2023 թվականի ֆոնդային բորսայի ռալլին կանգնած է իր առաջին տեխնիկական մարտահրավերի առաջ

Այս հոդվածն առաջին անգամ հայտնվեց Morning Brief- ում: Ստացեք առավոտյան ամփոփագիրը ուղիղ ձեր մուտքի արկղ ամեն երկուշաբթիից ուրբաթ մինչև առավոտյան 6: 30-ը ընկած ժամանակահատվածում: Բաժանորդագրվել

Հինգշաբթի, հունվարի 26, 2023

Այսօրվա տեղեկագիրը՝ ըստ Ջարեդ Բլիկրե, լրագրողը կենտրոնացած է Yahoo Finance-ի շուկաների վրա: Հետևեք նրան Twitter-ում @SPYJared. Կարդացեք այս և ավելի շատ շուկայական նորություններ, երբ գնում եք Yahoo Finance հավելված.

Բաժնետոմսերը տեղադրված են տպավորիչ վերադարձ չորեքշաբթի, Nasdaq Composite-ի հետ (^ IXIC) գրեթե ջնջելով իր ամենամեծ բացման դեֆիցիտը հոկտեմբերից ի վեր: Dow Jones Industrial Average (^ DJI) փոքր շահույթ ստացավ՝ չորրորդ անընդմեջ, օրվա մեծ մասը կարմիրի մեջ անցկացնելուց հետո:

Նույնիսկ Microsoft-ը (MSFT) հետ է մղվել 4.6% վաղաժամկետ կորուստից՝ օրն ավարտելով ընդամենը մոտ կես տոկոսով:

Ինչպես մենք ենք գրում էր, այս տարվա շուկայական ակցիան հակադարձում էր անցյալ տարվա կարևորագույն միտումներից մեկի, որը տեսավ. Dow-ը գերազանցում է Nasdaq-ին վերջին երկու տասնամյակի ամենալայն տարբերությամբ։

Այս տարի Nasdaq-ն այժմ աճել է 8%-ով, ինչը զգալիորեն գերազանցում է Dow-ի վերադարձը 2%-ից մի փոքր ցածր:

Եվ թեև դժվար թե տեխնոլոգիաների գլխավորությամբ նոր ցուլ շուկա սկսվի, այս հարաբերական ցուցանիշը գայթակղիչ հիշեցում է տեխնոլոգիական ցուլերի ձեռքբերումների մասին, որոնք քաղել են աճող բաժնետոմսերում գերցածր տոկոսադրույքների ռեժիմի ժամանակ, որը տիրում էր Համաշխարհային ֆինանսական ճգնաժամից հետո:

Եվ քանի որ մի քանի հենանիշային ինդեքսներ հենց հիմա առանցքային մակարդակներում են, ընթացիկ առևտրային միջակայքների սեղմումը, հավանաբար, վերընթաց թափ կստեղծի:

Նախ, նայեք խիստ ցիկլային կիսահաղորդչային տարածությանը, որտեղ PHLX կիսահաղորդչային ինդեքսը (^ՍՕՔՍ) փորձում է դուրս գալ 9 ամիս տևողությամբ հակադարձ ուսերի և գլխի տեխնիկական կազմավորումից:

Ավելի բարձր անկումը կառաջարկի ցուլերին վերահսկել վերահսկողությունը այն բանից հետո, երբ արջերը թելադրեցին գնային գործողություններ 2022 թվականի մեծ մասի համար:

Եթե ​​խոշոր ընկերությունները հետևեն օրինակին և կառավարեն իրենց համապատասխան տեխնիկական ճեղքերը, այդ քայլերը, հավանաբար, զգալի թափ կստեղծեն՝ հաշվի առնելով ներկայիս մակարդակներում համախմբման տևողությունը: Որքան երկար է ինդեքսը, բաժնետոմսը, ETF-ը կամ որևէ այլ վաճառվող ակտիվը համախմբվում է որոշակի գների մակարդակի շուրջ, այնքան ավելի ուժեղ են շարժվում, երբ գինը խախտում է ավելի բարձր կամ ցածր:

Պատմությունը շարունակվում է

S&P 500-ի համար դեկտեմբերյան ամենաբարձր ցուցանիշները 4,100-ի սահմաններում նշում են ընթացիկ միջակայքի վերին վերջը. Չորեքշաբթի ինդեքսը փակվել է 4,016-ի սահմաններում:

Միևնույն ժամանակ, Nasdaq-ը սեպտեմբերից ի վեր սահմանափակված է 11,500-ով, մինչդեռ Dow-ը ապրիլից մնացել է 34,500-ի տակ: Այս ինդեքսները չորեքշաբթի օրը փակվել են համապատասխանաբար 11,313 և 33,743 մակարդակներում:

Այնուամենայնիվ, ռիսկային շուկաների համար մի փոքր անսովոր կլիներ այստեղից պարզապես հավաքվել՝ հաշվի առնելով, թե որքան ձգված է Nasdaq-ը Dow-ի նկատմամբ, ինչպես վկայում է ստորև բերված աղյուսակը, որը սկսվում է համաճարակի սկզբից:

Dow-ի թուլությունը Nasdaq-ի հզորության դիմաց այս տարի, կարծես թե, հասել է կարճաժամկետ ծայրահեղության և գտնվում է հետընթացի փուլում: Իսկ էքստրեմալ ցուցանիշները հակված են համընկնել բաժնետոմսերի կարճաժամկետ առավելագույն ցուցանիշների հետ, քանի որ արջի շուկան սկսվել է անցյալ տարի: Այնուամենայնիվ, 2020-2021 թվականների համաճարակային ցուլ շուկայի ընթացքում հարաբերական գերազանցության այս ծայրահեղ ցուցանիշները քիչ բան էին ազդելու հանրահավաքի վրա:

Այսպիսով, եթե հիմնական ինդեքսները գլորվեն այստեղից, տեխնոլոգիական և աճող բաժնետոմսերը, հավանաբար, ավելի շատ կվաճառվեն, քան ցիկլային և պաշտպանական անունները, ինչը թույլ կտա Dow-ի կատարողականը Nasdaq-ի համեմատ կարճաժամկետ կարգավորել: Նրանց համար, ովքեր մտահոգված են նորություններով և հիմունքներով, այլ ոչ թե տեխնիկայով, այս գնային գործողությունը բացատրելու պատմությունը, հավանաբար, կուղղվի բազեական Fed-ի, ավելի բարձր տոկոսադրույքների և հիասթափեցնող եկամուտների շուրջ: du jour.

Ընդհակառակը, եթե չիպերի բաժնետոմսերը և խոշոր հենանիշային ինդեքսներն ավելի բարձր են աճում ընթացիկ դիմադրության միջոցով, դա, հավանաբար, կհանգեցնի Dow-ի-Nasdaq հարաբերակցության նվազմանը ներկայիս մակարդակից շատ ցածր:

Ներքևի գիծն այն է, որ բաժնետոմսերը կարող են շատ լավ աճել այստեղից, և տեխնիկական կարգավորումը հուշում է, որ մենք վճռորոշ փուլ ենք այս տարվա շուկայական ռալիի համար:

Սակայն ռելլիով առաջնորդվող տեխնոլոգիական արժեթղթերը, ամենայն հավանականությամբ, կլինեն արագ, կատաղի և կարճատև:

Հակառակ դեպքում, շուկաները պետք է համախմբվեն և էներգիա խնայեն մեկ օր ավելի երկարաժամկետ բարձրանալու համար:

Ինչ դիտել այսօր

Էկոնոմ

• 8:30 am ET: Չիկագոյի Fed Nat գործունեության ինդեքս, դեկտեմբեր (-0.05 նախորդ ամսվա ընթացքում)

• 8:30 am ET: ՀՆԱ տարեկան, եռամսյակի համեմատ, 4-րդ եռամսյակի կանխավճար, (ակնկալվում է 2.6%, նախորդ եռամսյակում 3.2%)

• 8:30 am ET: Անձնական սպառում, եռամսյակի համեմատ, 4-րդ եռամսյակի կանխավճար (ակնկալվում է 2.8%, նախկինում 2.3%)

• 8:30 am ET: ՀՆԱ-ի գների ինդեքս, եռամսյակի համեմատ, 4-րդ եռամսյակի կանխավճար (ակնկալվում է 3.2%, նախկինում 4.4%)

• 8:30 am ET: Հիմնական PCE, եռամսյակի համեմատ, 4-րդ եռամսյակի կանխավճար (ակնկալվում է 3.9%, նախկինում 4.7%)

• 8:30 am ET: Կանխավճար ապրանքների առևտրային հաշվեկշիռ, դեկտեմբեր (-88.5 մլրդ դոլար սպասվում է, - 83.3 մլրդ դոլար նախորդ ամսվա ընթացքում)

• 8:30 am ET: Մեծածախ գույքագրում, ամսական կտրվածքով, դեկտեմբեր նախնական (0.5% սպասվում է, 1.0% նախորդ ամսվա ընթացքում)

• 8:30 am ET: Մանրածախ գույքագրում, ամսական կտրվածքով, դեկտեմբեր (0.2% ակնկալվում է, 0.1% նախորդ ամսվա ընթացքում)

• 8:30 am ET: Նախնական անվստահ պահանջներ, շաբաթ ավարտված հունվարի 21-ին (ակնկալվում է 205,000, նախորդ շաբաթվա ընթացքում՝ 190,000)

• 8:30 am ET: Շարունակական պահանջներհունվարի 14-ով ավարտված շաբաթ (ակնկալվում է 1.665 միլիոն, նախորդ շաբաթվա ընթացքում՝ 1.647 միլիոն)

• 8:30 am ET: Երկարակյաց ապրանքների պատվերներ, Դեկտեմբերի նախնական (2.5% սպասվում է, -2.1% նախորդ ամսվա ընթացքում)

• 8:30 am ET: Տևողություն՝ բացառությամբ տրանսպորտի, Դեկտեմբերի նախնական (-0.2% սպասվում է, 0.1% նախորդ ամսվա ընթացքում)

• 8:30 am ET: Ոչ պաշտպանական կապիտալ ապրանքների պատվերներ՝ բացառությամբ ինքնաթիռների, Դեկտեմբերի նախնական (-0.2% սպասվում է, 0.1% նախորդ ամսվա ընթացքում)

• 8:30 am ET: Ոչ պաշտպանական կապիտալ ապրանքների առաքումներ՝ բացառությամբ ինքնաթիռների, Դեկտեմբերի նախնական (-0.4% սպասվում է, 0.1% նախորդ ամսվա ընթացքում)

• 10:00 am ET: Նոր տների վաճառք, դեկտեմբեր (սպասվում է 612,000, նախորդ ամսվա ընթացքում՝ 640,000)

• 10:00 am ET: Նոր տների վաճառք, ամսվա կտրվածքով, դեկտեմբեր (-4.4% սպասվում է, 5.8% նախորդ ամսվա ընթացքում)

• 10:00 am ET: Կանզաս Սիթի Fed Արտադրական գործունեություն, հունվար (սպասվում է -8, նախորդ ամսվա ընթացքում -9)

Եկամուտները

• American Airlines (ԱԱԼ), Visa (V), Աղեղնաձիգ-Դանիելս-Միդլենդ (ADM), Սեւ Քար (BX), Comcast (CMCSA), Intel (INTC), JetBlue Airways (JBLU), Մաստերքարտ (MA), McCormick (MKC), Շերվին-Վիլյամս (SHW), Հարավ - արեւմուտք Ավիաուղիներ (LUV), T. Rowe Price (Գցում), Վալերո Էներգիա (VLO), Xerox (XRX)

Կտտացրեք այստեղ ֆոնդային շուկայի վերջին նորությունների և խորը վերլուծության համար, ներառյալ իրադարձությունները, որոնք տեղափոխում են բաժնետոմսերը

Կարդացեք Yahoo ֆինանսների վերջին ֆինանսական և բիզնես լուրերը

Ներբեռնեք Yahoo Finance հավելվածը Apple or Android

Հետեւեք Yahoo Finance- ին Twitter, facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, եւ YouTube