Baird-ին պատկանող Strategas Research Partners-ի նախագահ և գործադիր տնօրեն Ջեյսոն Թրեներտը ներդրողներին խորհուրդ է տվել. որդեգրել պաշտպանական մոտեցում 2023 թվականին՝ ռեցեսիայի մեծ հավանականության պատճառով։ Ի հավելումն կայուն եկամուտ ապահովելու, շահաբաժիններ վճարող շատ բաժնետոմսեր գտնվում են պաշտպանական հատվածներում, որոնք կարող են դիմակայել տնտեսական անկումներին՝ նվազեցնելով անկայունությունը: Ընկերությունները, որոնք մեծ շահաբաժիններ են վճարում, հակված են ունենալ զգալի կանխիկ գումար և երկարաժամկետ գործունեության լավ հեռանկարներ:
Տպավորիչ վերին և ստորին գծերի աճի պայմաններում, շատ առաջատար էներգետիկ ընկերություններ ավելի շատ կապիտալ են վերադարձնում բաժնետերերին՝ շահաբաժինների և բաժնետոմսերի հետգնման տեսքով: Ընկերությունները սովորաբար հետգնում են բաժնետոմսերը, երբ կարծում են, որ դրանք թերագնահատված են, ինչը լրացուցիչ բոնուս է նավթի և գազի ցլերի համար: Ակնկալվում է, որ էներգետիկայի ոլորտը կվայելի ևս մեկ տարի բամպերային եկամուտներ, ուստի այն մնում է լավ խաղադրույք 2023 թվականին:
Եթե դուք փնտրում եք ամուր էներգիայի շահաբաժիններ, ահա լավագույն արիստոկրատները և վճարումների առաջատարները:
VOC Energy Trust
Արդյունաբերություն: Royalty Trust
Շուկայի գլխարկ. $ 139.2 մլն
Շահաբաժինների եկամտաբերություն (FWD)՝ 17.83%
Հյուսթոն, Տեխասում VOC Energy Trust (NYSE: VOC) հոնորարային տրեստ է, որը ձեռք է բերում և պահում է Կանզաս և Տեխաս նահանգներում նավթի և բնական գազի գույքի բաժնետոմսերի արտադրությունից և վաճառքից ստացված զուտ հասույթի ժամկետային զուտ շահույթը:
Ինչպես Master Limited Partnerships-ը (MLPs), ռոյալթի տրեստները սովորաբար բարձր շահաբաժիններով, հարկային արտոնություններ ունեցող էներգետիկ ներդրումներ են, որոնք պահանջվում են ներդրողներին վճարել իրենց հասույթի որոշակի գումար:
VOC-ն ունի հիմքում ընկած գույքի զուտ հասույթի 80% ժամկետային զուտ շահույթը: 31 թվականի դեկտեմբերի 2021-ի դրությամբ նրա հիմքում ընկած գույքը շահագրգռված է 452.5 զուտ արտադրող հորատանցքերում և 51,147.2 զուտ ակրերում: 31 թվականի դեկտեմբերի 2021-ի դրությամբ ընկերությունն ուներ մոտ 2.9 միլիոն բարել նավթային համարժեքի (MMBoe) պաշարներ, որոնք վերագրվում էին Կանզասի հիմքում ընկած գույքի մի մասին. և մոտավորապես 5.4 MMBoe, որը վերագրելի է Տեխասի հիմքում ընկած հատկություններին:
Dorchester Minerals, LP
արդյունաբերություն. Master Limited Partnership (MLP)
Շուկայի գլխարկ. $ 1.0 ՄԲ
Շահաբաժինների եկամտաբերություն (FWD)՝ 16.13%
Dorchester Minerals, LP (NASDAQ: DMLP) սահմանափակ գործընկերություն է, որը զբաղվում է Միացյալ Նահանգներում բնական գազի և հում նավթի արտադրող և չարտադրող հոնորարների, զուտ շահույթի և վարձակալության շահերի ձեռքբերմամբ, սեփականության իրավունքով և կառավարմամբ: Հոկտեմբերին Dorchester Minerals-ը հայտարարում է. $1.135/բաժնետոմս եռամսյակային շահաբաժին, լավ է առողջ 17.1% աճի համար՝ նախորդ $0.969 շահաբաժինից: Բաժնետոմսերն այժմ տալիս են հյութալի 16.13% շահաբաժին։
Տասնամյակներ շարունակ գլխավոր սահմանափակ գործընկերությունները կամ MLP-ները հուսալի, բարձր եկամտաբեր եկամուտի աղբյուր են էներգետիկ ներդրողների համար: MLP-ն օրենքով պարտավոր է իր դրամական հոսքերի առնվազն 90%-ը ստանալ ապրանքներից, բնական ռեսուրսներից կամ անշարժ գույքից: Նրանք, իրենց հերթին, կանխիկ գումար են բաժանում բաժնետերերին՝ սովորական ընկերության պես դիվիդենտներ վճարելու փոխարեն: MLP-ները համատեղում են հրապարակային առևտրային ընկերությունների իրացվելիությունը և մասնավոր գործընկերությունների հարկային արտոնությունները, քանի որ շահույթը հարկվում է միայն այն դեպքում, երբ ներդրողները բաշխումներ են ստանում:
MLP-ների ամենամեծ առավելությունն այն է, որ դրանք համարվում են անցումային սուբյեկտներ ԱՄՆ դաշնային հարկային օրենսգրքով: Մինչդեռ կորպորատիվ շահույթների մեծ մասը հարկվում է երկու անգամ (նախ՝ շահույթի և կրկին շահաբաժինների միջոցով), MLP-ների փոխանցման կարգավիճակը թույլ է տալիս նրանց խուսափել կրկնակի հարկումից, քանի որ շահույթը չի հարկվում կորպորատիվ մակարդակով: Մեկ այլ կարևոր առավելություն. Midstream MLP-ները գործում են որպես վճարումներ հավաքող էներգետիկ ընկերությունների համար, որոնք օգտագործում են իրենց խողովակաշարերը: Որպես այդպիսին, նրանց դրամական հոսքերը պաշտպանված են երկարաժամկետ, վերցնել կամ վճարել պայմանագրերով, ինչը նշանակում է, որ նրանք ավելի քիչ ենթակա են ապրանքների գների տատանումներին:
Սև քարի հանքանյութեր
արդյունաբերություն. Master Limited Partnership (MLP)
Շուկայի գլխարկ. $ 3.6 ՄԲ
Շահաբաժինների եկամտաբերություն (FWD)՝ 10.51%
Black Stone Minerals, LP (NYSE: BSM) MLP է, որը տիրապետում և կառավարում է նավթի և բնական գազի հանքային շահերը: Նրան են պատկանում հանքային բաժնետոմսերը մոտավորապես 16.8 միլիոն համախառն ակր, չմասնակցող ռոյալթիի բաժնետոմսերը՝ 1.8 միլիոն համախառն ակր, և գերակա ռոյալթիի բաժնետոմսերը 1.7 միլիոն համախառն ակրերում, որոնք գտնվում են Միացյալ Նահանգների 41 նահանգներում:
Black Stone Minerals-ը, հաղորդում է LP-ն ռեկորդային երրորդ եռամսյակի արդյունքները մեծ մասամբ շնորհիվ աճեցված արդյունահանման իր հողատարածքում: Նույնիսկ ավելի լավ է, որ ընկերության բաշխվող դրամական միջոցների հոսքը և բաշխումները նախատեսվում է աճել 2023 թվականին, քանի որ ցածր գներով հեջերը դուրս են գալիս: BSM-ը եղել է ավելի լավ կատարող MLP-ներից մեկը, որի բաժնետոմսերը բարձրացել են 60.2% YTD-ով:
MPLX LP
արդյունաբերություն. Master Limited Partnership (MLP)
Շուկայի գլխարկ. $ 32.22 ՄԲ
Շահաբաժինների եկամտաբերություն (FWD)՝ 9.65%
MPLX LP (NYSE: MPLX) տիրապետում և շահագործում է միջին հոսքի էներգետիկ ենթակառուցվածքները և լոգիստիկ ակտիվները հիմնականում Միացյալ Նահանգներում: Նոյեմբերին ընկերությունը հայտարարագրել է $0.775/բաժնետոմսի եռամսյակային շահաբաժին, ինչը լավ է $10-ի նախկին շահաբաժինից 0.705% աճի համար: Այժմ բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը 9.65% է:
Ամենամեծ MLP-ներից մեկը՝ MPLX-ն ունի ուժեղ գործառնական հիմունքներ, ինչպես նաև բարձր որակի ակտիվների բազա, ինչը նշանակում է, որ դրա շահաբաժինները հիմնականում ապահով են: Ընկերությունը նաև պահպանում է ամուր հաշվեկշիռ և բաշխման շատ ամուր ծածկույթ:
Magellan Midstream Partners, LP
արդյունաբերություն. Master Limited Partnership (MLP)
Շուկայի գլխարկ. $ 10.4 ՄԲ
Շահաբաժինների եկամտաբերություն (FWD)՝ 8.29%
Magellan Midstream Partners, LP (NYSE: MMP) զբաղվում է ԱՄՆ-ում վերամշակված նավթամթերքների և հում նավթի փոխադրմամբ, պահեստավորումով և բաշխմամբ: MMP-ն ոչ միայն ունի հասուն ակտիվների բազա, որը չի պահանջում մեծ կապիտալի պահպանման համար, այլև ընկերությունը նույնպես արժանապատիվ գումարների վերադարձ բաժնետերերին ինչպես բաշխման, այնպես էլ հետգնման միջոցով: Ընկերությունն ուղղորդել է 1.1 միլիարդ դոլար ընդհանուր բաշխվող դրամական հոսքերը այս տարի.
Այլ ամենաբարձր վարձատրվող MLP-ներն են.
Enterprise Products Partners LP (NYSE: EPD) – 7.86% Fwd եկամտաբերություն
Plains All American Pipeline, LP (NASDAQ: PAA) – 7.44% Fwd եկամտաբերություն
Kinder Morgan, Inc. (NYSE: KMI) – 6.18% Fwd եկամտաբերություն
Ալեքս Կիմանիի կողմից Oilprice.com- ի համար
Ավելի լավ ընթերցումներ Oilprice.com-ից.
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/top-5-u-oil-gas-010000535.html