I-bonds գնելու համար շտապողականություն չկա

Այն, ինչը շատ ավելի քիչ ուշադրության արժանացավ, ոգևորության բուռն ալիքն էր, որը գնաճի զեկույցն առաջացրեց սովորաբար կայուն I-պարտատոմսերի շուկայում: I-bonds, իհարկե, ԱՄՆ-ի խնայողական պարտատոմսեր են, որոնց տոկոսադրույքները հիմնված են սպառողական գների ինդեքսի աճի տեմպերի վրա: I-bond-ի տոկոսադրույքների սահմանման տարօրինակությունների պատճառով շատ մեկնաբաններ օգտվել են այժմ առկա հնարավորությունից՝ մի փոքր լրացուցիչ եկամտաբերություն ստանալու համար՝ պայմանով, որ դուք գործեք մինչև հոկտեմբերի վերջ:

Կարծում եմ, այս մեկնաբանները, սակայն, խլուրդից սար են սարքում: Թեև նրանք չեն սխալվում առաջիկա երկու շաբաթների համար գոյություն ունեցող հնարավորությունների պատուհանի հարցում, իրականում ներգրավված դոլարները չափազանց փոքր են որևէ մեկի թոշակի անցնելու համար որևէ իրական տարբերություն ստեղծելու համար:

Ինչպես մի անգամ ասել է դոկտոր Սպոքը Star Trek-ի եթերում, «տարբերությունը, որը տարբերություն չի դնում, տարբերություն չէ»:

I-bond լոգիստիկա

Բայց ես ինքս ինձանից առաջ եմ անցնում:

Մի փոքր ավելի շատ եկամտաբերություն ստանալու հնարավորության պատուհանը գոյություն ունի I-պարտատոմսերի եկամտաբերությունը վերականգնելու կիսամյակային ժամանակացույցի և որոշակի կիսամյակային տոկոսադրույքի վերակայման ժամանակացույցի միջև փոխազդեցության պատճառով, որը դուք անհատապես կունենաք I-պարտատոմսերում ներդրումներ կատարելիս: Թեև I-պարտատոմսերի եկամտաբերությունն ամեն տարի զրոյացվում է ԱՄՆ գանձապետարանի կողմից մայիսի սկզբին և նոյեմբերի սկզբին, ձեր անհատական ​​տոկոսադրույքի վերակայման ժամանակացույցը հիմնված կլինի այն ամսվա վեցամսյա տարեդարձի վրա, երբ դուք գնում եք ձեր I-պարտատոմսերը: (Վերջին երկու սյունակները, որոնք լավ աշխատանք են կատարում, այս նյութատեխնիկական ապահովման մասին ավելի մանրամասն նկարագրելով այստեղ և այստեղ.)

Այս լոգիստիկայի հիմնական գիծը. Եթե I-bond-ը գնեք մինչև հոկտեմբերի վերջ, դուք կվաստակեք I-bond-ի տոկոսադրույքը, որը գանձապետարանը սահմանել էր անցյալ մայիսին, որը կազմում էր 9.62%, և այս տոկոսադրույքը ձեզ համար ֆիքսված կմնա մինչև վերջ: մարտի 2023թ.: Հաշվի առնելով այս շաբաթվա գնաճի հաշվետվությունը՝ մենք գիտենք, որ եթե փոխարենը սպասեք մինչև նոյեմբեր՝ I-bond-ի տոկոսադրույք գնելու համար, ձեր տոկոսադրույքը կկազմի 6.48% մինչև այս գալիք ապրիլը:

3.14%-ի և 6.48%-ի միջև 9.62 տոկոսային կետի տարբերությունն է ոգևորության աղբյուրը. նրանք, ովքեր գնումներ կատարեն մինչև հոկտեմբերի վերջ, կարող են փակել այս բարձր եկամտաբերությունը՝ վեց ամսով:

Ինչու լրացուցիչ եկամտաբերությունը այդքան էլ մեծ գործարք չէ

Այսքան լրացուցիչ եկամտաբերությունը, անշուշտ, հետաքրքիր է թվում, հատկապես, երբ բաժնետոմսերը և կանոնավոր պարտատոմսերը գտնվում են պատմական արջուկային շուկաներում: Բայց ես, այնուամենայնիվ, չեմ կարծում, որ եկամտաբերության այս տարբերությունն այդքան մեծ գործարք է, մի քանի պատճառներով:

Մեկն այն է, որ ներգրավված դոլարներն այնքան էլ հետևողական չեն: I-պարտատոմսերի առավելագույն գումարը, որը ցանկացած ֆիզիկական անձի թույլատրվում է գնել օրացուցային տարում, կազմում է $10,000: 3.14 տոկոսային կետով եկամտաբերության տարբերությունը թարգմանվում է ամսական 26 դոլարով ավելի: Թեև դա ավելի լավ է, քան փայտը աչքին, դա բավարար չէ ձեր կենսաթոշակային կենսամակարդակը փոխելու համար:

Գործողությունների ծախսերի և օգուտների հաշվարկը նաև նոյեմբերի սկզբի համեմատ պետք է հաշվի առնի, թե ինչպիսի գնաճ կլինի հաջորդ գարնանը: Եթե ​​I-bond-ի տոկոսադրույքը, որը սահմանված է վեց ամսում, ավելի բարձր է, քան 6.48% տոկոսադրույքը, որը կսահմանվի այս տարվա նոյեմբերի սկզբին, ապա լրացուցիչ տոկոսադրույքը, որը դուք վաստակում եք I-bonds-ում ներդրումներ կատարելով առաջիկա երկու շաբաթվա ընթացքում, հավասար կլինի: ամսական $26-ից ցածր:

Կա ևս մեկ նկատառում. I-պարտատոմսերի եկամտաբերությունն իրականում երկու առանձին դրույքաչափերի գումարն է՝ գնաճի ճշգրտման գործոնը և ֆիքսված տոկոսադրույքը: Այդ ֆիքսված տոկոսադրույքը ներկայումս զրոյական է, բայց ես պատրաստ եմ գրազ գալ, որ դա կփոխվի նոյեմբերի սկզբին: Դա պայմանավորված է նրանով, որ գանձապետարանի գնաճից պաշտպանված արժեթղթերը (TIPS)՝ I-Bonds-ի ամենամոտ մրցակիցը, ներկայումս վաճառվում են գնաճից բարձր եկամտաբերությամբ: 5 տարվա ԽՈՐՀՈՒՐԴՆԵՐ
TMUBMUSD05Y,
4.267%,
Օրինակ, սպորտի իրական եկամտաբերությունը կազմում է 1.80%, ինչը շատ ավելի գրավիչ է, քան I-bond-ի ֆիքսված 0% տոկոսադրույքը:

Նախորդ տարիներին հասկանալի էր, թե ինչու է ԱՄՆ գանձապետարանը սահմանել I-bond-ի ֆիքսված տոկոսադրույքը 0%, քանի որ TIPS-ի եկամտաբերությունն այն ժամանակ բացասական էր: Բայց հիմա, երբ TIPS-ի եկամտաբերությունը զգալիորեն դրական է դարձել, I-bond-ի ֆիքսված տոկոսադրույքը պետք է բարձրանա մրցունակ դառնալու համար: Թեև հնարավոր չէ իմանալ, թե արդյոք ԱՄՆ գանձապետարանը իրականում կբարձրացնի I-bond-ի ֆիքսված տոկոսադրույքը նոյեմբերի սկզբին, Հարի Սիթը Ֆինանսների բուֆֆ, նամակում ասաց, որ ինքը «հիասթափված կլինի», եթե չանեն:

Եթե ​​գանձապետարանը իսկապես մեծացնում է այս ֆիքսված տոկոսադրույքի բաղադրիչը, ապա դուք առաջ կգաք՝ սպասելով մինչև նոյեմբեր՝ ցանկացած I-պարտատոմս գնելու համար: Դա պայմանավորված է նրանով, որ ֆիքսված տոկոսադրույքը, որը դուք կվաստակեիք՝ սպասելով, ավելին կկազմի գնաճի ճշգրտման ցանկացած ավելի ցածր գործոն: Ֆիքսված տոկոսադրույքը, որը դուք ստանում եք I-պարտատոմսերում ներդրումներ կատարելիս, գործում է դրանք պահելու ողջ ընթացքում՝ մինչև առավելագույնը 30 տարի, մինչդեռ ավելի բարձր տոկոսադրույքը, որը դուք կողպում եք՝ գործելով առաջիկա երկու շաբաթվա ընթացքում, տևում է ընդամենը վեց։ ամիսներ. Այսպիսով, սպասելով մինչև նոյեմբեր և վեց ամսով հրաժարվելով ամսական $26 տոկոսադրույքից, դուք, ամենայն հավանականությամբ, կփակեք ոչ զրոյական ֆիքսված տոկոսադրույքը մինչև 30 տարի:

Ահա թե ինչու սպասելը ինձ համարում է լավ խաղադրույք կատարելու համար:

TIPS ընդդեմ I-bonds

Ինչպես ենթադրում է այս քննարկումը, TIPS-ը վերջին ամիսներին մրցունակ է դարձել I-Bonds-ի հետ, եթե ոչ ավելին, քանի որ TIPS-ն այժմ առևտուր է անում բարձր դրական իրական եկամտաբերությամբ: TIPS-ի լրացուցիչ առավելությունն այն է, որ գնման սահմանափակում չկա, ուստի նրանք հնարավորություն ունեն իրական փոփոխություն բերել ձեր կենսաթոշակային կենսամակարդակի վրա:

ԽՈՐՀՈՒՐԴՆԵՐԸ, այնուամենայնիվ, ունեն որոշակի բացասական ռիսկեր, որոնց մասին ես քննարկեցի վերջին Retirement Weekly սյունակը. Ինչպես միշտ, լավ գաղափար է քննարկել ձեր տարբեր տարբերակները որակավորված կենսաթոշակային ֆինանսական պլանավորողի հետ:

Բայց սխալ կլինի կարծել, որ դուք ընդամենը երկու շաբաթ ունեք որոշում կայացնելու համար: I-պարտատոմսերը կարող են շատ գրավիչ լրացումներ լինել ձեր կենսաթոշակային պորտֆելի համար, բայց միայն որպես աստիճանական կուտակման երկարաժամկետ ֆինանսական պլանի մաս: Դրանք կարճաժամկետ առևտրային փոխադրամիջոց չեն:

Մարկ Հալբերտը MarketWatch- ի կանոնավոր ներդրողն է: Նրա Hulbert Ratings- ը հետևում է ներդրումային տեղեկագրերին, որոնք վճարում են կայուն վճար ՝ աուդիտի ենթարկվելու համար: Նրան կարելի է հասնել ժամը [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված].