Երրորդ շաբաթն անընդմեջ ֆոնդային բորսան կարմիր վիճակում է և ռեցեսիայի նախազգուշացումներն աճում են, շուկաները ավելի անկայուն են, քան երբևէ:
Չնայած այս տարի Դաշնային պահուստային համակարգի յոթ անընդմեջ տոկոսադրույքների բարձրացմանը, նոյեմբերյան գնաճի տվյալները մի փոքր ավելի թեժ էին, քան սպասվում էր՝ երիտասարդացնելով ներդրողների մտավախությունները:
«Այսօր հայտարարված տնտեսական թվերն ընդգծում են ներդրողների համար այսօր դժվարությունները, որտեղ թույլ թվերը բերում են ռեցեսիայի մտավախություններ, իսկ ուժեղ թվերը՝ Ֆեդերային բանկ», - ասում է Navellier & Associates աճող ներդրումային ընկերության հիմնադիր և գործադիր տնօրեն Լուի Նավելիերը:
Ներդրողները հավաքվում են դեպի ներդրումներ, որոնք ունեն բարձր շահաբաժինների վճարումներ՝ իրենց պորտֆելները շուկայական տատանումներից պաշտպանելու համար: Թեև հանրորեն վաճառվող անշարժ գույքի ներդրումային տրեստները (REITs) բարձր շահաբաժինների եկամտաբերությամբ առանձնանում են, շատ կարևոր է տարբերակել սկզբունքորեն առողջ REIT-ները եկամտաբերության ծուղակներից:
Ամենաբարձր շահաբաժինների եկամտաբեր REIT-ներից մի քանիսը քննարկվում են ստորև:
Անալի կապիտալի կառավարում
Annaly Capital Management Inc. (NYSE: ՆԻԼԻ) ԱՄՆ-ում բնակելի հիփոթեքային խոշորագույն REIT-ներից մեկն է՝ ավելի քան 86 միլիարդ դոլար ընդհանուր ակտիվներով: Այն նաև լավագույն REIT-ներից մեկն է, որի բաժնետոմսերը վերջին հինգ օրվա ընթացքում աճել են 5.1%-ով:
Թեև REIT-ը դժվար տարի է ունեցել մակրոտնտեսական և ոլորտային հակառակ քամիների պայմաններում, այն խոստումնալից է թվում ընթացիկ գների մակարդակներում: Միլիարդատեր ֆիքսված եկամուտով ներդրող Բիլ Գրոսը, որը հաճախ ողջունվում է որպես Պարտատոմսերի թագավոր, գնում է Annaly Capital Management-ի բաժնետոմսերը: Նա ակնկալում է, որ REIT-ի շահույթի մարժաները կբարելավվեն, քանի որ Fed-ը դանդաղեցնում է իր տոկոսադրույքի բարձրացման տեմպերը առաջիկա ամիսներին:
Annaly Capital-ը տարեկան վճարում է $3.52 շահաբաժիններ, ինչը նշանակում է 15.65% եկամտաբերություն: Ֆինանսական երրորդ եռամսյակում, որն ավարտվել է սեպտեմբերի 30-ին, REIT-ի մեկ բաժնետոմսի շահույթը (EPS) կազմել է 1.05 դոլար՝ գերազանցելով վերլուծաբանների գնահատականները 6.5%-ով:
ARMOR Բնակելի REIT
Մերիլենդի վրա հիմնված ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ԱՐՌ) ունի 20.37% դիվիդենտային եկամտաբերություն, որն ամենաբարձրներից է ոլորտում։ Ներկայումս վաճառվում է 5.89 դոլարով, ARMOR Residential-ը տարեկան վճարում է 1.20 դոլար շահաբաժիններ՝ բաժանված 12 հավասար մասի: Թեև սա կարող է գայթակղիչ լինել, REIT-ի ֆինանսական վիճակն այլ պատմություն է նկարում: Իրականում, ARMOR Residential-ի շահաբաժինների վճարումները վերջին երեք տարիների ընթացքում նվազել են 18% բարդ տարեկան աճի տեմպերով (CAGR):
REIT-ի հաշվեկշռային արժեքը հաջորդաբար նվազել է 19.59%-ով՝ հասնելով 5.83 դոլարի ֆինանսական երրորդ եռամսյակի համար, որն ավարտվել է սեպտեմբերի 30-ին՝ արագ սառչող բնակարանային շուկայի պատճառով: ARMOR Residential-ի զուտ տոկոսային եկամուտը վերջին եռամսյակում կազմել է 25.1 միլիոն դոլար՝ 21.8 տոկոսով ցածր, քան 34.8 միլիոն դոլարի համախոհ գնահատականը: Համապարփակ զուտ վնասը եռամսյակում աճել է ավելի քան 63%-ով եռամսյակում և կազմել 152.7 մլն դոլար, մինչդեռ զուտ տոկոսային եկամուտն այս ժամանակահատվածում նվազել է ավելի քան 10 մլն դոլարով:
Քանի որ տների վաճառքը գրանցում է ամենադանդաղ աճը 2010 թվականի նոյեմբերից ի վեր (բացառությամբ 2020 թվականի մայիսի ամսական անկման՝ COVID-19 համաճարակի պատճառով), վերլուծաբաններն ակնկալում են, որ REIT-ի եկամուտը կնվազի տարեկան 11.4% տեմպերով հաջորդ հինգ տարիների ընթացքում:
Ստուգեք դուրս: Այս հիմնադրամը պետք է ապահովի չափավոր եկամուտներ, եթե անշարժ գույքի շուկան չփլուզվի, և տպավորիչ եկամուտներ, եթե դա տեղի ունենա:
Invesco հիփոթեքային կապիտալ
19.77% տարեկան շահաբաժինային եկամտաբերությամբ, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) այս ցուցակում երրորդն է։ Հիփոթեքային REIT-ը (mREIT) կենտրոնացած է բնակելի և առևտրային հիփոթեքային վարկերի ֆինանսավորման վրա ԱՄՆ-ի Invesco Mortgage Capital-ի չորս տարվա միջին դիվիդենտային եկամտաբերությունը կազմում է 24.43%:
Բայց REIT-ն ունի շահաբաժինների վճարման բավականին մռայլ պատմություն: Վերջին երեք տարիների ընթացքում Invesco Mortgage Capital-ի շահաբաժինների վճարումները նվազել են 42.6% CAGR-ով: Այն զգալիորեն կրճատեց իր տարեկան շահաբաժինների վճարումները՝ 10.70 թվականի 2020 դոլարից մինչև անցյալ տարի 3.50 դոլար՝ չնայած անշարժ գույքի շուկայի ուժեղ միտումներին:
Invesco Mortgage Capital-ը նաև նվազեցրել է իր եռամսյակային շահաբաժինների բաշխումը 27.7%-ով եռամսյակի ընթացքում մինչև 65 ցենտ վերջին եռամսյակում` ֆինանսական երկրորդ եռամսյակում մեկ բաժնետոմսի դիմաց վճարման 90 ցենտի դիմաց: REIT-ը ներկայումս վճարում է $2.60 տարեկան՝ բաժանված չորս եռամսյակային վճարումների:
mREIT-ը տուժել է այս տարի տոկոսադրույքների ագրեսիվ բարձրացումներից, որի վերջին գիծը մնացել է կարմիր:
«Գրքային արժեքը նվազել է, քանի որ մեր գործակալության RMBS (բնակելի հիփոթեքային ապահովված արժեթղթերի) արժեթղթերը ճնշվել են կտրուկ բարձր տոկոսադրույքների, բարձր տատանողականության, իրացվելիության նվազման և ֆինանսական շուկաներում ընդհանուր ռիսկի նվազեցման պատճառով»,- ասել է Invesco Mortgage Capital-ի գործադիր տնօրեն Ջոն Անզալոնը: ասաց. «Հաշվի առնելով դրամավարկային քաղաքականության արագ զարգացող լանդշաֆտը, ոլորտի մեր տեսակետը մոտ ապագայում մնում է զգուշավոր»:
Օրխիդե կղզու մայրաքաղաք
Orchid Island Capital Inc. (NYSE: CRO) մասնագիտացված ֆինանսական ընկերություն է, որը ներդրումներ է կատարում գործակալության բնակելի հիփոթեքային արժեթղթերում: mREIT-ը տարեկան վճարում է $1.92 շահաբաժիններ՝ ընթացիկ գնի 17.3% եկամտաբերությամբ:
Սակայն Orchid Island Capital-ի անհանգստացնող պատմությունը այն դարձնում է եկամտաբերության թակարդի վառ օրինակ: Օրխիդայի բաժնետոմսերը վերջին հինգ տարիների ընթացքում անկում են ապրել ավելի քան 75%-ով, իսկ միայն անցած տարվա ընթացքում՝ ավելի քան 50%-ով:
Բացի դրանից, REIT-ի շահաբաժինների վճարումները վերջին երեք տարիների ընթացքում նվազել են 11.9% CAGR-ով և վերջին հինգ տարիների ընթացքում 17.1% CAGR-ով: Orchid Island Capital-ը մեկ բաժնետոմսի դիմաց շահաբաժինն իջեցրել է ավելի քան 50%-ով՝ 3.9 թվականի 2021 դոլարից այս տարի մինչև 2 դոլարից ցածր:
Ավելին Benzinga-ից անշարժ գույքի մասին
Բաց մի թողեք իրական ժամանակի ծանուցումները ձեր բաժնետոմսերի վերաբերյալ. միացեք Benzinga Pro- ն անվճար! Փորձեք այն գործիքը, որը կօգնի ձեզ ավելի խելացի, արագ և ավելի լավ ներդրումներ կատարել.
© 2022 Benzinga.com: Benzinga- ն ներդրումային խորհուրդ չի տալիս: Բոլոր իրավունքները պաշտպանված են.
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/4-reits-huge-dividend-yields-194749024.html