Սթիվեն Ռոմիկը փոխում է Prosus-ը Naspers-ի համար, Trims Top Holding Glencore-ը

Ամփոփում

• Գուրուն նոր պաշտոն է մտել Նասպերսում։
• Նա վաճառեց Prosus և Flutter Entertainment-ը:
• Ռոմիկը կտրեց իր Glencore-ը և Broadcom-ըAVGO
  ներդրումներ:

Սթիվեն Ռոմիկը (Կնքված, պորտֆել) այս ամսվա սկզբին բացահայտեց իր պորտֆելը 2022 թվականի չորրորդ եռամսյակի համար:

Լոս Անջելեսում գործող ներդրումային ընկերության մաս Խաղաղօվկիանոսի առաջին խորհրդատուները (Կնքված, պորտֆել), գուրուն ղեկավարում է FPA Crescent Fund-ը Բրայան Սելմոյի և Մարկ Լանդեկերի հետ միասին: Հաշվի առնելով և՛ երկար, և՛ կարճ դիրքերը՝ ֆոնդի նպատակն է շուկայականից ավելի քիչ ռիսկով եկամուտներ ստեղծել՝ միաժամանակ խուսափելով կապիտալի մշտական ​​կորստից: Նրա ռազմավարությունը համատեղում է խորը հետազոտությունները՝ կենտրոնանալով ուժեղ հիմունքների վրա, գրավիչ ռիսկերի պարգևատրման և դիվերսիֆիկացիայի վրա աշխարհագրության, շուկայական կապիտալի, ոլորտների և կապիտալի կառուցվածքի վրա:

Ռոմիկը մտավ ինը նոր դիրք, վաճառեց 26 բաժնետոմսերը և ավելացրեց կամ կրճատեց մի շարք այլ գոյություն ունեցող ներդրումներ դեկտեմբերի 31-ին ավարտված երեք ամիսների ընթացքում: JES:NPN), կրճատված խաղադրույքներ Broadcom Inc.-ում (AVGO, ֆինանսական) և Glencore PLC (LSE: ԳԼԵՆ, ֆինանսական) և Prosus NV-ի օտարումը (XAMS:PRX, ֆինանսական) և Flutter Entertainment Inc. (LSE:FLTR, ֆինանսական).

Ներդրողները պետք է տեղյակ լինեն, որ 13F-ի փաստաթղթերը ամբողջական պատկերացում չեն տալիս ֆիրմայի ունեցվածքի մասին, քանի որ դրանք ներառում են միայն նրա դիրքերը ԱՄՆ բաժնետոմսերում և ամերիկյան դեպոզիտար մուտքերում, սակայն հաշվետվությունները դեռևս կարող են արժեքավոր տեղեկություններ տրամադրել: Ավելին, հաշվետվությունները արտացոլում են միայն առևտուրը և պահումները պորտֆելի ամենավերջին ներկայացման ամսաթվի դրությամբ, որոնք կարող են լինել կամ չլինել հաշվետու ընկերության կողմից այսօր կամ նույնիսկ այն ժամանակ, երբ հրապարակվել է այս հոդվածը:

Naspers

Գուրուն ներդրումներ է կատարել Naspers-ի 567,954 բաժնետոմսերում (JSE: NPN, ֆինանսական), հոլդինգին հատկացնելով սեփական կապիտալի պորտֆելի 1.63%-ը։ Եռամսյակի ընթացքում բաժնետոմսերը վաճառվել են 2,404.84 հարավաֆրիկյան ռանդով (141.73 դոլար) մեկ բաժնետոմսի դիմաց միջին գնով:

Romick-ը նախկինում վաճառվել էր բաժնետոմսից 2022 թվականի երկրորդ եռամսյակում:

Հարավաֆրիկյան կապի ծառայությունների ընկերությունը, որը գործում և ներդրումներ է կատարում ինտերնետի, տեխնոլոգիաների և մուլտիմեդիա ակտիվների մեջ ամբողջ աշխարհում, ունի 704.48 միլիարդ ռանդ շուկայական կապիտալ; նրա բաժնետոմսերը երեքշաբթի օրը փակվեցին 3,355 ռանդով, a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 13.22-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 2.36-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 5.30.

The GF արժեքի գիծՎԱԼՈՒ
ենթադրում է, որ բաժնետոմսը, չնայած թերագնահատվածին, ներկայումս արժեքի հնարավոր թակարդ է, որը հիմնված է նրա պատմական գործակիցների, անցյալի ֆինանսական արդյունքների և վերլուծաբանների ապագա շահույթի կանխատեսումների վրա: Որպես այդպիսին, պոտենցիալ ներդրողները պետք է մանրակրկիտ հետազոտություն կատարեն նախքան որոշում կայացնելը:

Ավելին, GF միավոր 78-ից 100-ը ցույց է տալիս, որ ընկերությունը, ամենայն հավանականությամբ, կունենա միջին կատարողականություն ապագայում: Մինչդեռ այն ստացել է բարձր աճ կոչում, իր շահութաբերությունը, ֆինանսական հզորություն և իներցիա վարկանիշներն ավելի չափավոր էին և դրա GF արժեքը ցածր էր:

Որ գուրուները ներդրել են Naspers-ում Romick-ն ունի ամենամեծ հոլդինգը՝ իր չմարված բաժնետոմսերի 0.27%-ով: iShares MSCI ACWIACWI
CWI- ն
նախկին Բաժնետոմսերը նույնպես պատկանում են ԱՄՆ ETF-ին:

Broadcom

Ազդելով սեփական կապիտալի պորտֆելի վրա -1.11%-ով, ներդրողը զսպեց իր Broadcom-ը (AVGO, ֆինանսական) դիրքը 33.56%-ով, վաճառելով 137,354 բաժնետոմս. Եռամսյակի ընթացքում բաժնետոմսերը վաճառվել են յուրաքանչյուրը 501.40 դոլար միջին գնով:

Այժմ նա ունի 271,961 բաժնետոմս, որը ներկայացնում է բաժնետոմսերի պորտֆելի 2.63%-ը: GuruFocus-ի տվյալները ցույց են տալիս, որ Romick-ը մինչ այժմ ներդրումների վրա շահել է 67.75%:

Կիսահաղորդչային և ենթակառուցվածքային ծրագրային արտադրանքների արտադրողը, որի գլխամասային գրասենյակը գտնվում է Կալիֆորնիայի Սան Խոսե քաղաքում, ունի 242.41 միլիարդ դոլար շուկայական կապիտալ; Երեքշաբթի նրա բաժնետոմսերը վաճառվում էին $580.08-ի սահմաններում՝ a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 21.95-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 10.68-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 7.43.

Ըստ GF արժեքի գիծ, բաժնետոմսերը ներկայումս բավականին գնահատված են:

The GF միավոր 92-ը նշանակում է, որ ընկերությունն ունի բարձր արդյունավետության ներուժ՝ պայմանավորված ուժեղ վարկանիշներով շահութաբերությունը, աճ և իներցիա և միջին ֆինանսական հզորություն և GF արժեքը շարքերը

0.37% բաժնեմասով, Քեն Ֆիշեր (Կնքված, պորտֆել) Broadcom-ի ամենամեծ գուրու բաժնետերն է: Այլ վերև գուրու ներդրողներ ներառել ուշացած Սպիրոս Սեգալաս (Կնքված, պորտֆել)' հիմնադրամ, Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Խաղաղօվկիանոսի առաջին խորհրդատուները (Կնքված, պորտֆել), Jimիմ Սիմոնս (Կնքված, պորտֆելՎերածննդի տեխնոլոգիաներ, Ֆիլիպ Լաֆոն (Կնքված, պորտֆել) Եւ Սթիվեն Քոենը (Կնքված, պորտֆել).

Գլենկորը

Ռոմիկը վերադարձրեց իր Glencore-ը (LSE: ԳԼԵՆ, ֆինանսական) մասնաբաժինը 19.38%-ով, վաճառելով 6.01 մլն բաժնետոմս։ Գործարքն ունեցել է -0.58% ազդեցություն սեփական կապիտալի պորտֆելի վրա: Եռամսյակի ընթացքում գուլպաները վաճառվում էին մեկ բաժնետոմսի միջին գնով` 5.22 բրիտանական ֆունտ (6.45 դոլար):

Այժմ նա ունի ընդհանուր առմամբ 25.01 միլիոն բաժնետոմս, որոնք զբաղեցնում են բաժնետոմսերի պորտֆելի 2.89%-ը և նրա իններորդ ամենամեծ բաժնետոմսն է: Մինչ օրս նա ստացել է ներդրումների մոտ 62.35% ըստ GuruFocus-ի:

Շվեյցարական հանքարդյունաբերական ընկերության շուկայական կապիտալը կազմում է 70.57 միլիարդ ֆունտ; Մեծ Բրիտանիայում ցուցակված նրա բաժնետոմսերը երեքշաբթի օրը փակվեցին 5.53 ֆունտ ստեռլինգով գին-շահույթ հարաբերակցությունը 5.82-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 1.87-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 0.38.

Հիման վրա GF արժեքի գիծ, բաժնետոմսերը ներկայումս զգալիորեն գերագնահատված են:

Հետ GF միավոր 65-ից, ընկերությունն ունի ցածր կատարողական ներուժ չորս չափանիշների միջին գնահատականների հետևում և ցածր GF արժեքի դասակարգում.

Դեյվիդ Հերրո (Կնքված, պորտֆել) Glencore-ի ամենամեծն է գուրու բաժնետեր 0.50% բաժնեմասով: Azvalor Internacional FI (Կնքված, պորտֆել), iShares MSCI ACWI նախկին. ԱՄՆ ETF և Azvalor Blue Chips FI (Կնքված, պորտֆել) նաև պատկանում է բաժնետոմսերին:

Prosus

Ազդեցությամբ -2.15% բաժնետոմսերի պորտֆելի վրա, գուրուն վաճառեց Prosus-ի բոլոր 2.25 միլիոն բաժնետոմսերը (XAMS:PRX, ֆինանսական) Եռամսյակի ընթացքում բաժնետոմսերը վաճառվել են մեկ բաժնետոմսի դիմաց 56.43 եվրո (60.92 դոլար) միջին գնով:

GuruFocus-ը պարզել է, որ Romick-ը կորցրել է ներդրումների մոտ 16.74% իր կյանքի ընթացքում:

2019 թվականի սեպտեմբերին Naspers-ից անջատված Նիդեռլանդներում գործող կապի ծառայությունների ընկերությունը, որը ներդրումներ է կատարում ինտերնետի, թվային մեդիայի, էլեկտրոնային առևտրի մանրածախ առևտրի և տեխնոլոգիաների ոլորտում, ունի 230.38 միլիարդ եվրո շուկայական կապիտալ; նրա բաժնետոմսերը երեքշաբթի փակվել են 75.55 եվրոյով՝ a գին-շահույթ հարաբերակցությունը 19.40-ի, ա գին-գրք հարաբերակցությունը 5.63-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 15.32.

The GF արժեքի գիծ ենթադրում է, որ բաժնետոմսերը, թեև թերագնահատված են, ներկայումս արժեքի հնարավոր ծուղակ են: Որպես այդպիսին, պոտենցիալ ներդրողները պետք է մանրակրկիտ հետազոտություն անցկացնեն նախքան որոշում կայացնելը:

The GF միավոր 79-ը նշանակում է, որ ընկերությունը, ամենայն հավանականությամբ, կունենա միջին կատարողականություն ապագայում: Մինչդեռ այն չափավոր վարկանիշներով է զբաղեցրել երեք չափանիշների համար աճ և ֆինանսական հզորություն կոչումները բարձր էին.

Որ գուրուները ներդրել են Prosus-ում Herro-ն ունի իր բաժնետոմսերի 0.27%-ը: Բաժնետոմսերը նույնպես պահվում են Bestinfond (Կնքված, պորտֆել), Ապա Invesco EQV Եվրոպական բաժնետիրական հիմնադրամ (Կնքված, պորտֆել) և iShares MSCI ACWI նախկին. ԱՄՆ ETF.

Flutter Ժամանց

Ներդրողը գցել է Flutter Entertainment-ի իր մնացած 369,859 բաժնետոմսերը (LSE:FLTR, ֆինանսական), որն ազդել է սեփական կապիտալի պորտֆելի վրա -0.74%-ով: Բաժնետոմսերը եռամսյակի ընթացքում վաճառվել են յուրաքանչյուրը 113.26 ֆունտ միջին արժեքով:

GuruFocus-ի տվյալները ցույց են տալիս, որ Romick-ը կորցրել է մոտ 15.58% ներդրում, որը ստեղծվել է 2021 թվականի երկրորդ եռամսյակում:

Իռլանդական ընկերությունը, որը տրամադրում է համաշխարհային սպորտային խաղադրույքների, խաղերի և զվարճանքի ծառայություններ, շուկայական կապիտալը կազմում է 21.86 միլիարդ ֆունտ; նրա բաժնետոմսերը երեքշաբթի օրը փակվել են 122.40 ֆունտ ստեռլինգով a գին-գրք հարաբերակցությունը 2.06-ից և ա գին-վաճառք հարաբերակցությունը Հյուրատետր 3.30.

Ըստ GF արժեքի գիծ, բաժնետոմսերը ներկայումս համեստորեն թերագնահատված են:

Ընկերությունն ունի նաև լավ արդյունավետության ներուժ՝ դրա հիման վրա GF միավոր 86-ից: Թեև բարձր գնահատականներ է ստացել աճ, շահութաբերությունը և GF արժեքըԷ, ֆինանսական հզորություն աստիճանը ավելի չափավոր էր և իներցիա ցածր էր:

Իր բաց թողնված բաժնետոմսերի 0.04%-ով, Invesco EQV Եվրոպական բաժնետիրական հիմնադրամ (Կնքված, պորտֆել) ներկայումս միակ գուրուն է ներդրված Flutter Entertainment-ում:

Լրացուցիչ գործարքներ և պորտֆելի կատարում

Եռամսյակի ընթացքում Ռոմիկը նաև բարձրացրել է իր դիրքերը International Flavors & Fragrances ոլորտումIFF
Inc. (IFF, ֆինանսական), Icon PLC (ICLR, ֆինանսական) և CarMaxKMX
Inc. (KMX, ֆինանսական) և կրճատեց իր Entain PLC-ն (LSE:ENT, ֆինանսական) և Swire Pacific Ltd. (HKSE:00019, ֆինանսական) տնտեսություններ.

Գուրուի 5.79 միլիարդ դոլար արժեթղթերի պորտֆելը, որը բաղկացած է 123 բաժնետոմսերից, հիմնականում ներդրված է ֆինանսական ծառայությունների և կապի ծառայությունների ոլորտներում, որին հաջորդում է տեխնոլոգիական տարածքը:

FPA Crescent Fund-ը 9.20 թվականի համար գրանցել է -2022% եկամտաբերություն՝ գերազանցելով S&P 500-ի -19.44% եկամտաբերությունը:

Disclosures

Ես/մենք դիրքեր չունենք նշված բաժնետոմսերում և չենք պլանավորում գնել որևէ նոր դիրք նշված բաժնետոմսերում առաջիկա 72 ժամվա ընթացքում: