6.4% գնաճի պայմաններում շատ ներդրողներ փնտրում են ներդրումներ, որոնք կարող են գերազանցել գնաճի մակարդակը: Global X Super Dividend ETF (NYSEARCA: SDIV) ոչ միայն օգնում է ներդրողներին հաղթահարել գնաճը, այլև այն ավելի քան կրկնապատկում է 14.5% զանգվածային դիվիդենտային եկամտաբերությամբ:
SDIV-ը նաև լրացուցիչ կոչ է անում եկամուտ փնտրող ներդրողներին, քանի որ, ի տարբերություն այլ շահաբաժինների և ETF-ների, որոնք շահաբաժիններ են վճարում եռամսյակը մեկ, այս ETF-ն ամեն ամիս վճարում է շահաբաժիններ:
Այնուամենայնիվ, կան նաև որոշ պոտենցիալ թերություններ, որոնց մասին պետք է տեղյակ լինեն ներդրողները: Եկեք սուզվենք այս ETF-ի նրբություններին և երևույթներին՝ աչքի ընկնող եկամտաբերությամբ:
SDIV ETF-ի ռազմավարությունը
SDIV-ը ձգտում է ընդհանուր առմամբ համապատասխանել Solactive Global SuperDividend Index-ի արդյունքներին և եկամտաբերությանը մինչև վճարներն ու ծախսերը: Նրա ռազմավարությունն է ներդրումներ կատարել աշխարհի ամենաբարձր եկամտաբերությամբ շահաբաժինների բաժնետոմսերում:
Այս բարձր եկամտաբեր բաժնետոմսերում ներդրումներ կատարելը SDIV-ին տալիս է 14.5% եկամտաբերություն, որը կրկնակի է գնաճի տեմպերից, գրեթե ինը անգամ S&P 500-ի միջին եկամտաբերությունից և ավելի քան երեք անգամ այն ռիսկից զերծ եկամտաբերությունից, որը ներդրողները կարող են վաստակել 10 տարվա ընթացքում։ գանձարաններ.
Ինչ-որ բան կա ասելու SDIV-ի գործունեության արդյունքների վերաբերյալ, երբ խոսքը վերաբերում է նրա շահաբաժինների հետևողականությանը. 2011-ին իր հիմնադրման օրվանից SDIV-ը 11 տարի անընդմեջ ամեն ամիս վճարում է շահաբաժինների ամսական վճարումներ:
SDIV's Top Holdings: Spanning the Globe
SDIV-ը չափազանց դիվերսիֆիկացված է: Այն ունի 130 բաժնետոմս, և նրա թոփ 10 բաժնետոմսերը կազմում են ակտիվների ընդամենը 13.9%-ը: Նաև ոչ մի հոլդինգ չի կազմում ֆոնդի 1.7%-ից ավելին: Բացի այդ, SDIV-ի հոլդինգները ավելի դիվերսիֆիկացված են՝ և՛ աշխարհագրորեն, և՛ այն առումով, թե որ ոլորտներից են նրանք գալիս:
Հիմնադրամի բաժնետոմսերի միայն 29.7%-ն է գտնվում Միացյալ Նահանգներում, այնպես որ, եթե դուք ԱՄՆ ներդրող եք, որը փնտրում է միջազգային ճանաչում, ապա SDIV-ը ձեզ տալիս է դա բահերով: Աշխարհագրորեն հիմնադրամի երկրորդ ամենամեծ ազդեցությունը Բրազիլիան է (14%), որին հաջորդում են Հոնկոնգը (11.2%), Չինաստանը (9.7%) և Մեծ Բրիտանիան (6.0%): Միջազգային բաժնետոմսերում ETF-ի ներդրումների բարձր մակարդակը տալիս է նրան մեծ դիվերսիֆիկացում, սակայն վերջին ժամանակներում այն նաև հակառակ քամի է, քանի որ ուժեղ դոլարը մարտահրավեր է միջազգային բաժնետոմսերի համար:
Աշխարհագրության վերաբերյալ մեկ լրացուցիչ նշում այն է, որ չնայած Չինաստանին և Հոնկոնգին միասին ավելի քան 20% ազդեցություն ունենալը հակառակ քամին էր անցյալ տարի՝ Չինաստանի զրոյական COVID-ի քաղաքականության պատճառով, այս ազդեցությունը կարող է հետևողական լինել այս տարի, քանի որ Չինաստանը դուրս է գալիս այս արգելափակումներից:
Չինաստանը նաև այն սակավաթիվ խոշոր համաշխարհային տնտեսություններից մեկն է, որը ներկայումս մեղմացնում է դրամավարկային քաղաքականությունը: Չինաստանի կենտրոնական բանկը իրացվելիություն է ներարկում ներքին շուկաներ՝ խթանելու տնտեսական ակտիվությունը, ինչը կարող է խթանել SDIV-ին առաջ գնալու համար:
SDIV-ի առաջատար հոլդինգներից շատերը անուններ են, որոնք կարող են անմիջապես ծանոթ չլինել ներդրողների մեծամասնությանը: Լավագույն հոլդինգը՝ BW LPG-ն և լավագույն 10 հոլդինգը՝ Golden Ocean-ը, երկուսն էլ ներգրավված են նավագնացության ոլորտում: BW LPG-ի եկամտաբերությունը ահռելի 14.7% է, իսկ Golden Ocean-ը 17.1% եկամտաբերությունը 12 ամիս շարունակ: BW LPG-ն հիմնված է Սինգապուրում, իսկ Golden Ocean-ը հիմնված է Բերմուդյան կղզիներում, ինչը ընդգծում է SDIV-ի ունեցվածքի տարբեր բնույթը:
Omega Healthcare Investors-ի թոփ 10 հոլդինգը ԱՄՆ-ում հիմնված առողջապահական REIT-ն է, որն ունի 9.8% եկամտաբերություն: Մեկ այլ լավագույն 10 դիրք՝ Arbor Realty (NYSE: ABR), ԱՄՆ-ում գործող ընկերություն է, որը ներդրումներ է կատարում կառուցվածքային ֆինանսական արտադրանքներում անշարժ գույքի շուկայում: ABR բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը ներկայումս կազմում է 12.2%:
Էներգիան արդյունաբերություն է, որը կապված է շահաբաժինների բարձր եկամտաբերության հետ, ուստի զարմանալի չէ, որ այն լավ ներկայացված է Global X SuperDividend ETF-ում այնպիսի հոլդինգների միջոցով, ինչպիսին է բրազիլական նավթային հսկան Petrobras-ը, թեև նկատի ունեցեք, որ դրանք Petrobras-ի նախընտրելի բաժնետոմսերն են, այլ ոչ թե ընդհանուր բաժնետոմսը՝ Antero: Միջին հոսք և դիվերսիֆիկացված գազ և նավթ:
Տե՛ս ստորև՝ SDIV-ի լավագույն հոլդինգների ակնարկի համար՝ օգտագործելով TipRanks' Holdings գործիքը:
Ռիսկերը, որոնք պետք է հաշվի առնել
Թեև SDIV-ի 14.5% եկամտաբերությունը դժվար է հաղթել, այս ETF-ն զերծ չէ ռիսկերից, որոնց մասին պետք է տեղյակ լինեն ներդրողները: Այս ռիսկերը պայմանավորված են ոչ վաղ անցյալում ֆոնդի կատարողականով, որը ես կներկայացնեմ հաջորդ բաժնում: Այնուամենայնիվ, ինչպես դուք կարող եք տեսնել վերևում գտնվող հոլդինգների ցանկից, այստեղ շատ կապույտ չիպային անուններ չկան:
Երբ բաժնետոմսերն ունեն այսքան բարձր եկամտաբերություն, շատ դեպքերում դա կարող է նշան լինել, որ ինչ-որ բան այն չէ, և որ շուկան չի հավատում, որ շահաբաժինների վճարումը կայուն է: Ընկերությունների մեծ մասը չի պատրաստվում ունենալ 14% դիվիդենտային եկամտաբերություն, ուստի շատ դեպքերում նման բարձր եկամտաբերությունը կարող է լինել բաժնետոմսերի գնի անկման նշան:
Անշուշտ, բայց ներդրողները ցանկանում են գտնել գրավիչ շահաբաժինների եկամտաբերությամբ բաժնետոմսեր, քանի որ շահաբաժինների վճարումը տարեցտարի ավելանում է, այլ ոչ թե այն պատճառով, որ բաժնետոմսերի գինը ժամանակի ընթացքում նվազում է:
SDIV-ի որոշ ունեցվածքի արագ հայացքը ցույց է տալիս այս կետը: Golden Ocean-ի բաժնետոմսերը վերջին տասնամյակի ընթացքում նվազել են գրեթե 75%-ով, մինչդեռ Omega Healthcare Investors-ի բաժնետոմսերն ավելի լավ են գործել, սակայն նույն ժամանակահատվածում կորցրել են 4.7%-ով:
Ներդրողները, ովքեր հետապնդում էին այս անունների բարձր եկամտաբերությունը, ոչ միայն վերջին 10 տարիների ընթացքում կտրուկ ցածր ցուցանիշներ ունեցան ավելի լայն շուկայի վրա, այլև Golden Ocean-ի դեպքում կորցրին նաև իրենց մայր գումարի զգալի մասը:
Omega Healthcare Investors-ը և Golden Ocean-ն ունեն խելացի գնահատականներ՝ համապատասխանաբար 5 և 7 10-ից, ուստի շուկան այստեղից չեզոք է իրենց հեռանկարների նկատմամբ: Smart Score-ը TipRank-ի սեփական քանակական բաժնետոմսերի գնահատման համակարգն է, որը գնահատում է բաժնետոմսերը շուկայական ութ տարբեր գործոնների հիման վրա, ինչպիսիք են Ուոլ Սթրիթի վերլուծաբանների վարկանիշները, կորպորատիվ ինսայդերների գործարքները, հեջ ֆոնդի գործունեությունը և այլն: 8 կամ ավելի խելացի գնահատական ունեցող բաժնետոմսերը ստանում են «Գերազանց կատարողական» վարկանիշ:
SDIV-ի կատարումը
SDIV-ը հետ է մնում ավելի լայն շուկայից մինչ օրս՝ 3.7% կորստով S&P 1.3-ի 500% աճի դիմաց: SDIV-ը նաև կորցրեց 26.4% 2022-ին, ինչը մի փոքր ավելի վատ էր, քան S&P 500-ը:
Վերջին հինգ տարիների ընթացքում SDIV-ը նվազել է 63.5%-ով, իսկ վերջին տասնամյակի ընթացքում՝ 67%-ով: Միևնույն ժամանակ, S&P 500-ը վերջին հինգ և 38.8 տարիների ընթացքում համապատասխանաբար աճել է 147.5% և 10%:
Այսպիսով, մինչ SDIV-ի սեփականատերերը տարիների ընթացքում հավաքում էին որոշ գրավիչ շահաբաժինների վճարումներ, նրանց ներդրումների արժեքը ժամանակի ընթացքում զգալիորեն իջավ և ցածր կատարեց ավելի լայն շուկայում: Այս ընթացքում ներդրողները նույնպես պետք է վճարեին ծախսերի 0.58% հարաբերակցություն յուրաքանչյուր տարի:
Ներդրողների Takeway
SDIV-ի զանգվածային 14.5% շահաբաժինների վճարումը շատ գրավիչ է եկամտին կողմնորոշված ներդրողների համար, և նրա ամսական վճարումների ժամանակացույցը ընդգծում է այս գրավչությունը: Այնուամենայնիվ, այստեղ շատ կապույտ չիպերի հոլդինգներ չկան, և ETF-ի կատարողականը վերջին տասնամյակի ընթացքում այնքան էլ լավ չի եղել:
Սա չի նշանակում, որ ETF-ն չի կարող գերազանցել այստեղից, և SDIV-ը նույնպես արժանի է վարկի ամսական վճարումների իր 11-ամյա շարանի համար, սակայն ներդրողները պետք է տեղյակ լինեն հնարավոր ռիսկերի մասին:
Ահա թե ինչու ներդրողները, ովքեր հետաքրքրված են SDIV-ով և ամսական կտրվածքով իրենց պորտֆելից որոշակի զգալի եկամուտներ ստեղծելով, լավագույնս կծառայեն՝ դարձնելով SDIV-ը լավ դիվերսիֆիկացված պորտֆելի բաղադրիչ: Ներդրողները կարող են, օրինակ, բարձրացնել իրենց պորտֆելի եկամտաբերությունը՝ ավելացնելով դրա մի փոքր մասը SDIV-ին հատկացնելով, բայց ես զգույշ կլինեմ մեծ տեղաբաշխում կատարել դրան՝ հիմնվելով վերը քննարկված գործոնների վրա:
Դրսեվորում
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/global-x-super-dividend-etf-031326842.html