Ահա թե որքան եք վաստակել, եթե գնեիք նավթի վթարի հետևանքով 2 տարի առաջ

Վերևի աղյուսակը տալիս է թարմացված տարբերակ:

Ընթերցողները կհիշեն, որ գրեթե երկու տարի առաջ, ապրիլի 20, 2020Նավթի շուկան պատմության մեջ առաջին անգամ անկում ապրեց դեպի բացասական տարածք։ Հանկարծակի COVID-19 ճգնաժամը և գլոբալ արգելափակումները այնպիսի գերբեռնվածություն էին ստեղծել, որ առևտրականները իրականում ստիպված էին վճարել մարդկանց՝ անհապաղ առաքելու իրենց բոլոր ավելցուկային բարել հում նավթը:

Սա գրավեց վերնագրերը ամենուր:

Ո՞ր ապուշը նման ճգնաժամի պայմաններում շուկայի դեմ դուրս կգար և նավթ գներ։ Ինչ-որ մեկը, ով եղել է շուրջը, դա ով է: Դենը, ավաղ, այլևս չկա, բայց ես բավականին վստահ եմ, որ այն ժամանակ նա գնելու էր կապույտ չիպային յուղի պաշարներ:

Այն, ինչ շրջում է, գալիս է շուրջը: Առաջինը վերջինը պիտի լինի, իսկ վերջինը՝ առաջինը։ Նավթի փլուզումը դասվում է տպավորիչ սնանկության հետ. մի բան, որը սովորական ներդրողներին ստիպում է խուճապի մեջ վաճառել:

Վերևի գծապատկերը ցույց է տալիս, թե ինչպես կվարվեիք, եթե այդ օրը դուրս գայիք և գնեիք նավթի հետ կապված մի քանի բորսայական ֆոնդեր:

Նրանք ջախջախել են S&P 500-ը 
ԼՐՏԵՍ,
-1.25%.
Այն նույնիսկ մոտ չէ:

Օ՜, և այսքանը «տնից աշխատանք» առևտրի համար: Nasdaq Composite-ը S&P 500 ինդեքսից մի փոքր ավելի վատ է արել: Եվ Amazon
AMZN,
-2.47%
կիսով չափ լավ է արել: Եթե ​​այդ օրը 1,000 դոլար ներդրեիք Ջեֆ Բեզոսի ընկերությունում, ապա կվաստակեիք ընդամենը 290 դոլար շահույթ:

Ճիշտ է, այս շահույթներից մի քանիսը պարգևներ են իրական ռիսկի համար: Direxion Daily Energy Bull 2x հիմնադրամը
ERX,
+ 0.60%
բարձր օկտանային ֆոնդ է, որը նախատեսված է միայն կարճաժամկետ առևտրի համար։ Այն օգտագործում է ածանցյալներ՝ փորձելով օրական երկու անգամ գերազանցել ավելի լայն էներգիայի ցուցանիշը: Դա 2 անգամ է իջնելիս, ինչպես նաև բարձրանալիս: Եվ քանի որ նույնիսկ սովորական ֆոնդից պահանջվում է 100% շահույթ 50% կորուստից վերականգնելու համար, այդ միջոցները կարող են չափազանց վատ լինել ձեր հարստության համար: Այս հիմնադրամը փլուզվեց 95%-ով 2020 թվականի առաջին մի քանի ամիսներին, քանի որ հարվածեց Covid-ի ճգնաժամը, և դեռևս չի վերականգնել կորուստների մեծ մասը:

SPDR Oil & Gas Exploration & Production ETF
Xop,
+ 0.24%
այնքան էլ ռիսկային չէ, քանի որ այն ներդրումներ է կատարում սովորական բաժնետոմսերում, բայց, այնուամենայնիվ, ներդրումներ է կատարում էներգետիկ շուկայի ավելի անկայուն կողմում, և ցանկացած ոք, ով ունի դա, կարող է ակնկալել վայրի զբոսանք վեր ու վար: 2020-ի սկզբին այն ընկավ երկու երրորդով, թեև նույնիսկ եթե այն գնել եք մինչև ճգնաժամը և կախված եք եղել դրանից, դուք լավ եք սևամորթում:

Ինձ ամենահետաքրքիրը SDPR Energy Select Sector ETF-ն է
XLE,
+ 0.33%.
Սա պարզ էժան ինդեքսային հիմնադրամ է, որը պատկանում է «Exxon»-ի նման կապույտ չիպային էներգիայի անվանումներին
XOM,
+ 1.17%,
Հեծանակ
CVX,
-0.05%,
Schlumberger
SLB,
+ 1.60%,
CONOCOPHILLIPS
COP,
+ 1.14%
և պատահական
OXY,
-0.47%.
Այս հիմնադրամում առանձնապես «ռիսկային» ոչինչ չկա, եթե չես կարծում, որ էներգետիկ ընկերությունները լիովին կենաց էին: Այս ընկերություններից շատերը լավ կապիտալացված են, բարձր եկամտաբեր են և վճարում են մեծ դիվիդենտներ: Այս ֆոնդի շահութաբաժնի եկամտաբերությունը, ըստ FactSet-ի, հասել է 10%-ից բարձր 2020 թվականի ապրիլին: Չկա որևէ հատուկ պատճառ, թե ինչու այրիներն ու որբերը չեն ունենա այս հիմնադրամը (առնվազն որպես դիվերսիֆիկացված պորտֆելի մաս):

(Սա նույնիսկ չի հաշվում այն ​​փաստարկը, որ մենք բոլորս պետք է ունենանք էներգետիկ պաշարներ՝ պաշտպանելու մեր անձնական ազդեցությունը էներգիայի ծախսերի և գնաճի նկատմամբ, ինչպես հիմա):

Այնուամենայնիվ, 2020-ի սկզբին այն նույնպես վթարի ենթարկվեց, և յուրաքանչյուր ոք, ով իր պորտֆելի մի մասը տեղափոխեց դրա մեջ այն օրը, երբ նավթը դարձավ բացասական, եռապատկեց ավելի լայն ֆոնդային շուկայի ինդեքսի եկամտաբերությունը:

(Այդ ձեռքբերումների մեծ մասը ձեռք է բերվել նաև Պուտինի Ռուսաստան ներխուժելուց առաջ):

Ես կպնդեի, որ այդ շահույթը շատ ավելի մեծ էր, օրինակ, Exxon-ը գնելու ռիսկերը, երբ այն ուներ 11% դիվիդենտային եկամտաբերություն:

Շատ մարդիկ հավատարիմ են պորտֆելի պարզ ռազմավարություններին, որոնք հիմնված են երկարաժամկետ գնման և դիրքերի վրա լայն ինդեքսներում: Դրանում, իհարկե, ոչ մի վատ բան չկա: Մեզանից շատերի համար դա, հավանաբար, ամենախելացի մոտեցումն է:

Բայց երբեմն լավագույն եկամուտները կարող են գալ ճգնաժամի դեմ խաղադրույքներից: