Թիրախային բաժնետոմսերը արագ են ընկնում՝ իջնելով այլ մանրածախ բաժնետոմսերը

Հիմնական տուփեր

• Թիրախային բաժնետոմսերը շարժվել են, քանի որ ընկերությունը նախազգուշացրել է գույքագրման խնդիրների և տոնական գնումների դանդաղ սեզոնի մասին:
• Target-ը աճում է ոտքով երթևեկության, ինչպես նաև իր մասնավոր ապրանքանիշերի վաճառքի աճով:
• Երկարաժամկետ ներդրողները կարող են օգտագործել այս հետհանումը որպես գնման հնարավորություն:

Target-ը թողարկեց իր երրորդ եռամսյակի շահույթը, և արժեթղթերը տապալվեցին: Թեև դրանց պաշարների մակարդակը բարելավվել է երկրորդ եռամսյակից, այն դեռևս խնդիր է մանրածախ վաճառողի համար: Սա, արձակուրդային սեզոնի թույլ հեռանկարի հետ մեկտեղ, շատ ներդրողների վախեցրեց բաժնետոմսերը վաճառելու հարցում: Բայց արդյոք այդ ամենը վատ լուր է Թիրախի համար: Թե՞ սա հնարավորություն է գնելու հիանալի մանրածախ առևտուր, որը Ուոլ Սթրիթը գերվաճառվել է: Ահա թե ինչ պետք է իմանան ներդրողները.

Թիրախային բաժնետոմսերը նորություններում

Target-ի եկամուտների հաշվետվությունը 2022 ֆինանսական տարվա երրորդ եռամսյակի համար ցույց է տվել, որ մանրածախ վաճառողը դեռևս տառապում է սպառողական ծախսերի դանդաղումից: Անհանգստության ամենանշանակալի նշանը հոկտեմբերի վերջի դրությամբ գրանցված վաճառքի 2.7% աճն էր։ Բաժնետոմսերն իր առաջին կտրուկ անկումը տեսել են 2022 թվականի մայիսին և եղել են գների բարձրացումների և անկումների վրա: Չորեքշաբթի՝ նոյեմբերի 16-ին, թեև երկուշաբթի՝ նոյեմբերի 21-ին հրապարակված նորությունների թողարկումից, Target-ը կորցրել է իր բաժնետոմսերի արժեքի 12%-ը այն բանից հետո, երբ կրճատել է տոնական սեզոնի վաճառքի կանխատեսումը:

Ընկերության գործառնական շահույթի մարժան եռամսյակում կազմել է 3.9%, ավելի ցածր, քան վերլուծաբանների սպասումները՝ 5.35%: Բազմաթիվ խնդիրներ ազդում են Target-ի՝ շահույթ ստանալու ունակության վրա, և ավելցուկային գույքագրումը եղել է խնդրի մեծ մասը: Թիրախային և այլ մանրածախ առևտրով զբաղվողները չափից ավելի փոխհատուցել են համաճարակի հետ կապված մատակարարման շղթայի խնդիրները՝ չափից ավելի պատվերներ տալով, որպեսզի դարակները լիքը պահեն: Շատ խանութներ, ներառյալ Target-ը, այժմ դժվարությունների են հանդիպում ծովային նավահանգիստներից գույքագրման և առաքման միջմոդալ համակարգի մեջ: Նրանք նաև բախվում են սպառողների գնումների սովորությունների ընդհանուր փոփոխությանը, որը պայմանավորված է սովորականից բարձր մակարդակով գնաճը. Target-ն այժմ զբաղվում է ավելցուկային պաշարների պահպանման ծախսերով, վաճառքը խրախուսելու համար զեղչելով ոչ էական ապրանքները և բախվում է ցածր եկամտաբերության հետ:

ՏրյքQ.ai-ի Inflation Kit-ի մասին | Q.ai – Forbes ընկերություն

Թիրախը ակնկալում է վաճառքի թույլ տոնական սեզոն, քանի որ գնաճը քայքայել է սպառողների հայեցողական եկամուտը: Մարդիկ դեռ նվերներ են գնում, դրանցից ավելի քիչ, քանի որ նրանց դոլարը չի ձգվում այնքան, որքան նախկինում: Walmart-ի նման այլ մանրածախ առևտրականներ ունեն Target-ից ավելի էժան լինելու համբավ, ինչը, հավանաբար, նպաստել է Target-ի եկամուտների նվազմանը: Մեկ այլ խնդիր, որով զբաղվում է Target-ը կորուստների առումով, կազմակերպված մանրածախ գողությունն է, որը, նրանց գնահատմամբ, նվազեցրել է իրենց համախառն մարժան 400 միլիոն դոլարով 2022 թվականին: Target-ը կանխատեսում է, որ մինչև տարեվերջ այն կկորցնի 600 միլիոն դոլար այս հանցավոր ցանցերի համար:

Թիրախի թույլ ուղեցույցը ազդում է այլ մանրածախ վաճառողների վրա

Թույլ չորրորդ եռամսյակի համար Target-ի կանխատեսումը նաև նվազեցրեց այլ խոշոր մանրածախ առևտրի բաժնետոմսերի արժեքները: Macy's-ը կորցրել է 8.1%, Best Buy-ը նվազել է 8.6%-ով, իսկ Advance Auto Parts-ը նվազել է 15.1%-ով: Ներդրողները, հավանաբար, անհանգստացած էին, որ այս և այլ խոշոր մանրածախ առևտրականները չեն կարողանա բավարարել վերլուծաբանների կատարողականի ակնկալիքները տարվա վերջին եռամսյակի համար՝ ավելցուկային պաշարների և թույլ սպառողական ծախսերի պատճառով:

Այնուամենայնիվ, թվում է, որ Target-ը բախվում է իր համար հատուկ գոնե որոշ խնդիրների: Walmart-ը գերազանցել է մեկ բաժնետոմսի շահույթը մոտ 14%-ով, իսկ եկամուտը՝ ավելի քան 3%-ով: Bath and Body Works-ը գերազանցել է մեկ բաժնետոմսի շահույթը 101%-ով, իսկ եկամուտը՝ 3%-ով: Macy's-ը մեկ բաժնետոմսի հաշվով շահույթը գերազանցել է 273%-ով, իսկ եկամուտը՝ 0.5%-ով: Մյուս կողմից, Target-ը բաց է թողել մեկ բաժնետոմսի շահույթի գնահատականները մոտ 28%-ով և փոքր-ինչ գերազանցել եկամուտների գնահատումները 0.44%-ով:

Թիրախային եկամուտների հաշվետվության վերանայում

Target-ը ներկայացրել է ընդհանուր 26.1 միլիարդ դոլար վաճառք, ինչը 3.3 տոկոսով փոխվել է 25.3 թվականի նույն եռամսյակի 2021 միլիարդ դոլարի համեմատ: Նրա ընդհանուր եկամուտը կազմել է 26.5 դոլար, 3.4 տոկոս աճ՝ 25.7 թվականի նույն ժամանակահատվածի 2021 միլիարդ դոլարից: Գործառնական եկամուտը կազմել է մոտ 1 դոլար: միլիարդ դոլար՝ անկումով 49.2%-ով՝ 2 թվականի երրորդ եռամսյակի մոտ 2021 միլիարդ դոլարից: Նրա շահույթը մինչև հարկերը կազմել է 909 միլիոն դոլար՝ 52.4 տոկոսով պակաս՝ 1.9 թվականի նույն եռամսյակի 2021 միլիարդ դոլարից:

Target-ը հաղորդել է երրորդ եռամսյակի GAAP-ի մեկ բաժնետոմսի շահույթը $1.54-ով, ինչը գրեթե 50%-ով նվազել է 3.04-ի նույն եռամսյակի մեկ բաժնետոմսի դիմաց 2021 դոլարից: Թիրախային բաժնետոմսը մեկ բաժնետոմսի դիմաց վճարել է 2.7 դոլար շահաբաժիններ, ինչը 1.08%-ով ավելացել է 20 թվականի նույն եռամսյակի 0.90 դոլարից:

Թիրախային հաշվեկշռի վերանայում

Target-ը հաղորդում է, որ երրորդ եռամսյակում ունի 954 միլիոն դոլարի կանխիկ դրամ և դրամական միջոցներ՝ 5.7 թվականի երրորդ եռամսյակի 2021 միլիարդ դոլարից պակաս: $17.1 մլրդ. Target-ի ընդհանուր ակտիվները կազմում են 14.96 միլիարդ դոլար՝ 20.4 թվականի երրորդ եռամսյակի 55.6 միլիարդ դոլարի համեմատությամբ:

Նրա կրեդիտորական պարտքերը, հաշվեգրված և այլ ընթացիկ պարտավորությունները, երկարաժամկետ պարտքի ընթացիկ մասը կազմել են 23.8 միլիարդ դոլար, իսկ ոչ ընթացիկ պարտավորությունները՝ 20.8 միլիարդ դոլար: Նրա բաժնետերերի ներդրումը սովորական բաժնետոմսերում կազմել է 38 միլիոն դոլար՝ 6.5 միլիարդ դոլար լրացուցիչ վճարված կապիտալով և 4.6 միլիարդ դոլար չբաշխված շահույթ՝ 11 միլիարդ դոլարից մի փոքր ավելի բաժնետերերի ընդհանուր ներդրումների դիմաց:

Թիրախային բաժնետոմսերի հեռանկարը

Թիրախի առջև ծառացած խնդիրն այն է, որ այն իրեն ավելի թանկ է դասում այլընտրանք Walmart-ին. Երկուսն էլ կրում են նմանատիպ ապրանքներ, բայց Target-ի համբավն այն է, որ այն ավելի քիչ է կենտրոնանում մեկ կանգառի խանութ լինելու վրա և ապահովում է ավելի բարձրորակ ապրանքներ, քան Walmart-ը: Եվ թվում է, թե գների նկատմամբ զգայուն հաճախորդները փոխել են իրենց հավատարմությունը Walmart-ի ավելի ցածր գնով ապրանքներին: Համակցեք սա Target-ի ապրանքների պատվերի հետ, և դուք կարող եք տեսնել, թե ինչ բարդ իրավիճակում են նրանք հայտնվել:

Թիրախի միակ լուծումը եղել է ընդհանուր ապրանքների զեղչը՝ այն գույքագրումից հանելու համար: Թեև դա կօգնի նվազեցնել նպատակային գումարը, որը կապված է գույքագրման մեջ, դա վնասում է եկամուտը: Որքան ցածր է ապրանքների համար վճարվող գինը, այնքան քիչ եկամուտ է ստանում Target-ը, որն ազդում է բաժնետոմսերի գնի և ընկերության ֆինանսական վիճակի վրա առաջ շարժվելու վրա:

Ժամանակ կպահանջվի, որպեսզի գնաճը անցնի, և պաշարների կուտակումները մեղմվեն, բայց դրանք կարճաժամկետ խնդիրներ են, որոնք ի վերջո լուծվում են: Գնորդները դեռ պետք է հրաժարվեն Target-ից, քանի որ վերջին եռամսյակում երթևեկությունը տարեկան կտրվածքով աճել է 1.4%-ով: Ընկերությունը հույս ունի առաջիկա երեք տարիների ընթացքում խնայել մինչև 3 միլիարդ դոլար՝ դառնալով ավելի արդյունավետ և կենտրոնանալով «բարդությունների նվազեցման և ծախսերի նվազեցման վրա»:

Target-ը նաև տիրապետում է մի շարք ներքին ապրանքանիշերի, որոնք բարենպաստ համբավ ունեն գնորդների շրջանում: Այս մասնավոր պիտակով ապրանքները տեսան, որ վաճառքներն աճեցին Target-ի ձեռնարկության երրորդ եռամսյակի վաճառքից երկու անգամ ավելի:

Թիրախային բաժնետոմսերի կարճաժամկետ հեռանկարը դժվար է, քանի որ վաճառքի դանդաղեցման անմիջական մտահոգությունները և արձակուրդի վատ հեռանկարները: Target-ի բաժնետոմսերի գնի երկարաժամկետ տեսակետը լավ է, քանի որ մանրածախ վաճառողը մտադիր չէ փակել խանութները, նախատեսում է ներդրումներ կատարել իր խանութների արտաքին տեսքի մեջ և բացում է լրացուցիչ տեսակավորման կենտրոններ՝ ապրանքները խանութներից վերցնելու և արագ առաքելու համար հաճախորդներին։ .

bottom Line

Մտահոգված լինելով եկամուտների և վաճառքների կորստով, Target-ը նայում է ապագային և ձեռնամուխ է լինում ֆինանսական հարվածներին: Ընկերությունը դեռևս շահութաբեր է և շարունակում է շուկայական մասնաբաժին ստանալ: Սա կարող է լինել հիանալի ժամանակ Target բաժնետոմսերը ավելի ցածր գնով գնելու և երկարաժամկետ պահպանելու համար, երբ տնտեսությունը կայունանա, և մարդիկ վերադառնան իրենց հին ծախսային սովորություններին: Այնուամենայնիվ, հասկացեք, որ ընկերության հրապարակած եկամուտների հաջորդ մի քանի հաշվետվությունները կարող են վատ լինել: Բայց որպես երկարաժամկետ ներդրող, դրանք կարող են համարվել լրացուցիչ գնման հնարավորություններ:

Եթե ​​ցանկանում եք ավելի շատ ռազմավարական ներդրումներ կատարել, Q.ai-ն հանում է ենթադրությունները ներդրումներից:

Մեր արհեստական ​​ինտելեկտը զննում է շուկաները լավագույն ներդրումների համար՝ բոլոր տեսակի ռիսկերի հանդուրժողականության և տնտեսական իրավիճակների համար: Այնուհետև այն միավորում է դրանք հարմար ներդրումային փաթեթների մեջ, ինչպիսին մերն է Inflation Kit, որոնք հեշտացնում են ներդրումները և, համարձակվում ենք ասել, զվարճացնում:

Լավագույնն այն է, որ դուք կարող եք ակտիվացնել Պորտֆոլիոյի պաշտպանություն ցանկացած պահի պաշտպանել ձեր շահույթը և նվազեցնել ձեր կորուստները, անկախ նրանից, թե որ ոլորտում եք ներդրումներ կատարում:

Ներբեռնեք Q.ai-ն այսօր AI-ի վրա հիմնված ներդրումային ռազմավարությունների հասանելիության համար: Երբ 100 ԱՄՆ դոլար ավանդ դնեք, մենք լրացուցիչ 100 ԱՄՆ դոլար կավելացնենք ձեր հաշվին: