջ ԱՄՆ-ում և ունի հզոր պորտֆել, որը մեծ վերականգնում է տեսել, քանի որ տնտեսությունը վերաբացել է համաճարակից հետո: Ընկերությունն ունի ավելի քան 2,800 վայր՝ սփռված ԱՄՆ-ում, ընդ որում, ոչ մի վարձակալ չունի ավելի քան 3% կշիռ իր ակտիվների պորտֆելում, որը լավ դիվերսիֆիկացված է:
Վերջին տասը տարիների ընթացքում STOR ներդրումային պորտֆել 1 թվականի վերջի դրությամբ աճել է 10 միլիարդ դոլարից մինչև 2021 միլիարդ դոլար: Այս աճին զուգահեռ՝ ընկերության կողմից գործառնությունների ճշգրտված միջոցները (AFFO), շահաբաժինները և զուտ եկամուտը 2015 թվականից ի վեր աճել են 5.5%, 6.2% և 6.5% տարեկան: , համապատասխանաբար։
Չնայած դրան, բաժնետոմսերը եղել են նվազման միտումով, այժմ վաճառվում են բոլոր ամենօրյա SMA-ներից ցածր: Մայիսին նշվել են բարձր ծավալներ, քանի որ վաճառքի ճնշումը շարունակում է բաժնետոմսերի գնի իջեցումը: Եթե գնային գործողությունը բաժնետոմսը մղի 25.29 դոլարից ցածր՝ 2021 թվականի նոյեմբերի դիմադրության գծից, ապա ավելի մեծ ցավ կարող է սպասվել:
Մյուս կողմից, վերլուծաբանները բաժնետոմսերը գնահատում են չափավոր գնում՝ կանխատեսելով, որ առաջիկա 12 ամիսների ընթացքում միջին գինը կարող է հասնել 33.50 դոլարի։ Սա 26.18%-ով գերազանցում է ընթացիկ առևտրային գինը՝ $26.55:
Թիվ 3 Crown Castle International (NYSE: CCI)
Crown Castle-ը հեռահաղորդակցության REIT է, որը շահագործում է ավելի քան 40,000 բջջային աշտարակ և ավելի քան 80,000 մղոն մանրաթել: այսպիսով, ըստ էության, տվյալների, տեխնոլոգիաների և անլար ծառայությունների միացումն ամբողջ ԱՄՆ-ում: Ներդրողները, ովքեր ցանկանում են ներդրումներ կատարել 5G խորշում, կարող են այս REIT-ում ունենալ երկու աշխարհներից լավագույնը: 2018-ից 2021 թվականներին ԱԱՊ-ն ունեցել է տարեկան եկամտաբերությունը 14%-ից, որը բաղկացած էր 11% AFFO-ից և 3% դիվիդենտային եկամտաբերությունից:
Ընկերության աճը շարունակվել է 1 թվականի 2022-ին եռամսյակում՝ համաձայն ականջօղերի հաշվետվություն, որտեղ եկամուտները տարեկան կտրվածքով աճել են 15%-ով (տարեկան), իսկ AFFO-ն տարեկան կտրվածքով 9%-ով: Նախորդ հինգ տարիներին CCI-ի բաժնետոմսերը վերադարձել են ընդհանուր եկամտաբերության 127%-ը, մինչդեռ S&P 500-ը վերադարձել է «միայն» 90%-ը։
Կայուն ծավալով բաժնետոմսերը վերականգնվում են մայիսի սկզբի անկումից հետո, ինչը կարող էր երկարաժամկետ ներդրողների համար գնման լավ հնարավորություն լինել: Եթե բաժնետոմսերը գերազանցեն $199 մակարդակը, նրանք կարող են փորձարկել $209 դիմադրությունը, որը տեսանելի է 2021-ի վերջում և 2022-ի սկզբին:
Ի վերջո, վերլուծաբանները համակարծիք են, որ բաժնետոմսերը մեծ գնման հնարավորություն են, իսկ հաջորդ 12 ամիսների միջին գինը դիտվում է $210: Սա կներկայացնի 9.60% աճ՝ ներկայիս $191.61 գնից:
#4 Simon Property Group (NYSE: SPG)
Simon-ը REIT-ի առևտրի կենտրոն է, որն անհաջողության է մատնվել այն պահից, երբ համաճարակը հարվածեց առևտրի կենտրոններին և ֆիզիկական խանութներին: այնուհանդերձ, ընկերությունը ցույց է տվել իր ճկունությունը և առաքելության կարողությունը՝ չնայած մարտահրավերներին: Առավելագույնի մեջ վերջին եռամսյակը, ընկերությունը ավելացրել է իր շահաբաժինները 3%-ով, լիազորել է 2 միլիարդ դոլար արժողությամբ բաժնետոմսերի հետգնման պլանը և բարձրացրել իր տարեկան ուղեցույցը:
2021 թվականի ամբողջ տարվա համար ընկերությունը ավելացրել է իր եկամուտը 500 միլիոն դոլարով և դրամական հոսքը մինչև 1.3 միլիարդ դոլար՝ առաջացնելով AFFO-ի 25% աճ և փոխհատուցելով այն, ինչ կորցրել է Covid-ի անջատումների ժամանակ: Այնուամենայնիվ, բաժնետոմսերը անկայուն են եղել 2022 թվականին և կարող են շարունակվել այդպիսին լինել, քանի որ մանրածախ առևտրականները վերջերս հրապարակել են ավելի քիչ, քան աստղային եկամուտների արդյունքները: Սա կարող է անհանգստացնել ներդրողներին, ինչն իր հերթին կարող է արտացոլվել բաժնետոմսերի կատարողականի վրա:
Ներկայում բաժնետոմսերը ցածր են բոլոր ամենօրյա SMA-ներից, և եթե բաժնետոմսերը ընկնեն $104-ից ցածր, ապա ավելի շատ անկում կարող է լինել մինչև 90 դոլար: Առևտրի ամենօրյա ծավալները մի փոքր ավելի ցածր են, քան նախորդ ամիսներին, ինչը կարող է ցույց տալ, որ բաժնետոմսի գինը փորձում է կարգավորվել $100 մակարդակի շուրջ:
Հետևաբար, վերլուծաբաններն ունեն բաժնետոմսերի չափավոր գնումներ։ Առաջիկա 12 ամիսների միջին գների կանխատեսումը ցույց է տալիս, որ բաժնետոմսերը կարող են վաճառվել $153.1-ով, ինչը 42%-ով գերազանցում է ընթացիկ առևտրային գինը՝ $107.85:
#5 Թվային անշարժ գույքի վստահություն (NYSE: DLR)
Պաշտոնապես Digital Realty-ի բիզնեսը REIT-ներն են, բայց քանի որ այն ունի տվյալների կենտրոններով լցված պորտֆոլիո, այն կարող է նաև կոչվել տեխնոլոգիական ընկերություն: Եկամուտ վերջին հինգի համեմատ կրկնապատկվել է 5 տարիներ՝ $2.5 մլրդ-ից հասնելով $4.8 մլրդ-ի, ինչը հանգեցրեց տարեկան 14% աճի։
Դաշնակից շուկայի հետազոտություն ցույց է տալիս որ տվյալների կենտրոնների շուկան կաճի 187 միլիարդ դոլարից 2020 թվականին մինչև 517 միլիարդ դոլար 2030 թվականին, ինչը կարող է լավ լինել ընկերության համար:
Ընդհանուր առմամբ, ընկերությունը 2011 թվականից առ այսօր իր շահաբաժինն ավելացրել է 70%-ով։ Ընկերության բաժնետոմսերը վերջին շրջանում ճնշման տակ են՝ կորցնելով 21% տարեկան (YTD) հիմնականում այն պատճառով, որ հեջ-ֆոնդը փորձում է կրճատել ընկերության բաժնետոմսերը:
Ամենավերջին նստաշրջանում բաժնետոմսերը գերազանցեցին 20-օրյա SMA-ն և ձգտում են զարգացնել թափը. սակայն, հնարավոր է, որ ծավալները պետք է ավելացվեն իրական վերականգնում տեսնելու համար:
Մինչդեռ Ուոլ Սթրիթում վերլուծաբանները բաժնետոմսերի գնման չափավոր վարկանիշ են տալիս: Առաջիկա 12 ամիսների համար նրանք կանխատեսում են, որ միջին գինը կկազմի 156.70 դոլար՝ 14.69%-ով ավելի, քան ներկայիս առևտրային գինը՝ 136.63 դոլար:
Ընդհանուր առմամբ, REIT-ները կարծես ամուր հնարավորություն են թաքնվելու շուկայում անհանգիստ ժամանակներում: Ինչպես վկայում են վերը նշված հինգ REIT-ները, դրանք հակված են ունենալ տարբեր ձևերի և չափերի, ուստի դրանց շուրջ կառուցելը կարող է լավագույն հնարավորությունը ներկայացնել կապիտալի պահպանման և գնահատման համար:
Աղբյուր՝ https://finbold.com/top-5-reits-to-invest-in-2022/