2017-ին բիզնես մագնատ Ուորեն Բաֆեթն արեց մի բան, որը որոշ չափով անսովոր էր նրա համար: Նա հարյուր միլիոնավոր դոլարներ է ներդրել անշարժ գույքի վրա:
Բաֆեթը նախկինում անտեսում էր անշարժ գույքի ներդրումները: Նա դա անվանել է «սխալ ներդրում» մասամբ, քանի որ անշարժ գույքի պահպանումը կարող է թանկ արժենալ: Անշարժ գույքը նաև հաճախ պահանջում է «քրտինք» կամ ֆիզիկական ջանք, որն անհրաժեշտ է գույքը թարմացնելու կամ պարզապես դրանք անմխիթարությունից զերծ պահելու համար:
Այնուամենայնիվ, 2017 թ. Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: ԲՌԿ-Ա) անշարժ գույքի ընկերությունում ներդրել է 377 միլիոն դոլար, իսկ 2020 թվականին այն ձեռք է բերել ևս 5.8 միլիոն բաժնետոմս։
Խոսքը գնում է ընկերության մասին ԽԱՆՈՒԹ Կապիտալ (NYSE: ՊԱՇՏՊԱՆ), անշարժ գույքի ներդրումային տրեստ (REIT- ներ), որը վերահսկում է ավելի քան 3,000 սեփականություն ամբողջ ԱՄՆ-ում, ներառյալ ռեստորանային կայքերը, արտադրական հաստատությունները, նախադպրոցական հաստատությունները, մեքենաների վերանորոգման խանութները և մարզասրահները:
STORE-ը շահաբաժինների թեժ շղթայի մեջ է, քանի որ սկսել է վճարումներ ուղարկել 2014 թվականին՝ այդ ժամանակից ի վեր բարձրացնելով իր շահաբաժինները 259%-ով: Այժմ այն վճարում է 5.17% եկամտաբերություն կամ գրեթե երեք անգամ ավելի մեծ, քան S&P 1.82 ընկերությունների կողմից առաջարկվող միջին 500% եկամտաբերությունը:
STORE-ը հասավ այս ֆենոմենալ դիվիդենտների շարանը՝ շնորհիվ ԱՄՆ հարկային օրենսգրքում հատուկ նշման: Որպես REIT, այն ազատված է կորպորատիվ հարկերից իր գույքի վրա, քանի դեռ այն վերադարձնում է իր շահույթի առնվազն 90%-ը ներդրողներին ամեն տարի շահաբաժինների տեսքով:
REIT-ները ծանր հարված են ստացել համաճարակի ժամանակ, բայց այդ ժամանակվանից նրանք վերադարձել են իրենց օգտին: 2020 թվականի նոյեմբերին միլիարդատեր ներդրող Բրյուս Ֆլեթը, որը հայտնի է որպես Կանադայի Բաֆեթ, ավելի քան 500 միլիարդ դոլարով, որը նա հաջողությամբ կառավարել է: Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: BAM- ըՏասնամյակներ շարունակ, Bloomberg-ին ասել է, որ նա համարում է, որ REIT-ները լավագույն գործարքներն են այսօրվա շուկայում:
Դրանից հետո երկու տարվա ընթացքում ավելի շատ միլիարդատերեր են անցել REIT-ներին: 41.2 միլիարդ դոլար արժողությամբ Blackstone Group մասնավոր բաժնետոմսերի ընկերության գործադիր տնօրեն Սթիվ Շվարցմանը բացել է անշարժ գույքի առաջատար հիմնադրամ՝ նպատակ ունենալով հավաքել 30.3 միլիարդ դոլար: Pershing Capital-ից Բիլ Աքմանը, ով խելամտորեն առևտուր էր անում համաճարակի հետևանքով առաջացած շուկայի անկման և հետագա վերադարձի շուրջ՝ 3.8 միլիարդ դոլար շահույթ ստանալու համար, այժմ խորհուրդ է տալիս REIT-ներին պաշտպանել գնաճից: Եվ Փոլ Թյուդոր Ջոնսը, ով կանխատեսել էր 1987 թվականի ֆոնդային բորսայի վթարը և դրանից 100 միլիոն դոլար վաստակեց, անցյալ եռամսյակում տիրացավ REIT-ների հարյուր հազարավոր բաժնետոմսերի:
Տանտեր լինելու ծույլ ճանապարհը
Անշարժ գույքի ներդրումային տրեստներն առաջարկում են գույքի վրա գումար վաստակելու միջոց՝ չանհանգստանալու պահպանման մասին. ոչ մի զանգ վարձակալներից խափանված օդորակման մասին, ոչ գույքահարկ և ոչ մի քրտինքով սեփական կապիտալի գլխացավանք, որը հանգեցնում է անձնական հողի սեփականության:
Բայց REIT-ները արծաթե փամփուշտ չեն: Vanguard Real Estate ETF-ը, որը REIT-ներին հետևող հիմնադրամ է, վերադարձել է 48% 2012 թվականի հունվարից: S&P 500-ը, մինչդեռ, գրանցել է 214% եկամուտ:
Մեծ շահաբաժինների վճարումները կարող են լինել այն, ինչ որոշ ներդրողներ առաջնահերթություն են տալիս կապիտալի արժեւորումից: Բայց գոնե մեկը միլիարդատեր, Jeff Bezos, շրջանցում է REIT մոլուցքը անշարժ գույք խաղալու էլ ավելի ագրեսիվ ձևի համար:
Եկամուտ ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են հրաժարվել անշարժ գույքի սեփականության հետ կապված գործերից և հրաժարվել շահաբաժինների եկամտաբերությունից՝ նպատակային կապիտալի արժեւորման համար, քրաուդֆանդինգը կարող է պատասխան լինել: Բենզինգան կազմել է ա Անշարժ գույքի առաջարկի էկրանավորում օգնել ընթերցողներին գտնել և հետևել անշարժ գույքի պասիվ հնարավորություններին այստեղ.
Բաց մի թողեք իրական ժամանակի ծանուցումները ձեր բաժնետոմսերի վերաբերյալ. միացեք Benzinga Pro- ն անվճար! Փորձեք այն գործիքը, որը կօգնի ձեզ ավելի խելացի, արագ և ավելի լավ ներդրումներ կատարել.
© 2022 Benzinga.com: Benzinga- ն ներդրումային խորհուրդ չի տալիս: Բոլոր իրավունքները պաշտպանված են.
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html