Ֆոնդային շուկայի ներդրողները սովորաբար ցանկանում են կանխատեսել ոլորտի իրադարձությունները կամ ընկերությունների հաջողությունները, որպեսզի նրանք կարողանան հնարավորինս շատ գումար վաստակել: Բայց երբ սկսվում է նոր տարին, հետադարձ հայացքը կարող է օգտակար լինել, հատկապես, եթե շահաբաժինների եկամուտ եք փնտրում:
Բաժնետոմսերը շահաբաժինների եկամտաբերությամբ ընտրելու ռիսկերից մեկը «արժեքային ծուղակի» մեջ ընկնելն է, որը կարող է լինել հասուն ընկերություն, որը շատ դանդաղ է աճում, եթե ընդհանրապես աճում է: Այս ընկերություններից ոմանք կենտրոնանում են ֆինանսական կատարողականի վրա, այլ ոչ թե վաճառքի աճի և նոր ապրանքների կամ ծառայությունների կատեգորիաներ մտնելու վրա:
Ավելի լավ մոտեցում կարող է լինել ժամանակի ընթացքում շահաբաժինների եկամուտ ստեղծելը: Կան բազմաթիվ ընկերությունների օրինակներ, որոնք հինգ տարի առաջ ունեին համեստ (բայց արժանապատիվ) շահաբաժինների եկամտաբերություն, բայց այդ ժամանակից ի վեր այնքան են ավելացրել շահաբաժինների վճարումները, որ այժմ եկամտաբերությունը բարձր է հավատարիմ ներդրողների համար:
Ստորև բերված է S&P 500 դիվիդենտ արիստոկրատների ինդեքսից ստացված օրինակ.
SP50DIV,
-0.08%.
Այս ինդեքսը կազմված է S&P 65 ցուցիչի 500 ընկերություններից
SPX,
+ 0.14%
որոնք առնվազն 25 տարի անընդմեջ ավելացրել են սովորական բաժնետոմսերի շահաբաժինները:
Սա արիստոկրատ ընդգրկվելու միակ չափանիշն է. տարբերություն չկա, թե որքան բարձր է բաժնետոմսի ընթացիկ եկամտաբերությունը: Գաղափարն այն է, որ դիվիդենտի ավելացումը հետևողականորեն ցույց է տալիս հավատարմություն բաժնետերերի շահերին և կարող է հանգեցնել լավ կատարողականի: Դուք կարող եք ներդրումներ կատարել Dividend Aristocrats-ում որպես խումբ ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF-ի միջոցով:
ՆՈԲԼ,
-1.10%.
Ներդրողները կարող են որոշակի մխիթարվել շահաբաժինների բարձրացման 25-ամյա պատմությունից, քանի որ շահաբաժինների կրճատումը կարող է սարսափելի լինել բաժնետոմսի գործունեության համար: Բայց նույնիսկ արիստոկրատը կարող է նվազեցնել իր վճարումը: AT&T Inc.
T,
+ 2.83%
դեռևս ընդգրկված է S&P 500 Dividend Aristocrats Index-ում, քանի որ այն դեռ չի կատարել իր հայտարարված շահաբաժինների կրճատումը, որը պլանավորվել է այն բանից հետո, երբ այն ավարտի իր WarnerMedia բիզնեսի սպինոֆը Discovery Inc-ի հետ գործարքում:
ԴԻՍԿԱ,
+ 8.01%
մայիսին հայտարարվել է. AT&T-ի բաժնետոմսերը նվազել են 8%-ով 2021 թվականին՝ շահաբաժինների վերաներդրումներով. S&P 12-ի միայն 500%-ն է նվազել տարվա կտրվածքով:
Ավելին, կայուն աճող դիվիդենտը շուկայական գերազանցող ցուցանիշների երաշխիք չէ: Այսօրվա դիվիդենտ արիստոկրատների միայն մոտ մեկ երրորդն է դա արել վերջին հինգ տարիների ընթացքում:
Կարդալ: Սրանք 500 թվականի S&P 100 և Nasdaq-2021 բաժնետոմսերն ամենալավ կատարողներն են։
S&P 500 Dividend Aristocrats-ից շահաբաժինների բաղկացուցիչ օրինակի համար դիտարկեք T Rowe Price Group-ում հնգամյա ներդրման կատարողականը:
TROW,
-0.09%
:
- Բաժնետոմսը փակվեց 75.26 դոլարով 31 թվականի դեկտեմբերի 2016-ին: Այդ ժամանակ տարեկան շահաբաժինների տոկոսադրույքը կազմում էր 2.16 դոլար մեկ բաժնետոմսի դիմաց 2.87% շահաբաժինային եկամտաբերության դիմաց:
- 31 թվականի դեկտեմբերի 2021-ին փակման պահին T. Rowe Price-ի բաժնետոմսերի գինը կազմում էր 196.64 դոլար, իսկ տարեկան շահաբաժինների տոկոսադրույքը աճել էր մինչև 4.32 դոլար: Բաժնետոմսերի ներկայիս եկամտաբերությունը կազմել է 2.20%, իսկ հինգ տարի ժամկետով պահվող բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը կկազմի 5.74%:
- Այդ հնգամյա ժամանակահատվածում T. Rowe Price-ի բաժնետոմսերի գինն աճել է 161%-ով, իսկ բաժնետոմսի ընդհանուր եկամտաբերությունը՝ վերաներդրված շահաբաժիններով, ըստ FactSet-ի, կազմել է 203%:
- Այդ ժամանակահատվածում T. Rowe Price-ի շահաբաժինների համակցված տարեկան աճի տեմպը (CAGR) կազմել է 14.9%:
Վերոնշյալ օրինակում եկամտաբերության ցուցանիշները ծայրահեղ չեն, և բաժնետոմսերի ներկայիս եկամտաբերությունն ավելի քիչ է, քան հինգ տարի առաջ էր: Այնուհետև, եթե դուք պահեիք T. Rowe Price-ը հինգ տարի, ձեր դիվիդենտային եկամտաբերությունն այժմ բարձր կլիներ՝ օգտագործելով ձեր գնման գինը: Իսկ 161% գնի հնգամյա աճը համեմատվում է S&P 113-ի 500% աճի հետ, մինչդեռ T. Rowe Price-ի հնգամյա ընդհանուր եկամտաբերությունը՝ 203%, համեմատվում է S&P 133-ի 500%-ի հետ:
«Լավագույն» շահաբաժիններ S&P 500 դիվիդենտ արիստոկրատների շրջանում
Սկսելով 65 շահաբաժինների արիստոկրատների ընթացիկ ցուցակից, ահա 12-ը, ովքեր ունեն ամենաբարձր հնգամյա CAGR տարեկան շահաբաժինների տոկոսադրույքը և ունեցել են առնվազն 2.00% շահաբաժինների եկամտաբերություն 2016-ի վերջին.
| Ընկերության մասին | Ժամացույց | Հնգամյա դիվիդենտ CAGR | Հինգ տարի առաջ գնված բաժնետոմսերի շահութաբաժինների եկամտաբերությունը | Դիվիդենտային եկամտաբերություն – հինգ տարի առաջ | Ընթացիկ դիվիդենտային եկամտաբերություն | Գնի փոփոխություն – 5 տարի | Ընդհանուր վերադարձ - 5 տարի |
| AbbVie Inc. | ABBV,
-1.07% | 17.1% | 9.01% | 4.09% | 4.17% | 116% | 172% |
| T. Rowe Price Group Inc. | TROW,
-0.09% | 14.9% | 5.74% | 2.87% | 2.20% | 161% | 203% |
| Illinois Tool Works Inc. | ITW,
-2.22% | 13.4% | 3.98% | 2.12% | 1.98% | 102% | 127% |
| Aflac Inc. | AFL,
-0.09% | 13.2% | 4.60% | 2.47% | 2.74% | 68% | 89% |
| Ավտոմատ տվյալների մշակում | ՏԶԾ,
-1.86% | 12.8% | 4.05% | 2.22% | 1.69% | 140% | 167% |
| Abbott Laboratories- ը | ABT,
-2.04% | 12.1% | 4.89% | 2.76% | 1.34% | 266% | 300% |
| NextEra Energy Inc. | ԿԱՐԻՔ,
-2.52% | 12.1% | 5.16% | 2.91% | 1.65% | 213% | 252% |
| Air Products and Chemicals Inc. | APD,
-2.19% | 11.8% | 4.17% | 2.39% | 1.97% | 112% | 138% |
| McCormick & Company Inc. | MKC,
-1.44% | 9.5% | 3.17% | 2.01% | 1.53% | 107% | 125% |
| Atmos Energy Corp. | ATO,
-0.97% | 8.6% | 3.67% | 2.43% | 2.60% | 41% | 58% |
| Target Corp. | TGT,
-0.92% | 8.4% | 4.98% | 3.32% | 1.56% | 220% | 269% |
| McDonald's Corp. | MCD,
-0.75% | 8.0% | 4.53% | 3.09% | 2.06% | 120% | 149% |
| Աղբյուրը `FactSet |
Յուրաքանչյուր ընկերության մասին ավելին իմանալու համար կարող եք սեղմել ցուցիչները: Սեղմեք այստեղ՝ MarketWatch-ի գնանշումների էջում Tomi Kilgore-ի տեղեկատվության հարուստ մանրամասն ուղեցույցի համար:
Անշուշտ, դիվիդենտ արիստոկրատները ոչ բոլորն են եղել հիանալի կատարողներ: Վերոնշյալ ցանկը ներառում է շահաբաժինների արիստոկրատներից շատերը, որոնք լավագույն արդյունքն ունեն ընդհանուր եկամտաբերության հիման վրա: Ինդեքսի 65 բաղադրիչներից միայն 21-ն են գերազանցել S&P 500-ի ընդհանուր եկամտաբերությունը վերջին հինգ տարիների ընթացքում:
Ներդրումներ Dividend Aristocrats-ում որպես խումբ
Արդյո՞ք դիվիդենտ արիստոկրատները որպես խումբ ավելի լավ են գործել, քան S&P 500-ը շատ երկար ժամանակաշրջաններում: Ահա S&P 500 Dividend Aristocrats-ի և ամբողջական S&P 500-ի միջին տարեկան եկամտաբերության համեմատությունը տարբեր ժամանակաշրջանների համար մինչև 2021 թվականի վերջ.
| Միջին տարեկան եկամուտներ |
| ինդեքս | 5 տարի | 10 տարի | 15 տարի | 20 տարի | 25 տարի | 30 տարի |
| S&P 500 շահաբաժին արիստոկրատներ | 15.7% | 15.4% | 11.7% | 11.2% | 11.5% | 11.8% |
| S&P 500 | 18.5% | 16.6% | 10.7% | 9.5% | 9.8% | 10.6% |
| Աղբյուրը `FactSet |
Վերջին հինգ և 10 տարիների ընթացքում S&P 500 ամբողջական ինդեքսը գերազանցել է S&P 500 Dividend Aristocrats-ին: Բայց արիստոկրատները որպես խումբ ավելի երկար ժամանակաշրջաններում գերազանցել են իրենց արդյունքը:
Մի կարոտեք: Ուոլ Սթրիթի վերլուծաբանների սիրելի բաժնետոմսերը 2022-ի համար ներառում են Alaska Air-ը, Caesars-ը և Lithia Motors-ը:
Այս 12 «շահաբաժնի արիստոկրատ» բաժնետոմսերը եղել են լավագույն եկամուտը 5 տարվա ընթացքում
Ֆոնդային շուկայի ներդրողները սովորաբար ցանկանում են կանխատեսել ոլորտի իրադարձությունները կամ ընկերությունների հաջողությունները, որպեսզի նրանք կարողանան հնարավորինս շատ գումար վաստակել: Բայց երբ սկսվում է նոր տարին, հետադարձ հայացքը կարող է օգտակար լինել, հատկապես, եթե շահաբաժինների եկամուտ եք փնտրում:
Բաժնետոմսերը շահաբաժինների եկամտաբերությամբ ընտրելու ռիսկերից մեկը «արժեքային ծուղակի» մեջ ընկնելն է, որը կարող է լինել հասուն ընկերություն, որը շատ դանդաղ է աճում, եթե ընդհանրապես աճում է: Այս ընկերություններից ոմանք կենտրոնանում են ֆինանսական կատարողականի վրա, այլ ոչ թե վաճառքի աճի և նոր ապրանքների կամ ծառայությունների կատեգորիաներ մտնելու վրա:
Ավելի լավ մոտեցում կարող է լինել ժամանակի ընթացքում շահաբաժինների եկամուտ ստեղծելը: Կան բազմաթիվ ընկերությունների օրինակներ, որոնք հինգ տարի առաջ ունեին համեստ (բայց արժանապատիվ) շահաբաժինների եկամտաբերություն, բայց այդ ժամանակից ի վեր այնքան են ավելացրել շահաբաժինների վճարումները, որ այժմ եկամտաբերությունը բարձր է հավատարիմ ներդրողների համար:
Ստորև բերված է S&P 500 դիվիդենտ արիստոկրատների ինդեքսից ստացված օրինակ.
-0.08% .
+ 0.14%
SP50DIV,
Այս ինդեքսը կազմված է S&P 65 ցուցիչի 500 ընկերություններից
SPX,
որոնք առնվազն 25 տարի անընդմեջ ավելացրել են սովորական բաժնետոմսերի շահաբաժինները:
Սա արիստոկրատ ընդգրկվելու միակ չափանիշն է. տարբերություն չկա, թե որքան բարձր է բաժնետոմսի ընթացիկ եկամտաբերությունը: Գաղափարն այն է, որ դիվիդենտի ավելացումը հետևողականորեն ցույց է տալիս հավատարմություն բաժնետերերի շահերին և կարող է հանգեցնել լավ կատարողականի: Դուք կարող եք ներդրումներ կատարել Dividend Aristocrats-ում որպես խումբ ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF-ի միջոցով:
-1.10% .
ՆՈԲԼ,
Ներդրողները կարող են որոշակի մխիթարվել շահաբաժինների բարձրացման 25-ամյա պատմությունից, քանի որ շահաբաժինների կրճատումը կարող է սարսափելի լինել բաժնետոմսի գործունեության համար: Բայց նույնիսկ արիստոկրատը կարող է նվազեցնել իր վճարումը: AT&T Inc.
+ 2.83%
+ 8.01%
T,
դեռևս ընդգրկված է S&P 500 Dividend Aristocrats Index-ում, քանի որ այն դեռ չի կատարել իր հայտարարված շահաբաժինների կրճատումը, որը պլանավորվել է այն բանից հետո, երբ այն ավարտի իր WarnerMedia բիզնեսի սպինոֆը Discovery Inc-ի հետ գործարքում:
ԴԻՍԿԱ,
մայիսին հայտարարվել է. AT&T-ի բաժնետոմսերը նվազել են 8%-ով 2021 թվականին՝ շահաբաժինների վերաներդրումներով. S&P 12-ի միայն 500%-ն է նվազել տարվա կտրվածքով:
Ավելին, կայուն աճող դիվիդենտը շուկայական գերազանցող ցուցանիշների երաշխիք չէ: Այսօրվա դիվիդենտ արիստոկրատների միայն մոտ մեկ երրորդն է դա արել վերջին հինգ տարիների ընթացքում:
Կարդալ: Սրանք 500 թվականի S&P 100 և Nasdaq-2021 բաժնետոմսերն ամենալավ կատարողներն են։
S&P 500 Dividend Aristocrats-ից շահաբաժինների բաղկացուցիչ օրինակի համար դիտարկեք T Rowe Price Group-ում հնգամյա ներդրման կատարողականը:
-0.09%
TROW,
:
Վերոնշյալ օրինակում եկամտաբերության ցուցանիշները ծայրահեղ չեն, և բաժնետոմսերի ներկայիս եկամտաբերությունն ավելի քիչ է, քան հինգ տարի առաջ էր: Այնուհետև, եթե դուք պահեիք T. Rowe Price-ը հինգ տարի, ձեր դիվիդենտային եկամտաբերությունն այժմ բարձր կլիներ՝ օգտագործելով ձեր գնման գինը: Իսկ 161% գնի հնգամյա աճը համեմատվում է S&P 113-ի 500% աճի հետ, մինչդեռ T. Rowe Price-ի հնգամյա ընդհանուր եկամտաբերությունը՝ 203%, համեմատվում է S&P 133-ի 500%-ի հետ:
«Լավագույն» շահաբաժիններ S&P 500 դիվիդենտ արիստոկրատների շրջանում
Սկսելով 65 շահաբաժինների արիստոկրատների ընթացիկ ցուցակից, ահա 12-ը, ովքեր ունեն ամենաբարձր հնգամյա CAGR տարեկան շահաբաժինների տոկոսադրույքը և ունեցել են առնվազն 2.00% շահաբաժինների եկամտաբերություն 2016-ի վերջին.
Յուրաքանչյուր ընկերության մասին ավելին իմանալու համար կարող եք սեղմել ցուցիչները: Սեղմեք այստեղ՝ MarketWatch-ի գնանշումների էջում Tomi Kilgore-ի տեղեկատվության հարուստ մանրամասն ուղեցույցի համար:
Անշուշտ, դիվիդենտ արիստոկրատները ոչ բոլորն են եղել հիանալի կատարողներ: Վերոնշյալ ցանկը ներառում է շահաբաժինների արիստոկրատներից շատերը, որոնք լավագույն արդյունքն ունեն ընդհանուր եկամտաբերության հիման վրա: Ինդեքսի 65 բաղադրիչներից միայն 21-ն են գերազանցել S&P 500-ի ընդհանուր եկամտաբերությունը վերջին հինգ տարիների ընթացքում:
Ներդրումներ Dividend Aristocrats-ում որպես խումբ
Արդյո՞ք դիվիդենտ արիստոկրատները որպես խումբ ավելի լավ են գործել, քան S&P 500-ը շատ երկար ժամանակաշրջաններում: Ահա S&P 500 Dividend Aristocrats-ի և ամբողջական S&P 500-ի միջին տարեկան եկամտաբերության համեմատությունը տարբեր ժամանակաշրջանների համար մինչև 2021 թվականի վերջ.
Վերջին հինգ և 10 տարիների ընթացքում S&P 500 ամբողջական ինդեքսը գերազանցել է S&P 500 Dividend Aristocrats-ին: Բայց արիստոկրատները որպես խումբ ավելի երկար ժամանակաշրջաններում գերազանցել են իրենց արդյունքը:
Մի կարոտեք: Ուոլ Սթրիթի վերլուծաբանների սիրելի բաժնետոմսերը 2022-ի համար ներառում են Alaska Air-ը, Caesars-ը և Lithia Motors-ը:
Աղբյուր՝ https://www.marketwatch.com/story/these-12-dividend-aristocrat-stocks-have-been-the-best-income-compounders-over-5-years-11641223990?siteid=yhoof2&yptr=yahoo