Առաջատար ֆինանսական խորհրդատուների խորհուրդներ անկման և անկայուն շուկաների պայմաններում

Տարվա վերջը և տարվա սկիզբը հիմնական ժամանակաշրջաններ են ֆինանսական և հարկային պլանավորման համար, եթե ունեք բաժնետոմսերի օպցիոններ և սահմանափակ բաժնետոմսեր (RSU), մասնակցում եք աշխատակիցների բաժնետոմսերի գնման պլանին (ESPP) և/կամ տիրապետում եք ընկերության բաժնետոմսերին: 2022 թվականին տարեվերջի պլանավորումը կարող է բարդ լինել շուկայական անկման, բաժնետոմսերի անկայուն գների և աշխատատեղերի անորոշության պատճառով:

Դեկտեմբերի վեբինարը, որն անցկացվել է myStockOptions.com-ի կողմից, որը ռեսուրս է բաժնետոմսերի փոխհատուցման բոլոր ասպեկտների վերաբերյալ, ներկայացրել է գաղափարներ և խորհուրդներ տարեվերջին և տարեսկզբի պլանավորման համար այս ոլորտում փորձ ունեցող երեք առաջատար ֆինանսական և հարկային խորհրդատուներից բաղկացած խմբից: Այս հոդվածը ամփոփում է նրանց կողմից արված որոշ հիմնական կետերը:

Բազմամյա պլանավորման կարևորությունը

«Երբ մենք սկսում ենք հաճախորդից, մենք անմիջապես սկսում ենք բազմամյա պլանավորման գաղափարը», - նշում է վեբինարների պանելիստ Ջոն Բարինգերը: Գործադիր հարստության պլանավորում Կոլորադոյի Դենվեր քաղաքում։ «Մենք հաճախորդների հետ յուրաքանչյուր հանդիպման վերաբերվում ենք այնպես, կարծես տարեվերջ է: Շատ համընկնող խնդիրներ կան՝ առևտրի պատուհաններ, նոր դրամաշնորհներ, սեփականաշնորհում»:

Բազմամյա պլանավորումը հատկապես արժեքավոր է բաժնետոմսերի կոմպ-ի դեպքում, քանի որ դուք կարող եք վերահսկել բաժնետոմսերի վաճառքի և օպցիոնների իրականացման ժամկետները, և դուք գիտեք, թե երբ կվերցվեն RSU-ները: Այս պլանավորման ճիշտ ձեռքբերումը շատ կարևոր է, օրինակ, եթե դուք դիտարկում եք օպցիոնների վարժություններ կամ բաժնետոմսերի վաճառք 2022 թվականի վերջում:

Սկզբի համար դուք պետք է տեղյակ լինեք 2022 և 2023 թվականների շեմերի մասին փոխհատուցման եկամտի և կապիտալ շահույթի ավելի բարձր հարկային դրույքաչափերի, տարբեր հարկային վարկերի փուլային դադարեցման և ներդրումային եկամտի վրա Medicare-ի հավելավճարի մասին: Եթե ​​կարծում եք, որ ձեր հարկային դրույքաչափերը ավելի բարձր կլինեն 2023 թվականին և դրանից հետո, դուք ցանկանում եք մտածել, թե արդյոք արագացնել եկամուտը մինչև 2022 թվականը:

Webinar-ի պանելիստ Ռեբեկա Քոները, հիմնադիրը SeedSafe ֆինանսական Օսթինում, Տեխաս, ուրվագծեց իր համակարգված մոտեցումը բազմամյա պլանավորմանը: «Այն, ինչ մենք անում ենք մեր բոլոր հաճախորդների համար, այն է, որ մենք ամեն տարի ակնկալում ենք, և հետո տեսնել, թե ինչով կարող ենք խաղալ», - բացատրեց նա: «Եթե նրանք ստանում են RSU-ներ, ինչպես նաև ոչ որակավորված կամ խրախուսական բաժնետոմսերի օպցիոններ, մենք կնշենք RSU-ները տարիների ընթացքում և որտեղ, մեր կարծիքով, հարկվող եկամուտը կլինի: Այնուհետև մենք կտեսնենք, թե ինչպես կարող ենք այլ բաներ ստեղծել և տեղավորել դրանք հաջորդ մի քանի տարիների ընթացքում»:

Բաժնետոմսերի օպցիոն վարժություններ. Փոփոխականներ, որոնք պետք է դիտարկել

Ինչպես խոստովանեց Ռեբեկան, RSU-ների տրամադրման ժամկետները ֆիքսված են, այնպես որ դուք չեք կարող վերահսկել, թե երբ եք ստանում RSU-ի եկամուտը սեփականաշնորհումից: Ի հակադրություն, դուք ընտրում եք, թե երբ կիրառել բաժնետոմսերի օպցիոնները՝ դրանք դարձնելով փոփոխական բազմամյա պլանավորման ժամանակ:

Example: Դուք 290,000-ին 2022 ԱՄՆ դոլար հարկվող եկամուտով և 2023-ին մոտավորապես նույնքան կանխատեսվող հարկվող եկամուտով համատեղ ներկայացնող եք՝ ձեզ դնելով 24% հարկային բրա մեջ: Դուք նաև ունեք $100,000 սփրեդ ձեր ոչ որակավորված բաժնետոմսերի օպցիոնների վրա (դրամաշնորհի ժամկետը կլրանա 2023 թվականի մարտին): Օգտագործելով բավականաչափ տարբերակներ 2022 թվականին՝ $50,000 հավելյալ եկամուտ ստեղծելու համար (տարվա համար տալով $340,000), ապա կարող եք օգտագործել մնացած տարբերակները 2023-ի սկզբին և խուսափել 32% ավելի բարձր հարկերից երկու տարիներին:

Այնուամենայնիվ, շատ խորհրդատուներ շեշտում են, որ հարկերը չպետք է լինեն ձեր միակ ուշադրությունը տարեվերջյան պլանավորման ժամանակ: «Տարեվերջին մենք թույլ չենք տալիս, որ հարկային պոչը թափահարի շանը», - զգուշացրեց Ռեբեկան: «Հիմնական հարցն այն է, որ իրականում որքա՞ն կանխիկ գումար եք պատրաստ կորցնել օպցիոնների համար: Նրանք երբեք երաշխիք չեն: Կարևոր է գիտակցել, որ սա կարող է լուսնյակ լինել: Եթե ​​մենք կարողանանք այն վերաբերվել որպես շատ փոքր ընկերության բաժնետոմսի՝ բարձր անկայունությամբ, ի՞նչ կցանկանայիք դրան ուղղել: Մենք կհասկանանք, թե ինչ կցանկանային մեր հաճախորդներն այդ տեսանկյունից»:

Տարեվերջին բաժնետոմսերի օպցիոնների իրականացման պլանավորման այլ գործոններ են կապիտալ շահույթի և ձեր ընկերության ժամանակաշրջանները ֆոնդային առևտրային պատուհաններ, ինչպես քննարկել է վեբինար պանելիստ Ջոն Օուենսը, Ֆինանսական պլանավորման տնօրենը Բրուքլին ՖԻ Նյու Յորքում։ «Այն բաներից մեկը, որ ամենակարևորն է, դա այն է, որ ժամանակացույցը նմանվի», - ասաց նա: «Եթե դուք վարժություններ եք կատարում, ասենք, դեկտեմբերի 8-ին, հնարավոր է, որ հաջորդ տարի չկարողանաք վաճառել այդ բաժնետոմսերը երկարաժամկետ կապիտալի շահույթի համար, քանի որ ձեր ընկերության առևտրային պատուհանը փակ է այդ ընթացքում: Մենք պետք է հասկանանք հաճախորդների դրամական հոսքերի կարիքները և որքան ժամանակ են նրանք իրականում ցանկանում պահել բաժնետոմսերը»:

Խրախուսական բաժնետոմսերի տարբերակներ. տարեվերջյան երկընտրանք

Խորհրդատուներն ընդգծել են, որ անկումային շուկայում շատ կարևոր է վերանայել խրախուսական բաժնետոմսերի օպցիոնների (ISO) վարժությունները, որոնք դուք արել եք տարվա սկզբին, եթե դեռևս պահում եք բաժնետոմսերը: Մինչև տարվա ավարտը ISO-ի այդ պաշարը վաճառելը հեռացնում է վարժության ժամանակ տարածվածությունը AMT հաշվարկ, դրանով իսկ վերացնելով դրա վրա AMT վճարելու անհրաժեշտությունը։ Այնուամենայնիվ, այդ քայլը կատարելը նաև նշանակում է, որ դուք չեք համապատասխանում ISO-ի պահպանման ժամկետներին շահավետ հարկային բուժում.

Դիվերսիֆիկացում անկայուն և անկայուն շուկաներում

Դիվերսիֆիկացման անհրաժեշտությունը ընդհանուր թեմա է բոլոր ներդրումային պլանավորման մեջ: Արդյո՞ք 2022 թվականի շուկաների անկումը և անկայունությունը այս կարիքը քիչ թե շատ հրատապ են դարձնում տարեվերջին:

«Ես կարծում եմ, որ դա իսկապես կախված է նրանից, թե ինչի վրա է խարսխված հաճախորդը», - առաջարկեց Ջոն Օուենսը: «Եթե նրանք խարսխված են բաժնետոմսերի գնի վրա, որը մեկ տարի առաջ 80%-ով ավելի բարձր էր, գուցե դժվար լինի նրանց վաճառել: Բայց ես փորձում եմ դա շրջել՝ ասելով, հեյ, ձեր ընկերության բաժնետոմսերը կարող են նվազել, բայց ավելի լայն ֆոնդային շուկան նույնպես անկում է ապրում, ուստի դուք ինչ-որ բան եք վաճառում զեղչով, որպեսզի ինչ-որ բան զեղչով գնեք: Դուք դեռ գլխիվայր եք դառնում, և դա ավելի դիվերսիֆիկացված վերև է»:

Վեբինար պանելիստները բոլորն ասացին, որ իրենք ընդհանուր առմամբ խորհուրդ են տալիս հաճախորդներին վաճառել RSU-ի բաժնետոմսերը սեփականաշնորհմամբ՝ որպես ընկերության բաժնետոմսերի դիվերսիֆիկացման միջոց: «Մեր հաճախորդների հետ մենք բացատրում ենք, որ դիվերսիֆիկացիան մի բան է, որը մենք պատրաստվում ենք խորհուրդ տալ յուրաքանչյուր առևտրային պատուհանում», - պնդում է Ռեբեկա Քոները: «RSU-ների համար, որոնք վերապահված են և հասանելի են անմիջապես վաճառելու համար, մենք դա կանենք հենց սկզբից: Եվ մենք այդ խոսակցությունը կունենանք ինչպես լավ, այնպես էլ վատ տարիներին: Դա գործընթացի մի մասն է: Հաճախորդները հասկանում են, որ որոշակի ժամանակահատվածում նրանք միջինում են դոլարային ծախսերը»:

Նրանց համար, ովքեր թերահավատորեն են վերաբերվում այս հայեցակարգին, նա նշում է, որ միայնակ բաժնետոմսերի նկատմամբ հավատարմությունը կարող է վտանգավոր դաշնակիցներ լինել: Օրինակ, նախնական հրապարակային առաջարկից հետո (IPO), «վիճակագրորեն IPO ընկերությունների 70%-ը դա անում է Նշում վերադառնալ իրենց սկզբնական բարձր գնին», դիտարկում, որը կարող է օգնել հաճախորդին հեշտացնել այդ գնի վրա խարսխվելուց:

Մասնավոր ընկերություններ 2022 թվականին. հետաձգված IPO-ներ

Ջոն Օուենսը նշել է 2022 թվականին բազմամյա պլանավորման հատուկ արդիականությունը մասնավոր ընկերությունների աշխատակիցների համար, որոնք այս տարի սպասում էին IPO, որը հետաձգվել էր մեկ կամ ավելի տարով տնտեսական անորոշության կամ այլ գործոնների պատճառով:

«Շատ հաճախորդներ այս տարի հետաձգել են իրացվելիության միջոցառումները, քանի որ IPO շուկան ցամաքել է», - բացատրեց նա: «Հաճախորդների համար, որոնք մենք այժմ գիտենք, որ առաջիկա տարիներին կունենան հսկայական իրացվելիության իրադարձություններ, մենք իրականում դիտարկում ենք այս տարվա եկամուտների արագացումը, քանի որ նրանց եկամուտն ավելի ցածր է, քան մենք կարծում էինք, որ դա կլինի»: Այս ռազմավարությունը, նրա դիտարկմամբ, օգտվում է հաճախորդի ցածր հարկային դրույքաչափից այս տարի ցանկացած եկամտի համար, որը կարող է ճանաչվել ոչ թե ավելի ուշ, այլ այժմ, երբ տոկոսադրույքը կլինի ավելի բարձր ընկերության IPO-ի, ձեռքբերման կամ իրացվելիության այլ իրադարձության ժամանակ:

Տարեվերջին հարկվող եկամուտը նվազեցնելու ուղիները

Իսկ եթե այս տարի մեծ եկամուտ ունենայիք բաժնետոմսերի փոխհատուցումից: Որո՞նք են մի քանի եղանակներ, որոնցով դուք կարող եք նվազեցնել ձեր եկամուտը այլ ճակատներում՝ ձեր 2022 թվականի եկամուտը ավելի ցածր հարկային սահմաններում պահելու համար:

Ջոն Բարինգերը նախ նշեց 401(k) պլանները առավելագույնս հասցնելու անհրաժեշտությունը և, դրանից դուրս, միգուցե հաշվի առնել ներդրումը ոչ որակավորված հետաձգված փոխհատուցման պլան. Այնուամենայնիվ, նա զգուշացրեց, որ պլանավորման այս տեսակը պետք է լինի հեռանկարային, այլ ոչ թե հետընթաց: «Նախքան եկամտի մեծ հարվածը տեղի կունենա, մենք պետք է իմանանք, թե ինչպես ենք գնալու», - հորդորեց նա: «Մինչ այդ իրադարձությունը տեղի կունենա, եթե նախկինում ինչ-որ պլանավորում չկար, արդեն ուշ է լինելու»:

Ռեբեկա Քոները համաձայնեց. «Մեզ մոտ հաճախորդը կգա ա կրկնակի ձգան RSU «Ինչպե՞ս կարող եմ նվազագույնի հասցնել հարկերը»: Օ՜, մարդ»: նա ծիծաղեց։ «Ոչ շատ հեշտ. Այնուամենայնիվ, կարելի է խոսել ապագա հարկերը հետաձգելու ուղիների մասին։ Միգուցե դա հիանալի ժամանակ է փոքր երեխայի համար 529 քոլեջի խնայողությունների ծրագրին մեգա ներդրում անելու համար: Միգուցե ժամանակն է ներդրումներով ընտրություն կատարել հիմա, որպեսզի իսկապես ստեղծեք ձեզ հետաձգելու այդ տեսակի հարկերը ավելի մեծ պատկերով ապագայում մի քանի տարիների ընթացքում»:

Հարկային կորուստների բերքահավաք

Տարվա վերջի հանրաճանաչ ռազմավարությունը հարկերի կորստի հավաքումն է. դուք վաճառում եք բաժնետոմսերը կապիտալի կորստով, որը այնուհետև կարող է օգտագործվել ձեր հարկային հայտարարագրում՝ նախ փոխհատուցելու կապիտալի շահույթը, այնուհետև մինչև $3,000 սովորական եկամուտը: «Մենք շատ ենք կենտրոնանում հարկերի կորուստների հավաքագրման վրա, հիմնականում այն ​​մարդկանց համար, ովքեր առաջին անգամ կապիտալ շահույթ ունեն, հավանաբար 2–3 միլիոն դոլար վճարումներ», - ասաց Ջոն Օուենսը: Ռեբեկա Քոները հավելեց, որ իր ընկերությունն անում է նույնը։ «Մենք նայում ենք, թե հարկային կորուստը որքանով կարող է իսկապես օգնել հաճախորդներին, և ինչն է մեր կարծիքով արդարացված», - բացատրեց նա: «Դա կարող է օգնել նրանց շատ լրացուցիչ բաժնետոմսերի վաճառքի համար»:

Բայց ոչ բոլոր խորհրդատուներն են այս տեխնիկայի մեծ երկրպագուները: «Ես չեմ գերագնահատում հարկերի կորուստների բերքահավաքի գաղափարը», - ասաց Ջոն Բարինգերը: «Դա մեծ տարբերություն չի տա ձեր հարկային հայտարարագրի վրա: Այն կողպելու է կորուստներ, որոնց համար դուք կարող եք կամ չզղջալ հետագայում: Եվ սրա վրա կենտրոնանալու համար ձեր փողը մեծ դժվարություն չի պահանջում, երբ կան շատ այլ խնդիրներ, որոնց վրա պետք է կենտրոնանալ բաժնետոմսերի հետ»:

Եթե ​​դուք փնտրում եք հարկային կորուստների բերքահավաք և նախատեսում եք հետ գնել նույն պաշարը վնասով վաճառելուց հետո, զգուշացեք լվացքի վաճառքի կանոններից, ինչպես ես քննարկել եմ Forbes.com-ի վերջին հոդվածում. 7 Լվացքի վաճառքի փաստեր, որոնք պետք է իմանաք, նախքան բաժնետոմսերը վաճառելը հարկային կորստի բերքահավաքի համար.

Տարվա մեկնարկի պլանավորում 2023 թվականին

Տարեվերջյան պլանավորման մի մասը նույնպես գալիք տարվա մասին է մտածում: «Ի՞նչ նոր դրամաշնորհներ եք ակնկալում 2023 թվականին»: Ջոն Բարինգերը հարցնում է իր հաճախորդներին. «Շարունակվող անկման շուկան կարող է նշանակել բաժնետոմսերի ավելի մեծ դրամաշնորհ կամ առնվազն բաժնետոմսերի օպցիոնների իրականացման ավելի ցածր գին»: Դուք նաև պետք է տեղյակ լինեք բաժնետոմսերի օպցիոնների դրամաշնորհների մասին, որոնց ժամկետը նախատեսվում է ավարտվել 2023 թվականին, ավելացրեց նա, ինչպես նաև այն, ինչ տեղի կունենա բաժնետոմսերի օպցիոնների և RSU-ների հետ, եթե ձեզ ազատեն աշխատանքից:

Ջոն Օուենսը նշել է, որ այժմ հիանալի ժամանակ է գրանցվելու աշխատողների բաժնետոմսերի գնման պլանում (ESPP), հատկապես, եթե այն ունի «գնման գինը հաշվարկելու լավ հետադարձ դրույթ»: Այդ հատկանիշով ESPP-ները կարող են լինել ա զարմանալիորեն շահավետ գործարք անկումային շուկայում.

Ռեբեկա Քոները հորդորում է հաճախորդներին մտածել աշխատանքի հեռանկարների մասին: «Վերանայեք աշխատանքի սպասելիքները և կարիերայի նպատակները: Եթե ​​դուք քայլ եք կատարում 2023 թվականին, հաշվի առեք ձեր ընդհանուր ակնկալվող եկամուտը և բաժնետոմսերի ցանկացած օպցիոնի ազդեցությունը, որը դուք կարող եք օգտագործել, երբ դուք թողեք ձեր ընթացիկ աշխատանքը նորի համար»։

Նա և մյուս փորձագետները նաև խորհուրդ են տալիս գնահատել՝ արդյոք նոր տարվա սկզբին կիրառել ISO-ներ և պահել բաժնետոմսերը, եթե ընկերության բաժնետոմսերի գինը դեռևս անկում է ապրում, բայց ընկերության հեռանկարը լավ է: Սա կարող է նվազագույնի հասցնել ձեր AMT ռիսկը ԻՍՕ-ի շահավետ հարկային բուժման համար պահման ժամանակաշրջանի ժամացույցը սկսելիս:

Հետագա ռեսուրսներ

Վեբինարը, որում խոսեցին այս փորձագետները, որը ներառում է նրանց դեպքերի ուսումնասիրությունները, սա է հասանելի է ըստ պահանջի myStockOptions Webinar ալիքում: MyStockOptions.com կայքը ունի համապարփակ տարեվերջի պլանավորման բաժինը, ներառյալ ծավալուն հոդվածներ և ՀՏՀ: Ձեր կոնկրետ իրավիճակի վերաբերյալ ուղեցույց փնտրեք որակավորված հարկային և ֆինանսական խորհրդատուներից: