Այս 3 REIT-ներն այս տարի նվազել են ավելի քան 50%-ով

Անշարժ գույքը 2022թ.-ի ամենավատ ցուցանիշներից մեկն էր, քանի որ աճող տոկոսադրույքները և ցածր պահանջարկը հարվածեցին ինչպես բնակելի, այնպես էլ առևտրային անշարժ գույքի ներդրումային տրեստներին:REIT- ներ) Անշարժ գույքի ընտրված հատվածի SPDR ETF-ը տարեկան կտրվածքով նվազել է 27.8%-ով: Համեմատության համար՝ հենանիշ S&P 500 ինդեքսը 19.7 թվականին իջել է ընդամենը 2022%-ով։

Մոտալուտ ռեցեսիայի հետ կապված աճող մտահոգությունները, ինչպես նաև Դաշնային պահուստային համակարգի կրկնվող կոշտ դիրքորոշումը, ամենայն հավանականությամբ, մոտ ապագայում կպահեն անշարժ գույքի ոլորտը ճնշման տակ՝ հետագա անհանգստություն առաջացնելով REIT-ների կատարողականի վերաբերյալ:

Թեև շատ REIT-ներ վերջին մի քանի ամիսների ընթացքում փոքր-ինչ վերականգնվել են, դրանց մեծ մասը դեռևս կարմիր վիճակում է:

«Չնայած գնաճի պաշտպանությանը, որը սովորաբար կապված է անշարժ գույքի հատվածի հետ, REIT-ները ցածր են կատարել ավելի լայն բաժնետոմսերի շուկայում և չափազանց ուղղվել են մասնավոր անշարժ գույքի համեմատ», - ասում է Morgan Stanley-ի Global Listed Real Assets-ի ղեկավար Լորել Դուրքեյը:

Թեև ոլորտի թերակատարումը կարող է վախեցնել շատ ներդրողների, այն ստեղծել է ներդրումների աստղային հնարավորություններ, քանի որ մի քանի խոստումնալից REIT-ներ առևտուր են անում խորը զեղչերով: Բայց կարևոր է դիտարկել REIT-ի եկամուտների աճի ներուժը և շուկայական հնարավորությունները՝ արժեքային թակարդից խուսափելու համար:

Այս տարի ամենավատ կատարող REIT-ներից մի քանիսը հետևյալն են.

Broadmark Realty Capital

Սիեթլում գործող մասնագիտացված անշարժ գույքի ֆինանսական ընկերության բաժնետոմսերը Broadmark Realty Capital Inc. (NYSE: BRMK) մինչ օրս կորցրել են 61.4%-ով: REIT-ի վատ ֆինանսական վիճակը և անշարժ գույքի անկայուն շուկան այս տարի հանգեցրել են զանգվածային վաճառքի: Այժմ վաճառվում է 5 դոլարից ցածր, կոպեկի բաժնետոմսերը 2022-ի ամենավատ կատարող REIT-ներից մեկն է:

Broadmark Realty Capital-ի աճի հեռանկարները մոտ ապագայում այնքան էլ հեռանկարային չեն թվում: Ֆինանսական չորրորդ եռամսյակում, որն ավարտվում է դեկտեմբերի 31-ին, վերլուծաբաններն ակնկալում են, որ REIT-ի եկամուտը կկազմի 26.96 միլիոն դոլար: Սա 13.9%-ով ցածր է 2021թ.-ի չորրորդ եռամսյակում ստացված հասույթից: Մեկ բաժնետոմսի դիմաց շահույթի (EPS) կոնսենսուսային գնահատականը` $0.13 ընթացիկ եռամսյակի համար, ցույց է տալիս 25.6% անկում տարեկան կտրվածքով:

Պատմությունը շարունակվում է

Broadmark Realty Capital-ը տարեկան վճարում է $0.77 դիվիդենտներ, ինչը նշանակում է 22.68% եկամտաբերություն: Broadmark Realty Capital-ը սկսել է շահաբաժիններ բաշխել 2019 թվականին և այդ ժամանակվանից ի վեր բարձրացրել է իր շահաբաժինների վճարումները 85.8%-ով: Բայց մեկ բաժնետոմսի դիմաց շահաբաժնի չափը կրճատեց 8.33%-ով՝ անցյալ տարվա 0.84 դոլարից մինչև 0.77 դոլար՝ 2022 թվականին:

Բժշկական հատկությունների վստահություն

Medical Properties Trust Inc. (NYSE: MPW) նշանավոր առողջապահական REIT-ն է, որը տիրապետում և շահագործում է 434 սեփականություն Հյուսիսային Ամերիկայի, Ավստրալիայի և Եվրոպայի 10 երկրներում: Այն ԱՄՆ-ում հիվանդանոցային մահճակալների երկրորդ ամենամեծ սեփականատերն է Համաշխարհային առողջապահական համակարգի վրա համաճարակի ջախջախիչ ազդեցության պատճառով, որը սասանում է ներդրողների վստահությունը, Medical Properties Trust-ի բաժնետոմսերն այս տարի կորցրել են 52.4%:

Սակայն առողջապահական REIT-ի երկարաժամկետ կատարումն այլ պատկեր է տալիս: 2005 թվականին իր նախնական հրապարակային առաջարկից (IPO), Medical Properties Trust-ը բաժնետերերին վերադարձրել է 10.8% (հուլիսի 29-ի դրությամբ): Համեմատության համար, Dow Jones ԱՄՆ անշարժ գույքի առողջության պահպանման ինդեքսի ընդհանուր եկամտաբերությունը կազմում է 8.5%, մինչդեռ Dow Jones Equity All REIT-ն աճել է 7.8%:

REIT-ը նաև ունի շահաբաժինների վճարման տպավորիչ պատմություն: Մեկ բաժնետոմսի համար տարեկան վճարում է 1.16 դոլար շահաբաժիններ՝ 10.5% եկամտաբերությամբ։ Medical Properties Trust-ի չորս տարվա միջին դիվիդենտային եկամտաբերությունը 5.89% է: Բացի այդ, առողջապահական REIT-ը 2013-ից անընդմեջ ավելացրել է իր տարեկան շահաբաժինների վճարումները: Վերջին երեք տարիների ընթացքում REIT-ի շահաբաժիններն աճել են 4.4% բարդ տարեկան աճի տեմպերով (CAGR):

Վերլուծաբանները պահպանում են բաժնետոմսերի համար 16.44 դոլար կոնսենսուսային գնային նպատակ, ինչը ցույց է տալիս 46.9% պոտենցիալ վերելք:

Արդյունաբերական լոգիստիկ հատկություններ

Industrial Logistics Properties Trust (NASDAQ- ը, ILPT) տիրապետում և շահագործում է 413 արդյունաբերական և լոգիստիկ սեփականություն ամբողջ ԱՄՆ-ում: Սակայն բաժնետոմսերը վերջին հինգ օրվա ընթացքում աճել են 86%-ով՝ անշարժ գույքի ոլորտում վերջին ռելիեֆի պատճառով:

Թեև մի քանի վերլուծաբաններ, որոնք լուսաբանում են Industrial Logistics Properties-ը, ունեն բաժնետոմսերի պահման վարկանիշ, նրանք ակնկալում են, որ բաժնետոմսի գինը մոտ ապագայում կբարձրանա: RBC Capital-ի վերլուծաբան Մայքլ Քերոլն ունի 6 դոլար գնային նպատակ, ինչը ցույց է տալիս 78% պոտենցիալ վերելք:

Industrial Logistics Properties-ը տարեկան վճարում է $0.04 շահաբաժիններ՝ 1.31% եկամտաբերությամբ բաժնետոմսերի ընթացիկ գնի վրա: REIT-ը գրեթե կիսով չափ կրճատեց իր շահաբաժինների վճարումը հուլիսին: Այս հայտարարությունից հետո Industrial Logistics Properties-ի բաժնետոմսերը նվազել են ավելի քան 30%-ով:

Սա արվել է իր իրացվելիությունը բարելավելու նպատակով՝ ավարտելով Monmouth Real Estate Investment Corp.-ի ձեռքբերման երկարաժամկետ ֆինանսավորման պլանը, ինչպես ասվում է REIT-ի ղեկավարության մամուլի հաղորդագրության մեջ: Industrial Logistics Properties-ի ղեկավարությունն ակնկալում է, որ հաջորդ տարի ընկերության շահաբաժինների վճարումները կվերականգնվեն նախկին մակարդակին:

Շաբաթական REIT հաշվետվություն. REIT-ները ամենաթյուրըմբռնված ներդրումային տարբերակներից են, ինչը դժվարացնում է ներդրողների համար անհավանական հնարավորություններ հայտնաբերելը, քանի դեռ շատ ուշ չէ: Benzinga-ի ներքին անշարժ գույքի հետազոտական ​​թիմը քրտնաջան աշխատել է՝ բացահայտելու այսօրվա շուկայում ամենամեծ հնարավորությունները, որոնցից դուք կարող եք անվճար օգտվել՝ գրանցվելով: Բենզինգայի շաբաթական REIT հաշվետվությունը:

Ավելին Benzinga-ից անշարժ գույքի մասին

Բաց մի թողեք իրական ժամանակի ծանուցումները ձեր բաժնետոմսերի վերաբերյալ. միացեք Benzinga Pro- ն անվճար! Փորձեք այն գործիքը, որը կօգնի ձեզ ավելի խելացի, արագ և ավելի լավ ներդրումներ կատարել.

© 2022 Benzinga.com: Benzinga- ն ներդրումային խորհուրդ չի տալիս: Բոլոր իրավունքները պաշտպանված են.