Ամպերը կուտակվում են համաշխարհային տնտեսական հորիզոնում։ Հստակ նշանով, որ հեշտ փողի լավ ժամանակներն անցել են, անցյալ շաբաթ երեք խոշոր կենտրոնական բանկերը՝ ԱՄՆ Դաշնային պահուստը, Անգլիայի բանկը և Շվեյցարիայի ազգային բանկը, բոլորն էլ ընդունեցին տոկոսադրույքների բարձրացում: Դաշնային պահուստային համակարգի համար դա 0.75% աճ էր, որը 1994 թվականից ի վեր ամենամեծ աճն էր՝ ի պատասխան այն լուրերին, որ տարվա կտրվածքով գնաճի մակարդակը հասել է 40+ տարվա առավելագույնը՝ 8.6%։
Այսպիսով, ինչպե՞ս կարող են ներդրողները դուրս մղել այս թշնամական միջավայրը:
Պարզ պատասխաններից մեկն այն է, որ դիմեք մասնագետներին: Խոշոր ներդրումային բանկերում աշխատում են փորձառու, պրոֆեսիոնալ բաժնետոմսերի վերլուծաբանների կադրեր, որոնք շրջում են շուկաները՝ փնտրելով ավելի մեծ օրինաչափություններ, ինչպես նաև փնտրում են առանձին բաժնետոմսեր, որոնք առանձնանալու են:
Goldman Sachs-ը՝ Ուոլ Սթրիթի հսկան, իր վերլուծաբանների կորպուսն անում էր հենց դա: Նրանք մատնանշում էին բաժնետոմսերը, որոնք ապագայում զգալի շահույթ են ցույց տալիս, նույնիսկ երբ ընդհանուր շուկայի կանխատեսումները նվազում են: Մենք օգտագործել ենք TipRanks-ի տվյալների բազա Գոլդմանի ընտրանքներից մի քանիսը դասավորելու համար և գտել են 3-ը, որոնք ընկերությունը կարծում է, որ գալիք տարվա ընթացքում կբերի ավելի քան 40% եկամուտ: Ահա մանրամասները՝ Գոլդմանի մեկնաբանության հետ մեկտեղ:
Global-e Online (GLBE)
Goldman-ի առաջին ընտրությունը, որը մենք կդիտարկենք, Global-e Online-ն է՝ էլեկտրոնային առևտրի միջազգային տեխնոլոգիական ընկերություն: Global-e-ն գործում է առցանց հարթակ, որը հեշտացնում է ուղղակի սպառողներին առցանց առևտուրը անդրսահմանային շուկաներում: Պլատֆորմը թույլ է տալիս վաճառողներին հարթել հարկային և մաքսային տարբերությունները վաճառողների և գնորդների միջև, և թույլ է տալիս մանրածախ առևտրականներին պարզեցնել իրենց միջազգային հաճախորդների առցանց գնումները ավելի քան 200 տեղական շուկաներում՝ հարմարվելով լեզուների, արժույթների, առաքման և կարգավորող մարմինների տարբերություններին: Ընկերությունն աշխատում է ձեռնարկատիրական հաճախորդների հետ ԱՄՆ, եվրոպական և ասիական շուկաներում:
Global-e-ն լավ օգտագործեց անցյալ տարվա ցուլ շուկան: 2021 թվականի մայիսին Global-e-ն իր IPO-ում ներգրավել է $431 միլիոն։ Բաժնետոմսը փակեց իր առաջին օրվա առևտուրը $25.50-ով և այդ ժամանակվանից ի վեր անկայուն առևտուր է գրանցվել՝ սեպտեմբերին հասնելով $81-ի գագաթնակետին և միայն այս տարի իջնելով 70%-ով:
Ֆինանսական կատարողականի առումով Global-e-ն 1-ին եռամսյակի 22-րդ եռամսյակում ապրեց կոպիտ: Ընկերության EPS-ը, 35 ցենտ կորստով մեկ նոսրացված բաժնետոմսի դիմաց, ավելի քան 4 անգամ ավելի կտրուկ էր, քան մեկ տարի առաջվա կորուստը՝ 8 ցենտ: Լավագույն գծի եկամուտն ավելի լավն էր՝ կազմելով 76.3 միլիոն դոլար՝ տարեկան կտրվածքով աճելով 65%-ով: Ընկերության համախառն ապրանքային արժեքը (GMV), որը գնահատում է այն, ինչ Global-e-ն հավաքում է առևտրականներից և գնորդներից յուրաքանչյուր գործարքի ժամանակ, 71-ին եռամսյակում աճել է տպավորիչ 1%-ով տարեկան՝ հասնելով $455 միլիոնի:
Այսպիսով, մինչ եկամուտները նվազում են, բիզնեսն աճում է: Goldman-ի վերլուծաբան Ուիլ Նանս «Մինչ մակրոմիջավայրը մնում է խիստ անորոշ, ընկերությունը կարծում է, որ իր ցածր երկնիշ EBITDA մարժաները, դրամական ազատ դրամական միջոցների դրական հոսքերը, հաճախորդների ձեռքբերման արդյունավետ մոդելը և ուժեղ աշխարհիկ քամիները, հավանաբար, կարող են աջակցել շարունակական աճին և բիզնեսում ներդրումներին, նույնիսկ եթե մենք նկատում ենք ծախսերի ավելի լայն միտումների դանդաղում 2-րդ կիսամյակում»:
«Բացի այդ, ընկերությունը նշել է, որ իր շարունակական աշխարհագրական ընդլայնումն ու դիվերսիֆիկացիան, Shopify-ի հետ իր բացառիկ ռազմավարական համագործակցությունը և վաճառողների շարունակական պահանջարկը, որը ընկերությունը տեսել է, պետք է շարունակի ուժեղ աճ ապահովել գալիք տարիներին», - ավելացրեց Նանսը:
Այդ նպատակով Նանսը կարծում է, որ Global-e-ի ներուժն արդարացնում է Buy վարկանիշը, և նրա $28 գնային թիրախը առաջարկում է մեկ տարվա վերելք՝ 43%: (Նանսի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Goldman-ի տեսակետը առանձնահատուկ չէ այս էլեկտրոնային առևտրի ընկերության համար: GLBE-ի 9 վերջին վերլուծաբանների ակնարկները բոլորը միաձայն են, քանի որ Buys-ը, ուժեղ գնման համաձայնության վարկանիշի համար: Բաժնետոմսերը վաճառվում են $19.57-ով, և նրանց $29.89 միջին գնային նպատակը նույնիսկ ավելի աճող է, քան թույլ է տալիս Goldman Sachs-ը, ինչը ենթադրում է մոտ 53% աճ առաջիկա 12 ամիսների ընթացքում: (Տեսեք GLBE-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Innoviz Technologies- ը (INVZ)
Հաջորդը, Innoviz-ը արտադրում է LiDAR համակարգեր՝ առաջադեմ սենսորային համակարգ, որն օգտագործվում է GPS-ի և օդային քարտեզագրության, տեղագրության և գեոդեզիության մեջ, սակայն այն նաև կիրառելի է նավիգացիայի և ինքնավար մեքենաների մեջ: LiDAR համակարգերը օգտագործում են առաջադեմ լազերային տեխնոլոգիա (կրճատումը նշանակում է «լույսի հայտնաբերում և տիրույթ»)՝ որպես ինքնակառավարվող մեքենաների աչքեր, և բարձրակարգ AI հաշվողականության հետ մեկտեղ, հիմնական տեխնոլոգիայի մի մասն է, որը կստեղծի ինքնավար մեքենաներ: իրականություն.
Innoviz-ը ներկայումս ունի երկու LiDAR ապարատային համակարգ՝ առաջին սերնդի InnovizOne և երկրորդ սերնդի InnovizTwo: Այս ապրանքները փորձարկվել և օգտագործվել են վարորդական մի շարք ծրագրերում և պայմաններում, ներառյալ ռոբոտաշինությունը, մայթի տեխնոլոգիական, արդյունաբերական դրոնները և սպառողական մեքենաները, ինչպես նաև ծանր բեռնատարները, արդյունաբերական սարքավորումները և առևտրային դրոնները: Երկու համակարգերն էլ համատեղելի են 3-5 մակարդակի ինքնավար մեքենաների հետ: Innoviz' LiDAR համակարգերը կարող են համալրվել ընկերության Perceptions ծրագրային փաթեթով:
Ընկերության հաջորդ հիմնական արտադրանքը՝ «հաջորդ սերնդի» Innoviz360-ը, վերջնական մշակման փուլում է ինչպես ավտոմոբիլային, այնպես էլ ոչ ավտոմոբիլային կիրառությունների համար: Այն նախատեսված է շուկայավարման համար այս տարվա չորրորդ եռամսյակում:
Այս տարվա մայիսին Innoviz-ը մեծ հայտարարություն արեց՝ համաձայնագիր է կնքել համաշխարհային խոշորագույն ավտոմոբիլային խմբերից մեկի հետ՝ LiDAR համակարգերի արտադրության համար: Համաձայնագիրը Innoviz-ի ապագա պատվերների գիրքն ավելացրել է մոտ 4 միլիարդ դոլարով, նոր ընդհանուր գումարը գերազանցում է 6.5 միլիարդ դոլարը: Ավտոմոբիլային գործընկերոջ անունը չի բացահայտվել, թեև Innoviz-ը ներկայումս աշխատում է BMW-ի հետ 3-5 մակարդակի ինքնավար մեքենաների համար LiDAR-ի զանգվածային արտադրության վրա՝ դարձնելով այն առաջին LiDAR ընկերությունը, որը համագործակցում է ոլորտում խոշոր ավտոարտադրողի հետ:
Innoviz-ը դեռ գտնվում է իր արտադրանքի առևտրայնացման վաղ փուլում: InnovizOne համակարգը ցույց է տալիս վաճառքի աճ, և ընկերությունը ակնկալում է իր առաջին InnovizTwo վաճառքը տեսնել այս տարվա վերջին: Եկամուտները, թեև ցածր են, բայց ավելանում են. 1-րդ եռամսյակի 22-ին եռամսյակի 1.8 միլիոն դոլարի վերին գիծը ավելի քան կրկնապատկվել է նախորդ տարվա 0.7 միլիոն դոլարի ցուցանիշից:
Վերլուծող Մարկ Դելանին ծածկում է այս բաժնետոմսերը Goldman-ի համար, և նա տեսնում է հստակ ուղի առաջ՝ հիմնված ընկերության վերջին պայմանագրի հայտարարությունների և դրա ամուր հիմքի վրա:
«Innoviz-ը մեծ թափ է ապրել ներգրավվածության մեջ այն պահից ի վեր, երբ հաղթել է սերիական արտադրության ծրագրում առաջատար համաշխարհային OEM-ի հետ՝ որպես առաջին մակարդակի մատակարար… նպաստելով 1 միլիարդ դոլարի հեռանկարային պատվերների գրքույկին (զգալի չափով ավելի բարձր է, քան տարածքում գտնվող մյուս մատակարարները, թեև մենք նշում ենք, որ պատվերի գրքույկի հաշվարկման մեջ որոշակի գնահատականներ կան)», - գրել է Դելեյնին:
«Թեև վերջերս հայտարարված հաղթանակը որպես առաջին մակարդակ ներկայացնում է զգալի երկարաժամկետ եկամուտների հնարավորություն, միջանկյալ հեռանկարում Innoviz-ը կարծում է, որ կարող է նյութական եկամուտ ստեղծել 1 թվականին իր նախկինում հայտարարված երկու սերիայի հաղթանակներից (BMW-ի և L2023 ինքնավար մաքոքային ծրագրի հետ): , ինչպես նաև ոչ ավտոմոբիլային վերջնական շուկաներից»,- հավելեց վերլուծաբանը:
Այս հեռանկարին համահունչ Դելեյնին գնահատում է INVZ-ի բաժնետոմսերը Buy-ը, և նրա 7 դոլար գնի թիրախը ենթադրում է ~69% մեկ տարվա վերընթաց ներուժ: (Դելանիի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Ընդհանուր առմամբ, Innoviz-ի բաժնետոմսերը միաձայն դրական են գնահատում, և 3 գնումներ աջակցում են բաժնետոմսերի «Ուժեղ գնման» վարկանիշին: Բաժնետոմսերը վաճառվում են 4.13 դոլարով, իսկ միջին գնային նպատակային 8 դոլարը ենթադրում է ~94% վերընթաց պոտենցիալ: (Տես INVZ-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Adobe, Inc. (ԱԴԲԵ)
Եկեք ամփոփենք ծրագրային ապահովման ամենահայտնի անուններից մեկը՝ Adobe-ը: Այս ընկերությունը հասել է երկու հիմնական նպատակներին ցանկացած ֆիրմայի համար՝ ամուր արտադրանքի գիծ՝ ուժեղ հետևորդներով և առողջ բրենդինգ՝ այն ապահովելու համար: Adobe-ը հայտնի է որպես PDF ձևաչափի մշակող, ինչպես նաև այնպիսի արտադրանք, ինչպիսիք են Photoshop-ը, Illustrator-ը և InDesign-ը, որոնք այժմ հասանելի են որպես SaaS առաջարկներ սեփական Creative Cloud-ի միջոցով:
Բացի այդ, Adobe-ը մեծ եկամուտներ և եկամուտներ է բերել: 2 ֆինանսական տարվա 2022-րդ եռամսյակում, որն ավարտվել է հունիսի 3-ին, ընկերությունը գրանցել է 4.39 միլիարդ դոլարի ռեկորդային եկամուտ, որը տարեկան կտրվածքով ավելացել է 14 տոկոսով: Ոչ GAAP EPS-ը` 3.35 դոլար, հասել է 3.31 դոլարի կանխատեսվածից մի փոքր ավելի, իսկ գործառնություններից ընկերության դրամական հոսքերը հասել են 2.04 միլիարդ դոլարի: Դա ամուր կատարում էր մի ընկերության կողմից, որն ունի ամուր եռամսյակային հաշվետվությունների պատմություն:
Իր թարմացված ուղեցույցում, այնուամենայնիվ, ղեկավարությունը կրճատել է եկամուտների և EPS-ի 2022 թվականի իր կանխատեսումը: Adobe-ը նախկինում հրապարակել էր 13.70 դոլար EPS և 17.9 միլիարդ դոլար եկամուտ: այս հաշվետվության մեջ այն կրճատվել է մինչև $13.50 EPS և $17.65 եկամուտ: Կրճատումը հուսահատեց ներդրողներին, գոնե ժամանակավորապես:
Covering Adobe for Goldman Sachs-ի համար, 5 աստղանի վերլուծաբան Քաշ Ռանգան շատ չհուզվեց կրճատված ուղեցույցից: Նա կարծում է, որ Adobe-ը կշարունակի ապրանքները երկարաժամկետ մատակարարել, և գրել է. «Չնայած արտարժույթի լրացուցիչ հակառակորդներին՝ մենք շարունակում ենք հավատալ հիմքում ընկած բիզնեսի ուժին, որը ցույց է տալիս մեծ պահանջարկ և ճկուն գործառնական մոդել: Մենք հավատում ենք, որ Adobe-ը LT-ում պտտվող պտույտները 2 անգամ աճելու ուղու վրա է՝ պոտենցիալ մտնելով ծրագրային ապահովման ընկերությունների լավագույն շարքերը՝ հասնելով $40 միլիարդ+ եկամուտների»:
Rangan-ը ոչ միայն լավատեսական կարծիք է գրել. նա այն հաստատեց Գնել վարկանիշով և 540 դոլար գնի թիրախով, որը ցույց տվեց իր վստահությունը գալիք տարվա համար 48% վերելքի նկատմամբ: (Ռանգանի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Հսկա տեխնոլոգիական անունները, ինչպիսին Adobe-ն է, դժվարություններ չունեն վերլուծաբանների ակնարկներ բռնելու համար, և ADBE-ի բաժնետոմսերի համար գրանցված է 25 նման ակնարկ: Դրանք բաժանվում են մինչև 20 գնումներ և 5 պահումներ՝ Գնման ուժեղ կոնսենսուսի տեսակետի համար: Բաժնետոմսը ներկայումս վաճառվում է $365.33-ով և ունի $472.58 միջին գնային նպատակ, ինչը ենթադրում է ~30% մեկ տարվա հնարավոր շահույթ: (Տեսեք Adobe-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Գրավիչ գնահատականներով բաժնետոմսերի վաճառքի վերաբերյալ լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks ' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր սեփական կապիտալ պատկերացումները:
Հրաժարում պատասխանատվությունիցԱյս հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես հայտնի վերլուծաբանների կարծիքներն են: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-3-stocks-over-222357187.html