Մեր ժամանակակից աշխարհը մետաղների նկատմամբ ագահ ախորժակ ունի, և խելացի ներդրողները կարող են դա օգտագործել՝ շահույթ ստանալու համար: Մետաղների ցանկը լայնածավալ է և տատանվում է քիչ հայտնի հազվագյուտ տարրերից, ինչպիսիք են սկանդիումը, իտրիումը և գադոլինիումը, մինչև յուրաքանչյուր թվային սարքի յուրաքանչյուր մարտկոցի կենսական բաղադրիչ՝ լիթիում: Լիթիումի արժեքն աճում է, քանի որ նոութբուքերը, iPad-ները և սմարթֆոնները՝ լիթիում-իոնային մարտկոցներով, շատացել են, սակայն վերջին տարիներին էլեկտրական մեքենաների ընդլայնումը և դրանց շատ ավելի մեծ մարտկոցների փաթեթները բարձրացրել են լիթիումի գինը:
Ներդրողների տեսանկյունից սա հնարավորությունների մի քանի ուղիներ է բացում, մասնավորապես, լիթիումի արդյունահանման և լիթիումի վերամշակման ոլորտում:
B. Riley Securities-ի զեկույցում վերլուծաբան Մեթյու Քին ներկայացնում է լիթիումի արդյունաբերության ներկայիս կարգավիճակը և առաջընթացի ուղին. /Mt և $2021/Mt, համապատասխանաբար, հիմնականում էլեկտրական մեքենաների մարտկոցների պահանջարկից: Ընդհանուր առմամբ, մենք հավատում ենք, որ EV վաճառքի հզոր հեռանկարը մոտ ապագայում կաջակցի կայուն գնագոյացմանը…»:
Key-ի նկարագրությունը ցույց է տալիս, թե ինչու է այժմ ճիշտ ժամանակն է ներդրողների համար դիտարկել լիթիումը որպես պորտֆելի տարբերակ: Այսպիսով, եկեք նայենք երկու լիթիումի բաժնետոմսերին, որոնք վերլուծաբանը տվել է Գնման վարկանիշներ և երկնիշ վերընթաց պոտենցիալ՝ 40% կամ ավելի կարգի: Իրականում Քիի տեսակետն այլևս առանձնահատուկ չէ: Վազում է tickers միջոցով TipRanks-ի տվյալների բազա, մենք պարզեցինք, որ յուրաքանչյուրը պարծենում է «Ուժեղ գնման» կոնսենսուսային վարկանիշով ավելի լայն վերլուծական համայնքից:
Լիթիում Ամերիկաներ (LAC)
Առաջին հերթին, Lithium Americas-ը մշակում է երկու խոշոր լիթիումի արդյունահանման և վերամշակման նախագիծ՝ Cauchari-Olaroz հանքավայրը հյուսիսային Արգենտինայում և Thacker Pass հանքավայրը Նևադայում: Thacker Pass-ը պոտենցիալ Հյուսիսային Ամերիկայի լավագույն լիթիումի հանքավայրն է՝ ԱՄՆ-ում լիթիումի հայտնի պաշարներով: Երկու նախագծերի միջև Լիթիում Ամերիկան ակնկալում է տարեկան արտադրել մոտավորապես 100,000 տոննա օգտագործելի լիթիում:
Առայժմ ընկերությունը դեռևս գտնվում է զարգացման փուլում՝ երկու նախագծերն ավարտին հասցնելով և արտադրության մեկնարկին: 3-րդ եռամսյակի իր զեկույցում, որը հրապարակվել է հոկտեմբերի 22-ին, ընկերությունը զեկուցել է Cauchari-Olaroz-ի շարունակական առաջընթացի մասին՝ մինչև այս տարվա վերջ սպասվող արտադրության աճի ժամանակացույցի թարմացում:
Անդրադառնալով Thacker Pass-ին, Lithium Americas-ը հայտնել է, որ մինչև այս տարվա սեպտեմբերը 100 տոննա հանքաքար է ուղարկել հանքավայրից արտադրանքի նմուշների արտադրության համար, որոնք կարող են ցուցադրվել պոտենցիալ հաճախորդներին և գործընկերներին: Մինչև հանքի բացումը պահանջվող տեխնիկատնտեսական հիմնավորումը նախատեսվում է ավարտել 1-ին եռամսյակում:
Թեև Lithium Americas-ը դեռևս նախնական եկամուտ է, այն գտնվում է կայուն ֆինանսական վիճակում: Սեպտեմբերի 30-ի դրությամբ ընկերությունն ուներ $392 մլն կանխիկ և այլ իրացվելի ակտիվներ, ինչպես նաև $75 մլն առկա վարկ:
Ստուգելով B. Riley's Key-ի հետ՝ մենք գտնում ենք, որ նա աճում է Լիթիումի Ամերիկաների նկատմամբ՝ ասելով բաժնետոմսերի մասին. «LAC-ը շարունակում է մնալ մեր սիրելի անուններից մեկը մեր լուսաբանման խմբում, և մենք հավատում ենք, որ Cauchari-ի ավարտը 2023 թվականի սկզբին կծառայի: որպես հիմնական կատալիզատոր բաժնետոմսերի համար: Կարևոր է, որ կարճաժամկետ կարբոնատի գնագոյացման աճը զգալիորեն օգուտ բերեց Cauchari-ի եկամուտների ներուժին, և մենք այժմ գնահատում ենք $332 մլն EBITDA-ում 2023E-ի համար և $385M $2024E-ի համար”:
Ուստի զարմանալի չէ, որ Key-ը գնահատում է LAC-ը գնման համար: Չխոսելով նրա $41 գնի թիրախը, վերընթաց ներուժը կազմում է ~48%: (Քիի ռեկորդը դիտելու համար, Սեղմեք այստեղ)
Կոնսենսուսային վարկանիշից պարզ է դառնում, որ Ուժեղ Գնումը աջակցվում է 5 վերլուծաբանների ակնարկներից 6 Գնման վարկանիշներով, որ Ուոլ Սթրիթը լիթիումային այս ընկերության նկատմամբ աճում է: Ինչ վերաբերում է աճին, ապա բաժնետոմսերը վաճառվում են $26.43-ով, և դրանց միջին գնային նպատակային 35.96 դոլարը ենթադրում է գալիք տարվա 36% շահույթ: (Տես LAC-ի բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Պիեմոնտի լիթիում (PLL)
Հաջորդ բաժնետոմսը, որը մենք կդիտարկենք, Piedmont Lithium-ն է՝ լիթիումի արդյունահանման և վերամշակման ընկերություն, որը, ինչպես վերը նշված LAC-ը, դեռևս գտնվում է զարգացման գործընթացում: Ընկերության նպատակն է ԱՄՆ-ը վերածել լիթիումի մատակարարման համաշխարհային շղթայի գլխավոր խաղացողի: Դա իրատեսական նպատակ է. ԱՄՆ-ն ունի աշխարհի ապացուցված լիթիումի պաշարների մոտավորապես 17%-ը, և քանի որ ԱՄՆ-ի ներկայիս արտադրությունը միջինում կազմում է ընթացիկ մատակարարման ընդամենը 2%-ը, այստեղ ընդլայնման շատ տեղ կա:
Piedmont-ն աշխատում է Հյուսիսային Կարոլինայում հանքարդյունաբերական ակտիվները առցանց բերելու ուղղությամբ, և նրա հիմնական գործունեությունն իրականացվում է Կարոլինա Թին Սպոդումենե գոտում՝ Շառլոտից ոչ հեռու: Ընկերությունն այդ տարածաշրջանում ունի 1,100 ակր տարածք և պատրաստվում է սկսել շինարարական աշխատանքները 2024 թվականին: Spodumene խտանյութի արտադրությունը նախատեսվում է սկսել 2026 թվականին, որի նպատակն է տարեկան 30,000 տոննա արտադրական ամբողջ հզորությամբ:
Ընկերության մյուս խոշոր նախագիծը գտնվում է Թենեսիում, որտեղ ընկերությունն ընտրել է տեղամաս 30,000 տոննա հզորությամբ լիթիումի հիդրօքսիդի գործարանի համար, որի արտադրությունը նախատեսված է 2025 թվականին: Ընկերության Թենեսիի լիթիումի նախագիծը վերջերս ընտրվել է ԱՄՆ կառավարության կողմից՝ ստանալով 141.7 միլիոն դոլար: ԱՄՆ էներգետիկայի նախարարության դրամաշնորհը՝ որպես Բայդենի վարչակազմի վերջին ենթակառուցվածքների մասին օրենքի մաս:
ԱՄՆ-ից դուրս Պիեմոնտը համագործակցում է Քվեբեկում լիթիումի արդյունահանման նախագծերի հետ, Հյուսիսային Ամերիկայի լիթիումի (NAL) նախագծում Վալ դ'Օրում և Գանայում՝ Ewoyaa նախագծում: Piedmont-ը ներդրումներ է կատարել այս նախագծերում 2021 թվականին և ակնկալում է օգուտ քաղել 168,000 տոննա տարեկան սպոդումենի խտանյութի արտադրությունից Քվեբեկում, սկսած 2023 թվականից, և 30.1 միլիոն տոննա Li2O հայտնի պաշարներից Ewoyaa հանքավայրում: Թեև Քվեբեկի և Գանայի նախագծերը հիմնված են ավելի փոքր պաշարների վրա, քան Պիեմոնտն ունի Կարոլինայում, ակնկալվում է, որ դրանք ավելի վաղ կհայտնվեն առցանց:
Վերլուծաբան Մեթյու Քին վերջերս բարձրացրեց իր գնային նպատակը Piedmont Lithium-ի բաժնետոմսերի վրա և գրեց իր որոշման մասին. «Պիեմոնտի մեր PT-ն ավելացավ երկու հիմնական պատճառով: Նախ, հիդրօքսիդի երկարաժամկետ գների աճը $16,000/Mt-ից մինչև $18,000/Mt մեծապես նպաստեց Պիեմոնտի հիդրօքսիդի նախագծերին Կարոլինայում և Թենեսիում: Ընդհանուր առմամբ, ճշգրտումը ավելացրել է մոտավորապես 338 միլիոն դոլար NAV արժեք երկու ակտիվների համար: Բացի այդ, երկարաժամկետ սպոդումենի գների բարձրացումը $900/մթն դոլարից մինչև $1,200/մթ ձեռնտու էր նաև ընկերության երկու սպոդումեն ակտիվների NAV-ին»։
Այդ նպատակով Key-ը բաժնետոմսերը գնահատում է Գնել, և նրա նոր գնային թիրախը, որը սահմանվել է $108, ցույց է տալիս բաժնետոմսերի մոտ 75% վերընթաց ներուժի տեղ:
Ընդհանուր առմամբ, կան 4 վերլուծաբանների ակնարկներ այս նախաարտադրական լիթիումային ընկերության վերաբերյալ, և բոլորը դրական են, ինչը միաձայն է դարձնում Strong Buy կոնսենսուսի վարկանիշը: Բաժնետոմսերի արժեքը կազմում է 61.56 ԱՄՆ դոլար, և դրանց միջին գնային նպատակային արժեքը՝ 108.75 ԱՄՆ դոլար, ենթադրում է մոտ 77% շահույթ առաջիկա 12 ամիսների ընթացքում: (Տեսեք PLL բաժնետոմսերի կանխատեսումը TipRanks-ում)
Լիթիումի բաժնետոմսերի գրավիչ գնահատումներով առևտրի լավ գաղափարներ գտնելու համար այցելեք TipRanks' Լավագույն բաժնետոմսերը գնելու համար, նոր գործարկված գործիք, որը միավորում է TipRanks- ի բոլոր սեփական կապիտալ պատկերացումները:
Հրաժարում. Սույն հոդվածում արտահայտված կարծիքները բացառապես ներկայացված են վերլուծաբանների կողմից: Բովանդակությունը նախատեսված է օգտագործել միայն տեղեկատվական նպատակներով: Importantանկացած ներդրում կատարելուց առաջ շատ կարևոր է կատարել ձեր սեփական վերլուծությունը:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/2-lithium-stocks-could-blast-234637974.html