Արծաթ գնելու լավագույն միջոցը

Տնտեսական անկումների ժամանակ կամ երբ անկում է սպասվում, շատ ներդրողներ մխիթարվել են սեփականության մեջ թանկարժեք մետաղներ. Նախագծված է շուկաներում գնաճից և երկիմաստությունից պաշտպանվելու համար՝ այս ակտիվը հաճախ օգտագործվում է բաժնետոմսերի նկատմամբ դիվերսիֆիկացնելու, օգտագործման արդյունքում շոշափելի ապրանքից օգուտներ քաղելու և գների աճից պաշտպանվելու համար:

Ահա արծաթ գնելու լավագույն և ամենահայտնի ուղիները:

Ինչպես գնել արծաթ

Մետաղադրամներ կամ ձուլակտորներ

Արծաթի սեփականության ավանդական միջոցը թանկարժեք մետաղի ֆիզիկապես սեփականությունն է, հաճախ ձուլակտորների տեսքով մետաղադրամների տեսքով: Ֆիզիկապես տիրապետելու դեպքում արծաթը կարող է նաև ուղղակիորեն օգտագործվել տարբեր ձևերով:

Ֆիզիկական արծաթը սովորաբար կարելի է գնել առցանց, թեև տեղական դիլերները կամ գրավատները կարող են նաև առաջարկել ֆիզիկական արծաթ: Եթե ​​ցանկանում եք գնել ավելի մեծ քանակությամբ կամ ցանկանում եք ունենալ ֆիզիկական արծաթ, ոչ մետաղադրամների տեսքով, ապա ձեզ հարկավոր է դիմել մասնագիտացված դիլեր:

Բացի ֆիզիկական արծաթե մետաղադրամների սեփականությունից, որոշակի մետաղադրամներ ունենալը կարող է լրացուցիչ արժեք ունենալ: Օրինակ, որոշ տարիներ, անվանական արժեքներ կամ հազվադեպություն կփոխանակվեն պրեմիումով: Ներդրողների համար, ովքեր հույս ունեն պարզապես ունենալ արծաթը որպես ներդրում, խելամիտ կլինի խուսափել կոլեկցիոն մետաղադրամներ գնելուց և հավելյալ վճարելուց: հավաքագրելիություն ոչ արծաթե հատկություններից.

ETFs

Արծաթի մեջ ներդրումներ կատարելու առավել տարածված միջոցներից մեկն այսօր բաժնետոմսեր գնելն է բորսայական առևտրի ֆոնդ (ETF). ETF-ները հաճախ տիրապետում են ֆիզիկական արծաթին, իսկ ներդրողները պարզապես առևտուր են անում արծաթին պատկանող հիմնադրամի սեփականության բաժնետոմսերը:

ETF-ները շոշափելի ապրանքը վաճառելու շատ մատչելի և հեղուկ միջոց են: Արծաթը հաճախ կարելի է անմիջապես վաճառել շուկայական գնով: Ֆիզիկական արծաթ ունեցող խոշորագույն ETF-ներից երկուսն են iShares Silver Trust-ը (SLV) և Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF-ը (SIVR):

Ֆյուչերսային պայմանագրեր

արծաթ ապագա պայմանագրերը ածանցյալ գործիքների ձև են, որոնք կարող են կամ չեն կարող իրականում հանգեցնել որևէ արծաթի սեփականության: Փոխարենը, ֆյուչերսային պայմանագիրը (անկախ հիմքում ընկած ապրանքից) ապագա գնով ապրանք գնելու կամ վաճառելու իրավունքն է: Ապրանքը տիրապետելու փոխարեն, դուք իրավունք ունեք այն առևտուր անելու:

Արծաթի ֆյուչերսային պայմանագրերը իդեալական են ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են խաղադրույք կատարել արծաթի գների աճի կամ անկման վրա՝ առանց արծաթի սեփականության դժվարության: Թեև ֆյուչերսային պայմանագրերը կարող են հանգեցնել պատվերի ֆիզիկական տիրապետմանը, ներդրողների մեծամասնությունը պարզապես շահարկում է և հրաժարվում է նյութական բարիքից:

Ներդրողները հաճախ օգտագործում են լծակներ ապագա պայմանագրերով առևտուր անելիս, ինչը նշանակում է, որ փոքր քանակությամբ նախնական կապիտալ է անհրաժեշտ մեծ քանակությամբ ֆյուչերսային պայմանագրերի առևտրի համար: Թեև դա կարող է հանգեցնել ավելի մեծ կորուստների, այն նաև ավելի մեծ ներդրումային ներուժ և հնարավորություն է տալիս ներդրողներին ավելի շատ գումար վաստակել, որոնք այլ կերպ կկարողանային օգտագործել միայն սեփական կապիտալը:

Արծաթի արդյունահանման բաժնետոմսեր

Արծաթի արդյունաբերության մեջ ներդրումներ անելու անուղղակի ձևը արծաթի արդյունահանող ընկերություններում ներդրումներ կատարելն է: Ներդրումների այս տեսակը չի ներկայացնում սեփականություն արծաթի նկատմամբ: Այնուամենայնիվ, այն ներկայացնում է ընկերության սեփականությունը, որը փորձում է արդյունահանել թանկարժեք մետաղը և կարող է օգուտ քաղել հանքարդյունաբերությունից:

Արծաթ գնելու առավելությունները

Արծաթ գնելու շատ դրական և բացասական կողմեր ​​կան, հատկապես վերը նշված ձևերից յուրաքանչյուրում: Երբ մտածում եք, թե ինչպես ներդրումներ կատարել արծաթի մեջ, հիշեք, որ սեփականության յուրաքանչյուր մեթոդ ունի իր յուրահատուկ առավելություններն ու թերությունները:

Մետաղադրամներ կամ ձուլակտորներ

Հաճախ ներդրումներ ունենալու ավելի մաքուր միջոց չկա, քան այն ֆիզիկապես սեփականացնելը: Ներդրումներ կատարելով արծաթե մետաղադրամների կամ ձուլակտորների մեջ՝ դուք կարող եք ֆիզիկապես դիպչել ձեր ներդրմանը: Դուք չեք ապավինում ինտերնետ կապին կամ երրորդ կողմին՝ ձեր արծաթը կառավարելու համար: Դուք նաև չեք վտանգում այն ​​հնարավորությունը, որ ETF-ն գերվաճառել է կամ սխալ է կառավարում սեփականության բաժնետոմսերը:

Ի տարբերություն ոսկու, որը դիտվում է խիստ որպես ա արժեքի խանութ, արծաթը նույնպես շահում է իր լայն կիրառությունից բազմաթիվ արդյունաբերական ծրագրերում: Մետաղը կիրառել է ավտոմոբիլային հատվածում, տարբեր էլեկտրոնիկայի արտադրանքներում, արևային մարտկոցներում և լուսանկարչության մեջ: Նոր տեխնոլոգիաները, ինչպիսիք են արծաթի օքսիդի մարտկոցները, արծաթի հաղորդիչ թանաքները և տարբեր արծաթի վրա հիմնված նանոտեխնոլոգիաները բժշկական կիրառություններում, արագորեն դառնում են ստանդարտներ իրենց արդյունաբերության մեջ:

ETFs

Արդյունաբերական այս պահանջարկը թանկացնում է արծաթի գները Թռիչք քան ոսկին և ընդհանուր առմամբ արձագանքում է արտադրության տվյալների տարբեր չափորոշիչներին: Հաշվի առնելով այս փաստը, ETF-ները, որոնք հետևում են արծաթի գներին կամ ֆյուչերսներին, կարող են ավելի լավ խաղադրույք լինել ֆիզիկական ձուլակտորների դեմ, քանի որ դրանք կարող են բավականին հեշտությամբ վաճառվել, եթե ներդրողները կարծում են, որ գները չափազանց փրփրուն են: Ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են պոտենցիալ արագ հրաժարվել, ETF-ները առավել բարենպաստ են:

ETF-ների մեծ մասը կարելի է հեշտությամբ գնել և վաճառել, և շատ առցանց բրոքերներ առաջարկում են ETF բաժնետոմսերի անվճար առևտուր: Բացի այդ, թեև կիբերանվտանգության հետ կապված ռիսկեր կան, որոնք պետք է հաշվի առնել, ETF-ները հնարավորություն են տալիս չանհանգստանալու ձեր ներդրումների ֆիզիկական պաշտպանության մասին:

ETF-ի մենեջերները հաճախ թողարկում են ամսական կամ եռամսյակային հաշվետվություններ կատարողականի, ֆոնդի փոփոխությունների և ներդրողների համար անհրաժեշտ տեղեկատվության վերաբերյալ: Սա դեռևս ապահովում է որոշակի մակարդակի անվտանգություն և պաշտպանություն ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են դեռևս վերահսկողություն պահպանել իրենց ակտիվների նկատմամբ՝ առանց անհանգստանալու ֆիզիկական տիրապետման կամ սեփականության մասին:

Ֆյուչերսային պայմանագրեր

Ֆյուչերսային պայմանագրի առաջնային առավելությունը լծակներ օգտագործելու կարողությունն է: Շատ ներդրողներ դնում են փոքր քանակությամբ կապիտալ ֆյուչերսային պայմանագրեր կնքելիս, որոնք կարող են ունենալ էքսպոնենցիալ ավելի մեծ եկամուտներ, եթե գները բարենպաստորեն շարժվեն:

Ֆյուչերսային պայմանագրերն ունեն նաև եզակի առավելություն՝ հանգեցնելով արծաթի սեփականության, բայց միայն այն գնով, որը ցանկանում է ներդրողը: Ներդրողները կարող են պայմանագրեր կնքել որոշակի գնով գնելու համար, որը կարող է իրականացվել միայն գնի նվազման դեպքում. Այս օրինակում ներդրողը, ամենայն հավանականությամբ, սեփականություն չի ունենա, եթե գինը բարձրանա այնքան, որ ներդրողը իրեն հարմարավետ չզգա ներդրումներ կատարել: Մինչ ներդրողները կարող են ընտրել ETF-ի բաժնետոմս գնել շուկայում, ներդրողները պետք է ընտրեն իրենց գինը ֆյուչերսային պայմանագրով:

Արծաթի արդյունահանման բաժնետոմսեր

Թեև արծաթի արդյունահանման ընկերությունները նույնը չեն, ինչ արծաթի սեփականատերը, սա հետաքրքիր օգուտ է բերում մասնակի դիվերսիֆիկացմանը: Ներդրողները տեսականորեն կարող են գնել ինչպես արծաթ, այնպես էլ արծաթ արդյունահանող ընկերությունների բաժնետոմսերը՝ որպես որոշակի ռիսկ պաշտպանելու միջոց: Տեսականորեն հանքարդյունաբերական ընկերության սեփական կապիտալի գների շարժը տարբերվում է ապրանքից, քանի որ կան ընկերության բաժնետոմսերի գնի վրա ազդող այլ գործոններ:

Արծաթ գնելու թերությունները

Մետաղադրամներ կամ ձուլակտորներ

Որքան էլ մեծ լինի արծաթի շոշափելի բնույթը, դա նաև նրա անկումն է: Շատ առումներով, կարող է նաև ավելի դժվար լինել ֆիզիկական արծաթը մի պտղունցով վաճառելը: Ֆիզիկական շուկաները կարող են նաև չհետևել վերջին կամ ամենաարդիական տեղում գներին, ինչը կարող է կամ չի կարող ազդել ձեր գնման կամ վաճառքի գնի վրա:

Ֆիզիկական գնումներ ձուլակտոր, ցանկացած թանկարժեք մետաղից գալիս է հավելյալ ծախսեր, որոնց մասին ներդրողները կարող են չմտածել: Նախ, ներդրողները վճարում են միջինը 5%-ից 6% միջնորդավճար՝ արծաթե մետաղադրամներ և ձուլակտորներ ձեռք բերելու համար՝ կախված աղբյուրից:

Օրինակ՝ Միացյալ Նահանգները Անանուխ արտադրում է մի քանի արծաթ ձուլակտորների մետաղադրամներ, որոնցից ամենատարածվածը մեկ ունցիայի ամերիկյան արծիվն է: Այս մետաղադրամները վաճառվում են բավականին թանկ՝ արծաթի գները նկատելու համար: Նմանապես, մետաղադրամների այլ դրամահատարանները, ինչպիսիք են Կանադայի թագավորական դրամահատարանը, նույնպես արտադրում են մի քանի արծաթե ձուլակտորներ: Այնուամենայնիվ, այս մետաղադրամները կրում են նմանատիպ պրեմիում, երբ դրանք գնում են անմիջապես դրամահատարանից: Գոյություն ունեն նաև երրորդ կողմի վաճառողներ, սակայն կրկին գերակշռում են պրեմիումները:

Պետք է հաշվի առնել նաև պահեստավորման ծախսերը: Բանկերում պահատուփերը տարեկան վճարում են, իսկ տնային պահարանները կարող են տատանվել հազարների՝ կախված չափից, մինչդեռ թանկարժեք մետաղների IRA-ները և պահառության հաշիվներ գալիս են նաև պահպանման տարեկան վճարներով: Ընդամենը մեկ բաժնետոմսի արժեքով, որը վաճառվում է մոտավորապես տեղում գներ և տարեկան ծախսերի 0.50%-ի չափով, ներդրողները կարող են մուտք գործել արծաթ ETF-ի միջոցով:

ETFs

Թերևս ամենամեծն է կոնտրագենտի ռիսկը կապված է ETF-ներից մեկի սեփականության հետ կամ գուցե նույնիսկ ավելին այն ներդրողների համար, ովքեր պատկանում են ETF-ներին փոխանակման առևտրային նոտա (ETN), ինչպես UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (usv).

Բաժնետերերը իրականում չունեն մետաղի սեփականության իրավունք, քանի դեռ նրանք չեն հանդիսանում լիազորված մասնակից ETF-ում: Մյուս կողմից, երբ դուք ունեք իրական արծաթ, այն ձերն է: Եթե ​​աշխարհը «խելագարվում է», դուք արժեքի պահեստն ունեք անմիջապես ձեր ձեռքերում կամ պահոցում: Այս փաստն ընդգծում է թիվ մեկ պատճառը, թե ինչու ներդրողների մեծ մասն առաջին հերթին ընտրում է թանկարժեք մետաղները՝ ապահովագրությունը:

Կոնտրագենտի ռիսկի հետ կապված հնարավոր խնդիրների կատարյալ օրինակը բխում է MF Global-ի սնանկացումը 2011 թվականի վերջին. Ներդրողները, ովքեր ունեին պահեստի անդորրագրեր քանի որ ֆիրմայի հաշվում գտնվող արծաթե ձուլակտորները սառեցվեցին և միավորվեցին իրենց ակտիվները: Դատարանի կողմից հաստատված սնանկության գործով լուծարվող կառավարիչը այս ներդրողներին դոլարի դիմաց վճարել է մոտ 72 ցենտ՝ իրենց ունեցվածքի դիմաց: Այսինքն՝ այս ներդրողները կորցրել են իրենց ձուլակտորների 28%-ը։ Քանի որ արծաթի որոշ մասնակիցներ պնդում են, որ մանիպուլյացիա են անում արծաթի շուկաներում ETF/ETN-ի մեծ հովանավորների հետ կապված, ֆիզիկական ձուլակտորների սեփականատերը կարող է իրական վերջում վճարել:

Եվ, վերջապես, ETF վճարները քայքայող ազդեցություն ունեն դրանց հիմքում ընկած գների վրա: Ֆիզիկապես ապահովված ֆոնդերից շատերը վաճառում են իրենց ձուլակտորների մի մասը՝ վճարելու իրենց ծախսերը: Ժամանակի ընթացքում դա առաջացրել է բաժնետոմսերի գները ավելի քիչ, քան տեղում հետևելու համար:

Ֆյուչերսային պայմանագրեր

Արծաթի ներդրման համար ֆյուչերսային պայմանագրերում ներդրումներ կատարելու երկու հիմնական թերություն կա: Նախ, ֆյուչերսային պայմանագրում ներդրումներ կատարելը բացահայտորեն չի հանգեցնում արծաթի սեփականության: Մինչդեռ ETF-ում ներդրումներ կատարելը ներկայացնում է սեփականություն, որը պահանջում է արծաթի նկատմամբ, ֆյուչերսային պայմանագիրը երբեք չի կարող գնի մեջ լինել, ինչը նշանակում է, որ դուք երբեք չեք կարող օգտվել շահավետ գնով վճարելու իրավունքից:

Ֆյուչերսային պայմանագրերի մեկ այլ թերություն նրանց բարդ բնույթն է: Մինչդեռ այլ ձևեր, ինչպիսիք են ETF-ները, կարող են հեշտությամբ գործարքներ կատարել մի ակնթարթում, ֆյուչերսային պայմանագրերը սկսնակների համար չեն և կարող են բարդ լինել առաջին անգամ ներդրողների համար: Բացի այդ, ներդրողները, ամենայն հավանականությամբ, պետք է վճարեն արծաթը երբեք իրականում չունենալու հնարավորության համար:

Արծաթի արդյունահանման բաժնետոմսեր

Քանի որ արծաթի արդյունահանման ընկերություն ունենալը կարող է ունենալ այնքան օգուտներ, որոնք իսկապես արծաթի սեփականության բաժնեմաս չեն: Արծաթի գները կարող են աճել, բայց հանքարդյունաբերական ընկերության սեփական կապիտալի հաջողությունը, ի վերջո, կախված է ընկերության հաջողությամբ աշխատելու կարողությունից: Եթե ​​ընկերությունը բախվի դրամական միջոցների դեֆիցիտի կամ սարքավորումների աղետալի միջադեպի, ներդրողը, ցավոք, կարող է կրել կորուստներ, որոնք կապված չեն արծաթի սեփականության հետ:

Արծաթ արդյունահանող ընկերությունները նույնպես կարող են ենթարկվել անկառավարելի ուժերի, որոնք կարող են շարժվել արծաթի հակառակ ուղղությամբ: Օրինակ, պատկերացրեք կառավարության գյուտը, որը սահմանափակում է արծաթի արդյունահանումը: Արծաթի արդյունահանող ընկերության վրա բացասաբար կանդրադառնան, մինչդեռ արծաթի գինը հավանաբար կբարձրանա, քանի որ այժմ առաջարկի նվազագույն փոփոխություն և պահանջարկի աճ կա: Հետևաբար, արծաթ արդյունահանող ընկերություն ունենալը չի ​​կարող բերել նույն ներդրումային օգուտները, ինչ արծաթը:

The Bottom Line

Ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են մուտք գործել արծաթի շուկաներ՝ ունենալով ինչպես ֆիզիկական ձուլակտորներ, այնպես էլ գնումներ կատարելով ETF-ներն ունեն իրենց դրական և բացասական կողմերը. Ներդրողները կարող են նաև մտածել ֆյուչերսային պայմանագրերում ներդրումներ կատարելու կամ արծաթի արդյունահանման ընկերությունում սեփական կապիտալ գնելու մասին: Յուրաքանչյուր մեթոդ ներդրողներին բացահայտում է արծաթի արդյունաբերությունը, չնայած յուրաքանչյուր տարբերակ էապես տարբերվում է մյուսներից: