Գնաճի ազդեցությունը ներդրումների վրա

Ինչպե՞ս կարող են ներդրողները պաշտպանել իրենց պորտֆելները աճող գնաճի հետևանքներից

Զգո՞ւմ եք, որ ֆինանսական առումով հետ եք մղվել: Դուք միակը չեք։ Գնաճը հասել է իր ամենաբարձր կետին, համաձայն 2022 թվականի զեկույցների: Այն ազդել է մի քանի ձեռնարկությունների վրա, անկախ մասշտաբներից, սպառողների գնումների կրճատման պատճառով: 

Ի՞նչ է գնաճը:

գնաճը տնտեսական երևույթ է, որը հանգեցնում է որոշակի ժամանակահատվածում տնտեսության մեջ ծառայությունների և ապրանքների ընդհանուր գների մակարդակի շարունակական բարձրացմանը: Հետազոտական ​​հեռանկարԲիզնեսի իր ընտրանքում գնաճը նկարագրում է որպես կյանքի արժեքի մշտական ​​աճ, որը հաճախ չափվում է սպառողական գների ինդեքսով (CPI):

Գնաճը էական մտահոգություն է ներդրողների համար, քանի որ այն կարող է ժամանակի ընթացքում ոչնչացնել նրանց ներդրումների գնողունակությունը: Գնաճը կարող է ազդել նաև տնտեսության և ֆինանսական շուկաների վրա՝ հանգեցնելով տոկոսադրույքների, արժեթղթերի գների և պարտատոմսերի եկամտաբերության փոփոխություններին: Այստեղ մենք կուսումնասիրենք գնաճի ազդեցությունը ներդրումների վրա և կքննարկենք այն ուղիները, որոնցով ներդրողները կարող են պաշտպանել իրենց պորտֆելները աճող գնաճի հետևանքներից:

Գնաճի ազդեցությունը ներդրումների վրա

Գնաճը կարող է զգալիորեն ազդել ներդրումների վրա, քանի որ ժամանակի ընթացքում այն ​​նվազեցնում է փողի իրական արժեքը: Երբ կա ապրանքների և ծառայությունների ընդհանուր գների մակարդակի բարձրացում, նույն գումարով կարելի է գնել ավելի քիչ ապրանքներ և ծառայություններ: Սա նշանակում է, որ ներդրողները, ովքեր ունեն կանխիկ կամ դրամական համարժեքներ, կարող են տեսնել իրենց ներդրումների արժեքի նվազում իրական արտահայտությամբ: 

Օրինակ, եթե գնաճը 3% է, և ներդրողը կանխիկ պահում է $100, ապա այդ փողի արժեքը գնողունակության առումով մեկ տարի հետո կնվազի մինչև $97:

Պարտատոմսեր

Պարտատոմսեր կառավարությունների և այլ կազմակերպությունների կողմից թողարկված արժեթղթերի տեսակ են՝ ներդրողներից միջոցներ հայթայթելու նպատակով: Երբ ինչ-որ մեկը պարտատոմս է գնում, նրանք պարտք են տալիս թողարկողին, իսկ դրա դիմաց ստանում են տոկոսավճարներ և մայր գումար մարման ժամանակ: Պարտատոմսերի տոկոսավճարները ֆիքսված են, ինչը նշանակում է, որ գնաճի աճին զուգահեռ վճարումների փաստացի արժեքը նվազում է: 

Եթե ​​դուք պարտատոմս եք պահում մինչև մարման ժամկետը, ապա կստանաք պարտատոմսի անվանական արժեքը, բայց մայր գումարի գնողունակությունն ավելի ցածր կլինի գնաճի պատճառով: Արդյունքում, գնաճի աճը կարող է հանգեցնել պարտատոմսերի իրական եկամտաբերության նվազմանը:

Բաժնետոմսեր

Բաժնետոմսեր ներկայացնում է սեփականությունը կորպորացիայի մեջ, և երբ դուք բաժնետոմս եք գնում, դուք գնում եք ընկերության շահույթի և ակտիվների մասնաբաժինը: Երբ գնաճը աճում է, ընկերությունները կարող են բախվել հումքի և աշխատուժի ավելի բարձր ծախսերի, ինչը կհանգեցնի շահույթի ցածր մարժան: Սա կարող է հանգեցնել բաժնետոմսերի գների նվազմանը, քանի որ ներդրողները ավելի զգույշ են դառնում ընկերության շահույթի ներուժի նկատմամբ: Մյուս կողմից, որոշ ընկերություններ կարող են ավելի բարձր ծախսեր փոխանցել սպառողներին՝ բարձրացնելով գները, ինչը կարող է հանգեցնել ավելի մեծ շահույթի և բաժնետոմսերի գների բարձրացման:

Անշարժ գույք

Անշարժ գույք շոշափելի գույք է, որը կարող է ժամանակի ընթացքում եկամուտ և արժեւորում ապահովել: Գնաճը կարող է ազդել անշարժ գույքի վրա մի քանի առումներով. Երբ գնաճը բարձրանում է, շինանյութերի և աշխատուժի ինքնարժեքն ավելանում է, ինչի արդյունքում ներդրումները նվազում են: 

Ներդրումային ռազմավարություններ՝ պորտֆելները գնաճից պաշտպանելու համար

Ներդրողները կարող են օգտագործել մի քանի ներդրումային ռազմավարություններ՝ պաշտպանելու իրենց պորտֆելները գնաճի ազդեցությունից: Այս ռազմավարություններից մի քանիսը ներառում են.

Ներդրումներ գնաճից պաշտպանված արժեթղթերում

Գնաճից պաշտպանված արժեթղթերը ներդրումներ են, որոնք հատուկ նախագծված են գնաճից պաշտպանվելու համար: Այս արժեթղթերը ներառում են գանձապետական ​​գնաճից պաշտպանված արժեթղթեր (TIPS) և գնաճի հետ կապված պարտատոմսեր: TIPS-ը ԱՄՆ գանձապետարանի կողմից թողարկված պարտատոմսեր են, որոնք ինդեքսավորվում են գնաճով, ինչը նշանակում է, որ պարտատոմսի հիմնական արժեքը աճում է գնաճի հետ: 

Գնաճի հետ կապված պարտատոմսերն աշխատում են նույն կերպ, սակայն դրանք թողարկվում են այլ կառավարությունների և կորպորացիաների կողմից: Ներդրումներ գնաճից պաշտպանված արժեթղթերում ներդրողներին կարող է ապահովել գնաճից հեջ, քանի որ այդ արժեթղթերի արժեքը աճում է գնաճի հետ:

Ներդրումներ իրական ակտիվներում

Շոշափելի ակտիվները ֆիզիկական ակտիվներ են, ինչպիսիք են անշարժ գույքը, ապրանքները և բնական ռեսուրսները: Դրանց արժեքը բարձրանում է գնաճի հետ։ Օրինակ, երբ գնաճը աճում է, այնպիսի ապրանքներ, ինչպիսիք են ոսկին և նավթը, միտում ունեն աճել: 

Այնուամենայնիվ, նյութական ակտիվներում ներդրումները կարող են նաև ռիսկային լինել, քանի որ այդ ակտիվների արժեքը կարող է լինել անկայուն և ենթակա է շուկայական տատանումների:

Ներդրումների դիվերսիֆիկացում

Դիվերսիֆիկացիան վավեր ներդրումային ռազմավարություն է, որը ներառում է ներդրումների տարածում ակտիվների տարբեր դասերի վրա: Սա կարող է օգնել նվազեցնել ցանկացած ներդրումից կորուստների ռիսկը: Դիվերսիֆիկացիան կարող է նաև պաշտպանել գնաճի հետևանքներից, քանի որ տարբեր ակտիվների դասեր տարբեր կերպ են գործում գնաճային ժամանակաշրջաններում: 

Օրինակ, եթե արժեթղթերը կարող են վատ գործել գնաճային ժամանակաշրջաններում, Ապրանքներ իսկ անշարժ գույքը կարող է լավ գործել: Տարբեր ակտիվների դասերի մեջ ներդրումները դիվերսիֆիկացնելով, ներդրողները կարող են պաշտպանել իրենց պորտֆելները գնաճի հետևանքներից:

Ներդրումներ բարձր եկամտաբեր բաժնետոմսերում

Բարձր եկամտաբեր բաժնետոմսերը բաժնետոմսեր են, որոնք վճարում են բարձր դիվիդենտային եկամտաբերություն: Այս բաժնետոմսերը եկամուտ են բերում նույնիսկ գնաճային ժամանակաշրջաններում: Դա պայմանավորված է նրանով, որ այն ընկերությունները, որոնք վճարում են բարձր շահաբաժիններ, ավելի հավանական է, որ ունենան կայուն շահույթ և դրամական հոսքեր, որոնք կարող են օգնել մեղմել գնաճի ազդեցությունը նրանց շահութաբերության վրա: Բացի այդ, բարձր եկամտաբեր բաժնետոմսերը կարող են ներդրողներին ապահովել եկամտի աղբյուրով, որը կարող է օգնել փոխհատուցել գնաճի ցանկացած ազդեցություն իրենց պորտֆելի արժեքի վրա:

Ներդրումներ զարգացող շուկաներում

Ներդրումներ կատարելիս զարգացող շուկաները, դուք ներդրումներ եք կատարում այն ​​երկրներում, որոնք արագ տնտեսական աճ և զարգացում են ապրում։ Այս շուկաները սովորաբար ավելի քիչ են ազդում գնաճից, քան զարգացած շուկաները: Դա պայմանավորված է նրանով, որ զարգացող շուկաները հակված են ունենալ ավելի ցածր պարտքի մակարդակ և ավելի ճկուն փոխարժեքներ, որոնք կարող են օգնել մեղմել գնաճի ազդեցությունը իրենց տնտեսությունների վրա: Բացի այդ, զարգացող շուկաներն ունեն աճի ավելի բարձր տեմպեր, ինչը կարող է ներդրողներին ապահովել ավելի բարձր եկամտաբերության ներուժով:

Եզրափակում

Գնաճը մեծ մտահոգություն է ներդրողների համար, քանի որ այն ամբողջությամբ ոչնչացնում է նրանց ներդրումների գնողունակությունը ժամանակի ընթացքում: Այնուամենայնիվ, ներդրողները կարող են օգտագործել մի քանի ներդրումային ռազմավարություններ՝ իրենց պորտֆելները գնաճի հետևանքներից ամրացնելու համար: Այս ռազմավարությունները ներառում են ներդրումները գնաճից պաշտպանված արժեթղթերում, նյութական ակտիվներում ներդրումները, ներդրումների դիվերսիֆիկացումը, բարձր եկամտաբեր բաժնետոմսերում ներդրումները և զարգացող շուկաներում ներդրումները: 

Օգտագործելով այս ռազմավարությունները, ներդրողները կարող են երկարաժամկետ հեռանկարում ավելի բարձր եկամուտներ ստեղծել: Էսսեներ Մեծ Բրիտանիա առաջարկում է, որ ներդրողները միշտ պետք է ուշադիր հաշվի առնեն իրենց ներդրումային նպատակները, ռիսկի հանդուրժողականությունը և ֆինանսական իրավիճակը՝ նախքան ներդրումային որոշումներ կայացնելը: