Շուկան խոսեց (և ես լսում եմ)

Առևտրականների մեջ կա մի հին ասացվածք. «Թող շուկան որոշի»:

Այսինքն՝ մի փորձեք գուշակել ապագան։ Փոխարենը արձագանքեք այն ամենին, ինչ արդեն տեղի է ունենում։

Իմ դաժան դիրքորոշումը, փետրվարին նախաձեռնված, ինձ լավ ծառայեց մինչև վերջերս։ Այդ կողմնակալության շնորհիվ ես առաջին կիսամյակի ընթացքում գերազանցեցի շուկան։ Բայց իմ անկումային դիրքը նաև հանգեցրեց ցածր կատարողականի հուլիսին՝ S&P 500-ի համար լավագույն ամիսը 2020 թվականի նոյեմբերից ի վեր:

Չորեքշաբթի օրը տրվեց ցանկացած հարցի, թե արդյոք ցուցանիշներն ավելի բարձր են ընթանում։ Խոսքս վերաբերում է սպառողական գների ինդեքսի հաշվետվությանը շուկայի արձագանքին: Թեև այդ զեկույցը ցույց էր տալիս, որ գները աճում էին տարեկան 8.5%-ով, այդ ցուցանիշն ավելի ցածր էր, քան սպասվում էր, և այդ լուրը ռալի բռնկեց:

Ի՞նչ կարող են մեզ ասել գծապատկերները: Տեխնիկապես S&P 500-ը ճեղքեց դիմադրության հիմնական մակարդակը՝ 4177 (սև կետավոր գիծ), որը հունիսի 2-ի փակումն էր (սլաք): Ավելի վաղ այս շաբաթ, Ես գրել եմ, որ այդ մակարդակից բարձր փակումը կընդունվի որպես գնման ազդանշան: Չորեքշաբթի օրը խոշոր կապիտալի ինդեքսը փակվել է երեք ամսվա առավելագույն մակարդակով:

Դիագրամներ TradeStation-ի միջոցով

Այս հանրահավաքի վերաբերյալ իմ միակ քննադատությունը եղել է ծավալը, որը միջինից մի փոքր ցածր է եղել (դեղին ստվերում): Հետո նորից օգոստոս ամիսն է, այնպես որ, հավանաբար, դա սպասելի է:

Հետաքրքիր նորությունն այն է, որ ինդեքսը ձևավորել է ավելի բարձր-բարձր՝ կոտրելով ավելի ցածր բարձր և ցածր ցածր մակարդակների օրինաչափությունը: S&P 500-ի հաջորդ կանգառը պետք է լինի նրա 200 օրվա շարժվող միջինը (կարմիր), ներկայումս մոտ 4332:

Չորեքշաբթի օրվա քայլը լայնածավալ էր, և ներդրողները ամեն ինչ գնեցին տեսադաշտում: Թուլության մի քանի ոլորտներ կային, ինչպես ցույց է տրված S&P 500-ի այս ջերմային քարտեզը:

Պատկերը՝ Finviz-ի միջոցով

Կատաղի հանրահավաքը կարճ ծածկույթ էր փչում, քանի որ արջային թեզն այժմ վնասված է: Առաջիկա օրերին մենք կարող ենք ավելի շատ կարճ ծածկույթ տեսնել:

Մենք տոնեցինք հանրահավաքը՝ գնելով US Steel-ի բաժնետոմսերը (X), Ինչպես նշված է Երեքշաբթի օրը. Այս պաշարի նախկին գավաթը և բռնակը այժմ վերածվել են բուռն հակադարձ գլխի և ուսերի:

US Steel-ը վաճառվում է իր 200 օրվա շարժվող միջինից մի փոքր ցածր (կարմիր): Իմ նպատակը բաժնետոմսերի համար մնում է $30:

Մենք բոլորս ունենք մեր կարծիքը և մեր կողմնակալությունը, և ինչպես գիտենք, շուկան կարող է ավելի երկար մնալ իռացիոնալ, քան մենք վճարունակ: Բայց այն հարցը, թե արդյոք շուկան իռացիոնալ է, կարծիքի հարց է։

Թեև ես կարող եմ չհամաձայնվել այս քայլի տրամաբանության հետ, ես մտադիր չեմ կանգնել այս բեռնատար գնացքի դիմաց: Փոխարենը, ես պատրաստվում եմ ցատկել նավի վրա: