Տարբերությունը փորձի և փորձի միջև

Վերջերս ես հանդիպեցի ներդրումային կառավարման ընկերության կայք, որտեղ ասվում էր. «Մեր տնօրեններն ունեն ավելի քան 250 տարվա համատեղ փորձ»: Լավ հասկացություն. դա մեծ փորձ է, բայց դա նշանակում է, որ նրանք փորձագետներ են:

Արդյո՞ք 40 տարվա փորձ ունեցող ներդրումային մենեջերը ինքնաբերաբար ավելի փորձագետ է, քան 10 տարի ունեցողը: Երկու ներդրումային կառավարման ընկերությունները գնահատելիս պե՞տք է ընտրեմ մեկը, որն ունի 1,000 տարվա համատեղ փորձ, քան ընդամենը 250 տարի:

Առաջին հայացքից թվում է, թե, այո, մենք պետք է ավելի շատ փորձ ունեցողներին գնահատենք ավելի քիչ ունեցողներին: Դուք հավանաբար չեք ցանկանում, որ վիրաբույժը վիրահատի ձեզ, ով առաջին անգամ է այդ պրոցեդուրան անում: Ճիշտ? Փորձը կարևոր է: Բայց փորձագետ լինելու համար անհրաժեշտ է ավելին, քան պարզապես փորձ:

Միայնակ փորձը չի հանգեցնում փորձաքննության

Իր գրքում OutliersՄալքոլմ Գլադվելը տարածեց այսպես կոչված «10,000 ժամի կանոնը», որը հիմնված է Ֆլորիդայի պետական ​​համալսարանի պրոֆեսոր Անդերս Էրիքսոնի կողմից կազմված հետազոտության վրա։ 10,000 ժամի կանոնը պնդում է, որ վարպետությունը գալիս է 10,000 ժամ ինչ-որ բան պարապելուց: Նկատի ունեցեք, սակայն, որ անմիտ պրակտիկան փորձաքննության ճանապարհ չէ: Փոխարենը, վարպետության համար անհրաժեշտ է «կանխամտածված պրակտիկա»:

Էրիկսոն, գրել է Harvard Business Review-ում, նշել է, որ «քարանձավում ապրելը քեզ երկրաբան չի դարձնում։ Ոչ բոլոր պրակտիկան է դարձնում կատարյալ: Փորձագիտությունը զարգացնելու համար ձեզ անհրաժեշտ է որոշակի պրակտիկա՝ կանխամտածված պրակտիկա: Երբ մարդկանց մեծ մասը զբաղվում է, նրանք կենտրոնանում են այն բաների վրա, որոնք արդեն գիտեն, թե ինչպես անել: Դիտավորյալ պրակտիկան տարբեր է. Դա ենթադրում է զգալի, կոնկրետ և կայուն ջանքեր՝ անելու մի բան, որը դուք չեք կարող լավ անել, կամ նույնիսկ ընդհանրապես չեք կարող անել»։

Այսպիսով, առանց հետադարձ կապի անընդհատ նույն բանն անելը մեծության չի հանգեցնում: Փոխարենը, պահանջվում է կառուցողական և հաճախ ցավոտ արձագանք (լինի մարզիչից, թե մեր հանգամանքներից): Դա ենթադրում է նոր բաներ փորձել և սովորել մեր սխալներից:

Դրա մասին մտածելու ձևն այն է, որ փորձը անհրաժեշտ է փորձաքննության համար, բայց ինքնին բավարար չէ: Փորձը գալիս է միայն ժամանակի հետ, բայց փորձը պահանջում է լավ օգտագործել այդ ժամանակը:

Դիտավորյալ պրակտիկան դժվար է ներդրումներ կատարել

Շատ ոլորտներում հեշտ է պարզել, թե ինչ տեսք ունի կանխամտածված պրակտիկան: Սպորտում մարզիկներն ունեն մարզիչներ, ովքեր կարծիք են հայտնում, թե ինչպես կատարելագործվել: Գրողի համար կանխամտածված պրակտիկան նշանակում է շատ բան գրել, բայց նաև կառուցողական արձագանք ստանալ խմբագրից: Գիտնականները կատարում են փորձեր, և այդ փորձերի հաջողությունն ու ձախողումը ավելացնում են նրանց գիտելիքներն ու փորձը: Խոհարարը փորձարկումներ կկատարի տարբեր բաղադրատոմսերի և բաղադրիչների հետ և կօգտագործի արձագանքները՝ բարելավելու իրենց ուտեստները:

Երբ խոսքը վերաբերում է ներդրումներին, կանխամտածված պրակտիկան ավելի դժվար է, քանի որ բախտը մեծ դեր ունի ներդրումային արդյունքներում: Հմտությունը կարևոր է, բայց բարձր հմուտ բաժնետոմս հավաքողը կարող է վատ արդյունքներ ունենալ վատ բախտի պատճառով, և ինչ-որ մեկը, ով չունի բաժնետոմսեր հավաքելու հմտություն, կարող է լավ արդյունքի հասնել հաջողության շնորհիվ: Պատահականության և պատահականության պատճառով դժվար է ասել, թե ինչն է լավ աշխատում, ինչը ոչ: Բացի այդ, շուկաները մշտապես հարմարվում և փոխվում են, ուստի մի շրջանի դասերը միշտ չէ, որ վերաբերում են մյուսին: Դա համեմատելի է այն բանի հետ, թե ինչպիսին կլիներ վիրաբույժը, եթե մարդու անատոմիան շրջվեր փոփոխությունների միջով, կամ շախմատի վարպետի համար, եթե շախմատի կանոններն առանց նախազգուշացման փոխվեին:

Ներդրումային մտավոր մոդելների մշակում

Հաշվի առնելով պատահականության և բախտի դերը և ֆինանսական շուկաների փոփոխվող բնույթը, ինչպե՞ս են ներդրողները զարգացնում փորձը իրենց փորձից:

Պատասխանը կայանում է զարգացման մեջ ներդրումային մտավոր մոդելների ցանց ծառայել որպես ուղեցույցներ, որոնք կօգնեն ձեզ հնարավորինս լավ որոշումներ կայացնել անորոշության պայմաններում:

Մտավոր մոդելները կոնցեպտուալ կառույցներ են, որոնք օգնում են մեզ հասկանալ, թե ինչպես է աշխատում աշխարհը: Դրանք գիտելիքի կամ իմաստության կտորներ են, որոնք մենք լցնում ենք մեր գլխում՝ օգնելու մեզ որոշումներ կայացնել: Ուորեն Բաֆեթի բիզնես գործընկեր Չարլի Մունգերը հայեցակարգի առաջամարտիկն է: Ահա թե ինչպես է նա նկարագրել մտավոր մոդելները 1994 թվականին USC-ի բիզնես դպրոցում ունեցած ելույթում.

«Ի՞նչ է տարրական, աշխարհիկ իմաստությունը: Դե, առաջին կանոնն այն է, որ դուք իրականում ոչինչ չեք կարող իմանալ, եթե պարզապես հիշեք առանձին փաստեր և փորձեք դրանք հետ մղել: Եթե ​​փաստերը կապված չեն տեսության ցանցի վրա, դուք դրանք օգտագործելի ձևով չունեք: Դուք պետք է ձեր գլխում մոդելներ ունենաք: . . Դուք պետք է ունենաք բազմաթիվ մոդելներ, քանի որ եթե ունեք մեկ կամ երկու մոդել, որոնք օգտագործում եք, մարդկային հոգեբանության բնույթն այնպիսին է, որ դուք կխոշտանգեք իրականությունն այնպես, որ այն համապատասխանի ձեր մոդելներին, կամ գոնե կմտածեք. դա անում է . . . 80 կամ 90 կարևոր մոդելներ կկրեն բեռների մոտ 90 տոկոսը, որպեսզի ձեզ աշխարհաճանաչ մարդ դարձնեն»։

Իր ելույթում Մունգերը նկատի ուներ մտավոր մոդելները, որոնք օգնում են մեզ բիզնես և անձնական որոշումներ կայացնել, սակայն մտավոր մոդելների հայեցակարգը հավասարապես կիրառելի է ներդրումների համար:

Ներդրումային մտավոր մոդելի հայտնի օրինակ է Ուորեն Բաֆեթի պարզ և պարզ խորհուրդն այն մասին, որ հաջող ներդրումը պահանջում է լինել «վախենալ, երբ ուրիշներն ագահ են, և ագահ, երբ ուրիշները վախենում են»: Սա մոդել է, որը կարելի է կիրառել, երբ դուք զգում եք ներդրումային FOMO (վախ բաց թողնելու վախ), երբ ֆոնդային շուկան աճում է, իսկ ներդրողները էյֆորիայի մեջ են: Այն նաև հիշեցնում է ձեզ, որ ներդրումներ անելու լավագույն ժամանակն այն է, երբ շուկան անկում է ապրում, և բոլորը խուճապի են մատնված:

Մեծ ներդրողները ստեղծում են մտավոր մոդելների ցանց: Նրանք սովորում են իրենց սխալներից։ Նրանք դիտարկում են, թե ինչն է լավ աշխատում շուկայական տարբեր ցիկլերում: Նրանք սովորում են այլ ներդրողներից (և հաջողակներից, և անհաջողներից): Նրանք կարդում և հետազոտում են: Նրանք վերցնում են այս փորձառությունները և մշակում մտավոր մոդելների ցանց՝ համապատասխան իրավիճակներում կիրառելու համար: Ահա թե ինչպիսին է կանխամտածված պրակտիկան ներդրողների համար:

The Bottom Line

Փորձառուները փոխկապակցված են փորձաքննության հետ, բայց դրանք տարբեր հասկացություններ են: 10 տարվա կանխամտածված պրակտիկա ունեցող ներդրումային մենեջերը կունենա ավելի մեծ փորձ, քան 40 տարի շարունակ նույն բանը կրկնելով անելու մենեջերը: Ներդրումային ոլորտում փորձի օգտագործումը մտավոր մոդելների ցանց ստեղծելու համար էական նշանակություն ունի հաջողության համար: