Այս 5.7% և 8.9% շահաբաժինները, զարմանալիորեն, կեղտոտ էժան են

Այս 5.7% և 8.9% շահաբաժին վճարողները պատրաստ են համախմբել.

Անկախ նրանից, թե նրանք այս տարի, թե հաջորդ տարի, մենք կտեսնենք: Դա հարց է երբ այլ if- ինչն էլ մենք ենք ուրախությամբ գրանցվեք որպես եկամտի ներդրող:

Ավելի լայն ֆոնդային շուկան, ըստ երևույթին, գտնվում է շաքարի մոտակա բարձր մակարդակի վրա: Crypto-ն (մի քիչ) խելագարվում է և մեմե բաժնետոմսեր (բոլոր բաներից) վերադարձել են: Հաշվեք մեզ զգույշ հակառակորդներ զգույշ:

Փոխարենը մենք մեր ուշադրությունն ենք դարձնում բնական գազի վրա՝ շուկա, որն ունի Արդեն շտկվել է

Հիշու՞մ եք, երբ այս ձմռանը պետք է «աղոտ» գները հասնեին լուսին: Մենք մտավախություն ունեինք, որ Եվրոպան, առանց ռուսական գազի ներկրման, երկար ցուրտ սեզոնի կենթարկվի։

Բարեբախտաբար, շոգը մնաց։ Այստեղ՝ ԱՄՆ-ում, ջեռուցման օրինագծերը նույնիսկ ավելի էժան են:

Բնական գազ արտադրողներն արձագանքել են բարձր գներին և աճել է մատակարարում. Գումարած, Մայր Բնությունը Եվրոպային ընդմիջեց մեղմ ձմեռով: Արդյունքում մենք ունենք շուկա, որը ավելիմատակարարված

Արդյունքում բնական գազի գները կտրուկ նվազել են։ Նրանք 75%-ով նվազել են անցյալ տարվա իրենց բարձրակետից: Յոթանասունհինգ տոկոս։

Այս անկումն արժանի է մեր ուշադրությանը, քանի որ ինչպես բարձր գների «բուժումը» բարձր գներն էին, նույնը վերաբերում է ցածր գներին։ Նրանք այնքան երկար կմնան նկուղում, քանի դեռ արտադրողները կսկսեն դա անել կտրել արտադրություն.

Բնական գազի արդյունաբերության առաջատար EQT Corp (EQT) արդեն իսկ առաջ է նայում հաջորդ անհավասարակշռությանը: Անցյալ շաբաթ կայացած կոնֆերանսի ժամանակ ֆինանսական տնօրեն Դեյվիդ Խանին բացատրեց, թե ինչպես են այս ցածր գները կնվազեցնեն մատակարարումը միաժամանակ բարձրացնելով պահանջարկը:

«Դա հիմնականում ազդանշան է ուղարկում արտադրությունը կրճատելու համար, քանի որ գնագոյացումը ստիպում է ձեր գործունեությունը ցանցից դուրս: Եվ դա նաև պահանջարկ է ուղարկելու»:

Այսօր բնական գազն արժե ընդամենը 2.35 դոլար մեկ միլիոն BTU-ի համարտասնամյակը ցածր գների համար. EQT-ն ավելի գեղեցիկ է, քան շատերը՝ 1.65 թվականին դրամական միջոցների հոսքի անկման գնով 2023 դոլար մեկ միլիոն BTU-ի համար (40% ցածր արդյունաբերության միջինից):

EQT-ն այսօր կազմում է համեստ 1.9% եկամտաբերություն: Հակառակների համար, ովքեր փնտրում են ավելի բարձր ընթացիկ եկամտաբերություն, մենք դիմում ենք The Williams Companies (WMB) և դրա 5.7% շահաբաժին:

WMB-ն էներգիան (հիմնականում բնական գազը) տեղափոխում է այստեղից այնտեղ իր խողովակաշարերի ցանցի միջոցով: Դա այն վճարովի խցակն է, որը մենք սիրում ենք ունենալ եկամուտ ունեցող ներդրողները, որի հավաքածուները կազմում են ապահով 5.7% շահաբաժին:

Ընկերության տուրքերը ուղղակիորեն հոսում են ներդրողների գրպանները, քանի որ ընկերությունը ունի Արդեն կառուցել է իր ենթակառուցվածքը: Այո, ղեկավարությունը դեռևս որոշակի գումար է ներդնում աճի ծրագրերում, բայց նրա դրամական հոսքերի մեծ մասը կրել կանոնավոր (և աճող!) դիվիդենտի տեսքով:

My Contrarian եկամուտների հաշվետվությունը բաժանորդները ստանում են 79% ընդհանուր եկամտաբերություն (ներառյալ շահաբաժինները), քանի որ մենք WMB-ն ավելացրինք մեր պորտֆելում 2020 թվականի սեպտեմբերին: Սա հիանալի պաշար է դոլար-արժեք միջին (DCA) քանի որ այն հակված է ճոճվել բնական գազի գնի մշտական ​​քամուց:

WMB-ի մեթոդական գնումը (ասենք չորս ամիսը մեկ) այս բաժնետոմսերը «ժամանակավորելու» հիանալի միջոց է: Կանխիկի սահմանված չափերը գործի դնելով` մենք կարող ենք հեշտությամբ ձեռք բերել ավելի շատ բաժնետոմսեր, երբ գները ցածր են, և ավելի քիչ, երբ դրանք թանկ են:

Ոչ DCA երբ մենք դա քննարկեցինք: Կամ գնել Բոլորովին? Ահա ոսկե երկրորդ հնարավորությունը՝ WMB-ին ձեռք բերելու մոտավորապես այնքան էժան գնով, որքան այն ստանում է:

Մինչ մենք գործարքների աղբարկղում ենք, եկեք անդրադառնանք Քեյն Անդերսոնի էներգետիկ ենթակառուցվածքների հիմնադրամ (KYN), որն այսօր վճարում է առատաձեռն 8.9%: Այն ունի հիմնական սահմանափակ գործընկերության (MLP) բաժնետոմսերի հավաքածու, ինչպես նաև այլ էներգետիկ կապույտ չիպեր: (Այստեղ K-1-ը չի անհանգստանում: KYN-ը հաղթահարում է դա՝ թողարկելով ձեզ ավելի մաքուր 1099: Յուրաքանչյուր ոք, ով ունի հարկվող հաշիվ, արդեն օգտագործվում է 1099-ին՝ շահաբաժինների համար):

The Williams Companies (WMB) կազմում է KYN-ի 9%-ը: Այս հիմնադրամը WMB և այլ էներգետիկ վճարովի կամուրջներ գնելու միջոց է դոլարի դիմաց ընդամենը 87 ցենտով.

KYN Պետք առևտուր անել ավելի մոտ իր զուտ ակտիվների արժեքին: Heck, հիմնադրամը վաճառվում է a հավելավճար դեռևս 2018 թ. էներգետիկան այն ժամանակ արջի շուկայում էր: Այժմ, այն ավելի բարձր է դարձնում բազմամյա վազքը:

Բայց երբ էներգետիկայի ոլորտում վախ կա, մենք կարող ենք KYN գնել ավելի ցածր գնով, քան այն պահում է բաժնետոմսերը: Այսօր նրա պորտֆելը վաճառվում է իր NAV-ին 13% զեղչով: Սա մոտավորապես այնքան էժան է, որքան մենք երբևէ կտեսնենք այն:

Իմ միակ հարվածը KYN-ի վրա այն է, որ այն ամեն ամիս չի վճարում իր շահաբաժինները:

Բրետ Օուենսը գլխավոր ներդրումային ռազմավարն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար ստացեք անվճար պատճենեք նրա վերջին հատուկ զեկույցը. Ձեր վաղաժամկետ կենսաթոշակի պորտֆելը. հսկայական շահաբաժիններ՝ ամեն ամիս, ընդմիշտ.

Բացահայտում. Ոչ մեկը