ETF-ի ամենաթեժ հատվածները ներդրողների համար, որոնց վրա կարող են խաղադրույք կատարել 2022 թվականին

Ավելի քան 100 միլիարդ դոլար է հոսել բաժնային հատվածի ETF-ներ 2021 թվականին՝ 70 թվականին՝ 2020 միլիարդ դոլարի դիմաց, համաձայն Morningstar Inc-ի տվյալների: Այժմ կան 494 նման հիմնադրամներ՝ ընդհանուր 806 միլիարդ դոլար ակտիվներով՝ 370 բաժնային հատվածի ETF-ի դիմաց՝ միավորված ակտիվներով: $346 մլրդ 2016թ.

«Համաճարակի մեծ ներդրումային հետևանքներից մեկն այն է, որ մարդիկ ավելի նպատակաուղղված բացահայտումներ են փնտրում՝ կա՛մ ոլորտներում, կա՛մ տարբեր ոլորտներում», - ասում է.

Ջեյ Ջեյքոբս,

Global X ETFs-ի ավագ փոխնախագահ և հետազոտության և ռազմավարության ղեկավար:

Ոլորտային ETF-ները գնահատելիս «ներդրողները պետք է դիտարկեն ֆոնդի 10 լավագույն հոլդինգները՝ որոշելու դրա մաքրությունը ոլորտի կամ թեմայի շրջանակներում, և ծախսերի հարաբերակցությունը՝ դրա արժեքը որոշելու համար», ասվում է.

Ջեֆ Շպիգել,

ԱՄՆ ղեկավար

Blackrock'S

iShares Megatrend, միջազգային և ոլորտային ETF-ներ: Ներդրողները նաև պետք է փնտրեն միջոցներ, որոնք կենտրոնացած են «ավելի որակյալ, բարձր եկամտաբեր բաժնետոմսեր ունեցող ընկերությունների վրա, քանի որ շուկայում շատ ռիսկեր կան», - ասվում է:

Սեմ Ստովալ,

CFRA հետազոտական ​​ընկերության գլխավոր ներդրումային ստրատեգ:

Այսպիսով, ո՞ր ոլորտներն են առավել հավանական օգուտ քաղելու տնտեսությունը ցնցող գործոնների միախառնումից:

Ահա չորս ոլորտներ, որոնք հետազոտական ​​վերլուծաբանները կանխատեսում են, որ թեժ կլինեն, և որոնք ունեն մեկ բաժնետոմսի աճի բարձր եկամուտների կանխատեսումներ 2022 թվականի համար՝ համաձայն S&P Global Market Intelligence-ի կոնսենսուսի գնահատումների:

1. Ֆիլմեր և ժամանց

Այս արդյունաբերությունն ունի 2022 թվականի ամենաբարձր աճի ակնկալիքներից մեկը, ընդ որում վերլուծաբաններն ակնկալում են, որ մեկ բաժնետոմսի շահույթը կավելանա 57.5%-ով անցյալ տարվա համեմատ, համաձայն S&P Global տվյալների՝ դեկտեմբերի 31-ի դրությամբ: Արդյունաբերությունը ԱՄՆ-ում հասել է ցածր կետի 2020 թվականին: համաճարակի և արգելափակումների պայմաններում կինոդահլիճների փակումը։ Սակայն դրամարկղային եկամուտները պատրաստվում են վերականգնվել, ըստ PricewaterhouseCoopers-ի, որը կանխատեսում է մինչև 37.3 թվականը եկամտի տարեկան 2025% բարդ աճ:

«Կինոթատրոնների վերաբացման և հոսքային ժամանցի պահանջարկի համակցումը վերածնվում է», - ասում է պարոն Ստովալը:

Ոլորտի ETF-ներ

Տարվա դրությամբ գնահատված զուտ հոսքը

Տարվա դրությամբ գնահատված զուտ հոսքը

Տարվա դրությամբ գնահատված զուտ հոսքը

Տարվա դրությամբ գնահատված զուտ հոսքը

Տարվա դրությամբ գնահատված զուտ հոսքը

Այս ոլորտի միջոցների թվում են

Հաղորդակցման ծառայություններ Ընտրեք հատված SPDR

(XLC), որն ունի մոտ 14 միլիարդ դոլարի ակտիվներ և առաջատար հոլդինգներ այնպիսի ընկերություններում, ինչպիսիք են

facebook

FB -0.20%

ծնող Meta Platforms Inc., Google ծնող

Այբուբեն Inc.,

GOOG -0.40%

AT & T Inc.,

T 2.74%

Netflix Inc.

NFLX -2.21%

և

Walt Disney Co.

DIS 0.59%

Հիմնադրամը, որը 16 թվականին վերադարձրել է 2021%, ունի 0.12% ծախսային գործակից:

Նվազող ռիսկ. եկամուտների աճը կարող է կանգ առնել, եթե Covid-19-ի Omicron տարբերակը շարունակի բռնկվել ԱՄՆ-ում՝ հետաձգելով սպառողների պատրաստակամությունը կինոթատրոններ գնալու համար: Հոսքային բովանդակության բաժանորդների թվի դանդաղումը նույնպես կվնասի մատակարարներին: Ըստ Deloitte-ի, 2022 թվականին վիդեո-պահանջով ծառայությունների բաժանորդների շեղման մակարդակը կանխատեսվում է 30% ամբողջ աշխարհում:

2. Օդատիեզերք և պաշտպանություն

Այս հատվածի մեկ բաժնետոմսի շահույթը ակնկալվում է, որ 25.2 թվականին կաճի 2022%-ով, ըստ վերլուծաբանների կոնսենսուսի գնահատումների: Այս շուկայի բոլոր ոլորտները պատրաստ են աճի, համաձայն Deloitte-ի «2022 Aerospace and Defense Industry Outlook»-ի:

«2022-ին դիտելու ամենահետաքրքիր բաներից մի քանիսը տիեզերական թռիչքներն են, ավիացիոն արդյունաբերության ածխաթթվացման, օդանավակայանի ենթակառուցվածքի զարգացումը և ուղղահայաց վերելակ ինքնաթիռների առաջացումը [նրանք, որոնք կարող են մեկնել, սավառնել և ուղղահայաց վայրէջք կատարել]», - ասվում է:

Ջոն Քոյքենդալ,

Deloitte-ի օդատիեզերական և պաշտպանության համաշխարհային առաջատարը:

Անցյալ ամիս նախագահ Բայդենը ստորագրեց Ազգային պաշտպանության լիազորման մասին օրենքը՝ թույլ տալով ռազմական ծախսերի 5%-ով ավելացում՝ մինչև 768 միլիարդ դոլար: Եվ թեև Omicron-ի վերջին տարբերակը կարճաժամկետ հեռանկարում մարտահրավեր կդնի ճանապարհորդությանը, Deloitte-ը կարծում է, որ ինչպես ներքին, այնպես էլ միջազգային ճանապարհորդությունները կշարունակեն վերականգնվել 2022 թվականի ընթացքում: Դա կբարձրացնի կոմերցիոն ինքնաթիռների պահանջարկը:

Այս ոլորտի վրա ուղղված միջոցները ներառում են

iShares ԱՄՆ օդատիեզերական և պաշտպանություն

(ITA), որն ունի մոտ 2.5 միլիարդ դոլար զուտ ակտիվներ և առաջատար բաժնետոմսեր

Raytheon տեխնոլոգիաներ Corp.

Rtx 0.42%

,

Boeing,

BA 1.97%

Lockheed Martin Corp.

LMT 0.60%

,

Northrop Grumman Corp.

ԱՕԿ 0.79%

և

Ընդհանուր դինամիկան Corp.

GD 0.17%

9.4 թվականին այն վերադարձել է 2021% և ունի 0.42% ծախսերի հարաբերակցություն։

Նվազող ռիսկ. թիվ 1 մտահոգությունն այն է, որ Omicron-ի աճը կարող է հանգեցնել արգելափակումների և դանդաղեցնել օդային երթևեկության վերականգնումը: Մատակարարման շղթայի շարունակական խցանումները, կիսահաղորդչային և էլեկտրոնային դեֆիցիտը կարող են նաև վնասել արտադրողներին և հետագա շուկային: Ռիսկի ևս մեկ գործոն է աշխատուժի պակասը։

3. Առցանց մանրածախ առևտուր

Վերլուծաբանները կանխատեսում են շահույթի 25.9% աճ ինտերնետի և ուղղակի շուկայավարման մանրածախ հատվածի համար: Հետազոտական ​​eMarketer ընկերությունը տեսնում է, որ ԱՄՆ-ի էլեկտրոնային առևտրի վաճառքը մինչև 1.2 թվականը կհասնի գրեթե 2023 տրիլիոն դոլարի, ինչը կազմում է ԱՄՆ-ի բոլոր մանրածախ վաճառքի 19%-ը՝ 909 միլիարդ դոլարից կամ բոլոր վաճառքների 15.5%-ից, 2021 թվականին:

«Մենք հավատում ենք, որ առցանց գնումները կշարունակեն մնալ շարժիչ ուժ և կընդլայնվեն», - ասում է

Թոդ Ռոզենբլութ,

CFRA-ի ETF-ի և փոխադարձ հիմնադրամի հետազոտությունների ղեկավար:

Անցյալ տարի ավելի բարձր տոկոսադրույքների սպառնալիքը ստիպեց ներդրողներին կողպել շահույթ այնպիսի ոլորտներում, ինչպիսիք են սպառողների հայեցողությունը և տեխնոլոգիաները, ասում է CFRAs պարոն Ստովալը: Բայց 2022-ի EPS-ի աճը, զուգորդված դեռևս համեմատաբար ցածր տոկոսադրույքների հետ, պետք է նորից հետաքրքրություն առաջացնի աճի ուժեղ հեռանկարներ ունեցող ոլորտներում, ասում է նա:

ProShares առցանց մանրածախ վաճառք

(ONLN) ունի մոտ 620 միլիոն դոլար զուտ ակտիվներ: Նրա առաջատար հոլդինգները գտնվում են

Amazon.com,

AMZN -0.43%

Alibaba Group Holding- ը,

ՀԱՅՐԸ 2.51%

eBay և DoorDash: Հիմնադրամը, որը 25 թվականին նվազել էր 2021%-ով, ծախսերի հարաբերակցությունը կազմում է 0.58%:

Վտանգավոր ռիսկ. Amazon-ը 800 ֆունտանոց գորիլա է առցանց մանրածախ վաճառքում: Կոնգրեսում ներկայացվել են հակամենաշնորհային օրինագծեր, որոնք ուղղված են Amazon-ին և Big Tech-ին՝ շուկայում իրենց գերակայության համար: Եթե ​​որևէ մեկը այս տարի անցնի, այս ոլորտի տիտանը կարող է սայթաքել, և դա կարող է վնասել առցանց մանրածախ բաժնետոմսերին, ասում են բաժնետոմսերի վերլուծաբանները:

4. Նավթի և գազի հետախուզում և արտադրություն

Կանխատեսվում է, որ այս տարի նավթի և գազի հետախուզման ծավալները կավելանան, և ակնկալվում է, որ ոլորտում եկամուտների աճը կկազմի 39%: Վերլուծաբաններն ասում են, որ ներքին և համաշխարհային պահանջարկի աճը, որը գերազանցում է մինչհամաճարակային մակարդակը, պետք է օգուտ քաղի արդյունաբերությանը: «Իդա» փոթորիկը վնասել է ԱՄՆ-ի օֆշորային նավթի և գազի արդյունահանումը, և ընկերությունները այժմ շտապում են վերականգնել օբյեկտները առցանց, քանի որ բնական գազի և նավթի գները բարձրանում են: Նոյեմբերին նախագահ Բայդենը օգտագործեց երկրի ռազմավարական նավթի պաշարները՝ մեղմելու մատակարարման հետ կապված մտահոգությունները:

«Մենք կարծում ենք, որ շուկան գերագնահատում է նավթի և նավթամթերքների պահանջարկի երկարաժամկետ անկումը, և այս ոլորտն այս տարի ներդրումային հնարավորություններ է առաջարկում հատկապես նավթահանքերի ծառայությունների, հետախուզման և արդյունահանման ոլորտում», - ասվում է:

Դեյվ Սեկերա,

Մորնինգսթարի ԱՄՆ շուկայի գլխավոր ստրատեգ.

Ստյուարտ Գլիկման,

CFRA-ի էներգետիկ կապիտալի վերլուծաբանը կանխատեսում է, որ այնպիսի ընկերություններ, ինչպիսիք են

EXXON,

xom 0.82%

Հեծանակ

CLC 1.44%

և

Ռահվիրա բնական ռեսուրսներ

PXD 0.37%

«15 թվականին հետախուզման և զարգացման վրա կծախսվի 17-ից 2022 տոկոսով ավելի»:

ETF-ների շարքում,

iShares ԱՄՆ նավթի և գազի հետախուզում և արտադրություն

(IEO) ունի ավելի քան 320 միլիոն դոլար զուտ ակտիվներ և հետևում է Dow Jones-ի ԱՄՆ ընտրված նավթի որոնման և արտադրության ինդեքսին: Նրա լավագույն հոլդինգները ներառում են

Կոնոկո Ֆիլիպս,

Պեսո 2.74%

EOG ռեսուրսներ

EOG 2.76%

և Pioneer. Անցյալ տարի ETF-ն աճել է 76%-ով: Այն ունի 0.42% ծախսային հարաբերակցություն:

Բացասական ռիսկ․ Covid-ի հետ կապված ևս մեկ ռեցիդիվ կարող է դանդաղեցնել տնտեսությունը՝ նվազեցնելով էներգիայի պահանջարկը։ ՕՊԵԿ-ը կարող է նաև կորցնել մատակարարման իր կարգապահությունը և սկսել օրական չափազանց շատ բարել արդյունահանել իր արդյունահանման թիրախներից՝ թուլացնելով նավթի գները:

Տիկին Իոաննուն գրող է Նյու Յորքում: Նրան կարելի է հասնել [էլեկտրոնային փոստով պաշտպանված].