Կան մի քանի բան, որ ներդրողները ավելի շատ են վայելում, քան յուրաքանչյուր եռամսյակում շահաբաժինների վճարում ստանալը: Այնուամենայնիվ, JPMorgan-ի հանրաճանաչ ETF, JPMorgan Equity Premium Income ETF (ՆՅՈՒՍԵԱՐԿԱ:ՋԵՊԻ), ընդունում է այս մոտեցումը և դա ավելի լավ է անում՝ ներդրողներին ամսական կտրվածքով շահաբաժիններ վճարելով:
Ոչ միայն դա, այլև JEPI-ի դիվիդենտային եկամտաբերությունը 11.8% ետևում է, ինչը ավելի քան յոթ անգամ գերազանցում է միջին եկամտաբերությունը S&P 500 1.65% և մոտ երեք անգամ ավելի եկամտաբերություն, որը ներդրողները կարող են ստանալ 10 տարվա գանձապետարաններից: Այժմ եկեք տեսնենք JEPI-ի աճող ժողովրդականությունը, նրա ռազմավարությունը, ինչպես է նա հասնում այս երկնիշ վճարմանը և այս գրավիչ ETF-ին կազմող հոլդինգներին:
Աճող ժողովրդականություն
JPMorgan Equity Premium Income ETF-ն արագորեն հավաքել է ավելի քան 21 միլիարդ դոլարի կառավարվող ակտիվներ (AUM) և դարձել է շուկայում ամենաքննարկվող ETF-ներից մեկը 2020 թվականի մայիսին հայտնվելուց հետո: JEPI-ն ամենահայտնի ETF-ներից մեկն էր: 2022 թվականը, ռեկորդային ներհոսքեր բերելով ակտիվորեն կառավարվող ETF-ի համար՝ մոտ 13 միլիարդ դոլար: Ընդամենը անցած շաբաթ JEPI-ն շուկայի լավագույն ETF-ն էր նոր կապիտալի ներգրավման առումով՝ բերելով ավելի քան 500 միլիոն դոլարի շաբաթական ներհոսքեր:
ETF-ի ժողովրդականությունը կարելի է վերագրել երկնիշ դիվիդենտային եկամտաբերությամբ, ամսական շահաբաժինով և այն փաստով, որ այն գալիս է կապույտ չիպային հովանավորից՝ JPMorgan-ից: 11.8% շահաբաժինների եկամտաբերությունը և վճարումների ժամանակացույցը զգալի գրավչություն են ներկայացնում շատ ներդրողների համար. սեփականատերերը, ըստ էության, ամեն ամիս ստանում են իրենց ընդհանուր ներդրումների գրեթե 1% -ը շահաբաժնի տեսքով:
Ի՞նչ է JEPI ETF-ն կոնկրետ:
JEPI-ի ռազմավարությունն է եկամուտ ստեղծել՝ միաժամանակ սահմանափակելով անկայունությունը և անկումը: Ըստ JPMorgan-ի՝ JEPI-ն «եկամուտ է ստեղծում վաճառքի օպցիոնների և ԱՄՆ-ի խոշոր կապիտալի բաժնետոմսերում ներդրումների համակցությամբ՝ ձգտելով ապահովել ամսական եկամտի հոսք կապված օպցիոնների հավելավճարներից և բաժնետոմսերի շահաբաժիններից»: JEPI-ն նաև «ձգտում է S&P 500 ինդեքսի հետ կապված եկամտաբերության զգալի մասը տրամադրել ավելի քիչ անկայունությամբ»:
JEPI-ն անում է դա՝ ներդնելով իր ակտիվների մինչև 20%-ը ELN-ներում (բաժնետոմսերի հետ կապված գրառումներ) և վաճառելով զանգերի օպցիոններ S&P 500-ի ազդեցության տակ: Այս ռազմավարությունն իր աշխատանքը լավ կատարեց անցյալ տարի, քանի որ JEPI-ն ընկավ ընդամենը 3.5%-ով՝ շատ ավելի մեծի համեմատ: S&P 19.6-ի համար 500% անկում:
Այնուամենայնիվ, հարկ է նշել, որ այս ռազմավարությունը կարող է նաև սահմանափակել JEPI-ի որոշ վերելքներ, երբ բաժնետոմսերը աճում են: Այս դեպքում, S&P 500-ը և Nasdaq-ը տարեկան կտրվածքով աճել են համապատասխանաբար 6.2% և 13.1%, մինչդեռ JEPI-ն 0.6-ին մինչ այժմ նվազել է 2023%-ով: Դժվար է հաղթել ՋԵՊԻ-ին: Այնուամենայնիվ, ներդրողների պորտֆելներում երկուսն էլ տեղ ունեն, այդ իսկ պատճառով ես պատկանում եմ JEPI-ին որպես հավասարակշռված պորտֆելի մաս:
JEPI's Holdings
JEPI-ն լավ դիվերսիֆիկացված է, բաժնետոմսերը տարածված են ԱՄՆ-ում գործող 115 բաժնետոմսերում: Նրա 10 լավագույն հոլդինգները կազմում են ակտիվների ընդամենը 17.1%-ը, և ոչ մի առանձին բաժնետոմս չի կազմում ֆոնդի 1.97%-ից ավելին:
JEPI ETF-ի առաջատար հոլդինգները կազմված են ավանդական կայուն և պաշտպանական արդյունաբերության բաժնետոմսերի խառնուրդից, որոնք հայտնի են իրենց շահաբաժիններով: Սպառողական հիմնական ապրանքների սեգմենտը լավ ներկայացված է թոփ 10-ում՝ զովացուցիչ ըմպելիքների հսկաների՝ Coca-Cola-ի և Pepsi-ի, ինչպես նաև քաղցրավենիքի Hershey ընկերության շնորհիվ: Pepsi-ն և Coca-Cola-ն շահաբաժինների թագավորներ են, որոնք վճարում և ավելացնում են իրենց շահաբաժինների վճարումները համապատասխանաբար 50 և 60 տարի, ուստի սրանք այն բաժնետոմսերն են, որոնք դուք ցանկանում եք ունենալ շահաբաժինների ETF-ում:
Ֆինանսները նույնպես լավ ներկայացված են. Պրոգրեսիվը, ապահովագրողը, ամենամեծ հոլդինգն է, և նրան միանում է մեկ այլ ապահովագրական ընկերություն՝ Travelers-ը, լավագույն 10-ում:
Ավելին, առողջապահության ոլորտը մեծ ներկայություն ունի առաջատար հոլդինգներում AbbVie-ի և Bristol Myers-ի նման բաժնետոմսերի միջոցով: Առողջապահության ոլորտը ավանդաբար համարվում է պաշտպանական բիզնես, և առողջապահական ծախսերը ավելի քիչ են փոխկապակցված ընդհանուր տնտեսության հետ, ուստի սա շահութաբաժինների ֆոնդի համար շահավետ ոլորտ է:
Նկատի ունեցեք, որ JEPI-ն ունի նաև որոշ ոչ շահաբաժինային բաժնետոմսեր, ինչպիսիք են Amazon-ը և Alphabet-ը: Հավանաբար, նա ունի այս տեսակի անուններ՝ իրենց ածանցյալ գործիքների (ընտրանքների) միջոցով եկամուտ ստեղծելու և բաժնետոմսերի աճի և S&P 500-ի վերընթաց ներուժի նկատմամբ ավելի մեծ ազդեցություն ունենալու համար:
Ստորև ներկայացնում ենք JEPI ETF-ի լավագույն հոլդինգները՝ վերցված ETF-ի հոլդինգների էջից.
Ո՞րն է JEPI բաժնետոմսի գնի թիրախը:
Ի հավելումն այս երկնիշ դիվիդենտային եկամտաբերության, JPMorgan Equity Premium Income ETF-ը նաև որոշակի տեղ ունի վերելքի համար, ըստ վերլուծաբանների: JEPI-ի բաժնետոմսերի միջին գնի թիրախը $60.90-ը 12.5%-ով բարձր է JEPI-ի ներկայիս գնից: Միավորեք այս վերընթաց ներուժը JEPI-ի 11.8% եկամտաբերության հետ և տեսականորեն կհասնեք ETF-ի մեկ տարվա համոզիչ եկամտաբերության:
TipRanks-ն օգտագործում է սեփականության տեխնոլոգիա՝ ETF-ների համար վերլուծաբանների կանխատեսումները և գների թիրախները կազմելու համար՝ հիմնված հիմքում ընկած ակտիվների անհատական կատարողականների համակցության վրա: Օգտագործելով Analyst Forecast գործիքը, ներդրողները կարող են տեսնել ETF-ի համար կոնսենսուսային գնային թիրախը և վարկանիշը, ինչպես նաև ամենաբարձր և ամենացածր գնային թիրախները:
TipRanks-ը հաշվարկում է կշռված միջինը՝ հիմնվելով ETF-ների բոլոր պահումների համակցության վրա: ETF-ի միջին գների կանխատեսումը հաշվարկվում է` բազմապատկելով յուրաքանչյուր առանձին հոլդինգի գնային թիրախը ETF-ում դրա կշռման վրա:
ETF-ները նաև ստանում են Smart Score վարկանիշներ, և JEPI-ն ունի ETF Smart Score 7-ը 10-ից: Բացի այդ, JEPI-ն գրավիչ է թվում TipRanks-ի մի շարք այլ ցուցանիշների հիման վրա, ներառյալ բլոգերի աճող տրամադրությունները, հեջ-ֆոնդի ներգրավվածության աճը և դրական ամբոխի իմաստությունը:
Ի լրումն այս գրավիչ հատկանիշների, JEPI-ն ունի նաև 0.35% ծախսերի ողջամիտ հարաբերակցություն:
JEPI-ի ռիսկերը
Նման ETF-ի հիմնական ռիսկն այն է, որ, ինչպես քննարկվեց վերևում, JEPI-ի մոտեցումը նշանակում է, որ այն կարող է հետ մնալ ավելի լայն շուկայից ցուլ շուկայի ժամանակ, ինչի մասին վկայում է այս տարվա թերակատարումը S&P 500-ի և Nasdaq-ի համեմատ:
Այնուամենայնիվ, երբեք չի խանգարում ավելացնել ձեր պորտֆելում որոշ բալաստ: Շուկան վերջին շրջանում անկայուն է եղել, և եթե 2023 թվականի ընթացքում շուկան վատթարանա, JEPI-ն պետք է լավ պահի, ինչպես դա արեց անցյալ տարի:
Մյուս ռիսկն այստեղ այն է, որ որպես բավականին նոր ETF, JEPI-ն չունի եկամտաբերության երկար պատմություն, սակայն հիմնադրամի համար պատասխանատու պորտֆելի մենեջերները՝ Համիլթոն Ռայները և Ռաֆֆայել Զինգոնեն, ունեն համապատասխանաբար 36 և 32 տարվա փորձ: և JPMorgan-ը կապույտ չիպերի ակտիվների կառավարիչ է, ուստի սա ինձ գիշերը արթուն պահող մտահոգություն չէ:
Ամսական հուսալի եկամուտ փնտրող ներդրողների համար դժվար է հաղթել JEPI-ին, և նրա երկնիշ եկամտաբերությունն առանձնանում է ներկայիս շուկայական միջավայրում: Ես պատկանում եմ JEPI-ին և այն դիտում եմ որպես իմ պորտֆելի հիմնական անկյունաքարը, որն ինձ տալիս է որոշակի պաշտպանություն, ԱՄՆ տնտեսության մեծ մասի ազդեցության տակ, և, ամենալավը, ամսական վճարումների կայուն հոսք, որը գերազանցում է վերը նշվածը: -Տարվա ընթացքում միջին եկամտաբերությունը 11.8% է:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/11-8-yielding-etf-pays-050155364.html