Այս 3 ETF-ները թույլ են տալիս խաղալ թեժ կիսահաղորդչային հատվածը, որտեղ Nvidia-ն, Micron-ը, AMD-ն և մյուսները արագորեն աճում են վաճառքները:

01/14/2022

Կիսահաղորդչային բաժնետոմսերը կարող են շարունակել մնալ շուկայի հիանալի տարածք ներդրողների համար, թեև երկարաժամկետ տոկոսադրույքների բարձրացման հեռանկարը ճնշում է գործադրել որոշ բարձր թռիչքների տեխնոլոգիական բաժնետոմսերի վրա:

Երեքշաբթի օրը ներդրողները չիպեր արտադրողների բաժնետոմսերն ավելի բարձր են ուղարկել Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.-ից հետո:
TSM
հաղորդել է չորրորդ եռամսյակի վաճառքի և շահույթի երկնիշ աճ, և ասել է, որ 2022 թվականին կապիտալ ծախսերը կկազմեն 40-44 միլիարդ դոլար:

Պատճառը, թե ինչու չիպեր արտադրողները կարող են լինել լավագույն տեխնոլոգիական խաղերից մեկը. տրանսպորտային միջոցներում և բոլոր տեսակի սարքերում օգտագործվող կիսահաղորդիչների պահանջարկը մեծանում է:

Ստորև ներկայացված է 44 բաժնետոմսերի էկրան, որոնք պահվում են երեք բորսայական ֆոնդերի կողմից, որոնք կենտրոնացած են կիսահաղորդչային արդյունաբերության վրա:

Երեք հիմնադրամներն ունեն տարբեր մոտեցումներ։ Նախ, ահա նրանց միջին տարեկան եկամուտները տարբեր ժամանակաշրջանների համար՝ SPDR S&P 500 ETF Trust-ի դիմաց:
ԼՐՏԵՍ
և Invesco QQQ Trust- ը
QQQ,
որը հետևում է Nasdaq-100 ինդեքսին.

ETF	Ժամացույց	Միջին եկամտաբերությունը - 3 տարի	Միջին եկամտաբերությունը - 5 տարի	Միջին եկամտաբերությունը - 10 տարի	Միջին եկամտաբերությունը - 15 տարի
iShares կիսահաղորդչային ETF	SOXX	49.7%	35.4%	27.5%	16.7%
SPDR S&P կիսահաղորդչային ETF	XSD	50.1%	32.8%	26.2%	16.5%
VanEck կիսահաղորդչային ETF	SMH- ը	50.8%	35.1%	27.0%	18.1%
SPDR S&P 500 ETF Trust	ԼՐՏԵՍ	24.2%	17.8%	16.0%	10.4%
Invesco QQQ Trust	QQQ	25.3%	27.2%	20.4%	15.7%
Աղբյուրը `FactSet

Կիսահաղորդչային ETF-ները բոլոր ժամանակաշրջանների համար գերազանցել են SPY-ին և QQQ-ին: Նրանց կատարումը նման է, բայց խառը, VanEck Semiconductor ETF-ի հետ
SMH- ը
ստանալով մրցանակ երեք և 15 տարի ժամկետով:

iShares կիսահաղորդչային ETF
SOXX
ունեցել է լավագույն միջին եկամուտները հինգ տարի և 10 տարի: SPDR S&P կիսահաղորդչային ETF
XSD
զբաղեցնում է երկրորդ տեղը երեք տարի շարունակ, բայց զիջում է մյուս երկուսին աղյուսակի մյուս բոլոր ժամանակաշրջաններում:

Ահա ավելին կիսահաղորդչային ETF-ների մասին.

SOXX-ն ամենամեծն է՝ 9.9 միլիարդ դոլար ընդհանուր ակտիվներով: Այն ունի PHLX Semiconductor Index-ի 30 բաժնետոմսեր՝ ԱՄՆ-ում ցուցակված 30 խոշորագույն ընկերությունները (ներառյալ ամերիկյան ոչ ամերիկյան ընկերությունների դեպոզիտային անդորրագրերը), որոնք արտադրում են համակարգչային չիպեր կամ տրամադրում են դրանք պատրաստելու համար օգտագործվող սարքավորումներ կամ ծառայություններ: ADR-ները սահմանվում են պորտֆելի 10%-ով: ETF-ը կշռված է ըստ շուկայական կապիտալիզացիայի՝ հինգ խոշորագույն հոլդինգների համար 8% սահմանաչափերով, իսկ մնացածների համար՝ 4%: Այն բարձր կենտրոնացված է, առաջին հինգ բաժնետոմսերով (Broadcom Inc.
AVGO,
Qualcomm Inc.
QCOM,
Nvidia Corp.
NVDA,
Intel Corp.
INTC
և Advanced Micro Devices Inc.
ՀՀ դրամ
) կազմում է պորտֆելի 35%-ը:
XSD-ն ունի 1.6 միլիարդ դոլարի ակտիվներ և ունի տարբեր չափերի կիսահաղորդչային ընկերությունների 40 բաժնետոմսեր, որոնք ներառված են S&P Total Market Index-ում: Պորտֆելը եռամսյակային կտրվածքով հավասար կշռված և վերահաշվարկվում է: Ըստ FactSet-ի՝ հավասար կշիռը «թեքում է իր պորտֆելը խոշոր, հայտնի ընկերություններից և դեպի ավելի փոքր աճող ընկերությունները»:
SMH-ն ունի 1.3 միլիարդ դոլարի ակտիվներ և ունի 25 ԱՄՆ-ում գրանցված բաժնետոմսեր կամ ADR-ներ, որոնք ընտրվել են փոփոխված գլխամասային կշռված մեթոդաբանության միջոցով, որը սահմանափակում չի դնում պորտֆելում ոչ ամերիկյան ընկերությունների տոկոսի վրա: Այսպիսով, ամենամեծ հոլդինգը Taiwan Semiconductor-ն է, որը կազմում է պորտֆելի 10.5%-ը, մինչդեռ SOXX-ի պորտֆելի միայն 4%-ը:

ETF-ների յուրաքանչյուր մոտեցումների համար ինչ-որ բան կա ասելու, և երկարաժամկետ ներդրողները, ովքեր փնտրում են արդյունաբերության ամենալայն ընկալումը, կարող են լավ սպասարկել բոլոր երեքի բաժնետոմսերը:

Այժմ եկեք դիտարկենք գների և շահույթի ապագա հարաբերակցությունները՝ հիմնված FactSet-ի կողմից հարցված վերլուծաբանների միջև առաջիկա 12 ամիսների կոնսենսուսի գնահատականների վրա, ինչպես նաև մեկ բաժնետոմսի դիմաց վաճառքի, մեկ բաժնետոմսի շահույթի և մեկ բաժնետոմսի դիմաց դրամական միջոցների ազատ հոսքերի ակնկալվող տարեկան աճի տեմպերին: 2023:

Ընկերության մասին	Ժամացույց	Փոխանցել P / E	Երկու տարվա գնահատված վաճառքի CAGR	Երկու տարվա գնահատված EPS CAGR	Երկու տարվա գնահատված FCF CAGR
iShares կիսահաղորդչային ETF	SOXX	20.67	10%	11%	15%
SPDR S&P կիսահաղորդչային ETF	XSD	25.02	11%	19%	23%
VanEck կիսահաղորդչային ETF	SMH- ը	21.9	11%	12%	15%
SPDR S&P 500 ETF Trust	ԼՐՏԵՍ	20.82	6%	9%	12%
Invesco QQQ Trust	QQQ	28.29	10%	11%	15%
Աղբյուրը `FactSet

Աչքի է ընկնում QQQ-ի ամենաբարձր P/E գնահատումը և ամենաբարձր ակնկալվող EPS-ը և անվճար դրամական հոսքերի CAGR-ը XSD-ի համար մինչև 2023 թվականը:

XSD-ն նաև կիսահաղորդչային երեք ETF-ներից ամենաթանկն է P/E հիմունքներով: Այնուհետև, այս հիման վրա այն զգալիորեն ավելի էժան է, քան QQQ-ն, և ակնկալվում է, որ EPS-ը և FCF-ն շատ ավելի արագ կաճի:

Կիսահաղորդչային ֆոնդային էկրան

Եթե մենք վերցնենք երեք ETF պորտֆելները միասին, հեռացնելով կրկնօրինակները, մեզ մնում է 45 բաժնետոմսերի ցուցակ: Դրանցից 2023-ի համար հասանելի են մեկ բաժնետոմսի վաճառքի և մեկ բաժնետոմսի շահույթի համախոհ գնահատականները մինչև 44 թվականի օրացույցը: Ոմանց համար դրամական միջոցների ազատ հոսքերի գնահատումները հասանելի չեն, և դրանք նշված են «N/A»: Եթե ակնկալվում է, որ ընկերությունն օրացուցային տարվա ընթացքում բացասական եկամուտներ կհաղորդի, EPS CAGR-ը նույնպես կնշվի «N/A»: Ընկերություններից որևէ մեկի վերաբերյալ ավելի շատ մանրամասների համար սեղմեք տիկերի վրա:

Կիսահաղորդչային արդյունաբերության 44 բաժնետոմսերի ցանկը դասավորված է ըստ գնահատված երկամյա վաճառքի CAGR-ի մինչև 2023 թվականը.

Ընկերության մասին	Ժամացույց	Երկու տարվա գնահատված վաճառքի CAGR	Երկու տարվա գնահատված EPS CAGR	Երկու տարվա գնահատված FCF CAGR
Wolfspeed Inc.	WOLF- ը	36.9%	N / A	N / A
Marvell Technology Inc.	MRVL	26.2%	36.3%	77.7%
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. ADR	TSM	20.5%	22.2%	52.0%
Անալոգային սարքեր Inc.	ADI	20.5%	14.4%	N / A
Universal Display Corp.	OLED	20.4%	28.6%	40.1%
SunPower Corp.	SPWR	19.6%	75.0%	N / A
Monolithic Power Systems Inc.	MPWR	19.1%	21.1%	13.7%
Nvidia Corp.	NVDA	18.8%	21.2%	37.5%
Micron Technology Inc.	MU	16.9%	33.1%	73.1%
Ընդլայնված միկրո սարքեր Inc.	ՀՀ դրամ	16.0%	24.7%	12.9%
Entegris Inc.	ԼՕՌ	15.5%	16.7%	-3.3%
Lattice Semiconductor Corp.	LSCC	15.3%	28.7%	N / A
Synaptics Inc.	ՍԻՆԱ	14.7%	18.7%	N / A
Allegro MicroSystems Inc.	ԱԼԳՄ	13.5%	21.6%	35.0%
ASML Holding NV ADR	ASML	13.1%	18.6%	20.9%
Silicon Laboratories Inc.	ՍԼԱԲ	12.6%	32.5%	N / A
Smart Global Holdings Inc.	SGH	11.9%	11.4%	N / A
Synopsys Inc.	SNPS	11.6%	14.8%	4.4%
Qualcomm Inc.	QCOM	11.6%	13.5%	21.4%
Semtech Corp.	SMTC	10.2%	18.6%	18.6%
MaxLinear Inc.	MXL	9.8%	12.3%	-0.6%
KLA կորպ.	KLAC	9.8%	12.6%	4.7%
Qorvo Inc.	QRVO	9.3%	12.7%	35.4%
NXP կիսահաղորդիչներ NV	NXPI	9.3%	11.7%	12.4%
Skyworks Solutions Inc.	ՀԱՈՂ	9.1%	10.2%	N / A
Կիրառական նյութեր Inc.	ԱՄԱԹ	9.0%	12.6%	N / A
STMicroelectronics NV ADR RegS	STM	9.0%	15.7%	89.3%
Teradyne Inc.	ՏԵՐ	8.6%	11.0%	18.1%
Cadence Design Systems Inc.	CDNS	8.5%	10.6%	8.8%
Xilinx Inc.	XLNX	8.3%	16.8%	N / A
Microchip Technology Inc.	MCHP	8.2%	10.8%	11.1%
Կազմակերպության անվանումը First Solar Inc.	FSLR	8.2%	-5.7%	N / A
Diodes Inc.	ԴԻՈԴ	8.0%	13.4%	76.2%
Broadcom Inc.	AVGO	7.8%	12.8%	N / A
United Microelectronics Corp. ADR	UMC- ը	7.7%	6.2%	20.7%
Lam Research Corp.	LRCX	7.7%	11.2%	# N / A
Power Integrations Inc.	ՊՈՈՎԻ	7.2%	4.7%	1.9%
ASE Technology Holding Co., Ltd. ADR	ասքս	7.0%	2.8%	N / A
Cirrus Logic Inc.	ԿՌՈՒՍ	5.5%	9.3%	N / A
Rambus Inc.	RMBS	5.5%	7.8%	9.6%
ON Semiconductor Corp.	ON	5.3%	11.9%	6.4%
MKS Instruments Inc.	ՄԿՍԻ	5.3%	5.0%	9.0%
Texas Instrument Inc.	TXN	5.3%	5.0%	6.2%
Intel Corp.	INTC	2.1%	-15.7%	-54.7%
Աղբյուրը `FactSet

Wolfspeed Inc.
WOLF- ը
ակնկալվում է, որ վերլուծաբանները կհասնեն վաճառքի աճի ամենաարագ տեմպերին մինչև 2023 թվականը: Այնուամենայնիվ, չի ակնկալվում, որ այն տարեկան շահույթ կունենա մինչև 2023 թվականը, ուստի EPS CAGR-ը նշվում է «N/A»:

Ցանկացած ֆոնդային էկրան սահմանափակ է, բայց կարող է օգնել ձեզ սկսել ձեր սեփական հետազոտությունը: Յուրաքանչյուր ընկերության մասին ավելին իմանալու համար կտտացրեք ցուցիչների վրա: Սեղմեք այստեղ՝ MarketWatch-ի գնանշումների էջում Tomi Kilgore-ի տեղեկատվության հարուստ մանրամասն ուղեցույցի համար:

Մի կարոտումS&P 500-ի այս բաժնետոմսերը խառնվել են, բայց վերլուծաբանները կարծում են, որ 12-ը կարող է շրջել այն մինչև 70% վերականգնմամբ:

Աղբյուր՝ https://www.marketwatch.com/story/these-3-etfs-let-you-play-the-hot-semiconductor-sector-where-nvidia-micron-amd-and-others-are-growing- sales-rapidly-11642167077?siteid=yhoof2&yptr=yahoo