Իրենց բիզնեսի բնույթով պայմանավորված՝ անշարժ գույքի ներդրումային տրեստները մեծ գրավչություն ունեն եկամուտ ունեցող ներդրողների համար: REIT-ները սեփական եկամուտներ արտադրող անշարժ գույք են, վարձակալներից հավաքում են վարձավճարներ և այդ վարձավճարի մի մասը փոխանցում բաժնետերերին՝ սովորական շահաբաժինների տեսքով:
Բայց REIT-ները կարող են նաև մեծ կապիտալ շահույթ բերել:
Ստուգեք STORE Capital-ը, որն ունի ներդրումների մեծ պորտֆել ավելի քան 3,000 անշարժ գույքում, որոնք դիվերսիֆիկացված են 49 նահանգներում:
Հինգշաբթի օրը ընկերությունը հայտարարեց, որ համաձայնել է ձեռք բերել Սինգապուրի սուվերեն հարստության հիմնադրամը GIC-ը և Oak Street-ը ամբողջությամբ կանխիկ գործարքով, որի արժեքը կազմում է մոտ 14 միլիարդ դոլար:
STORE Capital-ի բաժնետոմսերը նորություններով աճել են 20%-ով:
Բաց մի թող MoneyWise-ից
Պայմանագրի համաձայն՝ STORE Capital-ի բաժնետերերը մեկ բաժնետոմսի դիմաց կանխիկ կստանան 32.25 դոլար, ինչը 20.4%-ով գերազանցում է նախորդ առևտրային օրվա բաժնետոմսի փակման գինը: Համաձայնագիրը ներառում է նաև 30-օրյա «go-shop» ժամանակաշրջան, որի ընթացքում STORE Capital-ը կարող է պահանջել մրցակցային առաջարկներ:
Ակնկալվում է, որ գործարքը կփակվի 1 թվականի 2023-ին եռամսյակում, եթե հաստատվի STORE Capital-ի բաժնետերերի կողմից:
Այս REIT-ը հաճախ չի հայտնվում վերնագրերում, բայց ունի հայտնի ներդրող՝ Ուորեն Բաֆեթը: Հունիսի 30-ի դրությամբ Buffett's Berkshire Hathaway-ն ուներ STORE Capital-ի 6,928,413 բաժնետոմս:
Նկատի ունեցեք, որ սա առաջին անգամը չէ, որ խորը գրպաններ ունեցող ներդրողները կուլ են տալիս անշարժ գույքի առևտրով զբաղվող ընկերություն: Հունիսին Blackstone-ն ավարտեց 5.8 միլիարդ դոլար արժողությամբ վարձակալած բնակարանների սեփականատիրոջ Preferred Apartment Communities-ի ձեռքբերումը:
Եթե խոշոր ակտիվների կառավարիչները զգալի քայլեր են կատարում դեպի տարածք, մանրածախ ներդրողները կարող են ցանկանալ ուշադրություն դարձնել.
Ահա երկու REIT-ների տեսք, որոնք Ուոլ Սթրիթը այս պահին հատկապես գրավիչ է համարում:
Անշարժ գույքի եկամուտ (O)
Անշարժ գույքի եկամուտը REIT է, որն ունի ավելի քան 11,000 գույք, որոնք երկարաժամկետ վարձակալության պայմանագրերով են:
Նրա լավագույն վարձակալները ներառում են այնպիսի խոշոր անուններ, ինչպիսիք են Walmart-ը, CVS Pharmacy-ն և Walgreens-ը, ընկերություններ, որոնք գոյատևել և բարգավաճել են հաստ ու բարակ միջով:
Փաստորեն, REIT-ը պնդում է, որ այն հավաքում է իր ընդհանուր վարձավճարի մոտ 43%-ը ներդրումային կարգի վարձակալներից: Տարբերակված, բարձրորակ վարձակալների բազան թույլ է տալիս Realty Income-ին վճարել հուսալի շահաբաժիններ:
Ավելին, մինչդեռ շահաբաժիններ վճարող ընկերությունների մեծ մասը հետևում է եռամսյակային բաշխման ժամանակացույցին, Realty Income-ը վճարում է իր բաժնետերերին ամեն ամիս:
Բաժնետոմսերի եկամտաբերությունը ներկայումս կազմում է 4.7%:
Jefferies-ի վերլուծաբան Ջոնաթան Պետերսենն ունի «գնել» վարկանիշ անշարժ գույքի եկամուտների վրա և գնային թիրախ՝ 78 դոլար՝ մոտավորապես 23%-ով ավելի, քան այսօր բաժնետոմսերը:
WP Carey (WPC)
WP Carey-ը ևս մեկ առատաձեռն դիվիդենտ վճարող է REIT տարածքից: Վերջերս ընկերությունը բարձրացրել է իր եռամսյակային շահաբաժինների տոկոսադրույքը մինչև $1.061 մեկ բաժնետոմսի դիմաց, ինչը թարգմանաբար նշանակում է տարեկան 5.1% եկամտաբերություն:
Որպեսզի պատկերացնենք, S&P 500 ընկերության միջին եկամտաբերությունն այս պահին կազմում է ընդամենը 1.6%:
Այդ շահաբաժինները ապահովված են 1,357 անշարժ գույքի պորտֆելով, որոնց ընդհանուր մակերեսը կազմում է մոտ 161 միլիոն քառակուսի ֆուտ: Ընկերությունը ներդրումներ է կատարել արդյունաբերական, պահեստային, գրասենյակային, մանրածախ և ինքնապահեստային օբյեկտներում, որոնք երկարաժամկետ վարձակալության պայմանագրերով ներկառուցված վարձակալական շարժասանդուղքներով են:
Մինչդեռ լայն շուկան է խորը կարմիրի մեջ Մինչ օրս WP Carey-ի բաժնետոմսերը 3 թվականին իրականում աճել են մոտ 2022%-ով:
Ռայմոնդ Ջեյմսի վերլուծաբան RJ Milligan-ն ակնկալում է, որ միտումը կշարունակվի: Վերլուծաբանն ունի «գերազանց կատարողական» վարկանիշ WP Carey-ում և գնային թիրախ՝ $95, ինչը ենթադրում է պոտենցիալ վերելք 14% ներկայիս մակարդակներից:
Ինչ կարդալ հաջորդը
Այս հոդվածը տրամադրում է միայն տեղեկատվություն և չպետք է մեկնաբանվի որպես խորհուրդ: Այն տրամադրվում է առանց որևէ տեսակի երաշխիքի:
Աղբյուր՝ https://finance.yahoo.com/news/still-got-warren-buffett-just-120000900.html