Այս շահաբաժինների բաժնետոմսերը տալիս են առնվազն 5% եկամտաբերություն և շատ տեղ ունեն վճարումները բարձրացնելու համար

Ահա ցուցակը 15 լավագույն դիվիդենտների բաղադրիչները S&P 500-ի շարքում
SPX,
+ 0.77%
անցած 10 տարիների ընթացքում:

Բայց ի՞նչ անել, եթե չես ուզում սպասել եկամուտների աճին: Դուք կարող եք պարզապես գնել ամենաբարձր շահաբաժինների եկամտաբերությամբ ընկերությունների բաժնետոմսերը: Բայց դուք չեք ցանկանում, որ այդ շահաբաժինների վճարումները կրճատվեն, դրանք հակված են վատ ազդեցություն ունենալ բաժնետոմսերի գների վրա:

Այդ ռիսկը նվազեցնելու փորձի ձևերից մեկը ընկերությունների ընթացիկ շահաբաժինների եկամտաբերությունը համեմատելն է նրանց ազատ դրամական հոսքերի եկամտաբերության հետ:

Բաժնետոմսերի էկրան բարձր եկամուտների և շահաբաժինների աճի համար

Ընկերության դրամական միջոցների ազատ հոսքը նրա մնացած դրամական հոսքն է այն բանից հետո, երբ այն ծածկում է բոլոր ընդհանուր և պլանավորված կապիտալ ծախսերը: Դա փող է, որը կարող է օգտագործվել շահաբաժիններ հավաքելու, բաժնետոմսերը հետ գնելու, գնումներ կատարելու, օրգանական ընդլայնման ֆինանսավորման կամ այլ կորպորատիվ նպատակների համար:

Եթե ​​դիտարկենք ընկերության գնահատված դրամական հոսքերը մեկ բաժնետոմսի համար հաջորդ 12 ամիսների համար և բաժանենք այն բաժնետոմսի ընթացիկ գնի վրա, մենք կունենանք դրա գնահատված ազատ դրամական հոսքերի եկամտաբերությունը: Եթե ​​FCF-ի գնահատված եկամտաբերությունն ավելի բարձր է, քան դիվիդենտային եկամտաբերությունը, թվում է, թե շահաբաժինն ավելացնելու «առաջադրանք» կա:

Որոնումը սկսվել է S&P Composite 1500 Index-ով
SP1500,
+ 0.74%,
որը կազմված է S&P 500- ից, S&P 400 Mid Cap ինդեքսից
Միջին,
+ 0.45%
և S&P 600 փոքր կապիտալի ինդեքսը
SML,
+ 0.53%.
S&P Composite 1500-ը բացառում է բիզնեսի զարգացման ընկերությունները և էներգետիկ գործընկերությունները:

Այնուհետև մենք կրճատեցինք S&P Composite Index-ը մինչև մի խումբ ավելի բարձր եկամտաբեր բաժնետոմսեր՝ նշված հիմնական տարածքով, որպեսզի ծածկենք այս չափանիշներին համապատասխանող բաժնետոմսերի ավելի բարձր վճարումները:

• Առնվազն 5.00% շահաբաժինային եկամտաբերություն:

• FCF-ի գնահատված եկամտաբերությունն առնվազն 2 տոկոսային կետով բարձր է շահաբաժինների եկամտաբերությունից՝ հիմնված առաջիկա 12 ամիսների համար կոնսենսուսի գնահատումների վրա: Այս գնահատականները հասանելի չեն S&P Composite 1500-ի յուրաքանչյուր ընկերության համար, և հրապարակված գնահատումների նկատմամբ վստահություն ձեռք բերելու համար մենք ցանկը սահմանափակել ենք FactSet-ի կողմից հարցված առնվազն հինգ վերլուծաբանների կողմից ընդգրկված ընկերություններով: Բացի այդ, ֆինանսական ծառայություններ մատուցող շատ ընկերությունների, հատկապես բանկերի և ապահովագրողների համար, անվճար դրամական միջոցների հոսքերի գնահատումները հասանելի չեն: Բայց այս խիստ կարգավորվող ոլորտներում մեկ բաժնետոմսի շահույթը համարվում է լավ ցուցիչ այն բանի, թե ստեղծվող կանխիկ գումարը որքան հասանելի կլինի շահաբաժինները ծածկելու համար, ուստի մենք օգտագործեցինք EPS-ի համախոհ գնահատականները: Անշարժ գույքի ներդրումային տրեստների համար մենք դիտարկեցինք գործառնություններից ստացված գնահատված միջոցները (FFO), որը ոչ GAAP միջոց է, որը լայնորեն ընդունված է REIT ոլորտում՝ գնահատելու շահաբաժիններ վճարելու ունակությունը: FFO-ն ավելացնում է ամորտիզացիան և ամորտիզացիան վերադարձնելով շահույթին` միևնույն ժամանակ զրոյացնելով անշարժ գույքի վաճառքից ստացված շահույթը:

• FactSet-ի կողմից հավաքագրված տվյալների հիման վրա առնվազն վերջին հինգ տարիների ընթացքում շահաբաժինների կրճատումներ չեն եղել: Որոշ ընկերություններ վերջերս սկսել են շահաբաժիններ վճարել։ Որոշ ընկերություններ կրճատել են իրենց շահաբաժինների վճարումները մինչև վերջին հինգ տարին: Դա չի նշանակում, որ նրանք ավելի հավանական է, որ այստեղից կտրեն վճարումները, բայց դա այն բազմաթիվ պատճառներից մեկն է, որ դուք պետք է կատարեք ձեր սեփական հետազոտությունը՝ ընկերության բիզնես մոդելի և երկարաժամկետ հեռանկարների նկատմամբ վստահություն ձեռք բերելու համար, նախքան բաժնետոմսեր գնելը:

S&P Composite 1500-ից 29 բաժնետոմս համապատասխանում էր չափանիշներին: Հետևյալ աղյուսակը տեսակավորված է ըստ շահաբաժինների եկամտաբերության: Հիշեք բանկերի, ապահովագրողների և REIT-ների համար «FCF եկամտաբերությունը» սյունակը հիմնված է EPS-ի (բանկերի և ապահովագրողների համար) կամ FFO-ի (REIT-ների համար) վրա: Տվյալները փակման՝ հունիսի 22-ի դրությամբ են։

Ահա ցուցակը.

Ընկերության մասին	Արդյունաբերություն	Ժամացույց	Շահաբաժնի եկամտաբերություն	FCF-ի գնահատված եկամտաբերությունը	Մոտավոր գլխամասային տարածք	Գնի փոփոխություն - 2022 թ
Industrial Logistics Properties Trust	REIT- ներ	ILPT, + 2.27%	9.80%	12.87%	3.06%	-46%
Brandywine Realty Trust	REIT- ներ	BDN, + 0.21%	7.98%	14.80%	6.81%	-29%
Medical Properties Trust Inc.	REIT- ներ	MPW, + 1.30%	7.92%	12.78%	4.87%	-38%
SL Green Realty Corp.	REIT- ներ	SLG, + 1.91%	7.91%	14.59%	6.68%	-36%
Նյու Յորք համայնքի Bancorp Inc.	Խնայողական բանկեր	NYCB, -0.32%	7.84%	15.23%	7.39%	-29%
Coterra Energy Inc.	Ինտեգրված յուղ	CTRA, -3.07%	7.66%	16.46%	8.80%	42%
MDC Holdings Inc.	Տնաշինություն	MDC, + 6.92%	6.96%	27.92%	20.96%	-49%
Կազմակերպության անվանումը Oneok Inc.	Նավթի և գազի խողովակաշարեր	լավ, -1.83%	6.95%	9.58%	2.63%	-8%
Kinder Morgan Inc. դաս P	Նավթի և գազի խողովակաշարեր	KMI, -1.10%	6.79%	9.62%	2.82%	3%
Յանուս Հենդերսոն Գրուպ PLC	Ներդրումների կառավարիչներ	ՋՀԳ, + 1.09%	6.53%	10.95%	4.43%	-43%
Hudson Pacific Properties Inc.	REIT- ներ	ՀԷԿ, + 1.76%	6.52%	13.58%	7.06%	-38%
Devon Energy Corp.	Նավթի և գազի արտադրություն	DVN, -3.32%	6.26%	16.47%	10.21%	31%
CareTrust REIT Inc.	REIT- ներ	CTRE, + 0.73%	6.19%	8.65%	2.46%	-22%
Highwoods Properties Inc.	REIT- ներ	HIW, + 0.65%	5.93%	11.74%	5.81%	-24%
Store Capital Corp.	REIT- ներ	ՍՏՈՐ, + 1.66%	5.93%	8.65%	2.72%	-24%
Hanesbrands Inc.	Հագուստ/Կոշիկ	HBI, + 0.25%	5.91%	9.77%	3.87%	-39%
Williams Cos. Inc.	Նավթի և գազի խողովակաշարեր	WMB, -0.74%	5.56%	8.60%	3.04%	17%
LyondellBasell Industries NV	քիմիական նյութեր	LYB, -2.06%	5.44%	16.19%	10.75%	-5%
Dow Inc.	քիմիական նյութեր	DOW, -0.59%	5.35%	14.91%	9.56%	-8%
Prudential Financial Inc.	Կյանքի/առողջության ապահովագրություն	PRU, -0.41%	5.15%	12.95%	7.80%	-14%
Essential Properties Realty Trust Inc.	REIT- ներ	EPRT, + 1.37%	5.11%	7.80%	2.69%	-27%
Huntington Bancshares Inc.	Տարածաշրջանային բանկեր	HBAN, -1.19%	5.09%	11.86%	6.77%	-21%
DT Midstream Inc.	Նավթի և գազի խողովակաշարեր	DTM, -1.92%	5.09%	7.12%	2.03%	0%
Umpqua Holdings Corp.	Տարածաշրջանային բանկեր	UMPQ, -1.69%	5.07%	10.78%	5.71%	-14%
National Retail Properties Inc.	REIT- ներ	NNN, + 2.74%	5.05%	7.45%	2.40%	-13%
Douglas Emmett Inc.	REIT- ներ	DEI, + 0.92%	5.05%	9.52%	4.47%	-34%
Verizon Communications Inc.	Telecom	Վ. ,. + 0.94%	5.04%	8.90%	3.86%	-2%
Best Buy Co. Inc.	Էլեկտրոնիկայի/կենցաղային տեխնիկայի խանութներ	ԿՏԱԿ, + 2.03%	5.04%	11.25%	6.21%	-31%
Newell Brands Inc.	Արդյունաբերական կոնգլոմերատներ	NWL, + 3.53%	5.04%	10.01%	4.98%	-16%
Աղբյուրը `FactSet

Կտտացրեք ցուցիչները, որպեսզի սկսեք ձեր սեփական հետազոտությունը ընկերություններից որևէ մեկի վերաբերյալ:

Եվ դուք պետք է կարդալ Tomi Kilgore-ի մանրամասն ուղեցույցը տեղեկատվության առատության վերաբերյալ անվճար MarketWatch-ի գնանշումների էջում:

Մի կարոտեք: Ահա հաղթական ներդրումային ռազմավարություն ապրանքների պակասի երկար ժամանակահատվածի համար

Եվ այլ ap-ի համարքարոզչություն: Չորս արժեքային բաժնետոմսերի ընտրություն ֆոնդի կառավարիչից, ով հեռու է էներգետիկ ոլորտից