Էներգետիկ պաշարներ գերազանցել է նախորդ տարի, ընդ որում, ոլորտը, ընդհանուր առմամբ, հավաքել է 59% այն տարվա ընթացքում, երբ S&P 500 նվազել է 19%-ով։ Սա լուրջ կատարողական է, այնպիսին, որը միշտ կուրախացնի ներդրողներին, և այն ունի ինչպես առևտրականներ, այնպես էլ վերլուծաբաններ, որոնք ուշադիր հետևում են էներգետիկ ոլորտին 2023 թվականի այս առաջին եռամսյակում:
Առայժմ էներգետիկ ոլորտը հետ է մնում ակցիայից։ Թվում է, թե գնաճը սառչում է, և Դաշնային պահուստը նշել է, որ այն կարող է ավելի դանդաղ տեմպեր ունենալ ապագա տոկոսադրույքների բարձրացման համար, երկուսն էլ զարգացումները, որոնք նպաստել են աճի բաժնետոմսերին, քան ցիկլային բաժնետոմսերը, ինչպիսիք են էներգետիկան:
Անհամբեր սպասելով, այնուամենայնիվ, մենք, ամենայն հավանականությամբ, ականատես կլինենք նավթի գնի բարձրացմանը մինչև 1-րդ կիսամյակի վերջը: Չինաստանը վերաբացում է իր տնտեսությունը, ինչը կբարձրացնի պահանջարկը, մինչդեռ Ռուսաստանի արտահանումը, որը քննադատության ենթարկվեց անցյալ տարի, երբ այդ երկիրը ներխուժեց Ուկրաինա, վերադարձել է գրեթե նախապատերազմական մակարդակին: ԱՄՆ-ում սեզոնային պահանջարկի աճը հյուսիսային կիսագնդի գարնանը և ամռանը նույնպես կաջակցի գներին, և դա, հավանաբար, կարտացոլվի բաժնետոմսերի գների վրա:
Այս ֆոնի վրա Ուոլ Սթրիթի վերլուծաբանները դիտարկում են էներգետիկ հատվածը՝ փնտրելով բաժնետոմսեր, որոնք պատրաստ են շահույթի համար՝ 40% կամ ավելի բարձր կարգի: Այդ մեծության պոտենցիալ ձեռքբերումներն արժանի են երկրորդ հայացքի, և մենք մանրամասնել ենք երկու նման անուններ:
TXO Energy Partners (TXO)
Առաջին էներգետիկ բաժնետոմսը, որը մենք կդիտարկենք, նոր է հանրային շուկաներում, որն իր IPO-ն անցկացրել է հենց այս տարի: TXO Energy Partners-ը գործում է որպես սահմանափակ գլխավոր գործընկերություն՝ գործառնություններով Տեխաս-Նյու Մեքսիկոյի Պերմի ավազանում և Նյու Մեքսիկո-Կոլորադոյի Սան Խուան ավազանում: Ընկերությունը կենտրոնացած է իր հիմնական գործունեության ոլորտներում սովորական նավթի և գազի օբյեկտների շահութաբեր շահագործման վրա:
TXO Energy Partners-ն ունի սովորական ակտիվների բազմազան պորտֆել, որը ներառում է ածխաջրածինների արտադրության տարբեր տեսակներ: Դրանք ներառում են ածխածնային մեթանի արտադրությունը, որը հիմնականում գտնվում է Սան Խուանի ավազանում, ինչպես նաև ջրի և CO2 ջրհեղեղի վրա հիմնված արտադրությունը, որը հիմնականում գտնվում է Պերմի ավազանում: 1 թվականի հուլիսի 2022-ի դրությամբ ընկերության ընդհանուր ապացուցված պաշարները կազմել են 143.05 մլն բարել նավթային համարժեք, ընդ որում պաշարների 38%-ը նավթ է, իսկ 82%-ը՝ մշակված։
Բաժնետոմսերը բացվեցին առևտրի համար հունվարի 27-ին: IPO-ում վաճառվեցին 5 միլիոն ընդհանուր բաժնետոմսեր, և երբ այն փակվեց՝ փետրվարի 6-ին, ընկերությունը հայտարարեց, որ տեղաբաշխողները օգտվել են լրացուցիչ 750,000 սովորական բաժնետոմսերի գնման իրենց օպցիոնից: Ընդհանուր առմամբ, IPO-ն հավաքել է $115 մլն ընդհանուր համախառն հասույթ: Բաժնետոմսերի արժեքը ներկայումս կազմում է 23.74 դոլար՝ իր առաջին օրվա փակման արժեքից 8% աճով:
5 աստղանի վերլուծաբան Ջոն Ֆրիմանը, որը ծածկում է Ռեյմոնդ Ջեյմսի այս նոր հրապարակային բաժնետոմսերը, դրա ոչ ֆրեկինգային պրոֆիլը համարում է պոտենցիալ զուտ ակտիվ:
«TXO-ի բազային անկման տոկոսադրույքը իրական տարբերակիչ է հասակակիցների համեմատ», - կարծիք է հայտնել Ֆրիմանը: «TXO-ն ունի առաջատար ~9% տարեկան բազային անկման տեմպ, որն իր ավանդական ակտիվների բազայի արդյունք է: Սա թույլ է տալիս նվազագույն կապիտալ ներդրումները (համեմատած գործընկերների համեմատ) և՛ պահպանել, և՛ արտադրական մակարդակները մեծացնելու համար (օտար ֆինանսավորում չի պահանջվում կապիտալ ֆինանսավորման համար, ի տարբերություն պատմական E&P MLP-ների), վերածվելով ավելի բարձր ազատ դրամական հոսքերի՝ ընդդեմ ոչ ավանդական գործընկերների:
Վերլուծաբանը նաև մենեջերների թիմի մեծ երկրպագու է, նշելով. «TXO-ի բոլոր մենեջեր թիմը ղեկավար պաշտոններ է զբաղեցրել XTO Energy-ում մինչև TXO-ի ղեկավարումը: Իրականում, IPO-ից մինչև XOM-ի վաճառք, XTO-ն իրականացրել է ~26% տարեկան եկամտաբերություն՝ այդ ժամանակահատվածում մոտավորապես 8 անգամ գերազանցելով S&P-ի ցուցանիշը: Տեխնիկական տեսանկյունից TXO-ի ղեկավար թիմը գործել է ԱՄՆ-ի ավելի քան 15 թերթաքարային ավազաններում՝ մի քանի տասնամյակների փորձով»:
Այս աճային դիրքորոշման համաձայն՝ Ֆրիմանը TXO-ի բաժնետոմսերը նկարագրում է որպես ուժեղ գնում: Նրա գնային նպատակը, որը սահմանվել է 34 դոլար, ենթադրում է, որ այն ունի 43% մեկ տարվա վերընթաց ներուժ: (Ֆրիմանի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Անդրադառնալով փողոցի մնացած հատվածին, մյուս վերլուծաբանները նույն էջում են: Փողոցի 100% աջակցությամբ կամ ճշգրիտ լինելու դեպքում 3 Գնման վարկանիշներով, կոնսենսուսը միաձայն է. TXO-ն ուժեղ գնում է: $33.33 միջին գնի նպատակային արժեքը բարձրացման ներուժը հասցնում է 40%-ի: (Տեսնել TXO բաժնետոմսերի կանխատեսում)
Ադամանդի օֆշորային հորատում (DO)
Երկրորդ էներգետիկ պաշարը, որը մենք կդիտարկենք, նավթի և գազի հորատման մեկ այլ ընկերություն է, որը կենտրոնացած է օվկիանոսային ածխաջրածնային հորատման դժվարին ոլորտի վրա: Diamond Offshore-ը շահագործում է խորը ջրային ապարատների նավատորմ՝ ներառյալ կիսասուզանավերը և դինամիկ դիրքավորված հորատող նավերը: Ընկերության գերխորը ջրային հարթակ Օվկիանոսի քաջություն վերջերս ստացել է 429 միլիոն դոլար արժողությամբ չորս տարվա պայմանագիր բրազիլական Petrobras-ի հետ:
Diamond Offshore-ը շատ տուժել է կորոնա համաճարակի ժամանակ և սնանկության վարույթ է մտել 2020 թվականի ապրիլին՝ 11-րդ գլխի համաձայն: Ընկերությունն ավարտեց իր ֆինանսական վերակազմավորումը՝ 11-րդ գլխի սնանկությունից դուրս գալու համար 2021 թվականի ապրիլին, իսկ DO ticker-ը վերսկսեց հանրային առևտուրը մարտին: 2022 թ.
Վաղը մենք կտեսնենք Diamond-ի 4 եռամսյակի և ամբողջ տարվա արդյունքները, բայց մենք կարող ենք հետ նայել նրա 22 եռամսյակի 3-րդ հաշվետվությանը, որպեսզի պատկերացնենք, թե որտեղ է գտնվում ընկերությունը: Երրորդ եռամսյակի ընթացքում Diamond-ը հայտնել է իր երկրորդ եռամսյակը անընդմեջ եկամուտների հաջորդական աճի մասին՝ 22 միլիոն դոլարի վերին գծով: Սա երկրորդ եռամսյակի համեմատ 226% շահույթ է գրանցել՝ գերազանցելով 10 միլիոն դոլարի կոնսենսուսի գնահատականները: Ի վերջո, Diamond-ը երկրորդ եռամսյակի կորստից 181.39 միլիոն կամ 2 ցենտ մեկ բաժնետոմսի դիմաց տեղափոխվեց 21.9 միլիոն դոլարի զուտ եկամուտ կամ 22 ցենտ մեկ նոսրացված բաժնետոմսի շահույթում: Սա հսկայական հարված էր, քանի որ վերլուծաբանները ակնկալում էին 5.5 ցենտի կորուստ մեկ բաժնետոմսի համար:
Դա ուժեղ շրջադարձ էր ընկերության համար և դրան աջակցում էին ֆիրմայի գործող սարքավորումների ուժեղ կատարումները: Diamond-ի խորը ջրերում հորատման սարքավորման նավատորմը ցույց է տվել ընդհանուր եկամուտի 97.3% արդյունավետություն, և Ocean BlackHawk rig-ը վաստակեց կատարողականի բոնուս, երբ ավարտեց իր առաջին ջրհորը Սենեգալում: Բացի այդ, հորատանավը Մոմ սկսել է կարևոր պայմանագիր Մեքսիկական ծոցում, և այս տարի կարող են տեսնել մինչև յոթ լրացուցիչ հորերի տարբերակներ:
Մեծ Բրիտանիայի բանկային հսկա Barclays-ի վերլուծաբան Դեյվիդ Անդերսոնը ստանձնել է Diamond-ի լուսաբանումը, և նա տեսնում է, որ ընկերությունը կայուն դիրք է զբաղեցնում ապագայում շահույթներ ստեղծելու համար:
«2022 թվականի անցումային տարվանից հետո՝ 2021 թվականի ապրիլյան սնանկացումից հետո, մենք ակնկալում ենք, որ DO-ն զգալի EBITDA աճ կստեղծի 2023-2025 թվականներին՝ մոտավորապես 2022 թվականից հետո: 2024 թվականին պայմանագիրը կնքելով հինգ սարքավորում… ինչը լավ վերագնահատման հնարավորություն է տալիս», - գրել է Անդերսոնը:
Այս, ընդհանուր առմամբ, լավատեսական դիրքորոշումը Անդերսոնին ստիպում է բաժնետոմսերը գնահատել ավելաքաշ (այսինքն՝ Գնել)՝ $21 գնային թիրախով, որը ենթադրում է 79% վերելքի հզոր ներուժ մեկ տարվա ժամանակային հորիզոնում: (Անդերսոնի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Որոշ բաժնետոմսեր թռչում են ռադարի տակ, և Diamond-ը դրանցից մեկն է: Anderson's-ը այս ընկերության միակ վերջին վերլուծաբանն է, և այն միանշանակ դրական է: (Տեսնել Ադամանդի պաշարների կանխատեսում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, գործիք, որը միավորում է TipRanks-ի սեփական կապիտալի վերաբերյալ բոլոր պատկերացումները:
Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես հայտնի վերլուծաբանների կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/time-buy-energy-stocks-over-004346462.html