CHAPEL HILL, NC – Ցանկանու՞մ եք 8%-ից ավելի եկամտաբերություն ապահովել ԱՄՆ գանձապետարանի հետ առաջիկա 12 ամիսների ընթացքում:
Այնուամենայնիվ, նույնիսկ այս համեստ նպատակը անհասանելի է թվում: Գանձապետարանի մեկ տարվա եկամտաբերությունը ներկայումս կազմում է ընդամենը 1.9%:
Լուծումը I-Bonds-ն է, որը ԱՄՆ-ի խնայողական պարտատոմսերն են, որոնց եկամտաբերությունը ճշգրտվում է գերակշռող գնաճի մակարդակով: Մասնավորապես, դրանց եկամտաբերությունը ճշգրտվում է տարին երկու անգամ՝ մայիսին և նոյեմբերին, համաձայն Սպառողական գների ինդեքսի վերջին 6-ամսյա փոփոխության: Նրա ընթացիկ եկամտաբերությունը, որը սահմանվել է անցյալ տարվա նոյեմբերին, կազմել է 7.1% (ՍԳԻ-ի կրկնակի փոփոխություն անցյալ տարվա ապրիլից սեպտեմբեր):
Այս շաբաթվա գնաճի հաշվետվության հիման վրա այս եկամտաբերությունը մայիսի 9.6-ին պետք է սահմանվի 1% (ՍԳԻ-ի կրկնակի փոփոխություն հոկտեմբերից մարտ ամիսների ընթացքում): Ֆինանսների նախարարությունը նոր տոկոսադրույքը պետք է հայտարարի առաջիկա մի քանի շաբաթվա ընթացքում։
Ես գրել է I-Bonds-ի մասին նախկինում, և ես ձեզ հղում եմ անում այդ սյունակին մի քանիսի համար կարեւոր մանրամասներ. Դուք չեք կարող գնել այս I-Bonds-ի անսահմանափակ քանակություն, օրինակ, և դուք չեք կարող դրանք գնել IRA-ում: Բայց ձեզ թույլատրվում է ամեն տարի գնել $10,000 նման պարտատոմսեր ($20,000 յուրաքանչյուր ամուսնական զույգի համար) և լրացուցիչ $5,000 տարեկան ձեր հարկերի վերադարձի հետ միասին: Երկար ժամանակահատվածում ամեն տարի առավելագույն գումարը գնելու ռազմավարությունը հանգեցնում է ֆիքսված եկամտի զգալի բաշխման՝ բավականաչափ մեծ՝ բավարարելու բոլորի ակտիվների բաշխման պահանջները, բացառությամբ շատ մեծ զուտ արժեք ունեցողների:
Zvi Bodie-ն արել է այնքան, որքան որևէ մեկը, եթե ոչ ավելին, I-Bonds-ի չեմպիոնի համար: Բոդին, որն այժմ թոշակի է անցել, չորս տասնամյակ եղել է Բոստոնի համալսարանի ֆինանսների պրոֆեսոր: Հարցազրույցներից մեկում նա ասաց, որ I-Bonds գնելն անիմաստ է, և նա խնդրում է մեզ բոլորիս ամեն տարի գնել որքան կարող ենք:
Գնել հիմա, թե մայիսին:
Միակ իրական հարցն այն է, թե արդյոք գնել I-Bond հիմա, թե սպասել մինչև մայիս: Դա բարդ է, քանի որ ձեր I-Bond-ի գնաճի ճշգրտման գործակիցը կզրոյացվի յուրաքանչյուր վեց ամիսը մեկ՝ ձեր գնման սկզբնական ամսվա հիման վրա: Այսպիսով, եթե դուք հիմա գնեք I-Bond, ապա հաջորդ վեց ամիսների ընթացքում ձեր եկամուտը կլինի այն տոկոսադրույքը, որը ԱՄՆ գանձապետարանը սահմանել էր անցյալ նոյեմբերին՝ 7.1%: Եվ այս գալիք հոկտեմբերին սկսվող վեցամսյա ժամանակահատվածում ձեր տոկոսադրույքը հավասար կլինի մայիսին ԱՄՆ գանձապետարանի կողմից հաստատված տոկոսադրույքին, որը, ես ակնկալում եմ, որ կկազմի 9.6%: Դա միջինը կազմում է 8.4%:
Դա, իհարկե, կես վատ չէ: Կարո՞ղ եք ավելի լավ գործել հաջորդ 12 ամիսների ընթացքում՝ սպասելով մինչև մայիս գնման համար: Պատասխանը կախված է նրանից, թե ինչպիսին կլինի 6-ամսյա գնաճի մակարդակը այս աշնանը, երբ գանձապետարանը սահմանի I-Bond-ի նոր տոկոսադրույքը: Եթե այն 7.1%-ից ցածր է, ապա այս ամիս ավելի լավ կլինի գնել I-Bond: Եթե ավելի բարձր է, ապա պետք է սպասել մինչև մայիս։
Ձեր ենթադրությունը նույնքան լավն է, որքան իմը, այս երկու սցենարներից որն է լինելու: Այս շաբաթ շուկաները նշում են այն ցուցումները, որ գնաճը կարող է գագաթնակետին հասնել այս վերջին զեկույցով և մոտ է զգալիորեն նվազմանը: S&P 500-ը, օրինակ, աճել է ավելի քան 1%-ով այդ հաշվետվության հրապարակումից հետո անմիջապես առևտրում:
Bodie-ն առաջարկում է, որ եթե դուք չեք ցանկանում գրազ գալ, թե ինչպիսի գնաճ կլինի այս աշնանը, դուք պարզապես բաժանեք ձեր I-Bond-ի գնումը երկու մասի՝ գնելով կեսը հիմա և կեսը մայիսին:
Այնուամենայնիվ, դժվար է սխալվել, նույնիսկ եթե «սխալ» ընտրություն կատարես: Նույնիսկ եթե սպասեք մինչև մայիս՝ I-Bond գնելու համար, և նոյեմբերի վերակայման տոկոսադրույքը կլինի մինչև 4%, դուք, այնուամենայնիվ, կվաստակեք 6.8% 12 ամիսների ընթացքում՝ այս տարվա ապրիլի 30-ից մինչև հաջորդ տարվա ապրիլի 30-ը: Դա շատ ավելի լավ է, քան ցանկացած այլընտրանքային խնայողական միջոց, որը երաշխավորում է մայր գումարի վերադարձը:
Ամեն դեպքում, Հարրի Սիթը, հեղինակ Ֆինանսների բուֆֆ բլոգը, հիշեցնում է մեզ, որ կարիք չկա կենտրոնանալ միայն հաջորդ 12 ամիսների վրա: Նամակում նա նշել է, որ «I-Bonds-ը լավ է 30 տարվա ընթացքում»: Ի տարբերություն TIPS-ի, ավելին, I-Bond-ները կառուցված են այնպես, որ դրանց եկամտաբերությունը երբեք չի կարող բացասական լինել:
Sit-ը խորհուրդ է տալիս այս ամիս գնել I-Bonds, քան սպասել մինչև մայիս: Նա նշում է, որ դուք վաստակում եք մեկ ամսվա տոկոսադրույք, նույնիսկ երբ գնում եք ամսվա վերջին մոտ: Այսպիսով, սկզբում նշածս 8%-ից ավելի եկամտաբերությունն իսկապես կարելի է նույնիսկ ավելի լավ համարել, քանի որ այն մեկ տարուց ավելի կարճ ժամանակահատվածի համար է՝ 11 ամիս և մեկ օր:
Նստելը զգուշացնում է, սակայն, քանի որ այս տարվա ապրիլի 30-ը շաբաթ է, չպետք է փորձեք այն շատ մոտ կտրել: «Ապրիլի համար [I-Bond] թողարկելու վերջին օրը ապրիլի 29-ն է: Պատվերը պետք է լինի ամենաուշը ապրիլի 28-ին: Ես կտայի ևս մի քանի օր բուֆեր միայն այն դեպքում, եթե ինչ-որ բան սխալ լինի: Եթե դուք արդեն բացված հաշիվ չունեք, երբեմն նրանք [ԱՄՆ գանձապետարանը] պահանջում է լրացուցիչ նույնականացման ստուգում, որը լուծելու համար ժամանակ է պահանջվում: Եթե դուք արդեն ունեք բաց հաշիվ, կարող եք նախապես պլանավորել գնումը 27-ի համար: Եթե ինչ-որ կերպ չստացվի, դեռ 28-ին ունես մեկ այլ հնարավորություն»։
Մարկ Հալբերտը MarketWatch- ի կանոնավոր ներդրողն է: Նրա Hulbert Ratings- ը հետևում է ներդրումային տեղեկագրերին, որոնք վճարում են կայուն վճար ՝ աուդիտի ենթարկվելու համար: Նրան կարելի է հասնել ժամը [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված].
Այժմ կարդացեք. Հեջավորում գնաճից. TIPS ընդդեմ I պարտատոմսերի
More: Գնաճի գագաթնակետ. Ամենավատը կարող է ավարտվել, բայց ամերիկացիները, հավանաբար, կշարունակեն բարձր գին վճարել
Plus: Կարդացեք MarketWatch-ի «Ինչպես ներդնել» շարքը
Աճող գնաճի արդյունքը. I-bond-ի եկամտաբերությունը պետք է բարձրանա 9%-ից բարձր
CHAPEL HILL, NC – Ցանկանու՞մ եք 8%-ից ավելի եկամտաբերություն ապահովել ԱՄՆ գանձապետարանի հետ առաջիկա 12 ամիսների ընթացքում:
Իհարկե, դուք կցանկանայիք, հատկապես հաշվի առնելով Այս շաբաթ արձանագրվել է սպասվածից բարձր գնաճՍպառողական գների ինդեքսը վերջին 8.5 ամիսների ընթացքում աճել է 12%-ով։ ԱՄՆ գանձապետարանի հետ մեր բացարձակ նվազագույն նպատակը գնաճից չպարտվելն է:
Այնուամենայնիվ, նույնիսկ այս համեստ նպատակը անհասանելի է թվում: Գանձապետարանի մեկ տարվա եկամտաբերությունը ներկայումս կազմում է ընդամենը 1.9%:
Լուծումը I-Bonds-ն է, որը ԱՄՆ-ի խնայողական պարտատոմսերն են, որոնց եկամտաբերությունը ճշգրտվում է գերակշռող գնաճի մակարդակով: Մասնավորապես, դրանց եկամտաբերությունը ճշգրտվում է տարին երկու անգամ՝ մայիսին և նոյեմբերին, համաձայն Սպառողական գների ինդեքսի վերջին 6-ամսյա փոփոխության: Նրա ընթացիկ եկամտաբերությունը, որը սահմանվել է անցյալ տարվա նոյեմբերին, կազմել է 7.1% (ՍԳԻ-ի կրկնակի փոփոխություն անցյալ տարվա ապրիլից սեպտեմբեր):
Այս շաբաթվա գնաճի հաշվետվության հիման վրա այս եկամտաբերությունը մայիսի 9.6-ին պետք է սահմանվի 1% (ՍԳԻ-ի կրկնակի փոփոխություն հոկտեմբերից մարտ ամիսների ընթացքում): Ֆինանսների նախարարությունը նոր տոկոսադրույքը պետք է հայտարարի առաջիկա մի քանի շաբաթվա ընթացքում։
Ես գրել է I-Bonds-ի մասին նախկինում, և ես ձեզ հղում եմ անում այդ սյունակին մի քանիսի համար կարեւոր մանրամասներ. Դուք չեք կարող գնել այս I-Bonds-ի անսահմանափակ քանակություն, օրինակ, և դուք չեք կարող դրանք գնել IRA-ում: Բայց ձեզ թույլատրվում է ամեն տարի գնել $10,000 նման պարտատոմսեր ($20,000 յուրաքանչյուր ամուսնական զույգի համար) և լրացուցիչ $5,000 տարեկան ձեր հարկերի վերադարձի հետ միասին: Երկար ժամանակահատվածում ամեն տարի առավելագույն գումարը գնելու ռազմավարությունը հանգեցնում է ֆիքսված եկամտի զգալի բաշխման՝ բավականաչափ մեծ՝ բավարարելու բոլորի ակտիվների բաշխման պահանջները, բացառությամբ շատ մեծ զուտ արժեք ունեցողների:
Zvi Bodie-ն արել է այնքան, որքան որևէ մեկը, եթե ոչ ավելին, I-Bonds-ի չեմպիոնի համար: Բոդին, որն այժմ թոշակի է անցել, չորս տասնամյակ եղել է Բոստոնի համալսարանի ֆինանսների պրոֆեսոր: Հարցազրույցներից մեկում նա ասաց, որ I-Bonds գնելն անիմաստ է, և նա խնդրում է մեզ բոլորիս ամեն տարի գնել որքան կարող ենք:
Գնել հիմա, թե մայիսին:
Միակ իրական հարցն այն է, թե արդյոք գնել I-Bond հիմա, թե սպասել մինչև մայիս: Դա բարդ է, քանի որ ձեր I-Bond-ի գնաճի ճշգրտման գործակիցը կզրոյացվի յուրաքանչյուր վեց ամիսը մեկ՝ ձեր գնման սկզբնական ամսվա հիման վրա: Այսպիսով, եթե դուք հիմա գնեք I-Bond, ապա հաջորդ վեց ամիսների ընթացքում ձեր եկամուտը կլինի այն տոկոսադրույքը, որը ԱՄՆ գանձապետարանը սահմանել էր անցյալ նոյեմբերին՝ 7.1%: Եվ այս գալիք հոկտեմբերին սկսվող վեցամսյա ժամանակահատվածում ձեր տոկոսադրույքը հավասար կլինի մայիսին ԱՄՆ գանձապետարանի կողմից հաստատված տոկոսադրույքին, որը, ես ակնկալում եմ, որ կկազմի 9.6%: Դա միջինը կազմում է 8.4%:
Դա, իհարկե, կես վատ չէ: Կարո՞ղ եք ավելի լավ գործել հաջորդ 12 ամիսների ընթացքում՝ սպասելով մինչև մայիս գնման համար: Պատասխանը կախված է նրանից, թե ինչպիսին կլինի 6-ամսյա գնաճի մակարդակը այս աշնանը, երբ գանձապետարանը սահմանի I-Bond-ի նոր տոկոսադրույքը: Եթե այն 7.1%-ից ցածր է, ապա այս ամիս ավելի լավ կլինի գնել I-Bond: Եթե ավելի բարձր է, ապա պետք է սպասել մինչև մայիս։
Ձեր ենթադրությունը նույնքան լավն է, որքան իմը, այս երկու սցենարներից որն է լինելու: Այս շաբաթ շուկաները նշում են այն ցուցումները, որ գնաճը կարող է գագաթնակետին հասնել այս վերջին զեկույցով և մոտ է զգալիորեն նվազմանը: S&P 500-ը, օրինակ, աճել է ավելի քան 1%-ով այդ հաշվետվության հրապարակումից հետո անմիջապես առևտրում:
Bodie-ն առաջարկում է, որ եթե դուք չեք ցանկանում գրազ գալ, թե ինչպիսի գնաճ կլինի այս աշնանը, դուք պարզապես բաժանեք ձեր I-Bond-ի գնումը երկու մասի՝ գնելով կեսը հիմա և կեսը մայիսին:
Այնուամենայնիվ, դժվար է սխալվել, նույնիսկ եթե «սխալ» ընտրություն կատարես: Նույնիսկ եթե սպասեք մինչև մայիս՝ I-Bond գնելու համար, և նոյեմբերի վերակայման տոկոսադրույքը կլինի մինչև 4%, դուք, այնուամենայնիվ, կվաստակեք 6.8% 12 ամիսների ընթացքում՝ այս տարվա ապրիլի 30-ից մինչև հաջորդ տարվա ապրիլի 30-ը: Դա շատ ավելի լավ է, քան ցանկացած այլընտրանքային խնայողական միջոց, որը երաշխավորում է մայր գումարի վերադարձը:
Ամեն դեպքում, Հարրի Սիթը, հեղինակ Ֆինանսների բուֆֆ բլոգը, հիշեցնում է մեզ, որ կարիք չկա կենտրոնանալ միայն հաջորդ 12 ամիսների վրա: Նամակում նա նշել է, որ «I-Bonds-ը լավ է 30 տարվա ընթացքում»: Ի տարբերություն TIPS-ի, ավելին, I-Bond-ները կառուցված են այնպես, որ դրանց եկամտաբերությունը երբեք չի կարող բացասական լինել:
Sit-ը խորհուրդ է տալիս այս ամիս գնել I-Bonds, քան սպասել մինչև մայիս: Նա նշում է, որ դուք վաստակում եք մեկ ամսվա տոկոսադրույք, նույնիսկ երբ գնում եք ամսվա վերջին մոտ: Այսպիսով, սկզբում նշածս 8%-ից ավելի եկամտաբերությունն իսկապես կարելի է նույնիսկ ավելի լավ համարել, քանի որ այն մեկ տարուց ավելի կարճ ժամանակահատվածի համար է՝ 11 ամիս և մեկ օր:
Նստելը զգուշացնում է, սակայն, քանի որ այս տարվա ապրիլի 30-ը շաբաթ է, չպետք է փորձեք այն շատ մոտ կտրել: «Ապրիլի համար [I-Bond] թողարկելու վերջին օրը ապրիլի 29-ն է: Պատվերը պետք է լինի ամենաուշը ապրիլի 28-ին: Ես կտայի ևս մի քանի օր բուֆեր միայն այն դեպքում, եթե ինչ-որ բան սխալ լինի: Եթե դուք արդեն բացված հաշիվ չունեք, երբեմն նրանք [ԱՄՆ գանձապետարանը] պահանջում է լրացուցիչ նույնականացման ստուգում, որը լուծելու համար ժամանակ է պահանջվում: Եթե դուք արդեն ունեք բաց հաշիվ, կարող եք նախապես պլանավորել գնումը 27-ի համար: Եթե ինչ-որ կերպ չստացվի, դեռ 28-ին ունես մեկ այլ հնարավորություն»։
Մարկ Հալբերտը MarketWatch- ի կանոնավոր ներդրողն է: Նրա Hulbert Ratings- ը հետևում է ներդրումային տեղեկագրերին, որոնք վճարում են կայուն վճար ՝ աուդիտի ենթարկվելու համար: Նրան կարելի է հասնել ժամը [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված].
Այժմ կարդացեք. Հեջավորում գնաճից. TIPS ընդդեմ I պարտատոմսերի
More: Գնաճի գագաթնակետ. Ամենավատը կարող է ավարտվել, բայց ամերիկացիները, հավանաբար, կշարունակեն բարձր գին վճարել
Plus: Կարդացեք MarketWatch-ի «Ինչպես ներդնել» շարքը
Աղբյուր՝ https://www.marketwatch.com/story/the-silver-lining-of-surging-inflation-i-bond-yields-should-climb-above-9-11649784459?siteid=yhoof2&yptr=yahoo