Բաժնետոմսերը կտրուկ վաճառվել են և կարող են սպառվել:
Getty Images
S&P 500 Index-ը ֆլիրտ է անում արջուկային շուկայի հետ՝ մինչ օրս գրեթե 20%-ով նվազելով:
Բաժնետոմսերի ներդրողների համար այս օրերին ավելի զգույշ վարվելու բազմաթիվ պատճառներ կան: Ամենակարևորն այն է, որ Դաշնային պահուստային համակարգը շրջվել է դեպի ավազակ դրամավարկային քաղաքականություն, մինչդեռ տնտեսական թափը սկսում է դանդաղել: Պատմականորեն դա անառողջ համակցություն է ռիսկային ակտիվների համար:
Եթե հիմա մտածում եք բաժնետոմսերի նվազեցման մասին վաճառելու մասին, այնուամենայնիվ, գուցե ցանկանաք դադարեցնել այդ որոշումը: Մոլորակի լավագույն տեխնիկական ցուցանիշներից մեկը հենց նոր գրանցեց գերվաճառված գնման ազդանշան:
DeMark ցուցիչներ Թոմ ԴեՄարկի կողմից մշակված շուկայական ժամանակային գործիքների փաթեթ են: Իր կարիերայի ընթացքում Թոմը խորհրդակցել է աշխարհի առաջատար հեջ-ֆոնդի մենեջերներից շատերի հետ, այդ թվում՝ Փոլ Թյուդոր Ջոնսի և Սթիվ Քոհենի հետ: Նրա ցուցանիշներն ամենահայտնի հավելվածներն են, որոնք պրոֆեսիոնալ թրեյդերները օգտագործում են իրենց Bloomberg տերմինալներում:
Նախորդ գրառումներում ես նշել եմ DeMark Ցուցանիշները: Վերջին անգամ, երբ ես դրոշակեցի TD Combo-ն այն էր, երբ MSCI All Country World Index-ը տպեց գնման ազդանշան 2020 թվականի մարտին: Հետագայում պարզվեց, որ դա շուկայի հիմնական հատակն էր:
Ես օգտագործում եմ DeMark Indicators-ը որպես իմ ռիսկերի կառավարման գործիքակազմի մաս, քանի որ դրանք օգնում են քանակականացնել, երբ միտումը (բալզալ կամ անկումային) ունի միջինից բարձր հավանականություն: Այլ կերպ ասած, դրանք տալիս են օբյեկտիվ հուշումներ, որոնք կօգնեն հասնել մեր գերակա նպատակին՝ որպես ներդրողներ՝ գնել ցածր գնով և բարձր վաճառել:
Demark-ի ամենակարևոր ցուցիչներից երկուսը կոչվում են TD Combo և TD Sequential: Հիմնականում, երբ 13-ները տպում են գծապատկերում որոշակի գների գծի վրա կամ տակ, դա ձեզ հուշում է խուսափել գերակշռող միտումը հետապնդելուց, քանի որ կա կարճաժամկետ միտումի հակադարձման միջինից բարձր հավանականություն:
Ստորև ներկայացնում ենք S&P 500 Index-ը, որը հենց երեկ տպագրեց 2011 թվականից ի վեր առաջին TD Combo-ն: Նշում. TD կոմբինատը տպում է մանուշակագույն 13s, մինչդեռ TD Sequential-ը տպում է 13-երը կարմիրով:
Աղբյուր՝ DeMark Analytics, Bloomberg
Silverlight Asset Management, ՍՊԸ
Ինչպես տեսնում եք վերը նշված աղյուսակում, վերջին վեց ամսվա ընթացքում եղել են երեք TD Sequential 13: Մեկն այն էր, ինչ ես կանվանեի «Վաճառել 13», որտեղ 2021 թվականի դեկտեմբերին S&P 500-ը բարձրացավ մինչև 4800 ռիսկի մակարդակը, որը կապված էր կարմիր 13-ի հետ և այնուհետև շրջվեց: Դրանից հետո այս տարվա մարտին TD Sequential-ի գնման ազդանշան եղավ, ինչը հանգեցրեց կտրուկ ռալիի։ Անցյալ շաբաթ տպագրվեց TD Sequential 13, իսկ երեկ տպագրվեց TD combo 13 (magenta 13):
TD Combo-ի գնման ազդանշանները S&P 500-ի համար հազվադեպ են: Երեկ միայն յոթերորդ անգամն էր, որ մենք տեսանք մեկին 2000 թվականից ի վեր: Ստորև բերված աղյուսակը ցույց է տալիս, թե ինչպիսի տեսք ունեն հետագա եկամուտները:
Աղբյուր՝ DeMark Analytics, Bloomberg:
Silverlight Asset Management, ՍՊԸ
Թոմ ԴեՄարկի սիրած ասացվածքներից մեկն է՝ «Թրենդը քո ընկերն է, քանի դեռ այն չի ավարտվել»:
Նույնիսկ եթե կարծում եք, որ բաժնետոմսերը կշարունակեն պտտվել դեպի երկարատև արջի շուկա, «Դժոխք տանող մայրուղին» հավանաբար միակողմանի ճանապարհ չէ: Ամենամեծ հանրահավաքներից մի քանիսը տեղի են ունենում արջի շուկաներում:
Իմ ղեկավարած ռազմավարություններում ես այս տարվա մեծ մասը պաշտպանական դիրքում եմ եղել: Սկզբունքորեն, ես դեռ չեմ սիրում մակրո կարգավորումը: Բայց հիմա և հունվարի միջև մարտավարական մեծ տարբերությունն այն է, որ շատ բաներ, որոնց համար ես անհանգստացել եմ ուրիշների համար, այժմ նույնպես անհանգստացած են: Շատ Վատ լուրերն արդեն գնահատվել են: Ի վերջո, վաճառողները կհյուծվեն, և դա է, որ ստեղծում է միջանկյալ շուկայի հատակներ:
DeMark Ցուցանիշները գերազանց են նկատում այն ժամանակները, երբ վաճառվում են հյուծվածություն և կարճ ծածկույթ: Սա այդ ժամանակներից մեկն է։
Լավ ժամանակ է նաև հիշելու Ուորեն Բաֆեթի հայտնի ներդրումային խորհուրդներից մեկը. «Վախեցե՛ք, երբ ուրիշներն ագահ են, և ագահ, երբ ուրիշները վախենում են»:
Այս գծերով, ահա թե որտեղ է CNN-ի վախի և ագահության տրամադրությունների ինդեքսը այսօրվա դրությամբ.
Աղբյուրը `CNN
Silverlight Asset Management, ՍՊԸ
Բացահայտում. Այս նյութը նախատեսված չէ որպես կանխատեսման, հետազոտության կամ ներդրումային խորհրդատվության վրա հիմնվելու համար և առաջարկություն չէ:
Աղբյուր՝ https://www.forbes.com/sites/michaelcannivet/2022/05/19/the-sp-500-just-printed-a-rare-demark-buy-signal/