Այս աճի ETF-ն ունի զանգվածային 11.4% շահաբաժինների եկամտաբերություն և այն վճարում է ամսական

JPMorgan Equity Premium Income Fund (ՆՅՈՒՍԵԱՐԿԱ:ՋԵՊԻ) դարձել է հիթ ETF աշխարհում իր 12.2% շահաբաժինների եկամտաբերության և ամսական վճարման շնորհիվ: Թեև շատ ներդրողներ, հավանաբար, ծանոթ են JEPI-ին, շնորհիվ այն զգալի մակարդակի, որը նա հավաքել է, քանի որ այն աճել է մինչև 21.8 միլիարդ դոլարի կառավարման տակ գտնվող ակտիվները (AUM), նրանք կարող են այդքան էլ ծանոթ չլինել JEPI-ի ավելի նոր և քիչ ազդարարված զարմիկին՝ JPMorgan-ին: Nasdaq Պրեմիում եկամուտ ETF (ՆԱՍԴԱՔ:ՋԵՊՔ).

Երկու ETF-ների միջև կան որոշ նկատելի տարբերություններ, բայց նրանց ընդհանուրը ամսական վճարումներ են, բարձր եկամտաբերություն և այն մեթոդները, որոնք նրանք օգտագործում են դրանց հասնելու համար:

Ի՞նչ է JEPQ ETF-ը:

JEPQ-ը նման է ավելի կայացած JEPI-ին, սակայն այս տեխնոլոգիական կենտրոնացված ETF-ը ներդրումներ է կատարում հատկապես ԱՄՆ-ի աճի մեծ կապիտալի բաժնետոմսերում: JEPQ-ը գործարկվել է 2022 թվականին և ներկայումս շատ ավելի փոքր է, քան JEPI-ն՝ կառավարվող 1.75 միլիարդ դոլարի ակտիվներով: Ինչպես JEPI-ն, այս ETF-ն վճարում է ա շահաբաժին ամսական կտրվածքով և առանձնանում է գրավիչ եկամտաբերությամբ, այս դեպքում՝ 11.4% (ի տարբերություն JEPI-ի մի փոքր ավելի բարձր 12.2%-ի):

JEPQ-ի ռազմավարությունն է ստեղծել «եկամուտ վաճառքի օպցիոնների և ԱՄՆ-ի խոշոր կապիտալի աճի բաժնետոմսերում ներդրումներ կատարելու միջոցով՝ ձգտելով ապահովել ամսական եկամտի հոսք կապված օպցիոնների հավելավճարներից և բաժնետոմսերի շահաբաժիններից»: Բացի ամսական եկամուտ ստեղծելուց, JEPQ-ն նաև փորձում է մեղմել անկայունությունը՝ նպատակ ունենալով «նվազ անկայունությամբ ապահովել Nasdaq 100 ինդեքսի հետ կապված եկամտի զգալի մասը»:

Ներդրողները պետք է տեղյակ լինեն, որ սա պարզապես սովորական վանիլային ETF չէ: Այս մեծ եկամտաբերության հասնելու համար ֆոնդը ներդնում է իր ակտիվների մինչև 20%-ը ELN-ներում (բաժնետոմսերի հետ կապված գրառումներ) և վաճառում «մեկ ամիս, փողի գնման օպցիոններից դուրս»՝ եկամուտ ստանալու և սեփականատերերին տրամադրելու վերը նշված գումարի մի մասը: այս խոշոր կապիտալի աճի բաժնետոմսերը՝ ավելի քիչ անկայունությամբ:

Այս ռազմավարությունը օգնում է ստանալ ամսական եկամուտ և նվազեցնել անկայունությունը: Այնուամենայնիվ, մի պոտենցիալ թերություն, որի մասին ներդրողները պետք է տեղյակ լինեն, այն է, որ դա կարող է սահմանափակել JEPQ-ի որոշ դրական կողմերը կապիտալի արժեւորման առումով, քանի որ այն հավանաբար զոհաբերում է առնվազն որոշ պոտենցիալ վերընթաց այս ցածր տատանողականության և եկամտի դիմաց:

Պատմությունը շարունակվում է

Շուկայական միջավայրում, որտեղ տեխնոլոգիական և աճի բաժնետոմսերը աճում են, JEPQ-ն չի ունենա նույն տիպի վերելք, ինչ իր հիմքում ընկած շատ բաժնետոմսեր կամ Nasdaq 100. Այնուամենայնիվ, եկամտին կողմնորոշված ​​շատ ներդրողների համար կայուն երկնիշ դիվիդենտի վճարման համար մի քանի վերընթաց միավոր հրաժարվելը փոխզիջում է, որը նրանք հաճույքով կանեն:

Հիմնադրամը կիսում է մեկ պորտֆելի կառավարիչ JEPI-ի (Համիլթոն Ռայներ) հետ, ով պարծենում է 36 տարվա ներդրումային փորձով: Այն ունի նաև երկու լրացուցիչ պորտֆելի մենեջեր, որոնք ունեն համապատասխանաբար 10 և 15 տարվա ներդրումային փորձ:

JEPQ-ն ունի 0.35% ծախսերի հարաբերակցություն, ինչը խելամիտ է թվում այս աստիճանի ակտիվ կառավարման ETF-ի համար:

JEPQ's Top Holdings  

Թեև JEPI-ի առաջատար հոլդինգները բնակեցված են կայուն, պաշտպանական, բայց ավելի ցածր աճ ունեցող արդյունաբերության բաժնետոմսերով, ինչպիսիք են սպառողական հիմնական ապրանքները և ֆինանսները, JEPQ-ն մեծ ուշադրություն է դարձնում տեխնոլոգիական հատվածին:

Հիմնադրամը բավականին լավ դիվերսիֆիկացված է՝ 78 հոլդինգներով, թեև JEPQ-ի 10 լավագույն հոլդինգները կազմում են ակտիվների 53.3%-ը՝ արտացոլելով Nasdaq-ի վրա հիմնված այլ հիմնադրամների կազմը, ինչպիսին է Invesco QQQ Trust-ը:

Լավագույն երկու հոլդինգները՝ տեխնոլոգիական ծանր քաշայիններ Microsoft-ը և Apple-ը, միավորվելով կազմում են ակտիվների գրեթե 25%-ը: Լավագույն 10-ի մնացած մասը հիմնականում բաղկացած է տեխնոլոգիական մեգա գլխարկներից, ինչպիսիք են Tesla-ն, Nvidia-ն, Amazon-ը, Alphabet-ը և Meta Platforms-ը:

Ստորև դուք կգտնեք ակնարկ JEPQ-ի առաջատար հոլդինգները, յուրաքանչյուրի վերաբերյալ մի շարք հիմնական տվյալների հետ միասին՝ օգտագործելով TipRanks' Holdings գործիքը:

Լավագույն հնգյակն այստեղ բոլորն էլ ունեն 8-ից 10-ի կամ ավելի բարձր գնահատականներ: Այն Խելացի միավոր TipRanks-ի սեփական քանակական բաժնետոմսերի գնահատման համակարգն է, որը գնահատում է բաժնետոմսերը ութ տարբեր շուկայական գործոններով: 8 կամ ավելի խելացի գնահատական ​​ունեցող բաժնետոմսերը ստանում են «Գերազանց կատարողական» վարկանիշ:

Ո՞րն է JEPQ-ի գնի թիրախը:

Wall Street-ի վերլուծաբանները դրական են գնահատում JEPQ-ն: ETF-ը վերլուծաբաններից ստանում է չափավոր գնման վարկանիշ, և միջին JEPQ ETF գնային թիրախ $49.89-ը ենթադրում է ~20% վերընթաց ներուժ:

JEPQ-ի 1K վարկանիշներից մեծամասնությունը բուլշային է՝ 67.74%-ը գնում է, 28.43%-ը՝ պահում և ընդամենը 3.83%-ը՝ վաճառքի վարկանիշ:

TipRanks-ն օգտագործում է սեփականության տեխնոլոգիա՝ ETF-ների համար վերլուծաբանների կանխատեսումները և գների թիրախները կազմելու համար՝ հիմնված հիմքում ընկած ակտիվների անհատական ​​կատարողականների համակցության վրա: Օգտագործելով Analyst Forecast գործիքը, ներդրողները կարող են տեսնել ETF-ի համար կոնսենսուսային գնային թիրախը և վարկանիշը, ինչպես նաև ամենաբարձր և ամենացածր գնային թիրախները:

TipRanks-ը հաշվարկում է միջին կշռված արժեքը՝ հիմնված բոլոր ETF-ների պահումների համակցության վրա: ETF-ի միջին գների կանխատեսումը հաշվարկվում է յուրաքանչյուր առանձին հոլդինգի գնային թիրախը բազմապատկելով ETF-ի ներսում նրա կշռով և բոլորին գումարելով:

Բացի իր կոնսենսուսային գնային թիրախից, JEPQ-ն գրավիչ է թվում նաև TipRanks-ի մի շարք այլ ցուցանիշների հիման վրա: Այն ունի ETF-ի խելացի գնահատականը 8-ից 10-ը (Գերազանց գնահատական), մինչդեռ բլոգերի տրամադրությունները և ամբոխի իմաստությունը նույնպես աճող են:

Ներդրող Takeaway

Եկամուտ փնտրող ներդրողների համար, հատկապես նրանց համար, ովքեր փնտրում են ամսական եկամուտ և բարձր եկամտաբերություն, որը գերազանցում է գնաճի մակարդակը, JEPQ-ն հիանալի գործիք է թվում ձեր պորտֆելում ավելացնելու համար: JEPQ-ի եկամտաբերությունը գրեթե կրկնակի է գնաճի մակարդակից և այն գաճաճ է միջին եկամտաբերությունից: S&P 500 կամ ինչ կարող են ստանալ ներդրողները 10 տարվա գանձապետարաններ պահելուց:

Այս ներդրողները պետք է նաև տեղյակ լինեն, որ JEPQ-ի կառուցվածքը նշանակում է, որ այն, ամենայն հավանականությամբ, չի ունենա նույնը, ինչ աճող բաժնետոմսերը, որոնցում ներդրումներ է կատարում, տեխնոլոգիական ցուլ շուկայի դեպքում: Ի վերջո, ներդրողների համար, ովքեր գոհ են այդ փոխզիջումից՝ զգալի շահաբաժինների վճարման և ցածր անկայունության դիմաց, սա խելամիտ ETF է սեփականության համար:

Ես JEPI-ի սեփականատեր եմ, և ինձ դուր է գալիս JEPI-ում դիրքը JEPQ-ում մեկի հետ համատեղելու գաղափարը՝ մի փոքր դիվերսիֆիկացնելու, ամսական վճարումների երկու տարբեր հոսքեր ունենալու և աճի և տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի ավելի մեծ ազդեցություն ունենալու համար: Այս երկու ETF-ների համադրությունը ես դիտարկում եմ որպես լավ կլորացված պորտֆելի մի մաս:

Դրսեվորում