Միակ երկու ֆոնդային ֆոնդերը, որոնք ձեզ երբևէ պետք կգան

Այնուհետև ես ձեզ ցույց կտամ, թե ինչպես ստանալ այդ առավելություններից շատ ավելի հարմարավետ ձևով:

Գրեթե անկասկած, դուք կցանկանաք ավելացնել մեկ կամ մի քանի ֆիքսված եկամուտով ֆոնդեր, բայց դա մեկ այլ օրվա թեմա է: Այս քննարկումը վերաբերում է ձեր պորտֆելի սեփական կապիտալին:

Կարդալ: Քանի որ Dow-ն իջնում ​​է ավելի քան 1,000 կետով, արժեթղթերի շուկայում խուճապի վաճառքի նշաններ են հայտնվում

Ամենաբարձր եկամուտները

Հիմնվելով 1970-ից մինչև 2021 թվականների տվյալների վրա՝ ընդհանուր առմամբ 52 տարի, ակտիվների ամենաարդյունավետ դասերից երկուսը եղել են ԱՄՆ-ի խոշոր կապիտալի արժեքով բաժնետոմսերը և ԱՄՆ փոքր կապիտալի արժեքով բաժնետոմսերը:

Այդ ժամանակահատվածում այդ երկու ակտիվների դասերի 50/50 համակցությունն ուներ 14.1% տարեկան աճի բարդ տեմպ. միևնույն ժամանակ S&P 500
SPX,
-0.34%
ինքնին աճել է 11.1%-ով։ Այդ երկար ժամանակահատվածում $10,000-ն աճել է մինչև $2.3 մլն S&P 500-ում, ընդդեմ գրեթե $9.5 մլն-ի՝ երկու ֆոնդային համարժեք համակցությամբ:

1970-ականներին, երբ S&P 500-ն աճեց ընդամենը 5.8%-ով, ամբողջ արժեքով համակցվածն աճեց 13%-ով: Մինչ S&P 500-ը 2000-ից 2009 թվականներին պայքարում էր երկու կոշտ արջուկային շուկաների միջով, կորցնում Տարեկան 0.9%, համարժեք համակցությունը ունեցել է 8.4% բաղադրյալ աճի տեմպ:

Սակայն 50 տարին շատ երկար ժամանակ է։ Ես հասկանում եմ.

Մենք հաշվարկել ենք եկամտաբերությունը յուրաքանչյուր 15-ամյա ժամանակահատվածի համար՝ 1928-ից մինչև 2021 թվականը: Այդ ժամանակաշրջաններից բոլոր 80-ից S&P 500-ի միջին բարդ եկամտաբերությունը կազմել է 10.7%: Խոշոր կապիտալի արժեքի միջին եկամտաբերությունը կազմել է 12.8%; փոքր կապիտալի համար այն կազմել է 15.6%: Երբ մենք հաշվարկեցինք թվերը միջին 40 տարվա ժամանակահատվածների համար, արդյունքները նման էին:

Կարդալ: Ինչպե՞ս պաշտպանվել ձեզ թոշակի անցնելու ժամանակ փողի պակասից

Իհարկե, ես չեմ կարող ձեզ ասել ապագա եկամտաբերության մասին, բայց բոլոր հիմքերը կան ենթադրելու, որ երկարաժամկետ հեռանկարում արժեքային բաժնետոմսերը, հավանաբար, կշարունակեն գերազանցել S&P 500-ը:

Ելնելով այն ամենից, ինչ ես գիտեմ, առանց շահարկումների կամ մոլախաղերի առավելագույն գումար վաստակելու միջոցը ԱՄՆ արժեքային արժեթղթերում է: Դա անելու հիանալի միջոց է փոքր գլխարկի արժեքի և մեծ գլխարկի արժեքի 50/50 համադրությունը:

Բարձր եկամուտներ՝ ավելի հարմարավետությամբ

Այնուամենայնիվ, ես կասկածում եմ, որ ներդրողների մեծ մասը կհրաժարվի այդ առաջարկությունից: Արժեքային բաժնետոմսերը, ի վերջո, չունեն Microsoft-ի նման մեծ աճող բաժնետոմսերի շրշյունը
MSFT,
-0.21%,
Apple
AAPL,
+ 1.31%,
Amazon
AMZN,
-0.71%,
facebook
ՖԲ,
-0.26%,
և Տեսլան
TSLA,
-0.39%.

Ներդրողներից շատերը չեն ցանկանում, որ իրենց եկամուտները շատ տարբերվեն «ֆոնդային շուկայից», որը հայտնի մամուլում սովորաբար ներկայացված է S&P 500-ով:

Երկարաժամկետ հեռանկարում ԱՄՆ բաժնետոմսերի մի քանի լավագույն եկամուտները գալիս են համեմատաբար փոքր թվով խոշոր աճող ընկերություններից, ինչպիսիք են S&P 500-ում գերիշխող ընկերությունները…և փոքր կապիտալի արժեքով բաժնետոմսերից, ինչպես տեսանք վերևում:

Սրանք երկու շատ տարբեր ակտիվների դասեր են: S&P 500-ը սակարկությունների որսորդների համար չէ. ինդեքսի բաժնետոմսերը վաճառվում են մոտ 20 դոլարով՝ ընթացիկ շահույթի յուրաքանչյուր դոլարի դիմաց: Փոքր կապիտալի արժեքը սակարկությունների որսորդի Մեքքան է, որտեղ բաժնետոմսերը կազմում են մոտ $12 յուրաքանչյուր դոլարի ընթացիկ շահույթի համար:  

Այսպիսով, ահա ձեզ համար մի քանի միլիոն դոլար արժողությամբ գաղափար. Ներդրեք ձեր պորտֆելի սեփական կապիտալի մասը այդ երկու ակտիվների դասերի համակցությամբ՝ փոքր կապիտալի արժեքով բաժնետոմսեր:
AVUV,
-0.60%
և S&P 500:

1970-ից մինչև 2021 թվականը S&P 500-ի և փոքր կապիտալի արժեքի բաժնետոմսերի միջև հավասարապես բաշխված պորտֆելը կկազմի 12.7% և կունենա ինը կորցնող օրացուցային տարի: Միայն S&P 500-ի համար բարդ եկամտաբերությունը կազմել է 11.1%, 10 կորցրած տարիներով:

Այդ 1.6 տոկոսային կետի տարբերությունը կարող է հսկայական թվալ։ Բայց կյանքի ընթացքում ընդամենը 0.5%-ի տարբերությունը կարող է արժենալ ավելի քան 1 միլիոն դոլար կենսաթոշակային բաշխումների մեջ, գումարած այն, ինչ մնում է թողնել ձեր ժառանգներին:

Այնպես որ, ես չեմ կատակում, երբ ասում եմ, որ սա բազմամիլիոնանոց գաղափար է:

Եթե ​​փոքր կապիտալի արժեքով բաժնետոմսերը ձեզ հետաքրքրում են իրենց եկամտաբերությամբ, բայց նրանք դեռևս մի քիչ վախենալու են… դուք կարող եք նրանց հատկացնել ձեր սեփական կապիտալի պորտֆելի կեսից պակասը:

Մենք հաշվարկել ենք տարեկան եկամուտներ և այլ տվյալներ S&P 500-ի և փոքր գլխարկի արժեքի պաշարների համակցման համար՝ տարբեր արդյունքներ ցույց տալու համար՝ սկսած ոտքի մատները ջրի մեջ ընկնելուց ընդամենը 10% փոքր գլխարկի արժեքով մինչև շատ ավելի ագրեսիվ կեցվածք՝ 90% փոքր գլխարկի արժեքով: . Տվյալները 1970-ից մինչև 2021 թվականներն են:

Այս երկար տարիների ընթացքում փոքր կապիտալի արժեքի յուրաքանչյուր լրացուցիչ ավելացում երկարաժամկետ եկամտաբերությանը ավելացրել է 0.2-ից 0.4 տոկոսային կետ: Կյանքի ընթացքում յուրաքանչյուր լրացուցիչ 10% փոքր կապիտալի արժեքով կարող է արժենալ հարյուր հազարավոր դոլարներ:

Շատերն ինձ ասում են, որ այս օրերին թերահավատորեն են վերաբերվում արժեքային բաժնետոմսերին: Պատճառը դժվար չէ գտնել՝ վերջին ելույթը: 2010-ից մինչև 2021 թվականը S&P 500-ն աճել է 15.1%-ով, իսկ փոքր կապիտալի արժեթղթերը՝ «ընդամենը» 12.1%-ով: 

Եթե ​​համեմատաբար կարճաժամկետ վերջին կատարումը ձեր նախընտրած ուղեցույցն է դեպի ապագա, ապա ձեզ պետք չեն պատմության դասեր:

Այնուամենայնիվ, եթե ցանկանում եք մի փոքր ավելի խորը նայել, ահա երկու հետաքրքիր համեմատություն.

· 25 թվականից մինչև 1975 թվականը ընկած 1999 տարիների ընթացքում S&P 500-ն ունեցել է 17.2% տարեկան աճի բարդ տեմպ: Միևնույն ժամանակ, փոքր կապիտալի արժեթղթերի ինդեքսն աճել է 22.3%-ով։

· 2000 թվականից մինչև 2021 թվականը S&P 500-ը կազմել է 7.5%, փոքր կապիտալի արժեթղթերը՝ 10.8%:

Այսպիսով, ինչու են փոքր կապիտալի արժեքով բաժնետոմսերը այդքան արդյունավետ: Հիմնականում այն ​​պատճառով, որ դրանք էժան են գնել:

Ներդրումների ամենահայտնի կանոններից մեկն է «գնել ցածր, վաճառել բարձր»: Փոքր կապիտալի արժեքով բաժնետոմսերը դա անելու միջոց են:

Այո, դա անհարմար է զգում: Բայց եթե դուք գնեք արժեքավոր բաժնետոմսեր հարյուրավոր կամ հազարավորներով, ինչպես հեշտությամբ կարող եք անել փոխադարձ հիմնադրամներում և ETF-ներում, այդտեղ հնարավոր է, որ գումարը ստացվի:

Տասնամյակներ շարունակ ես եղել եմ քարոզեց դիվերսիֆիկացում հիմնված ակտիվների դասերի երկարաժամկետ գրանցումների վրա, որոնք համեմատաբար լավ են հասկացվում: Ե՛վ S&P 500-ը, և՛ ԱՄՆ-ի փոքր կապիտալի արժեքի բաժնետոմսերը, անշուշտ, որակավորվում են:

Ես նաև չափավորություն եմ քարոզում։ Ահա թե ինչու ես կարծում եմ, որ S&P 500-ի և փոքր կապիտալի արժեքի բաժնետոմսերի մի քանի համակցություն, ամենայն հավանականությամբ, հաղթող կլինի ձեր պորտֆելի սեփական կապիտալի մասի համար:

Այս թեմայի վերաբերյալ ավելին իմանալու համար, ահա podcast Ես ձայնագրել եմ.

Ռիչարդ Բաքը նպաստել է այս հոդվածին:

Փոլ Մերիմանը և Ռիչարդ Բաքը հեղինակներն են Մենք խոսում ենք միլիոնների մասին: 12 պարզ եղանակներ գերալիցքավորելու ձեր Rթոշակի անցնելը. Ստացեք ձեր անվճար ոստիկանըy.