Այս «խելագար» կենսաթոշակային պորտֆելը պարզապես հաղթել է Ուոլ Սթրիթին արդեն 50 տարի

Մենք խոսում ենք մի պարզ պորտֆելի մասին, որը բացարձակապես յուրաքանչյուրը կարող է հետևել իր սեփական 401(k) կամ IRA կամ կենսաթոշակային հաշվում: Ցածր գնով, առանց աղմուկի, առանց աղմուկի: Եվ նրան հաջողվել է միաժամանակ երկու հզոր բան անել:

Այն գերազանցել է ԱՄՆ-ի 60% բաժնետոմսերի և 40% պարտատոմսերի ստանդարտ Ուոլ Սթրիթի պորտֆելը: Ոչ միայն անցյալ տարի, երբ այն հաղթեց նրանց զարմանալի 7 տոկոսային կետով, այլ կես դար:

Եվ դա արվում է ավելի քիչ ռիսկով: Ավելի քիչ վրդովմունքներ: Ավելի քիչ աղետներ. Եվ ոչ մի «կորած» տասնամյակ:

Անցյալ տարի 2022 թվականը լրացավ 50-ը^th այս չհրապարակված պորտֆելի տարին, որը կոչվում է «Բոլոր ակտիվները առանց լիազորությունների», և որը մենք գրել ենք այստեղի մասին նախկինում.

Դա Դագ Ռեմսիի մտահղացումն է: Նա Leuthold & Co.-ի գլխավոր ներդրումային տնօրենն է, որը վաղուց կայացած ֆոնդերի կառավարման ընկերություն է, որը խելամտորեն տեղավորվել է Մինեապոլիսում՝ Ուոլ Սթրիթից շատ հեռու:

AANA-ն զարմանալիորեն պարզ է, զարմանալիորեն բարդ և եղել է զարմանալիորեն դիմացկուն: Այն բաղկացած է պարզապես ձեր ներդրումային պորտֆելը 7 հավասար չափերի բաժանելուց և յուրաքանչյուրը ԱՄՆ խոշոր ընկերությունների բաժնետոմսերում ներդնելուց (S&P 500):
SPX,
-1.16%
), ԱՄՆ փոքր ընկերությունների բաժնետոմսերը (Ռասել 2000 թ
ողորմություն,
-1.09%
), զարգացած միջազգային բաժնետոմսերը (Եվրոպայի, Ավստրալիայի և Հեռավոր Արևելքի կամ EAFE ինդեքսը), ոսկի
GC00,
,
ապրանքներ, ԱՄՆ անշարժ գույքի ներդրումային տրեստներ կամ REITS և 10 տարվա գանձապետական ​​պարտատոմսեր
TMUBMUSD10Y,
3.730%.

Դա Ռեմսիի պատասխանն էր այն հարցին. Ինչպե՞ս կբաշխեք ձեր երկարաժամկետ ներդրումները, եթե ցանկանայիք ձեր դրամական կառավարչին ընդհանրապես հայեցողություն չտալ, այլ ցանկանայիք առավելագույնի հասցնել դիվերսիֆիկացիան:

AANA-ն ընդգրկում է ակտիվների մի շարք դասեր, ներառյալ անշարժ գույքը, ապրանքները և ոսկին, ուստի այն դիմացկուն է գնաճի, ինչպես նաև գնանկման կամ գնանկման ժամանակաշրջաններում: Եվ դա ֆիքսված հատկացում է: Դուք գումարը հավասարապես բաշխում եք 7 ակտիվների վրա՝ տարին մեկ անգամ վերաբալանավորելով դրանք՝ դրանք հավասար կշիռների վերադարձնելու համար: Եվ վերջ։ Կառավարիչը՝ դու, ես կամ Ֆրեդոն, այլ բան պետք չէ անել: Այլ բան թույլ չտվեցին անել։ Նրանք լիազորություններ չունեն։

AANA-ն ավելի լավ արեց, քան Ուոլ Սթրիթի ավելի սովորական ներդրումները 2022-ի արցունքների շղարշի ժամանակ: Թեև այն ավարտեց տարին 9.6% անկումով, դա շատ ավելի լավն էր, քան S&P 500-ը (որը ընկավ 18%), կամ հավասարակշռված պորտֆելը՝ 60% ԱՄՆ բաժնետոմսերի և 40% ԱՄՆ պարտատոմսերի, որոնք ընկան 17%:

Nasdaq Composite- ը
ԿՈՄՊ
-1.47%
? Մեկ երրորդով իջել:

Կրիպտո՞ Էհ, արի դրա մասին չխոսենք։

Անցյալ տարվա AANA-ի հաջողությունը պայմանավորված է երկու բանով, և միայն դրանցով. ապրանքների նկատմամբ նրա ազդեցությունը, որոնք աճել են մոտ մեկ հինգերորդով, և ոսկի, որը հավասարվել է դոլարով (և եվրոյով 6%, բրիտանական ֆունտով՝ 12%: և 14%, երբ չափվում է ճապոնական իենով):

Ռեմսիի AANA-ի պորտֆելը վերջին տասնամյակի ընթացքում թերակատարում է ունեցել ԱՄՆ-ի սովորական բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի համեմատ, բայց դա հիմնականում պայմանավորված է նրանով, որ վերջիններս անցել են զանգվածային և, թվում է, անկայուն բումով: AANA-ի հիմնական բանն այն է, որ 50 տարվա ընթացքում այն ​​երբեք կորցրած տասնամյակ չի ունեցել: Անկախ նրանից, թե 1970-ականներին, թե 2000-ականներին, մինչ Ուոլ Սթրիթը թուլանում էր, AANA-ն հարգելի եկամուտներ է վաստակել:

1973 թվականի սկզբից, ըստ Ռեմսիի հաշվարկների, այն վաստակել է տարեկան միջինը 9.8% եկամտաբերություն։ Դա տարեկան մոտ կես տոկոսային կետով պակաս է, քան S&P 500-ը, բայց, իհարկե, AANA-ն բարձր ռիսկային պորտֆել չէ, որն ամբողջությամբ կապված է ֆոնդային շուկայի հետ: Ավելի լավ համեմատությունը ստանդարտ «հավասարակշռված» հենանիշային պորտֆելի հետ է, որը բաղկացած է ԱՄՆ 60% բաժնետոմսերից և 40% գանձապետական ​​պարտատոմսերից:

1973 թվականի սկզբից, ըստ Նյու Յորքի համալսարանի Stern բիզնես դպրոցի տվյալների, այդ 60/40 պորտֆելը վաստակել է տարեկան 9.1% միջին բաղադրյալ եկամուտ: Դա ավելի քիչ է, քան AANA-ն: Օ, և այս իբր «հավասարակշռված» պորտֆելը շատ վատ գործեց 1970-ականներին, և նորից վատ անցյալ տարի:

Դուք կարող եք (եթե ցանկանում եք) կառուցել AANA ձեզ համար՝ օգտագործելով ընդամենը 7 էժան ETF. Օրինակ՝ SPDR S&P 500
ԼՐՏԵՍ,
-1.14%,
iShares Russell 2000 թ
IWM,
-1.07%,
Vanguard FTSE արգացած շուկաներ
ՎԵԱ,
-1.12%,
abrdn Ֆիզիկական ոսկու բաժնետոմսեր
SGOL,
-1.29%,
ապրանքային հիմնադրամ, ինչպիսին է iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF-ը
GSG,
-0.30%,
iShares 7-10 տարվա գանձապետական ​​պարտատոմսերի ETF
IEF,
-0.14%,
և Vanguard Real Estate ETF-ն
VNQ,
-2.69%.

Ցուցակը միայն պատկերավոր է: Յուրաքանչյուր կատեգորիայում կան մրցակցող ETF-ներ, և որոշներում, ինչպիսիք են ապրանքները և REIT-ները, դրանք բավականին շատ են տարբերվում: GSG-ն հետևում է որոշակի ապրանքային ինդեքսին, որն օգտագործում է Ռեմսին իր հաշվարկներում:

Կան շատ ավելի վատ ներդրումային պորտֆելներ այնտեղ, և հարց է, թե քանիսն են ավելի լավը: AANA-ն թերակատարում կունենա սովորական բաժնետոմսերի և պարտատոմսերի աճող ցուլ շուկայում, բայց ավելի լավ կլինի կորցրած տասնամյակում:

Նրանց համար, ովքեր հետաքրքրված են, Ռեմսին առաջարկում է նաև շրջադարձ: Նրա հաշվարկները նաև ցույց են տալիս, որ վերջին 50 տարիների ընթացքում ամեն տարվա սկզբում կատարվող խելացի քայլը պորտֆելի ակտիվների դասում ներդրումներ կատարելն էր, որը երկրորդն էր նախորդ 12 ամիսների ընթացքում: Նա դա անվանում է «հարսնաքույր» ներդրում։ 1973թ.-ից ի վեր հարսնաքույրը ձեզ վաստակում է տարեկան միջինը 13.1%-ով, ինչը ապշեցուցիչ ռեկորդ է, որը գերազանցում է S&P 500-ը: Բայց շատ տարիներ նա հաղթում է և մեծ հաղթանակներ է տանում:

Եթե ​​ինչ-որ մեկը ցանկանում է օգտվել այս պարզ շրջադարձից, կարող եք պորտֆելը բաժանել 8 միավորի, ոչ թե 7-ի, և օգտագործել ութերորդը՝ հարսնաքույր ակտիվում ձեր ներդրումները կրկնապատկելու համար: 2023-ի համար դա կլիներ ոսկին, որը նախորդ տարի զիջում էր ապրանքներին, բայց անկում ապրեց:

Խենթ. Հանճարի՞: Նրանց համար, ովքեր երկարաժամկետ պորտֆոլիո են ստեղծում իրենց կենսաթոշակի անցնելու համար, անկասկած, կան շատ ավելի վատ գաղափարներ, այդ թվում՝ շատերը, որոնք ընդունվել են բարձր վարձատրվող մասնագետների կողմից և վաճառվել մեր մյուսների համար: