Վաճառքի ցուցանակ Սուպերմարկետի դարակ Մարքեթինգի խթանում Զեղչի նշան սուպերմարկետում Մանրածախ բիզնեսում
ստացվեց
Ինչու՞ որևէ մեկը ցանկանում է ամբողջ գինը վճարել բաժնետոմսի համար:
Շատ սովորական տիկտեր կարելի է գնել 5%, 10% և նույնիսկ 12% զեղչ փակ ֆոնդի (CEF) միջանցքում: Այս զեղչված CEF-ները ամենամոտն են Ուոլ Սթրիթում մեր ունեցած անվճար ճաշին: Եվ ներդրողների մեծ մասը չգիտի դրանց մասին, քանի որ, լավ, նրանք բավականաչափ չեն կարդում Հակասական աշխարհայացք!
CEF-ները եզակի մեքենաներ են: Նրանք ֆոնդային շուկայի վերջին անկյուններից են՝ քաղցր անարդյունավետությամբ։ Ի տարբերություն իրենց փոխադարձ հիմնադրամի և ETF զարմիկների, CEF-ները ունեն բաժնետոմսերի ֆիքսված լողավազաններ: Ինչը նշանակում է, որ նրանք կարող են առևտուր անել պրեմիումներով և զեղչեր իրենց հիմքում ընկած ակտիվների արժեքներին:
Ճիշտ է. զբաղվել.
Եկեք վերցնենք Այբուբեն
Այժմ մենք այստեղ հաճախ չենք քննարկում GOOG-ը, քանի որ այն դիվիդենտ չի տալիս: Բայց մենք կարող ենք GOOG-ին համապատասխանություն տրամադրել այս էջերում՝ փոխարենը սեղմելով GDV
Դա նշանն է Gabelli Dividend & Income Trust (GDV), կառավարվում է լեգենդար արժեքավոր ներդրող Մարիո Գաբելլիի կողմից: GOOG-ը թոփ հոլդինգ է։ GOOG արժեքային ֆոնդո՞ւմ: Ես բավական մեծ եմ, որպեսզի հիշեմ, թե երբ GOOG-ը փակիր աչքերդ և գնիր աճի անուն:
Այժմ մենք ունենք GARP-ի երկրպագուները, որոնք դա անում են: Բայց ինչո՞ւ փոխարենը չգնալ GDV: Դա մի միջոց է գնել GOOG-ը նույնիսկ գնով ավելին ողջամիտ գին, քանի որ.
- Սա արջի շուկա է, և GDV-ն նետվել է սակարկությունների աղբարկղը: Ինչպես գրում եմ, ֆոնդը առևտուր է անում իր զուտ ակտիվների արժեքի (NAV) նկատմամբ 12% զեղչով:
- Այլ կերպ ասած, նրա ներդրողները գնում են GOOG-ի և GDV-ի այլ «blue-chip» արժեքով բաժնետոմսերը դոլարի դիմաց ընդամենը 88 ցենտով.
- Բացի այդ, GDV-ն լավ շահաբաժին է վճարում: Այն ներկայումս կերակրում է 6.2%, ամսական վճարվում է:
Ախ, երաժշտություն մեր հակառակորդին և եկամուտ պահանջող ականջներ! GDV-ն նույնպես պատկանում է Ամերիքան Էքսպրես քարտ
GDV-ն բաժնետոմսերի հիանալի խառնուրդ է, որը մենք միշտ հիանում ենք, բայց հազվադեպ ենք գնում: Եվ հե՜յ, եթե գնել եք երբ մենք այն կանչեցինք այստեղ 2020 թվականի վերջին, GDV-ն իսկապես առաքել է ձեզ՝ ամսական շահաբաժիններ և դրանից դուրս:
GDV-ի համար «եռակի սպառնալիքը» գործում էր այն ժամանակ: Մենք հավաքեցինք նրա ամսական շահաբաժինները, վայելեցինք NAV-ի շահույթը, երբ GOOG-ը, AXP-ը, MSFT-ը և մյուսները համախմբվեցին, ինչպես նաև գների շահույթ գրանցեցինք, երբ զեղչի պատուհանը կրճատվեց մինչև միանիշ թիվը:
Մեր հաջողության գաղտնիքը. Երբ GDV-ն պատրաստ էր հանրահավաք անցկացնել 2020 թվականի հոկտեմբերին, մենք թռավ դրա վրա մեր համար Contrarian եկամուտների հաշվետվությունը պորտֆոլիո. Այնուհետև GDV-ի NAV-ն բարձրացավ, դրա զեղչը կրճատվեց, և մենք ընդամենը 44 ամսվա ընթացքում վայելեցինք 15% շահույթ (ներառյալ մեր ամսական շահաբաժինները):
Ինչպիսի հրաշալի աշխարհ կլիներ, եթե GDV-ն կարողանար մեզ ամսական վճարել և 44% եկամուտներ հավաքել ամեն մի 15 ամիս! Ցավոք, ցուլ շուկաները հավերժ չեն տևում: Այս պատճառով փետրվարին վաճառեցինք GDV-ն։
Ես հասկանում եմ, որ Գաբելլին լավ բաժնետոմս հավաքող է, բայց անհնար է բաժնետոմսեր ընտրել արջի շուկայում, ինչպես այս մեկը: Ավելի լավ է շուտ վաճառել, նստել կանխիկով և սպասել ավելի լավ գնման հնարավորության:
Արդյո՞ք GDV-ի շահաբաժինն ապահով է: Կախված է, թե այս անկումը որքան երկար կտևի: Հիմնադրամը կախված է բաժնետոմսերի գների աճից՝ իր վճարումը ֆինանսավորելու համար: Դա լավ է, երբ արժեթղթերը թանկանում են, բայց վատ է, երբ դրանք անկում են ապրում:
Չարժեր մի կողմ մնալ՝ պարզելու համար։ Մինչ այժմ՝ փետրվարից, հիմնադրամը շարունակել է վճարել 0.11 դոլար ամսական շահաբաժին։ Բայց նրա NAV-ը նվազել է, ինչպես և կանխատեսվում էր, և, քանի որ մենք այն շրջեցինք, GDV-ն նվազեց 12%: Այդ դիվիդենտները միայն այնքան մեղմեցին…
Ես կցանկանայի մի օր կրկին այցելել GDV-ն: 12% զեղչը գումարած 6.2% ամսական շահաբաժին բավականին քաղցր է: Բայց մենք ունենք մի քանի խոչընդոտներ, որոնք պետք է մաքրվեն այս պահից սկսած:
Նախ, մենք պետք է տեսնենք, որ Դաշնային պահուստը սեղմում է արգելակները: Փաստացի անդրադարձել ենք GDV-ն որպես «Fed-Fueled Dividend» երկու տարի առաջ. Fed-ը տպում էր մի նավակ փող, որը բարձրացնում էր ֆոնդային շուկան: GDV-ն միջոց էր գնելու էժան բաժնետոմսեր, որոնք վճարում էին դիվիդենտներ և, ամենայն հավանականությամբ, նավարկելու էին:
Ճիշտ է. Fed դրամական տպագրության հետևում GDV-ն մեզ վճարում էր ամեն ամիս, մինչդեռ նրա բաժնետոմսերի գինը բարձրանում էր և բարձրանում: (Ահ, հին բարի ժամանակներ: Երբեք չէի մտածի, որ մենք կասենք դա 2020-ի մասին):
Երկրորդ, մենք պետք է հասնենք այն կողմը, թե ինչպիսի տնտեսական դանդաղում ենք մենք արդեն գտնվում: Կամ գոնե լույս տեսնենք ռեցեսիայի թունելի վերջում:
Երբ մենք դա անենք, GDV-ի նման CEF-ները կլինեն խաղը: Դուք դա առաջինը կլսեք ինձանից:
Բրետ Օուենսը գլխավոր ներդրումային ռազմավարն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար ստացեք անվճար պատճենեք նրա վերջին հատուկ զեկույցը. Ձեր վաղաժամկետ կենսաթոշակի պորտֆելը. հսկայական շահաբաժիններ՝ ամեն ամիս, ընդմիշտ.
Բացահայտում. Ոչ մեկը
Աղբյուր՝ https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/07/28/the-secret-to-fantastic-44-returns-from-safe-cefs/