Լավագույն շահաբաժինների բաժնետոմսեր, ցուլ կամ արջ

Ես հիմա մնում եմ կանխիկի մեծ երկրպագու:

Գիտեմ, գիտեմ։ Ես չեմ ենթադրյալ սա ասել ա արգանակ- կենտրոնացած սյունակ այսպես.

«Բայց Բրետ», ես լսում եմ հերքումը: «Մենք եղել ենք խելամտորեն վաճառում է ռիփը. Իմ կանխիկ գումարը գրպանումս անցք է վառում»։

«Եվ ես այստեղ եմ եկամտի համար: Չպիտի՞ գնեմ մի բան? "

Դեռ ոչ. Մենք՝ հակառակորդներս, չպետք է շտապենք ժամանակացույց անել շուկայի հատակին։

Այս արջային փոթորկի մյուս կողմում անվճար և արագ փող կլինի: Ամեն ուղղում ի վերջո ավարտվում է։ Առայժմ մենք թեթեւ գնում ենք։ Եվ վայելեք մեր հարմարավետ նստատեղը։

Սա այն է, ինչ ես անվանում եմ «առանց բետա» պորտֆոլիո: Դա կանխիկի կույտ է, որը մենք օգտագործում ենք, երբ մենք «ապահովում ենք բեռնատարը» հիմնական շուկայի հատակին:

Է 2020- ի գարուն, մենք գնացինք դիվիդենտների գնումներ կատարելու: Մենք գնեցինք բաժնետոմսեր, ինչպիսիք են էներգետիկ վճարովի կամուրջը ONE
ONE
ONEO
NEO
Լավ (OK) երգի համար, և մենք այժմ նստած ենք 148% շահույթի վրա:

Ավելի ուշ այդ տարի մենք հայտնաբերեցինք էժան փակ ֆոնդեր, ինչպիսիք են Gabelli դիվիդենտ և եկամուտ (GDV), որը վաճառվում էր դոլարի դիմաց 85 ցենտով։ Դա միանգամայն գործարք էր, քանի որ Դաշնային պահուստային համակարգը դեռ շատ փող էր տպում: Fed-ի կողմից աջակցող բաժնետոմսերի դեպքում CEF-ները խաղ էին: 44 ամսվա ընթացքում մենք բարձրացրել ենք GDV-ն մինչև 16% եկամտաբերություն:

Ինչպե՞ս գիտեինք, որ սրանք գործարքներ էին գնում և ոչ թե արջի թակարդներ: Պարզ. Fed-ը տոննաներով փող էր տպում ֆոնդային շուկայում լողալու համար.

Fed-ի լողացող բաժնետոմսերը 2020 և 2021 թվականներին

Այս անգամ, սակայն, is տարբեր. Աճող գնաճը ստիպում է Fed-ի նախագահ Ջեյ Փաուելին վերացնել իր փողերի հոսքը:

Fed-ը, որը նախկինում աջակցում էր ֆոնդային շուկային, այժմ S&P 500-ի հակառակորդն է: Ավելի քիչ լողացող փողը կշարունակի նշանակել բաժնետոմսերի ցածր գներ:

«Մի կռվեք Fed-ի հետ» ճիշտ է, անկախ նրանից, թե Powell & Co.-ն ընկերներ են, or թշնամի.

Իհարկե, գործակալության հսկայածավալ դրամական տպիչի դանդաղումն արդեն պատճառ է դարձել, որ ավելի լայն ֆոնդային շուկան, ախմախ, շտկվի: Բայց իրական կապիտալ մաքրումը դեռ առջևում է.

Ենթադրվում է, որ Fed-ն իր հաշվեկշռից կհանի 1 կամ 2 տրիլիոն դոլար փոխարժեքով $95 միլիարդ ամսական! Ինչպե՞ս ենք կարծում, որ դա կանցնի:

Հաջորդը. ավելի շատ ցավ

Երևի ավելի շատ ցավ է սպասվում, այդ իսկ պատճառով ես կոտրում եմ շարքերը և խորհուրդ եմ տալիս մեծ լինել կանխիկ դրամ դիրքերը:

Բայց եթե դուք պետք է գնեք, խնդրում եմ խոստացեք, որ կպահեք այն ցածր բետա. Դա ցածր բետա կանխիկացման հաջորդ լավագույն տարբերակն է:

Օրինակ ՝ հաշվի առեք Թաքնված բերք անցկացման AmerisourceBergen- ը
Այբբենարան
(ABC). ABC-ն ԱՄՆ-ում դեղերի երեք խոշոր դիստրիբյուտորներից մեկն է (Cardinal Health
CAH
և ՄակՔեսսոնը
mçk
մյուս երկուսն են): Այս ֆիրմաները միասին մենաշնորհ ունեն Ամերիկայում դեղահաբերի վրա:

Ինչպես կպատկերացնեիք, եթե հարուստ ազգի համար թմրամիջոցների բաշխման կարկանդակի մի կտոր ունենայիք, որը կախված է դեղատոմսերից, դուք կունենաք բավականին քաղցր բիզնես: Քանի որ խոսքը եռյակի մասին է, յուրաքանչյուրը պետք է բավարարվի «օլիգարխի» կարգավիճակով։

ABC-ն իրականացնում է ԱՄՆ-ում վաճառվող և վաճառվող բոլոր դեղագործական դեղերի մեկ հինգերորդը: Նրա ամուր բիզնեսը հանգեցնում է արժեթղթերի կայուն գնի: ABC-ն ունի 5 տարվա բետա 0.46 կամ ավելի, ինչը նշանակում է, որ այն շարժվում է 46%-ով նույնքան արագ, որքան շուկան:

Այլ կերպ ասած, այն օրերին, երբ S&P 500-ը իջնում ​​է 3%, այս բաժնետոմսը պետք է իջնի ընդամենը 1.5% կամ ավելի: Սա է տեսությունը:

Իրականում դա նույնիսկ ավելի լավ է: ABC-ն ամբողջ տարին հանգիստ լողացել է ավելի բարձր: Միևնույն ժամանակ, «America's Ticker»-ը՝ իմ մականունը S&P 500-ի համար, քանի որ այն ամբողջությամբ պատկանում է ներդրողների մեծամասնությանը, կոտրվել է.

Վճարում է լինել հակասական

ABC-ն վճարում է համեստ 1.2% շահաբաժին, բայց դա ամբողջ պատմությունը չէ: Ընկերությունը տարեկան բարձրացնում է իր վճարումները մոտ 5%-ով: Այս անընդհատ աճող շահաբաժինն ապահովում է բաժնետոմսերի գնի տակ անընդհատ աճող հատակ:

Բացի այդ, բաժնետոմսերը եղել են չափազանց էժան իրավական անորոշության շնորհիվ։ Դա լուծվեց ֆիրմայի կողմից վերջերս օփիոիդային հաշվարկով, որը ABC-ն այնուհետև հանեց իր հարկերից: (Ինչ երկրում ենք մենք ապրում!)

Կարգավորող մարմինները գոհ չէին, բայց մեր հարկային օրենքների համաձայն սա վավեր ծախս էր: Մենք 57%-ով ավելացել ենք ABC-ի գնումից Թաքնված բերք, սակայն պաշարը կա դեռ համեմատաբար էժան, առևտուր 12 անգամից պակաս ազատ դրամական հոսքով: Դա բավականին շատ կլինի բոլորովին լճացած բիզնեսի համար, ինչը ABC-ն, ամենայն հավանականությամբ, այդպես չէ:

Ավելի լայն ֆոնդային շուկան լցված է թանկ արժեթղթերով, և դրանց գնահատումները վերադառնում են երկրի վրա: ABC-ն, մինչդեռ, արդեն գործարք է։ Դա ցածր բետա բաժնետոմսերի տեսակն է, որը մենք հարմար ենք պահում մեր ցածր բետա կանխիկի կողքին ներկայիս միջավայրում:

Բրետ Օուենսը գլխավոր ներդրումային ռազմավարն է Հակասական աշխարհայացք. Ավելի մեծ եկամտի գաղափարների համար ստացեք անվճար պատճենեք նրա վերջին հատուկ զեկույցը. Ձեր վաղաժամկետ կենսաթոշակի պորտֆելը. հսկայական շահաբաժիններ՝ ամեն ամիս, ընդմիշտ.

Բացահայտում. Ոչ մեկը